Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Система показателей анализа и оценки финансовых результатов

Федеральное государственное образовательное бюджетное

учреждение высшего профессионального образования

«Финансовый Университет при правительстве РФ»

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

На тему№7: Система показателей анализа и оценки финансовых результатов

Исполнитель:

Факультет: Учетно-статистический

Специальность: БУ, А и А

Группа: вечер

№ зачетной книжки:

Руководитель:

Уфа – 2013

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………………….…3

1. Система показателей анализа и оценки финансовых результатов…………..5

2. Оценка качества информационной базы анализа……………………………….15

3. Анализ эффективности хозяйственной деятельности

3.1 Анализ эффективности использования ресурсного потенциала организации……………………………………………………………………………………….…17

3.2. Анализ производства и объёма продаж …………………………………….…..27

3.3. Анализ затрат и себестоимости продукции …………………………………...29

3.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности ………………………..34

3.5. Комплексная оценка хозяйственной деятельности ………………………….36

4. Анализ финансового положения организации

4.1. Анализ финансовой устойчивости ………………………………………………39

4.2. Анализ ликвидности ………………………………….…….………………….……43

4.3. Анализ деловой активности ………………………………….……………………47

4.4. Комплексная оценка финансового положения (на основе методики рейтинговой, балльной или др. видов комплексной оценки). …………………………49

Заключение………………………………………………………………………………….50

Список использованной литературы…………………………………………………52

Приложения………………………………………………………………………………...53

Введение

В теоретической части раскрыта тема система показателей анализа и оценки финансовых результатов. Актуальность темы состоит в том, что в современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

В практической части стоят следующие задачи:

1. Проанализировать эффективность хозяйственной деятельности

2.Проанализировать эффективность использования ресурсного потенциала организации

3.Проанализировать производство и объём продаж

4.Проанализировать затраты и себестоимости продукции

5.Проанализировать финансовых результатов и рентабельности

6.Провести комплексную оценку хозяйственной деятельности

7. Проанализировать финансовое положение организации

8. Проанализировать финансовую устойчивость (диагностика типа фин. устойчивости; расчет и анализ коэффициентов фин. устойчивости)

9. Проанализировать ликвидность (анализ ликвидности баланса)

10. Проанализировать деловую активность (определить эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов);

11.Провести комплексную оценку финансового положения

Целью курсовой работы является проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Рубин». Объектом исследования в данной работе является финансовая деятельность ООО «Рубин» как составная часть хозяйственной деятельности в целом.

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность данного предприятия.

Объектом анализа является - общество с ограниченной ответственностью «Рубин»

В качестве информационной базы использовалась - бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Рубин».

1.Система показателей анализа и оценки финансовых результатов

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Среди них можно выделить 6 основных методов:

Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
Анализ относительных показателей — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, прибретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

анализ абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования заёмного капитала;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Особенностями управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на своё руководство;
использование всех источников информации для анализа;
отсутствие регламентации анализа со стороны;
комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

Показатели оценки рентабельности предприятия;
Показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции;
Показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи;
Показатели оценки рыночной устойчивости;
Показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платёжеспособности [3].

Рассмотрим основные из каждой группы финансовые коэффициенты.

1. Оценка рентабельности предприятия

1.1. Общая рентабельность предприятия=валовая прибыль/средняя стоимость имущества *100.

1.2. Чистая рентабельность предприятия = чистая прибыль предприятия/ средняя стоимость имущества * 100.

1.3. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль предприятия/средняя величина собственного капитала * 100.

1.4. Общая рентабельность производственных фондов = валовая прибыль/средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов * 100% * 100.

В российской практике особенное значение имеет последний показатель. Показатель 1.2 характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала, а показатель 1.3 — финансовую рентабельность. Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. На них оказывает влияние показатель рентабельности продукции и показатель капиталоотдачи. Относительные финансовые показатели могут быть выражены как в коэффициентах, так и в процентах.

2. Оценка эффективности управления

2.1. Чистая прибыль на 1 рубль оборота= чистая прибыль предприятия / продукция (оборот) * 100.

2.2. Прибыль от реализации продукции на 1 рубль реализации продукта (оборота) = прибыль от реализации продукции/продукция (оборот) * 100.
2.3. Прибыль от всей реализации на 1 рубль оборота = прибыль от всей реализации / продукция (оборот) *100.

2.4. Общая прибыль на 1 рубль оборота = валовая прибыль/продукция (оборот) * 100.

3. Оценка деловой активности

3.1. Общая капиталоотдача = продукция/средняя стоимость имущества *100.

3.2. Отдача основных производственных средств и нематериальных активов = продукция/средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов.

3.3. Оборачиваемость всех оборотных активов = продукция (оборот) / средняя стоимость всех оборотных активов.

