Состояние и проблемы современного международного кредитования

Учреждение образования

«Частный институт управления и предпринимательства» 

Кафедра мировой экономики и экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Состояние и проблемы современного международного кредитования»

по дисциплине международные экономические отношения

Студентка Валуйская Наталья Михайловна

Курс3, группа 131 МЭ

Факультет экономический

Специальность мировая экономика

Руководитель старший преподаватель 

магистр экономических наук

Попова Любовь Олеговна

Минск

2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1 Международный кредит: понятие, функции, принципы и виды 5

2 Направления государственного кредитования в современных условиях 10

2.1 Содержание и функции  государственного кредита 10

2.2 Классификация государственного  кредита 19

3 Основные перспективы развития государственного и зарубежного кредитования в Республике Беларусь  24

Заключение 35

Список использованных источников 37

Введение

Международный опыт показывает, что важным признаком международных  экономических отношений является международное кредитование, которое  играет важную роль в международных  экономических отношениях между  странами. Нередко международные  кредитные отношения связывают  страны сильнее, чем торговые. И это  объяснимо тем, что накопленные  за годы, пущенные в дело кредитные  ресурсы, состоящие из пенсионных, страховых  и других фондов, амортизационных  отчислений, оборотных, резервных и  свободных средств предприятий, сбережений народных хозяйств существенно  превышает в развитых странах  годовой объем ВВП.

    Функционирование  экономики любой страны характеризуется  целым комплексом проблем, упорядочение  и разрешение которых является  насущной задачей экономической  политики государства. Одной из  них является проблема обновления  основных фондов и привлечения  инноваций из-за рубежа. В настоящее  время в Республике Беларусь  внутренние источники инвестирования  весьма ограничены для наращивания  экономического потенциала страны.

   Между тем, в  мировой практике кредит обслуживает  большинство видов внешнеэкономических  связей - внешнюю торговлю, обмен  услугами, зарубежную инвестиционную  деятельность, производственные и  научно-технические связи и т.д.  В ходе внешнеэкономической деятельности  предприятия и организации, как  правило, одновременно выступают  и в качестве должников, и  в качестве кредиторов, привлекая  и предоставляя необходимые кредиты. 

   Кредитование внешней  торговли служит средством повышения  конкурентоспособности национальных  компаний, способствует укреплению  позиций финансовых организаций  стран, стимулирует расширение  внешней торговли, создавая дополнительный  спрос на рынке для поддержания  конъюнктуры. 

   Международные рейтинговые  агентства относят Беларусь к  странам с высоким экономическим  и политическим риском, что делает  для нее практически недоступным  мировой рынок капиталов. В  этой связи научное осмысление  роли и места международного  кредитования в национальной  экономике, формирование целостной  системы государственного регулирования  иностранного кредитования приобретает  для экономики Республики Беларусь  особую актуальность.

   Целью данной курсовой работы является изучение международной практики кредитования, анализ состояния и выявление перспектив осуществления иностранных и государственных кредитов в Республике Беларусь.

    Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

·     Изучалось понятие, формы и значение международного кредитования;

·     Давалась характеристика участия международных организаций в международном кредитовании

·     Анализировались структура и условия предоставляемых иностранных кредитов, динамика международного кредитования в Республике Беларусь; выявляются проблемы и перспективы привлечения иностранных кредитов в Республику Беларусь.

Объектом исследования являются экономические отношения между  субъектами внешнеэкономической деятельности, предметом - международное кредитование и заимствование.

1 МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ: ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ, ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в  сфере международных экономических  отношений в товарной или денежной форме на условиях срочности, платности  и возвратности.

Субъектами международного кредита (кредиторами и заемщиками) могут выступать банки, фирмы, государственные  учреждения, правительства, международные, региональные валютно-финансовые и  кредитные организации.

Международный кредит возник как один из рычагов первоначального  накопления капитала. Основой его  развития являются выход производства за национальные границы, усиление интернационализации  хозяйственных связей, международное  обобществление капитала, специализация  и кооперирование производства. Интенсификация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили возрастание масштабов и удлинение  сроков международного кредита.

