Слияние и поглощение банков Украины

Содержание

Введение 

Одной из самых актуальных проблем для отечественной банковской системы - активная экспансия иностранного капитала. Для этого необходимо точно учитывать реалии не только отечественного банковского рынка и проникающего в Украину иностранного капитала, но и мировую конъюнктуру, политические, социальные и ментальные особенности нашего государства.

В работе рассматриваются основные плюсы и минусы увеличение доли иностранного банковского капитала, как за рубежом, так и в Украине, отстаивая позицию, что в стратегической перспективе значительно выгоднее и более прибыльным для акционеров банков, банковских служащих, клиентов банков и всей украинской экономики будет ситуация, когда за счет качественного рывка отечественные банки не только удержат свои позиции на отечественном рынке, но и расширят их на зарубежных рынках. Другие варианты, а именно, ликвидация банков и продажа акций - снижение инициативы и установление иностранных правил и приоритетов в одной из важнейших и перспективных отраслях отечественной экономики.

К сожалению, в Украине (равно  как и в ряде других стран), банковские акционеры в большинстве заботятся  больше о краткосрочной перспективе, не желая рисковать, - реинвестируя и дополнительно вливая деньги в  свои банки. Поэтому, при первой возможности, при наличии выгодного предложения, безоглядно продают свои акции.

За рубежом существуют авторитетные мощные рейтинговые агентства, которые обладают огромными объемами информации (в частности, касается деятельности банков). Подавляющее большинство  банков в развитых странах активно  с ними сотрудничают. Это дает банку  ряд очень существенных стратегических и тактических информационных преимуществ, в частности дополнительную информацию о своих рисках. В Украине такие  агентства обладают очень слабой информацией и в большинстве  своем являются ангажированными, поэтому отечественный банк опираться на свои силы. Суть состоит в том, чтобы банк внутри себя создал новый инструмент поддержания своей конкурентоспособности - соответствующую организационную структуру (опираясь на Законодательство) - центр глобального информационного обеспечения.

Центр находится в распоряжении банка, но одновременно является независимой  структурой. Баланс центра вносится в  баланс банка.

1. Теоретические основы банковских слияний и поглощений в условиях трансформации экономической системы Украины

1.1 Сущность банковских  слияний и поглощений

Кооперативный банк создается  в порядке, предусмотренном настоящим  Законом. Законодательство о кооперации распространяется на кооперативные  банки в части, не противоречащей настоящему Закону [4].

Кооперативные банки создаются  по принципу территориальности и  делятся на местные и центральный  кооперативные банки.

Минимальное количество участников местного (в пределах области) кооперативного банка должно быть не менее 50 человек. В случае уменьшения количества участников и неспособности кооперативного банка в течение одного года увеличить  их число до минимально необходимого количества деятельность такого банка  прекращается путем изменения организационно-правовой формы или ликвидации.

Участниками центрального кооперативного банка являются местные кооперативные  банки.

К функциям центрального кооперативного банка, кроме предусмотренных настоящим  Законом, относятся централизация  и перераспределение ресурсов, аккумулированных местными кооперативными банками, а  также осуществление контроля за деятельностью кооперативных банков регионального уровня.

Органами управления кооперативных  банков является общее собрание участников (пайщиков), наблюдательный совет банка  и правление банка. Органом контроля является ревизионная комиссия банка. Органы управления и контроля кооперативного банка создаются и осуществляют свои полномочия в соответствии с  настоящим Законом.

Уставный капитал кооперативного банка делится на паи. Уровень  минимального размера уставного  капитала кооперативного банка устанавливается Национальным банком Украины в соответствии с настоящим Законом.

Каждый участник кооперативного банка независимо от размера своего участия в капитале банка (пая) имеет  право одного голоса.

Прибыли или убытки кооперативного банка по результатам финансового  года распределяются между участниками  пропорционально размеру их пая.

Ограничения, установленные  настоящим Законом для операций банка со связанными лицами, не распространяются на операции кооперативного банка.

Согласно статье 9 банки  имеют право создавать банковские объединения следующих типов: банковская корпорация, банковская холдинговая  группа, финансовая холдинговая группа. Банки могут быть участниками  промышленно-финансовых групп с  соблюдением требований антимонопольного законодательства Украины.

