Составление основного бюджета компании

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства[1].

Целью данной курсовой работы является построение основного бюджета  компании для закрепления знаний по дисциплине «финансовая политика предприятия».

Финансовая политика — совокупность финансовых целей развития организации и методов достижения этих целей. Цель финансовой политики — построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Бюджетное планирование является одной из основных частей финансовой политики.

В данной работе основной бюджет компании состоит из двух частей: операционного  и финансового бюджетов. Операционный бюджет показывает те денежные потоки, которые возникают внутри предприятия  и характеризуют отдельные виды его деятельности. Такое целевое  назначение денежных потоков, позволяет  менеджерам компании четко определять структуру доходной и расходной  части и делает эти денежные потоки прозрачными.

В финансовом бюджете определяется финансовый результат, который получит  предприятие в случае исполнения бюджета, проверяется платежеспособность предприятия в предстоящем бюджетном  периоде, а так же соответствие предполагаемых расходов источникам финансирования. Этот бюджет является главным, так как демонстрирует результаты деятельности предприятия, и разрабатывается на основе операционного бюджета.

1 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ  СОСТАВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО БЮДЖЕТА

На  рассматриваемом предприятии производится три вида продукции – А, В и  С, каждый из которых характеризуется  определенной долей продаж на внутреннем и внешнем рынках. Таким образом, продукции хозяйствующего субъекта ориентирована как на внутренний рынок, так и на экспорт[1].

Продолжительность бюджетного периода равна 6 месяцам: с октября 2011 по март 2012 года. Общие исходные данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Исходные данные для составления основного бюджета  предприятия

Отгрузка продукции на внутреннем рынке производится один раз в десять дней, начиная с 4 октября. Отгрузка на внешнем рынке  производится два раза в месяц: 5 и 20 числа месяца. При этом, если дата отгрузки выпадает на выходной или праздничный день, она переносится на следующий рабочий день. Таким образом, даты отгрузки следующие (таблица 2):

Таблица 2 – Даты отгрузки продукции предприятия

Также для расчета бюджета необходимо спрогнозировать инфляцию и курс доллара на бюджетный период. Для построения прогноза изменения индекса цен на непродовольственные товары в бюджетном периоде проанализируем данные за три предыдущих года и определим среднюю долю темпа прироста инфляции в месяц в итоговой величине прироста за год [2]. В целом инфляция на 2011 год планируется на уровне 6%, на 2012 – 5%. Плановое значение инфляции по месяцам 2012 г. получаем умножением средней доли темпа прироста инфляции за соответствующий месяц на прогнозное итоговое значение инфляции за год. Прогноз инфляции представлен в таблице 3.

Прогнозирования курса доллара  является сложной задачей, так как  он зависит от большого количества факторов. В связи со сложившейся  на мировом рынке обстановкой  и нестабильным положением в странах  Евросоюза, что может отрицательно повлиять на курс евро – главного конкурента американского доллара на валютном рынке, возможно предположить дальнейший рост курса доллара по отношению  к рублю. Для прогноза рассмотрим динамику доллара за полгода, предшествующие бюджетному периоду. С 1 апреля по 30 сентября 2011 года курс доллара в целом вырос на 3,3589 рубля, согласно курсу Банка России [3]. Предположим такой же рост в следующие полгода, при этом курс будет расти равномерно, то есть на 0,0264 рубля за один день.

Таблица 3 – Прогноз инфляции на 2011-2012 гг.

2 РАЗРАБОТКА ОПЕРАЦИОННОГО  БЮДЖЕТА

2.1 Бюджет продаж

Бюджет продаж является отправной  точкой в составлении операционного  бюджета. От того, насколько проработан бюджет продаж, зависит обоснованность доходной части финансового бюджета.

В ходе составления данного  бюджета прогнозируется объем реализации по каждому виду продукции предприятия и по каждому направлению сбыта. Бюджет отражает цены реализации по каждому виду продукции, а также общий объем реализации данной продукции и объем реализации в целом по предприятию.

Так как рассматриваемое  предприятие продает продукцию  на экспорт, то цены по внешнему рынку  показываются в валюте контракта, то есть в долларах. Итоговые показатели экспортной выручки переводятся  в рубли исходя из среднего курса доллара за две произведенные в месяц отгрузки.

Бюджет продаж представлен  в таблице 4.

Таблица 4 – Бюджет продаж предприятия

Бюджет продаж дополняется  графиком получения выручки. Доля продукции, оплачиваемой непосредственно в  день поставки, определяется исходя из коэффициента инкассации. Оставшуюся выручку предприятие получает по истечении срока отсрочки платежа, представленного в исходных данных.

В графике получения выручки  предусмотрено погашение дебиторской  задолженности, имеющейся у предприятия на начало бюджетного периода. График получения выручки по внешнему рынку сначала составляется в долларах, а затем переводится в рубли исходя из курса на дату получения выручки. Поэтому данные бюджета продаж, не совпадают с данными графиков оплаты (таблицы 5,6 и 7).

Таблица 5 – График получения  выручки на внутреннем рынке, тыс. руб.