Принципами международного кредитования являются:

- срочность, т.е. возвратность кредита должна осуществляться в течение оговоренного срока;

- платность означает вознаграждение за право пользования кредитом, а также затраты по его обслуживанию;

- возвратность означает погашение суммы кредита заемщиком перед кредитором;

- материальная обеспеченность означает наличие гарантии его погашения; целевой характер означает определение объектов кредита.

Международный кредит выполняет  следующие функции по:

1. перераспределению ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Посредством данной функции международный кредит устремляется в приоритетные сферы приложения;

2. экономии издержек обращения в сфере международных расчетов. Посредством данной функции происходит замена  действительных денег (золотых, серебряных) кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчетами). На основе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, депозитные сертификаты, переводы и т.п.; ускорению процесса накопления в целом в рамках мирового хозяйства путем направления временно свободных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других. Посредством привлечения иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы экономических субъектов одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.

Международный кредит, с  одной стороны, является продуктом  роста производства, а с другой – необходимым его условием и  катализатором. Он способствует интернационализации  производства и обмена, служит источником финансирования внешней торговли, способствует бесперебойности международных  расчетов, ускоряет оборачиваемость  средств во внешней торговле, используется, как орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта, а также усиливает конкуренцию между странами.

В то же время международный  кредит обостряет противоречия рыночной экономики, способствует развитию прибыльных отраслей в ущерб тем из них, в  которые не вкладываются средства; ускоряет перепроизводство товаров  и др.

Классификация форм и видов  международного кредита может осуществляться по различным признакам:

 по субъектам кредитных  отношений различают государственный  (предоставляемый правительствами), частный (предоставляемый частными  лицами) и кредит международных  финансовых организаций; 

по срокам кредитов выделяют краткосрочные (предоставляется, как  правило, на текущие цели на срок не более одного года), среднесрочные (предоставляется  на срок от 2 до 5 лет) и долгосрочные (от 5 лет и более);

по валюте кредита: в валюте страны-кредитора, в валюте страны-должника, в валюте третьей страны, в коллективной валюте.

В международной торговле широко распространены банковские и  коммерческие кредиты.

Международный коммерческий кредит представляет собой кредитные  отношения между субъектами внешнеторговых отношений. Он может выступать в  форме как экспортных, так и  импортных кредитов. Экспортный кредит подразумевает кредитование импортера экспортером.

 Импортный предоставляется импортером в форме отсрочки поставки товара, т.е. путем внесения предварительных платежей за еще непоставленный товар.

Экспортные кредиты, носящие  краткосрочный характер, используются в основном при поставках сырья, а средне – и долгосрочный –  при поставках машин и оборудования.

Самой распространенной формой обязательства по коммерческому  кредиту выступает переводной (тратта) или простой (соло) векселя.

Вексельная форма кредита, как правило, оформляется траттой, выписанной экспортером на импортера. После отгрузки товара экспортер  сдает в свой банк товарораспорядительные документы и тратту, которые отсылаются банку импортера, а последний, в  соответствии с инкассовым поручением, вручает документы импортеру  против акцепта (письменного согласия на оплату векселя) импортером тратты. Если срок коммерческого кредита  до одного года, то тратта после ее акцепта  импортером, остается в банке последнего, а если свыше одного года – тратта обычно отсылается в банк экспортера.

Как правило, при поставках  машин, судов и оборудования используют среднесрочные и долгосрочные ссуды, часто гарантированные государственными органами страны экспортера. При этом часть заказа оплачивает импортер путем  аванса и наличного расчета.

Коммерческое кредитование имеет как преимущества, например, определение условий самими внешнеторговыми  контрагентами, относительная независимость  от государства и др., так и  недостатки – связь импортера  только с конкретным экспортером, зависимость  суммы и срока кредита от финансового  положения внешнеторговых контрагентов, более высокая стоимость внешнеторгового  контракта по сравнению с закупкой товара на условиях платежа за наличные и др.

Учитывая негативные моменты  в международном коммерческом кредитовании, все большую роль в финансировании внешней торговли играют банковские кредиты.

Банковский кредит – это  кредит, который выдает банк на определенных условиях и на определенный срок. Он, как правило, ограничен по размеру, а для выплаты процентов устанавливается  жестко фиксированный срок.

Если срок коммерческих кредитов не превышает 5 – 8 лет, то для банковских – доходит до 15 лет и более. Такой порядок важен для импортера, т.к. он имеет дополнительную возможность  приобретать товар без жесткой  привязки к какому-то определенному  экспортеру или продукции. Преимущества банковских кредитов перед коммерческими  состоят, в частности, в том, что они позволяют получателю в более широком плане использовать полученные деньги на закупку любой продукции.

Одной из распространенных форм банковского международного кредитования является предоставление кредитных  линий. Кредитные линии – это  юридически оформленное обязательство  кредитно-финансового учреждения перед  заемщиком предоставлять ему  в течение определенного периода  кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитные линии часто  предоставляются в рамках долгосрочных межправительственных соглашений, конкретизируемых в дальнейшем в межбанковских  договорах. Кредиты в счет таких  линий обычно предоставляются автоматически  при подписании контрактов на поставку определенных видов оборудования. По каждому такому кредиту устанавливаются  правила совершения операций. Кредиты  предоставляют либо индивидуальные банки, либо банковские консорциумы. Исходя из условий кредитных соглашений, банк получает либо финансовые кредиты, либо банковские. В первом случае он имеет право использовать полученные средства по своему усмотрению и без  ограничений, а во втором – средства предоставляются на определенные цели в зависимости от условий кредитных  соглашений.

В Республике Беларусь начало деятельности по международному кредитованию относится к 1991 году, что было связано  с отсутствием внутренних источников финансирования и необходимостью поддержания  платежного баланса республики, а  также проведения модернизации и  реконструктуризации промышленного  потенциала.

Внешний государственный  долг Республики Беларусь начал формироваться  с 1992 года. На тот период он составлял 52,1 млн. долл. США. В эту сумму входили  кредиты, выданные Правительству Республики Беларусь, в сумме 22,8 млн. долл. США  и кредиты, выданные под правительственные  гарантии, в сумме 29,3 млн. долл.

Основными кредиторами Беларуси являются (2001): Россия – 35,1 % всех полученных кредитов; Германия – 18,4 %; МВФ – 13,4 %; ЕБРР – 7,7 %; МБРР – 7,1 %. [10]

Приоритетом при использовании  иностранных кредитов является их целевое  использование при реализации инвестиционных проектов в различных отраслях экономики, ориентированных на осуществление  структурной перестройки промышленности, создание новых производств и  технологий, укрепление экспортного  потенциала белорусских предприятий, развитие транспорта, коммуникаций, решение  энергетических проблем, удовлетворение первостепенных потребностей населения в продовольствии и медикаментах, улучшение системы здравоохранения и экологии.

2. НАПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

2.1 Содержание и функции государственного кредита

Государственный кредит –  это система денежных отношений, связанная с привлечением государством временно свободных денежных средств  юридических и физических лиц, а также межнациональных организаций [1, с. 100].

Как и любые другие кредитные  отношения, государственный кредит основан на принципах возвратности, срочности, возмездности и добровольности.

Причина появления государственного кредита – дефицит государственного бюджета. Развитие государства и  расширением его функций привело  к увеличению государственных расходов и недостатку доходов для их покрытия, поэтому первой и самой распространенной формой государственного кредита являются государственные займы. Но, как будет  показано ниже, в кредитных отношениях государство может выступать  не только как заемщик, но и как  гарант или кредитор.

Государственный кредит выполняет  две функции [1, с. 100]:

– фискальную;

– регулирующую.

Фискальная функция государственного кредита заключается во временном  изъятии свободных денежных средств  юридических и физических лиц  и аккумуляции их для финансирования расходов государства. Это позволяет  увеличить государственные расходы  без соответствующего увеличения налогообложения.

Регулирующая функция  государственного кредита заключается  в его воздействии на важнейшие  макроэкономические показатели: объем  денежной массы, уровень инфляции, величину процентных ставок и др.

Как метод финансирования расходов государственного бюджета  государственный кредит имеет как  преимущества, так и недостатки. Его положительная сторона заключается  в более равномерном распределении  налогового бремени во времени. С  помощью применения данного механизма  затраты на осуществление крупных  инвестиционных проектов можно распределить между поколениями. С другой стороны, наращивание объема государственного кредита приводит к увеличению спроса на заемные средства, росту ставки процента и снижению инвестиционной активности в экономике [1, с. 102].

Государственный кредит является составной частью такого звена финансовой системы Республики Беларусь, как  кредит (другую его часть составляет банковский кредит).

Представители финансово-правовой науки дореволюционной России (М.Ф. Орлов, М.И. Слуцкий, Л.В. Ходский, А. Тарасов, В. Яроцкий, А. Исаев, Е. Ламанский, и  др.) выделяли и другие, актуальные и  сейчас различия между государственным  и банковским кредитом. Эти различия заключаются в следующем:

1. В отношениях по государственному  кредиту всегда имеется верховенство  государства, несмотря на то, что  государство является заемщиком  (должником), а не кредитором. При  банковском кредите, наоборот, кредитор (банк) обладает всей полнотой  прав по применению мер принуждения,  предоставляемых ему законом  в случае неисправности должника.

2. Учитывая особую роль  государства, оно заключает долгосрочные  займы без обеспечения их каким-либо  залогом, тогда как при заключении  договоров долгосрочных банковских  ссуд необходимо предоставление  залога.

3. При банковском кредите  договор банковской ссуды заключается,  как и любой гражданско-правовой  договор, на условиях равенства  сторон. Применение принципа диспозитивности,  в регулировании отношений по  банковскому кредиту абсолютно  несовместимо с элементом принуждения  при заключении кредитной сделки. При государственном же кредите  принуждение «имеет иногда место  при заключении займа» [7, с. 196].

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения  стоимости валового внутреннего  продукта и части национального  богатства. В сферу его применения попадает часть доходов и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через  государственный кредит перераспределяются средства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные  денежные средства населения предприятий  и организаций, не предназначенные  для текущего потребления. Но при  определенных экономических и политических ситуациях население и хозорганы  могут идти на сознательное ограничение  потребления и в сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные  для текущих производственных или  социальных нужд (в истории были примеры, когда подобное ограничение  потребностей происходило по принуждению государства – подписка на государственные займы).

Формирование посредством  госкредитных отношений дополнительных финансовых ресурсов отражает одну сторону  сущности государственного кредита  как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стороной выступают  отношения, обусловленные возвратностью  и платностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного кредита. Государство гарантирует возврат  средств с уплатой кредиторам установленного дохода в виде процентов. Госкредитные отношения и налоговые  не подменяют друг друга и являются самостоятельными финансовыми инструментами. Отношения по возврату средств и  выплате вознаграждения также имеют  перераспределительный характер [2, с. 369].

Государственный кредит –  одна из форм кредитных отношений, имеющая  следующие признаки кредита: наличие  кредитора и заемщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной  сделки; аккумуляции свободных денежных средств населения, предприятий  и организаций на принципах возвратности срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный  заем ресурсов); возможность использования  госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях [3, с. 25].

С помощью государственного кредита государство мобилизует дополнительные финансовые ресурсы  для финансирования общегосударственных  расходов и выполнения своих функций. Объективная необходимость использования  государственного кредита объясняется  противоречиями между растущими  потребностями общества с возможностью их удовлетворения за счет доходов  бюджета. По своей экономической  природе госбюджет перераспределяет часть национального дохода страны. Выбранные Республикой Беларусь приоритеты развития общества предполагают сокращение доли средств, централизуемых в общегосударственном фонде [2, с. 125].

Объем доходной части бюджета  ограничен уровнем налогообложения, установленном действующим законодательством  с учетом общего состояния экономики  и платежеспособности субъектов  хозяйствования. Таким образом, в  сферу бюджетного распределения  не попадают значительные объемы ресурсов, находящихся в распоряжении хозяйствующих  субъектов, и личные доходы граждан. Между тем бюджетная нагрузка на расходы растет. Структурная перестройка  и регулирование экономики социальная политика государства, расходы по обороне страны, участие в международной деятельности требуют больших средств.

В периоды экономического кризиса (который имеет место  на сегодняшний день и в Республики Беларусь), коренных изменений в  хозяйственном механизме, нарушения  сбалансированности бюджета государство  испытывает острый недостаток финансовых ресурсов. Главным способом получения  дополнительных финансовых ресурсов становится государственный кредит. В период экономического подъема, напротив, потребность  в государственном кредите сокращается  и сфера его применения сужается.