Банковское объединение  создается по предварительному согласию Национального банка Украины  и подлежит государственной регистрации  путем внесения соответствующей  записи в Государственный реестр банков.

Порядок получения разрешения на создание банковского объединения  и порядок его государственной  регистрации устанавливаются Национальным банком Украины.

Банк может быть участником лишь одного банковского объединения. Участники банковского объединения  перед своим собственным названием  указывают название банковского  объединения.

Участники банковского объединения  могут выйти из его состава  с сохранением взаимных обязательств и соблюдением условий заключенных  договоров с другими субъектами хозяйствования.

Банковское объединение  обязано публиковать в официальных  печатных изданиях - газете "Урядовый курьер" или "Голос Украины" информацию о создании банковского  объединения по определенной Национальным банком Украины форме, об изменениях в нем и о прекращении его деятельности, а также консолидированную отчетность по объемам и по форме, установленным Национальным банком Украины.

Участники банковского объединения  несут ответственность по обязательствам других его участников в соответствии с заключенным между ними договором.

Банковское объединение  ликвидируется по решению его  участников или по инициативе Национального  банка Украины по решению суда в случае, если деятельность такого банковского объединения противоречит антимонопольному законодательству Украины  или угрожает интересам вкладчиков банков или стабильности банковской системы. Ликвидация банковского объединения  не прекращает деятельности банков - его  участников.

Согласно статье 9 банковская корпорация - это юридическое лицо (банк), учредителями и акционерами, которой могут быть исключительно банки. Банковская корпорация создается с целью концентрации капиталов банков - участников корпорации, повышения их общей ликвидности и платежеспособности, а также обеспечения координации и надзора за их деятельностью.

Банковская корпорация подлежит регистрации в Национальном банке  Украины и вносится в Государственный  реестр банков. Уставный капитал банковской корпорации должен отвечать общим требованиям  Национального банка Украины  относительно уставного капитала вновь  создаваемого коммерческого банка [12, c.112].

Требования Национального  банка Украины по предоставлению банковской корпорации лицензий на выполнение отдельных операций устанавливаются  на уровне общих требований для коммерческих банков исходя из размера консолидированного капитала.

Учредительный договор и  устав корпорации должны включать положения  об обеспечении исполнения корпорацией  и ее членами своих финансовых обязательств и ответственности за результаты совместной деятельности с целью обеспечения интересов кредиторов и вкладчиков.

Банки, вошедшие в банковскую корпорацию, передают корпорации полномочия на осуществление отдельных операций и обеспечивают централизацию выполнения отдельных функций.

1. Осуществление расчетов, как среди членов корпорации, так и за её пределами;
2. Операции на рынках денег и капиталов;
3. Открытие и введение корреспондентских счетов (в национальной и иностранной валютах);
4. Мониторинг кредитных рисков;
5. Разработка и принятие общих для членов банковской корпорации правил и процедур исполнения операций и внутренней отчетности;
6. Формирование внешней отчетности;
7. Внутренний аудит.

Перечень централизованных функций может быть расширен с  согласия банков-членов корпорации. Передача полномочий по централизованному выполнению указанных выше функций от банков-членов банковской корпорации должна быть зафиксирована  как в уставах банков-членов корпорации, так и в уставе самой банковской корпорации.

Банковская корпорация выполняет  функции расчетного центра для банков-членов корпорации и не ведет непосредственного  обслуживания клиентов (физических и  юридических лиц, кроме банков и  других финансовых учреждений). Все  банки-члены корпорации выполняют  свои расчеты и платежи (как в  национальной, так и в иностранных  валютах) исключительно через свои корреспондентские счета, открытые в Национальном банке Украины  или непосредственно в банковской корпорации.

Банки, вошедшие в банковскую корпорацию, сохраняют свою юридическую  самостоятельность в пределах, обусловленных  их уставами и уставом банковской корпорации. Банки, вошедшие в банковскую корпорацию, не могут входить в другие банковские объединения, кроме как с согласия корпорации (исключение - участие в профессиональных ассоциациях, созданных не на коммерческой основе). Банки, вошедшие в банковскую корпорацию, должны во всех своих документах, заключенных сделках и т.д. указывать свою принадлежность к корпорации.

Название банковской корпорации устанавливается учредителями произвольно  с соблюдением требований настоящего Закона.

Согласно статье 11 банковская холдинговая группа - это банковское объединение, в состав которого входят исключительно банки.

