Составление и анализ прогнозной бухгалтерской отчетности

Аннотация

В данный курсовой проект включены:

Страниц – 46; таблиц – 24; библ. – 15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1. Роль экономического  анализа в управлении организацией

1.1. Содержание  анализа финансового состояния

1.2. Экспресс-анализ  бухгалтерской отчетности

2. Оценка  финансового состояния организации

2.1. Анализ  текущей ликвидности

2.2. Анализ  финансовой устойчивости

2.3. Оценка  вероятности банкротства

3. Оценка  результативности финансово-хозяйственной  деятельности

3.1. Анализ  прибыльности

3.2. Анализ  деловой активности

4. Составление  и анализ прогнозной  бухгалтерской  отчетности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее  время значение анализа финансового  состояния предприятия в комплексном  анализе деятельности возросло. Практически  все пользователи финансовых отчетов  используют методы финансового анализа  для принятия решений по оптимизации  своих интересов.

       Собственники анализируют отчеты  для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения  предприятия. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски  по займам и вкладам. Можно  твердо говорить, что качество  принимаемых решений целиком  зависит от качества аналитической  обоснованности принимаемых решений.

       Основной целью анализа финансового  состояния является обеспечение  доходности, прибыльности предприятия.  Для этого необходимо получение  определенного числа ключевых (наиболее  информативных) принтеров, дающих  объективную и точную картину  финансового положения предприятия  его прибыли и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.

       Цели анализа достигаются в  результате оценки данных финансовой  отчетности. В определенных случаях  бывает недостаточно использовать  эту отчетность. Отдельные группы  пользователей, например, руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники  (данные производственного учета,  например). Тем ни менее чаще  всего годовая и квартальная  отчетность являются единственным  источником финансового анализа.

       Методика анализа финансовой  отчетности в России была разработана  достаточно давно и успешно  применялась при оценке финансовой  устойчивости и платежеспособности  отечественного предприятия. Разработкой  методических основ занимались  и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б.,Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые.

       Кроме отмеченных теоретических  разработок, уже востребованных  практикой , на повестке дня  стоят схемы финансового анализа,  взятые из зарубежной практики  оценки текущей платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия.  В данном случае методику анализа  финансового состояния предприятия  можно подробно рассмотреть в  работах таких ученых как Браун  М., Нидиз Б., Андерсон Х. И др..

       В настоящее время анализ финансового  состояния предприятия подразумевает  ознакомление с его основными  Экономическими характеристиками (и  с тенденциями их изменений), текущей  ликвидностью и финансовой устойчивостью.  Кроме того интересной в данном  случае представляется оценка  оборачиваемости активов предприятия,  рентабельности его деятельности, показателей коммерческой активности. Только грамотно проведенный  анализ финансового состояния  позволит объективно оценить  деятельность предприятия в прошлом  и настоящем и сделать прогнозы  о его функционировании в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль экономического анализа  в управлении организацией

Управленческий  анализ в процессе управления выступает  как элемент обратной связи между  управляющей и управляемой системами. Если учет поставляет информацию, то экономический  анализ должен превратить ее в пригодную для принятия управленческих решений. Логическая обработка, причинное изучение, обобщение фактов, их систематизация, выводы, предложения, поиск резервов – все это задачи экономического анализа, который призван обеспечить обоснованность управляющего решения и повысить его эффективность.

Роль  экономического анализа в управлении организацией заключается в том, что он:

- позволяет  установить основные закономерности  развития предприятия, выявить  внутренние и внешние факторы,  стабильный или случайный характер  отклонений и является инструментом  обоснованного планирования;

- способствует  лучшему использованию ресурсов, выявляя неиспользованные возможности,  указывая направления поиска  резервов и пути их реализации;

- способствует  воспитанию коллектива организации  в духе бережливости и экономии;

- воздействует  на совершенствование механизма  самоокупаемости предприятия, а  также самой системы управления, вскрывая ее недостатки, указывая  пути лучшей организации управления.

Экономический анализ как функция управляющей  системы включает оценку внутренних и внешних факторов создавшейся  ситуации, общих тенденций развития экономических процессов, возможных резервов повышения эффективности производства; предусматривает оценку степени напряженности и выполнения плана по всем видам показателей, изучение хода оперативного выполнения плана, возмущающих причин, путей их устранения.

Экономический анализ необходим на всех стадиях  подготовки и принятия управленческого  решения, особенно на этапах формирования цели, выработки решения, отбора лучшего  его варианта и при обсуждении результатов реализации решения. Экономический  анализ всегда служит целям управления как средство обоснования управленческих решений, совершенствование его  методов определяется потребностями  управления.