Государственный кредит –  это совокупность экономических  отношений, возникающих в процессе формирования государством финансовых ресурсов для финансирования бюджетных  расходов и других государственных  программ [8, c. 46].

Как показывает опыт стран  с рыночной экономикой, использование  государственного кредита для покрытия дефицита бюджета является эффективным  и разумным средством по сравнению  с монетарными приемами.

Государственный кредит как  самостоятельная форма кредитных  отношений отличается от банковского  кредита рядом особенностей.

1. Причины возникновения  потребности государства в кредите.

Возникает у государства  при финансовых затруднениях, необходимости  урегулировать разрыв между денежной массой в обращении и товарными  ресурсами. Государственный кредит используется, прежде всего на покрытие бюджетного дефицита. Потребность в банковском кредите возникает в связи с неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена. Банковский кредит включен в кругооборот средств хозяйствующих субъектов и используется для поддержки бесперебойности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, а также для социального развития производственных коллективов. Банковский кредит могут получать и частные лица на цели, установленные законодательством.

2. Условия сделки.

Условием сделки банковского  кредита является совпадение экономических  интересов кредитора и заемщика, при государственном кредите  экономические интересы участников обособлены, поэтому нужно обеспечить экономическую заинтересованность кредиторам для добровольной передачи денежных средств в пользование заемщика. Для этого государство берет на себя обязательство выплачивать кредиторам определенный доход. В отличие от банковского процента за кредит, где он выступает как механизм воздействия на хозяйственную и коммерческую деятельность заемщиков, вознаграждение кредиторов при государственном кредите выступает как стимул реализации обособленных экономических интересов кредиторов и заемщиков.

3. Целевое назначение.

Банковский кредит имеет  строго целевое назначение, используется прежде всего для обеспечения  своевременности денежного оборота, опосредующего движение материально-вещественных элементов производственного процесса и реализации товаров. Государственный  кредит используется глобально и  опосредует платежи товарного и  нетоварного назначения. Ресурсы, мобилизуемые помощью государственного кредита, расходуются государством в соответствии с текущими потребностями народного  хозяйства и для финансирования чрезвычайных расходов.

4. Срок возврата ссуды. 

При банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован. Его нарушение влечет экономические  санкции, повышенные проценты за кредит. В государственном кредите такой  регламентации нет. Отношения между  участниками строятся добровольно.

5. Способность увеличивать  или сокращать денежную массу. 

С помощью банковского  кредита создаются деньги и при  не продуманной кредитной политике банковский кредит может служить  фактором проявления и роста избыточной денежной массы. Государственный кредит, напротив, всегда является средством  сокращения денег в обращении. Государственный  кредит при правильной его ориентации оказывает позитивное воздействие  на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств  населения, предприятий и организаций  способствует нормализации и укреплению денежного обращения в стране и одновременно служит источником доходов  для держателей государственных  ценных бумаг.

Государственный кредит при  правильной его ориентации оказывает  позитивное воздействие на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций способствует нормализации и укреплению денежного  обращения в стране и одновременно служит источником доходов для держателей государственных ценных бумаг.

Государственный кредит как  финансовая категория выполняет  три функции: распределительную, регулирующую, контрольную [4, c. 38].

Через распределительную  функцию государственного кредита  осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или  их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство  обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно развитых странах  государственные займы являются основным источником финансирования бюджетного дефицита. В современных условиях поступления от государственных  займов стали вторым после налогов  методом финансирования расходов бюджета. Последнее объясняется более  быстрым темпом роста расходов по сравнению с увеличением налоговых  поступлений.

Финансирование расходов капитального характера за счет позаимствованных средств в определенных пределах имеет положительное значение. Школа  или библиотека обеспечивают потребности  не одного поколения, поскольку служат тридцать – пятьдесят лет. Почему же тогда их строительство должно быть оплачено в течение нескольких лет за счет налогов с тех, кто, возможно, даже не успеет воспользоваться  их услугами. Гораздо разумнее переложить финансирование таких объектов на все  поколения, которые будут ими  пользоваться. Такое растяжение источников финансирования во времени и обеспечивается выпуском займов на соответствующий  срок. В последнем случае поколение, строящее школу, несет аналогичное  финансовое бремя, что и последующие  поколения, за счет налогов, с которых  погашается как основной долг, так  и проценты по нему.