Материнскому банку банковской холдинговой группы должно принадлежать не менее 50 процентов акционерного (паевого) капитала или голосов каждого из остальных участников группы, которые являются его дочерними банками.

Дочерний банк не имеет  права владеть акциями материнского банка. В случае если дочерний банк приобрел право собственности на акции материнского банка, он обязан отстранить их в месячный срок.

Банковские холдинговые  группы разрешается создавать лишь при условии, что соглашение об их создании предусматривает возложение на головной банк группы дополнительных организационных функций в отношении  банков-членов группы, а также создание системы управления совместной деятельностью.

Банковский надзор за деятельностью  банковской холдинговой группы осуществляется на индивидуальной и консолидированной  основе. Материнский банк обязан подавать консолидированно-финансовый и статистический отчеты группы в соответствии с требованиями настоящего Закона.

Материнский банк банковской холдинговой группы отвечает по обязательствам своих членов в пределах своего взноса в капитал каждого из них, если иное не предусмотрено законом или  соглашением между ними.

Согласно статье 12 финансовая холдинговая группа должна состоять преимущественно или исключительно  из учреждений, предоставляющих финансовые услуги, причем среди них должен быть как минимум один банк, и  материнская компания должна быть финансовым учреждением.

Материнской компании должно принадлежать более 50 процентов акционерного (паевого) капитала каждого из участников финансовой холдинговой группы.

Материнская компания финансовой холдинговой группы обязана подавать надзорным органам консолидированно-финансовый и статистический отчеты группы в  соответствии с требованиями настоящего Закона.

Материнская компания финансовой холдинговой группы при осуществлении  своей деятельности по управлению и  координации деятельности ее членов во исполнение законодательства и нормативно-правовых актов Национального банка Украины  имеет право устанавливать правила, обязательные для членов финансовой холдинговой группы.

Материнская компания финансовой холдинговой группы отвечает по обязательствам своих членов в пределах своего взноса в капитал каждого из них, если иное не предусмотрено законом или  соглашением между ними.

2. Особенности влияния рыночной среды на функционирование банковских слияний и поглощений

Если очерчивать ситуацию с тенденцией к динамике банковских объединений (БО) в мире, можно сказать, что по последним научным исследованиям  удачно проходит только каждая четвертая  попытка объединения, в частности, в последнее время заметно  меньше динамика создания банковских объединений в Соединенных Штатах, например, возникновение проблем объединения Ваnк Опе в Чикаго и First Union в Шарлотт. Меньше оптимизма в Европе после фиаско операции со слиянием Deutsche Bank с Dresdner Ваnк. Однако встречаются и положительные примеры. Прежде всего, это касается испанских банков, успешно держат контроль над финансовыми институтами из других стран. Крупномасштабными расширениями может также похвастаться ведущий британский банк НSВС. Самым исследованием проблемы банковских объединений занялась Европейская комиссия, начав интернет-консультации, с целью выяснения причин незначительного уровня в ЕС трансграничных объединений в банковской сфере. "Мощность и эффективность интегрированного рынка финансовых услуг является существенным фактором экономического роста и конкуренции в Европе, - отметил комиссар ЕС по вопросам внутреннего рынка и услуг Чарли МакГриви. - Поэтому мы должны понять, почему такой низкий уровень трансграничного сотрудничества в финансовом секторе. Несомненно, лучше помочь нам могут прежде участники рынка, а также регуляторы. Поэтому мы обращаемся к ним напрямую". Поручение провести соответствующее расследование дала комиссии осенью прошлого года Совет ЕС. Интернет-консультации продлятся до середины июня, а отчет комиссия подготовит на рассмотрение Рады до сентября.

Относительно нашего государства, то на данный момент в Украине уже  существует проблема связана с поглощением  иностранными банкам отечественных, яркий  пример этому постоянно усиливающие  активность «Райффайзенбанк» и «Альфа-банк»), откровенно придерживаются экспасионной политики, а это свидетельствует о том, что украинский рынок уже сейчас представляет интерес для иностранных финансовых учреждений.