3.4. Оборачиваемость запасов = продукция/средняя стоимость запасов.
3.5. Оборачиваемость дебиторской задолженности = продукция /средняя величина дебиторской задолженности.

3.6. Оборачиваемость банковских активов = продукция/средняя величина свободных денежных средств и ценных бумаг.

3.7. Оборот к собственному капиталу = продукция/средняя величина собственного капитала.

Относительные финансовые показатели могут быть выражены как в коэффициентах, так и в процентах. Показатели деловой активности нагляднее представлять в коэффициентах.

4. Оценка рыночной устойчивости

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определённую дату составления балансов и рассматривать в динамике.

4.1. Коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Нормальное значение на уровне 0,5.

4.2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

4.3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные активы.

4.4. Коэффициент манёвренности равен соотношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств.

4.5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен отношению величины собственных, оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

4.6. Коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы стоимостей основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов, и незавершенного производства к итогу баланса.

4.7. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств равен отношению величины долгосрочных кредитов и заёмных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

4.8. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов следует вывод, что каждая группа коэффициентов отражает определённую сторону финансового состояния предприятия. Сигнальным показателем финансового состояния предприятия является его платёжеспособность.

Результаты анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. №2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли, и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании, с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.

Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя «чистые оборотные активы» на показатель «денежные средства»), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3-м направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

В сфере производственно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Кроме того, исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой и инвестиционной деятельности.

Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что, оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени, что и прибыли.
При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.
Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.
Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли — вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает, в основном, операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это — «Реализация и покупка недвижимости», «Продажа и покупка ценных бумаг других компаний», «Предоставление долгосрочных займов», «Поступление средств от погашения займов».

Финансовая сфера включает такие операции, как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

Прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога.
Вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МПЗ (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов;
вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

прибавляются: эмиссия обычных акций;
вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы [4].

2. Оценка качества информационной базы анализа

Оценка статей бухгалтерской отчетности и выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями позволяют получить представление о финансовом положении. Для проведения взаимоувязки и установления соответствия аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности, заполним таблицу 1.

Таблица 1

Показатель	Проверяемая форма		Согласуемая форма
Показатель	Название формы	Сумма, тыс. руб.	Название формы	Сумма, тыс. руб.
1	2	3	4	5
Основные средства	Бухгалтерский баланс		Пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках
на конец 2009 г.		1126203		1126203
на конец 2010 г.		1458115		1458115
на конец 2011 г.		1409206		1409206
Запасы	Бухгалтерский баланс		Пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках
на конец 2009 г.		963166		963166
на конец 2010 г.		937806		937806
на конец 2011 г.		993054		993054
Финансовые вложения	Бухгалтерский баланс		Пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках
на конец 2009 г.		59739		59739
на конец 2010 г.		60000		60000
на конец 2011 г.		61722		61722
Дебиторская задолженность	Бухгалтерский баланс		Пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках
на конец 2009 г.		478506		478506
на конец 2010 г.		473664		473664
на конец 2011 г.		575514		575514

Информационным стержнем анализа информационной базы является бухгалтерский баланс, хотя это нисколько не умаляет значения остальных источников информации. Бухгалтерский баланс позволяет получить информацию о финансовом и имущественном состоянии организации в прошлом и сделать прогнозы на будущее. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают сведения, относящиеся к учетной политике, обеспечивают дополнительными данными, которые необходимы для формирования полного представления о финансовом положении, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении.

Процедура оценки информации проводится в двух направлениях: выявление арифметической непротиворечивости данных и логический контроль их качества. Целью первого направления оценки информации является проверка количественной взаимоувязки показателей, представленных в документах. Логический контроль данных состоит в проверке информации с точки зрения ее реальности и сопоставимости показателей за различные периоды времени [3].

После проведения счетной проверки и взаимоувязки показателей форм бухгалтерской отчетности, существенных расхождений не обнаружились. Следовательно, бухгалтерская отчетность данного предприятия является арифметически верной, достаточно достоверной и качественной.

3. Анализ эффективности хозяйственной деятельности

3.1 Анализ эффективности использования ресурсного потенциала организации

1. Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом. Расчет произведем с учетом показателей, представленных в справке №1 «Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в процессе анализа ресурсного потенциала организации».

Определим изменение выручки от продаж:

∆V = V₁ – V₀ = 7 238 399 – 6 240 000 = 998 399 тыс. руб.

Рассчитаем влияние фактора по формуле:

Влияние численности рабочих:

числа отработанных человеко-дней:

числа отработанных человеко-часов:

Объема продаж (без НДС):

Баланс отклонений:

312 000+(-27 187 + (-407 801)+1 121 387= 998 399 тыс. руб.(табл.1)