   Основными задачами экономического  анализа являются:

- выявление и измерение влияния  факторов, воздействующих на объем  производства и реализации выпускаемой  продукции, снижения затрат;

- изучение и использование резервов  повышения экономического потенциала, качества и эффективности работы  организации и ее подразделений;

- изыскание  финансовых возможностей улучшения  обслуживания контингента предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1. Содержание анализа финансовой  устойчивости

Смысл финансового  анализа — в оценке и прогнозировании  финансового состояния предприятия  по данным бухгалтерского учета и  отчетности.

Основные  задачи финансового анализа:

- оценка финансового состояния предприятия;

- определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

- прогнозирование финансового состояния предприятия;

- обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.

Различают внутренний и внешний финансовый анализ.

Внутренний  финансовый анализ осуществляется работниками  предприятия. Внешний финансовый анализ (аудит) определяется интересами сторонних  пользователей и проводится по публикуемым  данным финансовой отчетности.

Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового  анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение  этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно  зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  благоприятно влияет на финансовое положение  предприятия, и наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние предприятия  – это итог грамотного и искусного  управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в  свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная  часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные  поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование

   Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать  финансовые ресурсы для эффективного  развития производства и получения  максимума прибыли.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти  резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

   При этом необходимо решить  следующие основные задачи]:

1. На  основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между различными  показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать  возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя  из реально сложившихся условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей изменения  финансового состояния при раз­нообразных  вариантах использования ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. 2. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

В рыночных условиях хозяйствования, особенно в  период экономического кризиса, одним  из важнейших элементов системы  управления предприятием является комплексный  анализ финансово-хозяйственной деятельности, составной частью которого выступает  анализ финансового состояния предприятий.

В зависимости  от степени детализации анализ финансового  состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.

Важность  экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный  экономический анализ.

Часто возникает  необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей  деятельностью предприятий большая  роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих на фиксированный  момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Устойчивое  финансовое состояние является результатом  рационально организованной системы  управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.

К числу  важнейших внутренних факторов относятся  состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой  политики предприятия, состояние системы  финансового менеджмента и др.

Среди внешних  факторов главными являются: приоритеты общегосударственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др.

Профессиональное  управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу  может быть сформирована достоверная  информационная база принятия управленческих решений.

Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью  получения наглядной оценки финансового  состояния и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических  значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей  в динамике.

 

Таблица 1.1 – Оценка имущественного положения организации, тыс. руб.

№	Показатель	Комментарий	Отчетный год
			Начало года	Конец года
1	Средство в распоряжении компании	Итога актива – задолженность участников по взносам в УК	125401	156376
2	Реальный основной капитал	Основные средства + незавершенное  строительство	4532	2232
5	Доля основных средств в общей  стоимости активов, %	(основные средства / активы) * 100	3,61	1,43

 

Таблица 1.2 – Оценка финансового положения компании.

№	Показатель	Комментарий	Отчетный год
			Начало года	Конец года
1	Величина собственных средств  и их доля в общей сумме источников, %	СК / Итог	47,51	38,90
2	Коэффициент текущей ликвидности	Текущие активы / текущие пассивы	1,84	1,54
3	Коэффициент финансовой активности	ЗК / СК	1,10	1,57
4	Доля собственных оборотных средств  в общей сумме источников, %	СОС / Итог	0,41	0,31
5	Коэффициент покрытия запасов	СОС / запасы	1,42	1,74

 

Таблица 1.3 – Оценка прибыльности, тыс. руб.

№	Показатель	Комментарий	Предыдущий год	Отчетный год
1	Прибыль от продаж	Форма 2	20242	23374
2	Прибыль до налогообложения	Форма 2	19030	23036
3	Рентабельность продаж, %	Прибыль от продаж / выручка	7,58	7,36
4	Рентабельность основной деятельности, %	Прибыль от продаж / полная себестоимость	8,21	7,94

 

Таблица 1.4 – Оценка эффективности использования  экономического потенциала, тыс. руб.

№	Показатель	Комментарий	Предыдущий год	Отчетный год
1	Прибыль чистая	Форма 2	13462	17336
2	Рентабельность активов, %	Чистая прибыль / ср. активы	9,56	12,30
3	Рентабельность собственного капитала, %	Чистая прибыль / ср. СК	22,36	28,79

Вывод: При первом чтении баланса видно, что баланс в отчетном году является «здоровым» - безубыточным. В течение анализируемого периода наблюдается рост показателя «Средства в распоряжении компании», что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности.

