Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Содержание, значение, задачи и методы финансового планирования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ

УНИВЕРСИТЕТ

Филиал в г. Воронеже

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВОГО ПРАВА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине ФИНАНСЫ

Тема: Содержание, значение, задачи и методы финансового планирования

Выполнил студентка: Михалева Марина Викторовна

_{Фамилия, Имя, Отчество}

дневного (заочного) отделения____________ курса______, № группы_______

Подпись студента_______________ Дата сдачи работы «__»________200_г.

Курсовая работа к аттестации допущена

Руководитель_____________________________________ ____________

_{Ф.И.О.
Подпись}

Работа принята____________________________________ ____________

_{Ф.И.О. ответственного
лица, должность
Подпись}

«__»___________20_г. Оценка_____________

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1 Содержание, значение и задачи финансового планирования………………5

Цель и содержание финансового планирования…………………………..5
Задачи финансового планирования…………………………………………6

2 Методы финансового планирования………………………………………….9

2.1 Нормативный метод……………………………………..............................10

2.2 Расчетно-аналитический метод………………………………………….…12

2.3 Балансовый метод…………………………………………………………...13

2.4 Метод оптимизации плановых решений……………………………….….14

2.5 Метод экономико-математического моделирования………………………17

2.6 Методы осуществления перспективного финансового планирования…...23

3 Роль финансового планирования в разработке финансовой политики

предприятия………………………………………………………………………27

Заключение……………………………………………………………………….33

Список использованных источников…………………………………………..35

Приложение А……………………………………………………………………37

Приложение Б…………………………………………………………………….38

Приложение В…………………………………………………………………….39

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции. Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Актуальность темы «Сущность, значение, задачи и методы финансового планирования» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

– увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

– высокая нестабильность внешних условий и факторов;

– новый стиль руководства персоналом;

– усиление центробежных сил в экономической организации;

Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

– неопределенность внешней (рыночной) среды;

– возможность слияния или поглощения другой фирмой;

– возможность монопольного установления цены реализации продукции;

– контрактные отношения;

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной работы – рассмотреть, в чем заключается сущность, значение и задачи финансового планирования, а также описать методы финансового планирования.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

Рассмотреть сущность и содержание финансового планирования;
Описать методы финансового планирования и их роль в управлении предприятием.

Степень разработанности в научной литературе: данная тема хорошо разработана в научной литературе, в связи с тем , что актуальность темы достаточно высока.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили научные труды российских авторов по вопросам финансового менеджмента и финансового планирования. Исследовали финансовое планирование в своих работах следующие отечественные и зарубежные авторы: Р.Л.Акофф, М.М.Алексеева, Р.Брейли и С.Майерс, М.И.Бухалков, Л.П.Владимирова, О.И.Волков, А.М.Ковалева, Т.А.Козенкова, Н.В.Колчина, В.В.Ковалев, М.Г.Лапуста, Л.Н.Павлова, Г.Б.Поляк, А.Н.Ревенков, Г.И.Шепеленко и др.

Информационная база исследования состоит из научных, методических, учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, информационных, аналитических, статистических, справочных источников. В работе использованы законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы в периодической печати, информационные ресурсы сети Internet.

Практическая значимость исследования. Полученные автором в результате проведенного исследования выводы и предложения вносят вклад в развитие теории и практики финансового менеджмента.

В процессе выполнения курсовой работы использовался метод изучения и анализа научной литературы.

Объектом исследования является система финансового планирования.

Предметом исследования является изучение основных методов финансового планирования.

1 СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Фи 1.1 Цель и содержание финансового планирования

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности. [4, с. 69]

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д. [13, с. 201]

1.2 Задачи финансового планирования

Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций. [5, с. 78]

Основные задачи финансового планирования:

Обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;
Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;
Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет; [5, с. 461]
Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;
Контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия. [7, с. 234]

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия, намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей
обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития
предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции
служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов. [12, с. 303]

Краткосрочное и долгосрочное планирование

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). [9, с. 35]

Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд. [2, с. 135]

МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

В условиях планово-директивной экономики целью составления финансового плана хозяйствующего субъекта являлось определение суммы излишка его доходов с тем, чтобы изъять этот излишек в госбюджет. При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т.п. [6]

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», то есть 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. [11, с. 208].

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, метод осуществления перспективного финансового планирования. [8, с. 134].

Нормативный метод

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. [8, с. 135]. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

Федеральные нормативы;
Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;
Местные нормативы;
Отраслевые нормативы;
Нормативы хозяйствующего субъекта. [9, с. 463]

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др. [7, с. 135]

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.

Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. [13, с. 96]

Пример. Цена на сырье, необходимое для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 руб. за 1 кг. Принимаем для расчета планового объема финансовых ресурсов 1200 руб. за 1 кг. Норма затрат сырья: 1 кг сырья на 1 ед. продукции. Объемный показатель - план выпуска продукции, составляет 1000 ед. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки сырья, будет равна 1 млн. 200 тыс. руб. (1200 -1000).

Пример. План расхода сырья на изготовление продукции на год - 18000 тыс. руб. Количество дней в году - 360. Норма запаса сырья - 30 дней. Тогда плановая потребность оборотных средств по сырью (запасы сырья) составляет 1500 тыс. руб. (18000/360 х 30).

Пример. План товарооборота (по продажным, т. е. розничным, ценам) магазина на квартал - 9000 тыс. руб. Уровень торговой надбавки - 25% к покупной, т.е. оптовой, цене. Количество дней в квартале - 90. Норма товарного запаса – 12 дней. Тогда имеем:

план оборота товаров по покупным (оптовым) ценам 9000х100 : (100 + 25) = 7200 тыс. руб.;

плановый объем товарных запасов 7200: 90 х 12 = 960 тыс. руб.

Расчётно-аналитический метод

Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).

Рис. 1– Схема расчётно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п. [12, с. 266]

Пример. Объем использования финансовых ресурсов по кварталам базисного периода составлял 140 тыс. руб., 110 тыс. руб., 150 тыс. руб., 160 тыс. руб.

Экспертная оценка перспектив изменения объема использования этих ресурсов показала, что в плановом квартале потребность в них должна возрасти на 25%.

Тогда среднеквартальная величина финансовых ресурсов за предплановый (базисный) период выразилась:

(140+110+150+160) : 4 = 140 тыс. руб.

Объем финансовых ресурсов на плановый квартал планируется в размере:

140 х 125 :100 = 175 тыс. руб.

Балансовый метод

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др. [12, с. 280]

Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок, (2.3.1)

где Он – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П – поступление средств в фонд, руб.;

Р – расходование средств фонда, руб.;

Ок – остаток средств на конец планового периода, руб.

Пример. Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс. руб. В течение года за счет фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс. руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления 30 тыс. руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять:

П=Р + О_к - О_н, (2.3.2)

где П = 500 +30 - 100 = 430 тыс. руб.

Метод оптимизации плановых решений

Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

Минимум приведённых затрат;
Максимум приведённой прибыли;
Минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
Минимум текущих затрат;
Минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
Максимум дохода на рубль вложенного капитала;
Максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
Максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска). [12, с. 287]

Например, в качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности, в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:

И + Ен * К = min,(2.4.1)

где И – текущие затраты, руб.;

К – единовременные затраты (капиталовложения), руб.;

Ен – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.

В настоящее время нормативный коэффициент капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует нормативному сроку окупаемости 6,6 года.

Ток = 1 : Е_н = 1 : 0,15 = 6,6 года

Приведенная прибыль исчисляется по формуле

П- Е_н К=mах, (2.4.2)

где П - прибыль, руб.

Пример. В качестве критерия выбора принимается минимум приведенных затрат. Имеются два варианта вложения капитала в приобретение оборудования, исходные данные по которым приведены в приложении А.

Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. Расчеты приведенных затрат по видам оборудования сведены в приложении Б. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь для расчета не используются, так как они одинаковы для обоих видов оборудования.

Из данных приложения Б видно, что второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации. Годовая сумма экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит 21,4 тыс. руб.