Система управления краткосрочными обязательствами предприятия

Введение

Дефицит денежных средств  в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы  работы с краткосрочными обязательствами  одними из главных в перечне функций  финансовых менеджеров. Проблема управления краткосрочными обязательствами в  значительной степени осложняется  еще и несовершенством нормативной  и законодательной базы в части  востребования задолженности.

В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим  механизмом хозяйствующего субъекта без  своевременной экономической информации, основная часть которой дает четко  налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

Наиболее актуальным, остро  стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это  краткосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства  являются естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Они возникает  в результате несовпадения даты появления  обязательств с датой платежей по ним.

На финансовое состояние  предприятия оказывают влияние  как размеры балансовых остатков краткосрочных обязательств, так  и период их оборачиваемости.

Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные  средства, но и получат доходы.

Актуальность темы заключается  в том, что краткосрочные обязательства - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы  денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между  предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической  оплаты. Актуальность темы курсовой работы обоснована еще и тем, что динамика изменения краткосрочных обязательств, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники  финансирования весьма ограниченны  и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как  правило, даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены  обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов  и выполнение обязательств перед  кредиторами являются одними из необходимых  условий повышения эффективности  функционирования предприятий и  постоянным средством адаптации  последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления структурой краткосрочных  обязательств предприятия, которое  оказывает непосредственное влияние  на финансовый результат деятельности этого предприятия, что, во-первых, позволяет  выбирать и обосновывать направления  политики финансового оздоровления, а, во-вторых, определять возможные  пути и необходимые меры повышения  финансовой устойчивости хозяйствующих  субъектов.

Предметом курсовой работы выступают краткосрочные обязательства  предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Биробиджанстрой».

Теоретическим и методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной  деятельности предприятий экономистами уделялось много внимания. Значительный вклад в теорию и практику управления финансами внесли: В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А. Добрынин, и другие. Для оценки и выбора путей повышения эффективности  функционирования и минимизации  уровня долговой нагрузки предприятий  необходимо использовать современные  финансово - управленческие технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение  уровня финансовой устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий.

Цель курсовой работы состоит  в разработке рекомендаций по улучшению  системы управления краткосрочными обязательствами предприятия.

Исходя из цели работы были сформированы следующие задачи:

• рассмотреть экономическое содержание и роль краткосрочного кредита в финансировании производственно-коммерческой деятельности предприятий;
• изучить организацию действующего механизма кредитования на предприятии;
• дать оценку эффективности использования кредита;
• рассмотреть прогнозирование потребности в кредите;
• рассмотреть совершенствование механизма банковского кредитования;
• рассмотреть использование предприятием небанковских форм кредита.

1 Сущность, роль и экономическое содержание краткосрочного кредитования предприятий

1.1 Краткая характеристика  финансового состояния ОАО «Биробиджанстрой»

Открытое акционерное  общество «Биробиджанстрой» (сокращенное  наименование – ОАО «Биробиджанстрой») расположено по адресу: 679000, г. Биробиджан, ул. Комсомольская, д. 1.

Генеральный директор Общества – Косвинцев Дмитрий Юрьевич.

Целью Общества является извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие  основные виды деятельности:

- промышленное и гражданское строительство и сопутствующие виды деятельности;

- промышленность строительных материалов;

- проектные работы;

- производство товаров народного потребления;

- внешнеэкономическая деятельность;

- оказание посреднических услуг;

- оптовая и розничная торговля.

Общество осуществляет любые  виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами Российской Федерации.

Общество самостоятельно планирует и осуществляет свою производственную и иную деятельность, а также социальное развитие коллектива.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе. Общество осуществляет, согласно законодательства РФ, владение, пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские  права и несет гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенных  федеральными законами

Общество вправе в установленном  порядке открывать банковские счета  на территории Российской Федерации  и за ее пределами.

Общество имеет круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке и  указание на место его нахождения.

Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также  зарегистрированный в установленном  порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации

Общество может участвовать  и создавать на территории Российской Федерации и за ее пределами коммерческие организации.

Общество может на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации, а также быть членом других организаций  как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

Среднесписочная численность  работающих в 2010 году составляет 236 человек, в 2011 году – 228 человек, в 2012 году- 215 человек.

Проанализируем основные финансово-экономические показатели деятельности Общества за 2010 – 2012 годы.

Таблица 1 – Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Биробиджанстрой», тыс. руб.

Из приведенных данных мы видим, что в 2011 году наблюдается  следующая картина:

• выручка увеличилась на 10927 тыс. руб.;
• увеличилась себестоимость продукции на 15832 тыс. руб. (20,53%);
• за счет увеличения себестоимости продукции, снизились валовая прибыль и прибыль от продаж на 4905 тыс. руб.;
• значительно выросли прочие доходы – 4832 тыс. руб.;
• рост чистой прибыли составил 1829 тыс. руб.

В 2012 году наблюдается совершенно иная картина – по всем значениям  наблюдается снижение показателей. Несмотря на то, что Общество закончило 2012 год с положительным результатом, снижение чистой прибыли по отношению  к 2011 году составляет 2312 тыс. руб. 

Рассмотрим показатели, характеризующие  деловую активность и рентабельность деятельности ОАО «Биробиджанстрой». Для этого рассчитаем ряд исходных показателей.