На конец  отчетного периода в источниках не преобладают собственные средства, т. е. организация не может считаться  финансово устойчивой и независимой.

Организация является ликвидной, так как оборотные  активы превышают краткосрочные  обязательства (Кт.л. >1)

Показатели  эффективности хозяйственной деятельности улучшаются. В целом, организацию следует признать стабильно работающей и развивающейся.

2. Оценка финансового состояния  организации

2.1 Анализ текущей ликвидности

С позиции  текущей оценки финансовое состояние  коммерческой организации анализируется  с помощью показателя ликвидности  и платежеспособности .

  Ликвидность характеризуется наличием у организации оборотных активов в размере теоретически достаточно для погашения краткосрочных обязательств. 

   Признаком ухудшения ликвидности  является иммобилизация оборотных  активов (появление не ликвидных  запасов и просроченной дебиторской  задолженности).

   Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

   Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

   Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

   Рекомендуемый уровень текущей  ликвидности от 1- 2.  

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/текущие пассивы. 

 

 

 

 

Таблица 2.1.1 – Оценка качества активов организации

 

Показатель	Начало года		Конец года		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Мобильные средства всего в том числе: - денежные средства - краткосрочные финансовые вложения - ДЗ до 12 мес. - запасы и затраты	112651   36599 -   39534 36517	89,83   29.19 -   31,53 29,12	139175   31254 1100   77909 28912	89,0   19,99 0,70   49,82 18,49	123,55   85.40 -   197,07 79,17
2.Иммобилизованные средства всего, в том числе: -долгосрочные фин. вложения - реальный основной капитал - отложенные активы - нематериальные активы - прочие внеобортные активы	12750   51 4532 821 7277 68	10,17   0,04 3,61 0,65 5,80 0,05	17201   51 2232 3041 4936 6941	11,0   0,03 1,43 1,94 3,16 4,44	134,91   98,08 49,25 370,40 67,83 10207,4
3. Баланс	125401	100	156376	100	124,70
4. Доля запасов и дебиторской  задолженности в мобильных средствах	-	0,67	-	0,77	-
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных  средств	-	8,84	-	8,09	-

 

Вывод: Из таблицы видно, что мобильные средства намного превышают иммобилизованные средства на 78% (в основном за счет краткосрочной дебиторской задолженности).

Увеличение  в динамике суммы мобильных средств  говорит о расширении хозяйственной  деятельности.\

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.2 – Качество пассивов организации

Показатель	Начало года		Конец года		Темп роста, %
	т.р.	% к итогу	т.р.	% к итогу
Краткосрочная задолженность, всего в том числе: а) срочная -по налогам и сборам -перед государственным внебюджетным  фондам - по оплате труда б) спокойная	61061     8252 6339 583   1330 52810	48,69     6,58 5,06 0,46   1,06 42,11	90531     28376 25794 551   2031 62155	57.89     18,15 16.50 0,35   1.30 39,75	148,26     343,87 406,91 94,51   152,71 117.70
2. Долгосрочная задолженность	4758	3,79	5009	3,20	105,28
3. Итого заемный капитал	65819	52,49	95540	61,10	145,15
4. Собственный капитал	59582	47,51	60836	38.90	102,11
5. Баланс	125401	100	156376	100	124,70
6. Соотношение срочной и спокойной  краткосрочной задолженности	-	0,16	-	0,46	-

 

Вывод: Из таблицы видно, что к концу анализируемого периода значительно увеличилась доля заемного капитала в общей сумме источников и это свидетельствует о повышении финансового риска организации. Собственный капитал вырос незначительно.

Заемный капитал в большей степени  представлен краткосрочной задолженностью, причем в ней преобладает спокойная.

 

Таблица 2.1.3 – Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив			Пассив			Платежный излишек или недостаток средств
группа	н.г.	к.г.	группа	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
А1	36599	32354	П1	61062	90531	-24463	-58177
А2	39534	77909	П2	-	-	+39534	+77909
А3	36518	28912	П3	4758	5009	+31760	+23903
А4	12750	17201	П4	59581	60836	+46831	+43635
Баланс	125401	156376	Баланс	125401	156376	-	-

 

Вывод: Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Неравенство А1≥П1 показывает текущую ликвидность, но это неравенство не выполняется. Следовательно, это означает, что  предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть  срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка.

Неравенство А2≥П2 характеризует текущую ликвидность  баланса, то есть быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.