Собственные средства банка. 2

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ…..……………………………………………………………………....3

1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ (КАПИТАЛА) БАНКА….…...5

1. Понятие, структура и функции собственного капитала банка……...5
2. Источники собственного капитала банка…………………………...11

1.3     Методы оценки капитала……………………………………………..13

2. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛА БАНКА…………………….16

2.1.    Содержание управления капиталом…………………………………16

2.2.    Источники прироста собственного капитала……………………….18

         2.3.    Оценка качества управления собственными средствами банка…...22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..……....28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

      Банковская система и ее определяющий элемент - коммерческие банки-несущая конструкция рыночной экономики. Иначе говоря, без цивилизованной и надежной банковской системы нет и не может быть эффективной рыночной экономики.

    Банковская система, мобилизуя временно свободные деньги, превращает их в функционирующий капитал, производящий прибыль, увеличивая тем самым реальное богатство страны. Поэтому эффективность функционирования банковского капитала является решающим фактором экономического роста и повышения уровня жизни.

        В связи с растущим числом  банкротств и просроченных ссуд  усилилось внимание к адекватности  банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью банка. Центральный банк Российской Федерации санкционировал минимальные нормы кпитала, которые являются ограничителями практически для всех банков.

    Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

      Тема рационального управления  капиталом банка особенно актуальна  сегодня, поскольку в нашей  стране, с одной стороны, еще  не создана эффективная система  страхования депозитов; с другой – нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

    Эффективность управления имеет фундментальное значение для любого субъекта экономики, но особенно велика ее роль в механизме функционирования коммерческих банков. Важная особенность банковского бизнеса состоит в том, что здесь очень высокая степень риска, поэтому любая управленческая ошибка неизбежно ведет к потере ликвидности, платежеспособности, а в конечном счете и к банкротству.

    Поэтому  целью курсовой работы является подробное  рассмотрение такого понятия как   собственный капитал банка и  управление им.

    Для достижения данной цели курсовой работы необходимо выполнить следующие задачи:

    -   определить функции собственного  капитала;

    -    выявить источники  его формирования;

• рассмотреть существующие методы оценки капитала;
• оценить методы управления собственным капиталом;
• выявить количественные характеристики оценки собственных средств.

1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КАПИТАЛА БАНКА

1. Понятие и структура собственного капитала банка

    Значение  собственных средств банка состоит  прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе  создания банка именно собственные  средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. А также собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

    Под собственными средствами (капиталом) банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

         Структура собственных средств  банка неоднородна по качественному  составу и изменяется на протяжении  года в зависимости от ряда  факторов и в частности от  качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

    Приведенные данные (табл. 1) показывают, что собственные стредства банка состоят из различных фондов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

    Приведенная структура собственных средств  коммерческого банка показывает, что основную долю капитала банка  составляют: уставный капитал, добавочный капитал и фонды банка-75,9% на 1 января 2008 г.  и 94,9% на 1 июля 2008 г. при  этом фонды, образуемые из чистой прибыли банка, составляют соответственно 51,0 и 70,0% от всей суммы созданных банками фондов, а в их составе наибольший удельный вес занимают фонды специального назначения и накопления- 45,3 и 59,6%. Средства последних двух

    Таблица 1

    Структура собственных средств  банка

    (%)

фондов  используются коммерческими банками  преимущественно на удовлетворение материальных и социальных потребностей своих сотрудников, на оказание благотворительной помощи и производственное развитие банка. Таким образом, расходование части средств этих фондов обслуживают текущие нужды банка. На прирост резервного фонда было направлено прибыли значительно меньше, о чем свидетельствуют темпы изменения по отдельным фондам. В условиях нарастания кризисных явлений в экономике и ухудшения платежеспособности клиентов такое распределение прибыли не способствовало   наращиванию собственных средств банка и обеспечению его устойчивости.

    Важным  элементом структуры собственных  стредств банка являются резервы на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг и другие активы банка. Удельный вес названных резервов по анализируемому банку колеблется от 5,9% на 1 января 2008 г. до 9,4% на 1 июля 2008 г., достигнув наивысшего значения на 1 апреля 2008 г.-18,3%. Столь резкое увеличение суммы резервов на покрытие операционных рисков вызвано изменением порядка и расширением активов, по которым требуется создание резервов, что, с одной стороны, привело к росту абсолютной величины собственных средств, а сдругой стороны- к качественному изменению их структуры, это можно отметить как положительное явление, так как качественное изменение структуры собственных средств является одним из основных факторов роста или снижения собственного капитала банка.

    Качественная  оценка капитала имеет важное значение, так как  она позволяет увидеть  соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом  банка понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

    Дополнительным капиталом является менее постоянная часть, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков.

    В соответствии с принятым делением капитала на основной и дополнительный проведем качественный анализ капитала банка на 2007 год (таблица 2) .

      Таблица 2

    Качественная  структура капитала банка

    Анализ  деления капитала на основной (или  капитал 1-го уровня) и дополнительный ( или капитал 2-го уровня) показывает, что у данного банка основную долю составляет капитал 1-го уровня, что  положительно характеризует его  качественную структуру.

    Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях-около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций.

    Защитная  функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка.  Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала.

    Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях.

    Регулирующая  функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно, правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций, к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

        Названные функции банковского  капитала показывают, что собственный  капитал – основа коммерческой  деятельности банка. Он обеспечивает  его самостоятельность и гарантирует  его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.    

2. Источники собственного капитала банка

           Одним из основных источником собственного капитала банка является уставный капитал. Он создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1999 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро.

       Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами  «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

         Вторая группа фондов формируется как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.).

         Третья группа фондов, обьединенная названием «добавочный капитал», состоит из:

• средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;
• прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру  использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);
• стоимости безвозмездно полученного имущества. Обьем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов.

      Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

       Средства фондов второй, частично  третьей и четвертой групп  соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка. 

1.3. Методы оценки капитала 

    В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующик органов, учет по рыночной стоимости.

    При первом способе оценки капитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

    Балансовая стоимость капитала=Балансовая стоимость активов-Балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств).

    По  мере изменения процентных ставок и  невыполнения обязательств по отдельным  кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

    Вторым  методом оценки капитала банка явяляется  расчет капитала по методикам, установленным  соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами: 

    Каитал  банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»

    =                                 

    Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль) 

    +

    Бессрочные  привилегированные акции

    +

    Резервы на компенсацию потерь от кредитов

    +

    Субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции

    +

    Прочее (неконтрольный пакет акций).

    Регулирующие  инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для  компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

    Оценка  капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

    Рыночная  стоимость капитала банка

    =

    Рыночная  стоимость активов банка

    -

    Рыночная  стоимость пассивов банка (привлеченных средств).

    Измерение капитала банка на рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике в Российской Федерации. 
 
 

2. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ БАНКА 

    2.1. Содержание управления капиталом 

    Управление  капиталом означает прогнозирование  его величины с учетом роста обьема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

    Постоянные  изменения в области нормативного регулирования и в состоянии  финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничевается выполнением требований надзорных органов.

    Значительный  опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены  к условиям развитой банковской системы  и не могут быть прямо перенесены на российские банки.

    Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании обьемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;
• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

     Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

  Источники прироста собственного капитала традиционно  делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных  долговых обязательств (облигаций)).

  Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки. 

2.2. Источники прироста собственного капитала 

 1. Внутренние источники  прироста собственного  капитала.

 Накопление  прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком, существующимим акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значитильное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

  Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к  медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.