Наиболее обстоятельно ситуацию в Украине описал Геннадий Шемчушенко (заместитель директора Центра банковского права при Институте государства и права им. В.М. Корецкого НАН Украины): "В широком смысле создания БО является концентрацией банковских капиталов. Однако, в отличие от банковских систем в разных экономиках, где такая концентрация осуществляется в контексте их глобализации, в Украину концентрация капитала имеет существенное значение именно для слабо капитализированных банков. Банковское объединение по своему правовому содержанию может предоставить слабым и средним банкам уникальную возможность решить проблему капитализации путем объединения капиталов нескольких таких банков в соответствующем банковском объединении. Однако для реализации этой возможности должен существовать механизм, в соответствии с которым БУ будет объектом определенных экономических нормативов (в том числе и норматива достаточности капитала), устанавливаемые НБУ вместо самих банков-участников. Поскольку такой механизм на данный момент не определен, необходимость создания и деятельности БУ находится под вопросом ". Интересно предположение Вадима Кощея: "Многие отечественные банки или активно участвовали или до сих пор принимают участие в обслуживании финансовых потоков других, преимущественно промышленно-финансовых групп, или формировании своих холдинговых пирамид. Пока такие структуры в основном не похожи на предусмотренные Законом "О банках и банковской деятельности" объединения, но именно они являются прообразом классических БО "[1].

1.3 Современные проблемы  банковских слияний и поглощений 

При создании синергетического эффекта, возникать в результате создания БО, появляться дополнительные риски, суть которых заключается  в 

1. Риски и неудачная  политика одного участника БУ  распространяются как на других  его коллег, так и на все  БУ - прежде всего, - это имидж, во-вторых, в ст. 9 Закона "О банках и банковские объединения" указано: "Участники банковского объединения несут ответственность по обязательствам других участников в соответствии с заключенным между ними договором"[1].

2. Риски и проблемы, которые  могут возникать при объединении  управленческого и других организационных  аппаратов различных финансовых  учреждений.

Мы видим, что есть определенные проблемы, которые постепенно становятся задачами отечественной банковской системы, суть которых сводится к  созданию инициатив со стороны банков к государству по обеспечению  эффективного функционирования БУ, адаптации  финансовых учреждений к существованию  в БУ, эффективная политика каждого  члена БУ, так и вообще всего  БУ.

Проанализировав опыт европейских  стран мы сделали выборку основных проблем, которые вставали перед  ними в процессе объединения банков, для того чтобы затем учесть возможность  их возникновения в нашей стране:

Партнеры не соответствуют  друг другу по фундаментальным стратегическими  вопросами и культурой ведения  предпринимательства, при международном  поглощении иностранного кредитного института.

Банкам после объединения  необходимо некоторое время для  достижения поставленных задач, главным  из которых является уменьшение доходов, и как результат, уменьшение расходов, в результате - увеличение рентабельности. Иногда, это не удается, значит, что  после объединения доходность резко  падает. Когда объединяются культуры двух банков, то они могут понести  убытки в виде сокращения персонала, отставки менеджеров, перестройки организационных  структур, освобождения старых и назначения новых руководителей.

Реорганизация банка, а также разработка и внедрение новой бизнес-модели занимают много времени. При этом в этой работе принимают участие много квалифицированных специалистов.

В банках, которые объединяются, не одинаковы регулятивные правила и нормативы. Поэтому финансовые продукты и услуги могут варьироваться. При объединении могут возникнуть проблемы с функционированием технологических систем, что может снизить доходность вновь финансового института.

В Национальном банке считают, что создание БУ - вполне логичный этап в развитии банковского сектора. А это значит: НБУ не станет препятствовать местной глобализации в банковском секторе, что только будет способствовать формированию банковских корпораций и  холдингов. Политики и чиновники  также заинтересованы в создании эффективных рычагов противодействия  мощным иностранным финансовым учреждениям. Что касается банков, то они в  первую очередь заинтересованы в  создании на отечественном банковском рынке экономически организационной  силы нового качества, которая даст им не только возможность удержать свои позиции, но и возможность побороться за рост, в частности, выход на иностранные  рынки банковских услуг.

Недостатки от присутствия  иностранного капитала на Украину:

1. Означает сокращение  избыточного персонала, поиск  и командировки в приобретенной  банковского учреждения квалифицированных  специалистов, а также перевод  ее на операционную модель  иностранного банка-холдинга. Среди  недостатков пути органического  развития необходимость большего  времени и усилий по планированию, поскольку иностранном банке  хватит опыта работы в условиях  нового рынка. 

2. Перед местными банками  в условиях либерализации доступа  иностранных банков возникает  альтернативный выбор - принимать  "вызов" конкурентов и усваивать  передовые технологии и методы  банковской деятельности, совершенствуя  и расширяя ассортимент услуг  и продуктов или согласиться  на постепенное сворачивание  деятельности и вытеснения с  рынка. 

3. Иностранные банки, пришедшие  в страны с формирующимся рынком, оказались более гибкими с  точки зрения уменьшения затрат  и успешными с точки зрения  повышения доходности. Усиление  конкуренции после вхождения иностранных банков вызвало снижение доходности местных банков, что побудило их к сокращению общих расходов.

4. С другой стороны,  иностранные банки благодаря  конкурентным преимуществам "отбирают" наиболее прибыльные отечественные  рынки и клиентов, оставляя местным  банкам обслуживания других (более  рисковых) клиентов, увеличивая общий  уровень рисков их портфелей. 

Среди негативных можно выделить следующие:

1. Иностранные банки могут  быть менее подверженными осуществления  кредитной деятельности в принимающей  стране, например, когда экономическая  ситуация в стране резко меняется, или предоставлять кредиты исключительно  крупным компаниям, особенно компаниям  с иностранным капиталом, оставляя  компании с низким кредитным  рейтингом и розничный кредитный  рынок местным банкам.

2. Присутствие иностранных  банков может ослабить позиции  еще недостаточно развитой банковской  системы страны. Местные банки,  которые не способны на равных  конкурировать с иностранными  банками - банкротятся, что может  привести к финансовой нестабильности. Иностранные банки благодаря  конкурентным преимуществам "отбирают" наиболее прибыльные отечественные  рынки и клиентов, оставляя местным  банкам обслуживания других (более  рисковых) клиентов, увеличивая общий  уровень рисков их портфелей. 

3. Иностранные банки могут  проводить только спекулятивную  деятельность не предоставляя  полный спектр качественных банковских  услуг. Подобное наблюдалось в  Украине во второй половине 1990-х  годов, когда основной целью  прихода части иностранных банков  было инвестирования в облигации  внутреннего государственного займа  (ОВГЗ).

Весомым является тот факт, что риски и потенциальные  негативные моменты от проникновения  иностранных банков касаются не столько  эффективности, сколько больше стабильности банковской системы и уровня экономического развития принимающей страны.

2. Анализ деятельности банковских слияний и поглощений

2.1 Организация деятельности  банковских слияний и поглощений

Проанализировав опыт европейских  стран мы сделали выборку основных проблем, которые вставали перед  ними в процессе объединения банков, для того чтобы затем учесть возможность  их возникновения в нашей стране:

1. Партнеры не соответствуют  друг другу по фундаментальным  стратегическими вопросами и  культурой ведения предпринимательства,  при международном поглощении  иностранного кредитного института.

2. Банкам после объединения  необходимо некоторое время для  достижения поставленных задач,  главным из которых является  уменьшение доходов, и как результат,  уменьшение расходов, в результате - увеличение рентабельности. Иногда, это не удается, значит, что  после объединения доходность  резко падает.

3. Когда объединяются  культуры двух банков, то они  могут понести убытки в виде  сокращения персонала, отставки  менеджеров, перестройки организационных  структур, освобождения старых и  назначения новых руководителей.

4. Реорганизация банка, а также разработка и внедрение новой бизнес-модели занимают много времени. При этом в этой работе принимают участие много квалифицированных специалистов.

5. В банках, которые объединяются, не одинаковы регулятивные правила и нормативы. Поэтому финансовые продукты и услуги могут варьироваться.

6. При объединении могут  возникнуть проблемы с функционированием  технологических систем, что может  снизить доходность вновь финансового  института.

Как решение многих из этих вопросов видим создание реорганизации  двух банков в форме слияния и  последующего создания ими нового продукта с учетом новых возможностей: увеличенного объединенного капитала, объединенных технологий и усилий, направленных на повышение конкурентоспособности банка и его стабилизации.

Согласно закону Страны «О банках и банковской деятельности»  от ​​20 марта 1991 г. № 872-XII слияния означает прекращение деятельности двух или нескольких банков как юридических лиц и передачу принадлежащих им имущества, средств, прав и обязанностей в другой банк [1]. Слияние является одной из форм реорганизации банков.