Таблица 6 – График получения  выручки по внешнему рынку, тыс. руб.

Таблица 7 – График получения  выручки предприятия в целом, тыс. руб.

Утвержденные показатели бюджета продаж служат основой для  разработки бюджета производства. Стоимостные  показатели по выручке используются при построении бюджета коммерческих расходов. Графики получения выручки  используются в дальнейшем при составлении  бюджета движения денежных средств  и баланса предприятия.

2.2 Бюджет производства

Производственный бюджет - это план производства продукции. В нем конкретизируется бюджет продаж, а также для каждого периода планирования устанавливается количество готовой продукции, которое необходимо произвести. Главная цель разработки данного бюджета: рассчитать, какие объемы производства должны быть достигнуты в бюджетном периоде для выполнения заданного объема продаж.

Необходимый объем выпуска  определяется по следующей формуле:

V_{производства} = V_продаж + З_кп - З_нп, (1)

где З_кп – запасы готовой продукции на конец периода,

З_нп – запасы готовой продукции на начало периода.

Остатки готовой продукции  на конец периода определяется исходя и среднесуточного объема продаж и количества дней, оставшихся от последней  отгрузки до конца месяца. В первом месяце планируемого периода это  число дней составляет 5 по внутреннему рынку и 7 по внешнему (исходя из той же периодичности отгрузок, что представлены в исходных данных). Остатки на конецодного месяца соответствуют остаткам на начало следующего.

Бюджет производства продукции  предприятия по месяцам бюджетного периода представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Бюджет производства

На основе бюджета производства рассчитывается производственная себестоимость  продукции предприятия и бюджет запасов в части готовой продукции  и незавершенного производства. Информация из бюджета производства используется при планировании производственных затрат предприятия.

2.3 Бюджет коммерческих  расходов

Данный бюджет определяет затраты предприятия, связанные  с продвижением товара на рынок и  доставкой его до потребителя.

Это бюджет расходов, поэтому  необходимо планировать показатели данного бюджета с разбивкой  на постоянную и переменную часть.

К переменным коммерческим расходам предприятия в работе относятся:

- комиссионные вознаграждения  сбытовым агентам, приняты в  размере 3 % от объема реализации  продукции на внешний рынок;

- транспортировка и погрузочно-разгрузочные  работы в порту, приняты в  размере 0,1 долл. за шт.;

- прочие переменные расходы, 0,2 % от выручки, поступающей от  продажи продукции на внутреннем  рынке.

К постоянным коммерческим расходам предприятия относятся:

- реклама и продвижение  продукции, 0,1% от выручки от продажи  продукции на внутреннем рынке;

- заработная плата персонала,  обслуживающего процесс реализации. При этом количество человек  такого персонала принято равным 10, а заработная плата одного  работника дана в исходных  данных;

- амортизационные отчисления, связанные с собственным складским  хозяйством. При этом стоимость  собственного складского хозяйства  составляет 20 % от общей стоимости  основных фондов предприятия,  срок полезного использования  равен 5 лет;

- аренда складского помещения(размер арендных платежей составляет 50 тыс. руб. ежемесячно);

- прочие постоянные расходы,  принятые в размере 10 % от величины амортизационных отчислений, рассчитываемых в данном бюджете.

Бюджет коммерческих расходов представлен в таблице 9.

Таблица 9 – Бюджет коммерческих расходов предприятия, тыс. руб.

График оплаты коммерческих расходов дополняет бюджет коммерческих расходов. Он строится по аналогии с  графиком получения выручки предприятия  и отражает сроки оплаты различных видов расходов в течение бюджетного периода.

Некоторые статьи коммерческих расходов оплачиваются непосредственно  в том периоде, в котором они  возникли, а остальные – в следующем  месяце. Так, в месяц возникновения  осуществляются выплаты следующих  категорий коммерческих расходов предприятия:

- расходы на транспортировку,  а также погрузочно-разгрузочные  работы;

- расходы на рекламу  и продвижение продукции;

- прочие переменные и  постоянные коммерческие расходы  предприятия.

В следующем месяце за периодом возникновения (то есть в результате получения полной оплаты за отгруженную  продукцию) выплачиваются:

- комиссионные вознаграждения  сбытовым агентам;

- заработная плата персонала,  обслуживающего процесс реализации.

График комиссионных расходов схож с графиком получения выручки: сначала он составляется в валюте контракта, а потом переводится  в валюту РФ по курсу, установленному на день выплаты. График выплаты комиссионных расходов представлен в таблице 10. График выплаты коммерческих расходов – в таблице 11.

Таблица 10 – График выплаты  комиссионных расходов, тыс. руб.

Таблица 11 – График выплаты  коммерческих расходов, тыс. руб.

Так как в данных графиках расходы показаны без учета налогов, а при составлении бюджета  движения денежных средств налоги учитываются  отдельно, необходимо составить графики  выплаты этих расходов с учетом уплачиваемых налогов, то есть с НДС и без  НДФЛ. Такой график представлен в  таблице 12.

Таблица 12 – Скорректированный  график выплаты коммерческих расходов, тыс. руб.