Таблица 2 – Исходные показатели

Проанализировав данные, полученные в таблице 2, можно сделать следующие  выводы:

• среднегодовая сумма хозяйственных средств предприятия ежегодно увеличивается, так в 2011 году рост суммы хозяйственных средств по отношению к 2010 году составил 602,50 тыс. руб., в 2012 году по отношению к 2011 году – 12604,5 тыс. руб.;
• в 2011 году мы наблюдаем снижение среднегодовой суммы основных средств на 238,0 тыс. руб., а в 2012 году рост данного показателя на 296,5 тыс. руб.;
• среднегодовая сумма оборотных активов ежегодно увеличивается: в 2011 году на 840,5 тыс. руб., в 2012 году на 12308,0 тыс. руб.;
• среднегодовая величина дебиторской и кредиторской задолженностей в течение рассматриваемого периода имеет устойчивую тенденцию к снижению;
• среднегодовая величина собственного капитала ежегодно увеличивается: в 2011 году на1787,5 тыс. руб., в 2012 году – на 1546,0 тыс. руб.;
• среднесписочная численность работников ежегодно снижается, в 2011 году снижение составило 8 человек, в 2012 году – на 13 человек.

Таблица 3 – Анализ деловой  активности и рентабельности ОАО  «Биробиджанстрой» за 2010 – 2012 гг.

Продолжение таблицы 3

Из таблицы 3 видно, что  в течение 2011 года по всем показателям  наблюдается рост.

В 2012 году совершенно иная картина:

- производительность труда снизилась на 163,25, фондоотдача – на 1,58;

- оборачиваемость оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности снизилась на 1,59, 0,46 и 0,77 оборотов соответственно;

- показатель рентабельности вложенного капитала снизился на 3,9%,;

- показатели рентабельности собственного капитала и объема продаж увеличились на 12,7% и 0,3% соответственно.

Далее проведем анализ финансового  состояния ОАО «Биробиджанстрой»  за 2010 – 2012 год.

Таблица 4 – Анализ финансового  состояния ОАО «Биробиджанстрой»  за 2010 – 2012 гг.

Продолжение таблицы 4

Увеличение суммы валюты баланса обеспечено увеличением  собственного капитала предприятия.

В течение всего рассматриваемого периода оборачиваемость дебиторской  задолженности выше оборачиваемости  кредиторской задолженности, это отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Положительно характеризует  экономическое состояние предприятия  рост собственных оборотных средств.  

Рассмотрим структуру  краткосрочных обязательств в ОАО  «Биробиджанстрой» за 2010 – 2012 годы.

Таблица 5 – Структура  краткосрочных обязательств ОАО  «Биробиджанстрой» за 2010 – 2012 годы, тыс. руб.

Продолжение таблицы 5

Из таблицы 5 видно, что  в ОАО «Биробиджанстрой» наблюдается  тенденция к снижению кредиторской задолженности:

- задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 6165 тыс. руб.;

- задолженность по налогам  и сборам и по социальному  страхованию увеличилась на 829 тыс.  руб. и 33 тыс. руб. соответственно;

В 2010 и 2011 годах на предприятии  была задолженность по расчетам с  разными дебиторами и кредиторами 5785 тыс. руб. и 608 тыс. руб. соответственно, а в2012 году на предприятии данная задолженность была полностью погашена.

Краткосрочные кредиты ОАО  «Биробиджанстрой» значительно  выросли в 2012 году – на 33905 тыс. руб. или на 136%.

1.2 Сущность краткосрочного  кредитования как источника финансового  обеспечения текущей деятельности  предприятий

В условиях переходной экономики формы  кредитования предприятий значительно изменились. На смену отраслевому признаку кредитования пришли в определенной степени универсальные схемы выдачи и погашения кредитов. Из практики исчезли такие понятия, как «кредитование сезонных и несезонных производств», «кредитование по товарообороту», «кредитование на долевых началах», «кредитование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей и затрат». Появились новые термины, например «кредитование в порядке кредитной линии».

Открытие кредитной линии как  способ размещения средств клиентам банка представляет собой заключение соглашения (договора) о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения.

Этапы краткосрочного кредитования

Кредитование условно  можно разделить на несколько  этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:

- рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;

- изучение кредитоспособности клиента;

- подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;

- формирование резерва на возможные потери по ссудам;

- контроль банка за выполнением условий договора и погашением кредита (сопровождение кредита).

Рассмотрение кредитной  заявки и собеседование с клиентом.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить  заявление-ходатайство (кредитную заявку) в произвольной форме, в которой  указывается:

- цель кредита, с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в результате использования кредита;

- сумма кредита;

- срок использования;

- предполагаемое обеспечение;

- приемлемая для предприятия процентная ставка.

Банк требует, чтобы к  кредитной заявке были приложены  требуемые документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы  о кредите и объясняющие причины  обращения в банк.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

- технико-экономическое обоснование потребности в кредите с расчетами планируемых затрат и ожидаемых поступлений от реализации продукции (ТЭО);

- финансовый отчет, включающий баланс и отчет о прибылях и убытках, годовые и на последние отчетные даты с отметками ГНИ об их принятии. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, ее распределении;

- отчет о движении кассовых поступлений, основанный на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяющий определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений;

- внутренние финансовые отчеты, характеризующие более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года;

- внутренние управленческие отчеты. Сопоставление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов;

- прогноз финансирования, содержащий оценки будущих доходов, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности;