Состав и структура оборотных средств. 2

ГЛАВЛЕНИЕ

Введение

       Необходимым условием  реализации основной цели предпринимательства – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

     Формирование и использование  различных денежных фондов для  возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

     Независимо  от того, разделяется ли капитал  предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

      Бизнес  как система функционирует и  развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

      Для  обеспечения бесперебойного процесса  производства и реализации продукции  каждая фирма должна располагать  одновременно  и основными фондами  и  оборотными фондами.

       Целью данной  курсовой работы является изучение  условий функционирования и проблем использования оборотного капитала фирмы.

       Задачами ставится  рассмотрение таких вопросов  как понятие и классификация оборотных средств, состав и структура, источники формирования, нормирование оборотных средств, а также показатели и эффективность использования оборотных средств.

1.Понятие  и классификация оборотных средств

      В процессе  создания готового продукта наряду  с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т. е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

      Оборотные  средства предприятия— это совокупность  денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1. денежная — на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
2. производительная — на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т. е. осуществляется непосредственно процесс производства;
3. товарная — стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

      Оборотные  средства в процессе движения  одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии. Стадии кругооборота представлены на рис. 1.

Денежная стадия

Товарная стадия

Производительная стадия

Рис. 1. Кругооборот оборотных  средств

      Рассмотрим  классификацию оборотных средств. Оборотные средства подразделяются:

-по экономическому  содержанию — на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения;

-по способу формирования  — на собственные и заемные;

-по методу планирования  — на нормируемые и ненормируемые.

      Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств — сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т. е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

      Наличие  собственных и заемных средств  в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами 

      Собственные  средства предприятия — это,  прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогом. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

      Финансирование  части оборотных средств за  счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы — не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т. п. Проблема привлечения заемных средств — это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

       Экономической  основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

1.1.Состав и структура  оборотных средств

       Под  составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные  запасы  — предметы труда, поступившие  на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары) 

- незавершенное производство  — предметы труда, вступившие  и 
производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и 
между ними (заготовки, полуфабрикаты, летали, агрегаты, изделии, не прошедшие все стадии обработки);

-расходы будущих периодов  — стоимостная оценка расходов  на 
подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в 
данный период, но подлежащих оплате в будущем.

      В состав  фондов обращения включаются:

- готовая продукция,  товары для перепродажи и товары отгруженные — предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;

- дебиторская задолженность  — долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей   по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства.

      В балансе предприятия  оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

1.2. Источники формирования  оборотного капитала фирмы

     Вопрос  об  источниках  формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой , чем собственных.

     Структура источников  формирования оборотного капитала  охватывает:

• собственные источники;
• заемные источники;
• дополнительно  привлеченные источники.

      Как правило, минимальная  потребность фирмы в оборотном  капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.  Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

        Механизм формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход   производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов.

    Оборотные средства должны  обеспечивать непрерывность   процесса производства. Поэтому состав и  размер потребности фирмы в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных  средств в сфере  производства и в сфере обращения.

2.Нормирование  оборотных средств

      Одна  из важнейших задач в планировании  и управлении оборотными средствами — это их нормирование. Нормирование оборотных средств — основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

      Фактические  запасы оборотных фондов и  фондов обращения  могут не  совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются так называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует об их неэффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием большего, чем необходимо объема производственных запасов (складские площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т. д.). Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т. д. Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

      Основными  принципами нормирования оборотных  средств являются плановость, системность, научная обоснованность, прогрессивность.

      Принцип  плановости выражается в том,  что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям.

      Принцип  системности отражает органическую  взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах (однодневный расход материальных ресурсов, продолжительность выполнения операций производственного цикла и т. д.). В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства.

      Принцип  научной обоснованности предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства. При этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов.

      Принцип прогрессивности проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.

2.1. Методы нормирования  оборотных средств

      Нормирование  оборотных средств осуществляется  путем определения норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств — минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

      W_n =H_oc * M / T

где H_oc — норма оборотных средств, т. е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств; М/Т — однодневный оборот материальных ресурсов, т. е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода; М — стоимость материальных ресурсов за определенный период; Т— период (месяц, квартал, год).

Норматив оборотных  средств на планируемый период рассчитывается методом прямого счета и/или аналитическим методом. Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам). При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. При этом используется следующая формула:

      W _oc W_n

где W_oc — совокупный норматив элемента основных средств; W_n — норматив элемента основных средств.

      Ценность  метода заключается в том, что  совокупный норматив ' формируется как сумма отдельных элементов.

      Особенностью  аналитического метода нормирования  является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:

W_oc= I_n *W^б_ос

где I_n — индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса; W^б_ос— базисный уровень норматива.

      В свою  очередь, индекс изменения объема  выпускаемой продукции или использованного материального ресурса вычисляется по формуле:

      I_n =B_пл/B_факт, или I_n=M_пл/M_факт

где В_пл и B_факт— планируемый и фактический выпуск продукции; М_пл и М_факт. — соответственно планируемое и фактическое потребление материальных ресурсов.

      Преимущество  данного метода заключается в быстроте расчетов, но в то же время его главным недостатком является перенесение просчетов и упущений, имевших место при определении норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

2.2. Нормирование оборотных  средств в производственных запасах

       Состав  оборотных средств в производственных  запасах включает следующие элементы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тару; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП).

          В составе МБП учитываются  средства труда стоимостью менее  100-кратного размера ММОТ и  со сроком службы до одного года, в том числе:

- малоценный и быстроизнашивающийся  инструмент и приспособления;

- малоценный хозяйственный  инвентарь (производственный инвентарь  — огнетушители, ведра, лопаты и т. д.; офисный инвентарь — столы, стулья, шкафы; бытовой инвентарь — кровати, тумбочки, шторы, скатерти и т. д.);

• специальная одежда и обувь;
• специальный инструмент и приспособления;
• сменное оборудование;
• производственная тара.

      Норма  оборотных средств в производственных  запасах включает  следующие элементы:

• время нахождения материалов в пути (транспортный запас);
• время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к

производству (подготовительный запас);

- время нахождения  на складе в виде сменного, дневного и 
тому подобного запаса (текущий запас);

-   время нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас).

     Величина  транспортного запаса рассчитывается  методом прямого счета и/или  аналитическим методом. Метод  прямого счета применяется при узкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В этом случае по итогам прошлого периода определяется средняя продолжительность пробега груза от поставщика до потребителя, что и является нормой транспортного запаса. При большом числе поставщиков и широкой номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом на основе норматива прошлого периода,

       Расчет  времени пребывания средств в  подготовительном запасе определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем, или на основе отчетных данных за предшествующий период. Время подготовки материалов к производству предопределяется перечнем соответствующих операций и условиями их выполнения. При механизации погрузочно-разгрузочных и складских операций это время обычно не превышает нескольких часов.

         В качестве нормы текущего  запаса принимают половину средневзвешенного интервала между поставками. По отдельным видам товарно-материальных ценностей, поступающих с интервалом 1—5 дней, норма запаса может быть увеличена до полной продолжительности среднего интервала. Величина средневзвешенного интервала исчисляется на основе оптимального размера заказа  или сложившегося в отчетном периоде режима поступления ресурсов.

       В случаях, когда поставки планируются регулярно, а данный материал потребляется равномерно, средний интервал между поставками определяется делением числа дней в году на число плановых поставок. При расчете нормы текущего запаса по сложившемуся режиму поступления товарно-материальных ценностей средневзвешенный интервал определяется по складским карточкам учета поставок за прошлый год. При этом не принимаются во внимание возврат материалов из цехов на склад, случайные и нетипичные поставки. При получении одного и того же материала или полуфабриката от нескольких поставщиков в один день такие поступления рассматриваются как одна поставка. Аналогично решается вопрос при поступлении сырья от одного поставщика в течение нескольких дней подряд, но при условии, что на все отгрузки выписан один платежный документ.

      Норма  оборотных средств в днях по  страховому запасу обычно устанавливается в пределах до 50% нормы текущего запаса, если данный материал поступает от иногородних поставщиков. Если осуществляются одногородние поставки, то страховой запас не предусматривается или образуется по отдельным позициям в размере до 30% нормы текущего запаса. Норма страхового запаса увеличивается сверх 50%, если:

-отдельные виды материалов (полуфабрикатов) изготавливаются только для данного предприятия одним поставщиком;

-потребитель расположен  вдали от удобных транспортных  путей или доставка материалов возможна лишь в отдельное время года.

      Норматив  оборотных средств по производственным  запасам рассчитывается исходя из описанных выше норм и однодневного расхода как сумма всех входящих элементов. 

Табл.1. Пример расчета нормативов оборотных средств

Условные обозначения: АМ - норматив рассчитан аналитическим методом 

      При  этом надо иметь в виду, что  как правило, норматив оборотных  средств по МБП и вспомогательным  материалам рассчитывается аналитическим методом. При использовании этого метода вначале исчисляется норматив оборотных средств в рублях на одного работника или на 1000 руб. стоимости всей продукции исходя из фактического потребления в базовом периоде. Затем полученный показатель умножается на планируемую численность персонала или выпуск продукции. Условный пример расчета нормативов оборотных средств приведен в табл. 1

2.3. Нормирование оборотных  средств в незавершенном производстве

Оборотные средства в незавершенном производстве авансируются для создания циклового, оборотного и страхового заделов, обеспечивающих бесперебойный ход производственного процесса в цехах и на участках. В натуральном выражении остатки незавершенного производства состоят из необходимого количества деталей и полуфабрикатов на рабочих местах и между ними. Размер незавершенного производства определяют следующие факторы: -объем выпускаемой продукции;

-длительность производственного  цикла;

-коэффициент нарастания  затрат (готовности продукции) в незавершенном производстве.

      Объем  выпуска продукции влияет на  размер незавершенного производства через величину однодневного выпуска продукции, рассчитанного по себестоимости. Объем выпуска продукции определяется на основе имеющихся заказов потребителей и прогнозов сбыта.

      Длительность  производственного цикла определяет  продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве (норма запаса в днях). Производственный цикл измеряется r календарных единицах времени (дни, часы, минуты) и содержит следующие элементы: рабочий период, естественные процессы, перерывы. Состав и соотношение между собой отдельных элементов производственного цикла характеризуют его структуру. Длительность производственного цикла в основном определяется технологическими процессами, применяемыми на фирме. Структура производственного цикла зависит также от номенклатуры выпускаемой продукции, типа производства, его организационно-технических условий.

      Коэффициент  нарастания затрат (К_т) характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Необходимость расчета коэффициента нарастания затрат обусловлена тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время. Обычно их делят на единовременные и остальные затраты. К единовременным затратам относится расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов. Остальные затраты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и г. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия и учитывает длительность производственного цикла. При неравномерном нарастании затрат используют формулу

где - затраты на i-й период времени нарастающим итогом (i= 1, 2, ..., n); C - плановая себестоимость изделия; T-длительность полного производственного цикла изделия в календарных временных единицах (дни, недели, месяцы).