Социально-экономическая статистика инвестиций

 

 Федеральное агентство по образованию

    Ульяновский Государственный  Технический Университет

    Кафедра "Финансы и Бухгалтерский учет, анализ и аудит" 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Курсовая  работа по теме:

    Социально-экономическая статистика инвестиций. 
 

                

    Выполнил: студент гр.ФКД – 22

                    Вафин Р.Д.

                                               Проверила:Старостина  Т.Г. 
 
 
 
 
 

    Ульяновск

    2006г. 
 
 
 

Содержание 

 

Введение

      Ключевой  проблемой для  большинства стран  является  экономический  рост. Один из способов его достижения -стимулирование инвестиционной активности, которая, как известно, определяет динамику в фундаментальных  экономических процессах воспроизводства. От качественных и количественных характеристик инвестиций зависят производственный потенциал страны, отраслевая структура общественного производства.  Решение многих социальных проблем также непосредственно связано с масштабом    инвестиционных процессов и их эффективностью.

      Понятие инвестиции включает в себя денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том  числе имущественные  права, иные права, имеющие  денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Иными словами, это осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем, который, как ожидается, обеспечит и большее суммарное потребление. Количественное отображение готовности предпринимателей к инвестированию и конкретные  действия в данном направлении представляет собой инвестиционную активность.

      Цель данной работы – исследование сущности и роли инвестиций в развитии экономики России на современном этапе. 

      Задачи:

    • Раскрыть понятие и виды инвестиций;
    • исследовать влияние инвестиций на экономическое государства;
    • исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России;

 

      

      1. Социально-экономическая сущность инвестиций и задачи статистического изучения.

 

      Согласно  российскому законодательству, инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода). Такие вложения осуществляются путем приобретения экономических активов, т.е. экономических объектов, владение или использование которых приносит и будет приносить в будущем их владельцам экономическую выгоду. Ориентация на будущие доходы при вложении капитала – характерная черта, отличающая инвестиции от текущих затрат на производство товаров и услуг. В связи с этим инвестиционную деятельность можно также определить как приобретение экономических активов, способных обеспечить получение доходов в будущем.

      В науке и хозяйственной  практике проводится различие между реальными  и финансовыми  инвестициями.1 Реальные инвестиции (real investments) включают инвестиции в материально осязаемые активы (земля, оборудование, заводы и др.). финансовые инвестиции (financial investments) представляют собой вложения средств с целью приобретения финансовых прав – акций, облигаций, долей в уставном капитале других предприятий, банковских и других вкладов (сберегательные сертификаты, депозитные счета), предоставленных другим предприятием  займов и т.п.

      В развитых странах  большую часть  инвестиций составляют финансовые инвестиции, охватывающие лишь финансовые отрасли. По этой причине в хозяйственной практике иногда используется более узкое понятие инвестиций, охватывающее лишь финансовые инвестиции. В частности, именно такой подход заложен в международных стандартах бухгалтерского учета. 

      Финансовые  инвестиции (в российской финансовой практике их называют финансовыми вложениями) подразделяются на текущие (краткосрочные) и долгосрочные. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета, текущими являются финансовые инвестиции, которые по своей природе свободно реализуемы и предназначены для владения не более чем на один год. Долгосрочными инвестициями считаются вложения, осуществленные с намерением получения доходов по ним сроком не более одного года. К ним относятся также вложения в ценные бумаги, срок погашения (выкупа) которых не установлен, но имеется намерение получать доходы по ним более одного года.

      Реальные  инвестиции представляют собой вложения средств с целью приобретения нефинансовых активов всех видов (производственных и непроизводственных). Таким образом, инвестиции в нефинансовые активы состоят из инвестиций в производственные и непроизводственные активы. Инвестиции в производственные активы включают вложения в основной капитал, в запасы материальных оборотных средств и в ценности. К инвестициям в непроизводственные активы относятся вложения с целью приобретения материальных непроизводственных активов (земли; недр с разведанными залежами полезных ископаемых; некультивируемых биологических ресурсов, таких, как естественные леса, используемые для лесозаготовок, и т.п.), а также нематериальных непроизводственных активов (запатентованные экономические объекты и некоторые другие элементы).

      В соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета движение денежных средств предприятия  учитывается раздельно  по текущей (операционной), инвестиционной и  финансовой деятельности.

      Текущая (операционная) деятельность – это основная деятельность организации с целью получения прибыли, а также другие виды деятельности, не являющиеся ни инвестиционной, ни финансовой деятельностью.

      Под инвестиционной понимается деятельность организаций, связанная с приобретением и продажей земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера и т. п.

      Финансовая деятельность организации связана с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.

      Таким образом, долгосрочные финансовые, а также реальные инвестиции в бухгалтерском учете относятся к сфере инвестиционной деятельности, а краткосрочные финансовые инвестиции - к сфере финансовой деятельности.

      Такое разделение видов  деятельности в бухгалтерском  отчете о движении денежных средств организации значительно облегчает анализ инвестиций. Статистическое изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

    • Определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;
    • Определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.
 

 

      

          2.Показатели  статистики инвестиций  и методология  их исчисления

      Финансовые  инвестиции и нефинансовые активы существенно  различаются по экономическому содержанию, соответственно различаются и  процедуры их количественного определения.

      Финансовые  инвестиции могут рассматриваться с двух точек зрения:

    • Как стоимость ресурсов, израсходованных организацией за определенный период на приобретение финансовых прав – акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов, предоставленных другим организациям займов;
    • Как стоимость активов, представляющих собой финансовые права, которыми располагает организация на определенную дату.

      В первом случае финансовые инвестиции представляют собой финансовые потоки, которые характеризуются интервальным показателем и определяются по сумме фактических затрат инвестора на их приобретение, включая вознаграждение за выполнение посреднических услуг по покупке ценных бумаг.

      Во  втором случае финансовые инвестиции рассматриваются как накопленная величина, характеризуемая моментным показателем и определяемая по балансовой стоимости инвестиций на конкретную дату. Балансовая стоимость финансового актива может отличаться от фактических затрат на его приобретение за счет того, что в бухгалтерском учете разница между покупной стоимостью государственной ценной бумаги и ее номинальной стоимостью постепенно относится на финансовые результаты организации. Кроме того, различие возможно за счет того, что имеющиеся у организации акции, рыночная котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются не по стоимости приобретения, а по рыночной стоимости (если последняя ниже стоимости приобретения).

      В бухгалтерских документах и формах государственного статистического наблюдения ведется раздельный учет долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций.

      Для более полной характеристики инвестиционного  процесса полезно  знать, каково соотношение  между инвестициями, вложенными данной организацией в другие хозяйственные единицы, и инвестициями, вложенными другими хозяйственными единицами в данную организацию. Накопленная величина первых представляет собой инвестиционные активы данной организации, накопленная величина вторых – соответствующие пассивы. Если за определенный период организация вложила в другие хозяйственные единицы больший объем инвестиций, чем было вложено в нее за тот же период, то это свидетельствует об увеличении инвестиционных активов данной организации. В противном случае имеет место увеличение пассивов.

      Таким образом, финансовые инвестиции (их потоки и накопленные  величины) могут быть определены как в  валовом, так и  в чистом выражении, т.е. с учетом принятых финансовых обязательств. Валовые инвестиции представляют собой  финансовые вложения, осуществленные данным предприятием в другие хозяйственные единицы. Чистые инвестиции формируются путем вычитания из валовых инвестиций финансовых вложений, осуществленных в данное предприятие другими хозяйственными единицами. Эти выводы справедливы  как для отдельных предприятий и организаций, так и для их территориальных и отраслевых совокупностей.

      Структура финансовых инвестиций, осуществленных предприятиями и организациями, изучается с помощью их группировки по видам активов и направлениям инвестирования. В зависимости от видов активов финансовые инвестиции подразделяются на вложения в паи и акции других организаций, облигации и другие долговые обязательства, предоставленные займы, прочие финансовые вложения. В зависимости от направлений инвестирования финансовые вложения группируются по отраслевой принадлежности объектов, в которые осуществляется инвестирование. 

      Инвестиции  в нефинансовые активы определяются как сумма инвестиций в произведенные активы (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности) и инвестиций в непроизведенные активы (землю, недра, нематериальные активы).

      Большую часть всего объема инвестиций в нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал. Они слагаются из инвестиций, вложенных во все виды основного капитала:

    • материальный основной капитал- жилища, другие здания и сооружения, машины и оборудование, культивируемые активы (племенной, рабочий и продуктивный скот, дающие урожай сады и т.п.);
    • нематериальный основной капитал – геолого–разведочные работы, компьютерное программное обеспечение, оригиналы развлекательных, литературных и художественных произведений.

      Инвестиции  в основной капитал  для каждой хозяйственной единицы определяются как затраты на приобретение относимых к основному капиталу активов, их доставку и установку в требуемом месте, улучшение уже имеющихся активов (капитальный ремонт и модернизацию), а также затраты на передачу прав собственности на активы. К затратам на передачу прав собственности относятся расходы на оплату услуг юристов, оценщиков, консультантов, вознаграждения агентам по недвижимости, аукционистам и т.п., налоги на продажу активов.

      Если  приобретаемый инвестором актив создается в результате выполнения подрядчиком договора подряда, то цена этого актива обычно определяется на основе сметы. По договорам строительного подряда в смете учитываются стоимость строительных работ, стоимость оборудования и работ по его монтажу, а также прочих работ и затрат (проектно-изыскательских работ, расходов по отводу земельных участков для строительства, затрат, связанных с компенсацией за снесенные строения, и т. п.).

      В хозяйственной российской практике инвестиции в основной капитал (за вычетом затрат на капитальный ремонт зданий, машин и оборудования) часто называют капитальными вложениями. При проведении статистических наблюдений из общего объема капитальных вложений обычно выделяется стоимость строительно-монтажных работ (строительных работ и работ по монтажу оборудования).

      Весьма  сложной задачей  является определение  инвестиций в запасы материальных оборотных  средств – сырья  и материалов, незавершенного производства, готовой  продукции, товаров  для перепродажи. Это обусловлено  тем, что инвестициями оказываются лишь те вложения в материальные оборотные средства, которые приводят к увеличению физического объема их запасов, поскольку именно прирост запасов создает условия для расширения производства в будущем. Что же касается периодически повторяющихся покупок сырья и материалов для производства, а также товаров для перепродажи в процессе торговой деятельности, которые не приводят к расширению масштабов производства или торговли, то эти покупки относятся к сфере текущей деятельности и не являются инвестициями.

      Инвестиции  в запасы материальных оборотных средств  определяются как  стоимость материальных оборотных средств, полученных хозяйственной  единицей за некоторый  период, за вычетом  стоимости средств, выбывших за этот период. Полученные и выбывшие материальные оборотные средства должны быть оценены по одним и тем же параметрам, а конечный результат может быть получен, если из величины запасов материальных оборотных средств, имеющихся в конце периода, вычесть величину запасов на начало периода (при условии, что те и другие запасы оценены в средних ценах данного периода).

      В развитых странах  некоторая часть  инвестиций направляется на приобретение ценностей  – драгоценных  металлов, камней, произведений искусства и т.д., которые используются как средства сохранения во времени стоимости затраченных на покупку ресурсов. В российской статистике наблюдение за инвестициями в ценности пока не проводится.

      Инвестиции  в материальные непроизводственные активы (землю, залежи полезных ископаемых, предназначенные для лесозаготовок естественные леса) определяются по фактической цене этих активов без учета затрат на передачу прав собственности на них.

      Нематериальные непроизводственные активы в российской хозяйственной практике включаются в более широкую категорию «нематериальные активы», которая также охватывает некоторые элементы нематериальных произведенных активов, например компьютерное программное обеспечение. Инвестиции в нематериальные активы определяются как сумма затрат инвестора на создание или приобретение экономических объектов, которые представляют собой авторские права на произведения науки, литературы, искусства, компьютерные программы, права на изобретение, промышленные образцы, товарные знаки, права на ноу-хау и т.п. В стоимость нематериальных активов, кроме того, включают затраты на передачу прав собственности на землю и недра, а также организационные расходы, связанные с учреждением юридических лиц.

      Вообще  прямые государственные  инвестиции за счет средств государственного бюджета  направляются на развитие социального комплекса (образование, здравоохранение, культура, социальная защита, средства массовой информации), жилье для малообеспеченных семей, на конверсию оборонной промышленности, финансирование проектов на конкурсной основе, поддержку угольной промышленности, оздоровление убыточных производств, экспортно-ориентированных отраслей.

 

            3.Анализ инвестиционной активности по России.

 

      Инвестиционные  процессы относятся  к числу наименее изученных вопросов развития экономики России, в первую очередь, вследствие достаточно короткого периода времени, прошедшего с момента восстановления инвестиционной активности (1999 г.). Вместе с тем инвестиции по своей природе подвержены сильным сезонным и календарным колебаниям.

      В последние годы значительно  улучшился инвестиционный климат в России. Это было обусловлено укреплением внутриполитической стабильности и усилившейся ролью России в мировой политике. На Западе начинают признавать, что высокие темпы роста нашей экономики зависят не столько от мировой конъюнктуры на энергоносители, сколько от динамики внутреннего рынка. Стоит отметить, что впервые после начала преобразований ранее вывезенные российские деньги начинают возвращаться из заграницы в Россию. Произошло укрепление финансовой стабильности. Государственный бюджет является достаточно устойчивым - отчасти благодаря стабилизационному фонду, но еще в большей степени благодаря налоговой реформе. Все эти положительные тенденции ведут к увеличению инвестиционной активности.

      Главными  объектами инвестиций остаются крупные нефтяные и телекоммуникационные компании. В них увеличилась прозрачность, произошел переход на международные системы отчетности, акции компаний включены в листинги на международных биржах, выплачиваются дивиденды, улучшается корпоративное управление.  

Таблица №1. Инвестиции в основной капитал Российской Федерации. 

 

   Инвестиции  в основной капитал  в 2003 г. на 134,27% больше по сравнению с 1999 годом. Инвестиции в соновной капитал Российской федерации возрастают ежегодно на 25-50%.

    

      98,02% вариации Y обуславливается включенностью в модель факторов X. Модель хорошая. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                  Заключение

      Сегодня инвестиции  - неотъемлемый атрибут макроэкономического  механизма регулирования экономики. Причем число и разнообразие форм и методов использования инвестиций как инструментов воздействия на макроэкономическую ситуацию за последние годы существенно возросли.

      В сложившейся ситуации возростает роль иностранных  инвестиций. Иностранные бизнесмены заинтересованы в российских рынках сбыта, так как их рынки в значительной мере насыщены и искать перспективы дальнейшего экономического роста достаточно сложно

      Проблема  инвестиций в России является одной из самых важных и  сложных проблем. Разумная стратегия капиталовложений может облегчить структурную перестройку экономики, уменьшить масштабы безработици, сохранить наукоёмкие производства и ускорить интеграцию России в сообщество развитых стран. Инвестиции непосредственно связаны с увеличением ВНП, а, следовательно, и экономическим ростом страны: достаток завтрашнего дня создаётся сегодняшними инвестициями.

      Обобщая изложенное, можно  сделать вывод  о том, что дальнейшее развитие регулирования  инвестиций в России будет неизбежно  связано с усилением влияния роли и значения международных механизмов и адаптации к ним внутренних институтов, обеспечивающих защиту прав инвесторов. Появление и развитие новых форм инвестиций будет способствовать защите прав инвесторов через создание новых механизмов распределения и “распыления” инвестиционных рисков.

 

      Список  литературы

 
      
  1. Инвестиции  в основной капитал: Статистический справочник/ Р76 Гокомстат России. – М.2004.- с. 37-39;
  2. Использование инвестиций в основной капитал в отраслях естественных монополий// Москва 2004г.-Статистический бюллетень№1 (10).
  3. Курс социально-экономической статистики, М.Г. Назарова  //Учебник для вузов, Москва 2002 г.;
  4. Крутик А.Б., Николевская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. – СПб.: Лань,2000.- 544с.;
  5. Новиков Е.Новый метод оценки бизнес-идеи инвестиционного проекта.//Инвестиции России.–2002.- №2.- с.29-34;
  6. Социально-экономическое положение Приволжского федерального округа / Москва-2005г.-с.42-44;