Совершенствование анализа реальной кредитоспособности заемщика

Содержание

Введение

1. Теоретические основы и цель анализа кредитоспособности  заемщика
1. Понятие термина «кредитоспособность заемщика» и ее назначение для банка-кредитора
2. Информационные источники и порядок определения кредитоспособности заемщика

2.Банковская практика  анализа кредитоспособности заемщика  на примере АО «Delta Bank»

2.1 Общие сведения о  банке и его финансово-кредитном  портфеле.

2.2 Рассмотрение кредитной  заявки и анализ прилагаемой  к ней документации заемщика.

2.3 Целостное определение  состояния кредитоспособности заемщика

3.  Совершенствование  анализа реальной кредитоспособности  заемщика.

3.1 Организация и проведение  комплексного анализа показателей  кредитоспособности заемщика.

3.2 Повышение общей эффективности  анализа кредитоспособности заемщика  с учетом  антикризисных мероприятий.

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Введение

В современных условиях в экономике, финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как кредитные институты (банки), является важнейшим инфраструктурным элементом, помогающий укреплению и всестороннему развитию рыночной экономики. Однако в настоящее время, Казахстанские кредитные учреждения при наличии достаточного потенциала и высокой потребности реального сектора в кредитных ресурсах для обеспечения финансирования, улучшения экономики, а также для выхода на позиции устойчивого роста и усовершенствовании производства на новейшей технологической основе все еще недостаточно активно увеличивают объемы своих кредитных операций. В результате чего наиболее активные субъекты хозяйствования вынуждены сами финансировать инвестиционный процесс.

Макроэкономическая стабилизация в стране, укрепление финансовой системы, постепенное снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности предприятий способствуют увеличению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам в большинстве случаев основную долю доходов, генерирует и повышенный риск такой деятельности. Именно поэтому проблема экономического анализа кредитоспособности заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов перспективного развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики Казахстана.

Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между  кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс  кредитоспособности, качество обеспечения  по кредиту и степень кредитного риска. Он приобретает особое значение в современных условиях развития рыночных отношений, выступающий в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.

При комплексном анализе  детально исследуются все звенья и стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, а также определяется взаимосвязь отдельных разделов анализа для выявления влияния различных факторов на уровень кредитоспособности заемщика и дается оценка возможных способов снижения риска кредитования.

Разносторонний характер данной проблемы требует при оценке ее разработанности принимать во внимание не только учебные и научно- методические работы, но и связанные с разработкой теоретических аспектов проблемы кредита.

Несмотря на достаточно полное освещение в экономической литературе методических подходов к анализу  отдельных сторон деятельности заемщика, до сих пор остаются неисследованными многие направления комплексного анализа  кредитоспособности, имеющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, недостаточно раскрыты состав и  структура объектов анализа, не обоснованы организационно-методологические подходы к его проведению, имеющиеся методики экономического анализа зачастую неполно или совсем не используют оценки качественных показателей деятельности заемщика. Применение известных на сегодняшний день зарубежных методик анализа кредитоспособности затруднено из-за их недостаточной адаптированности к современным условиям развития экономики Казахстана и существенных различий в информационном обеспечении анализа. Предлагаемые модели необходимо приспосабливать для специфических условий как для различных этапов развития рыночных отношений в отдельных странах, так и для применения подходов к методологии и организации бухгалтерского учета и составления отчетности. В специальной литературе сущность и содержание терминов «кредит», «кредитоспособность» и «платежеспособность» трактуются с некоторыми различиями. В связи с этим необходимость дальнейших исследований, направленных на разработку и совершенствование теоретико-методологических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика, обоснования его места в комплексном экономическом анализе хозяйствующих субъектов, обусловлена проблемами и потребностями, как теории, так и практической деятельности банков и организаций всех секторов экономики.

Целью написания данной дипломной работы является изучение теоретических и практических основ кредитоспособности заемщика, а также ее совершенствование в условиях рыночной экономики. Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:

• значение термина «кредитоспособность» заемщика и его связь для банка-кредитора;
• порядок установления кредитоспособности заемщика и ее информационная основа;
• рассмотрение анализа и оценки кредитоспособности заемщика на примере АО «Delta Bank»;
• повышение общей эффективности анализа кредитоспособности заемщика;
• перспектива развития и совершенствования анализа кредитоспособности заемщика.

Объектом исследования является деятельность АО «Delta Bank». Предметом исследования являются теоретические и практические проблемы развития и совершенствования анализа кредитоспособности заемщика. Дипломная работа состоит из введения, трёх разделов, заключения,  списка использованных источников и приложений.

2. Теоретические основы и цель анализа кредитоспособности  заемщика

1. Понятие термина «кредитоспособность заемщика» и ее назначение для банка-кредитора

В экономике любой страны лежат фундаментальные основы. Одна из основ является кредит, которая  в свою очередь является самостоятельной  категорией. С помощью этого экономика  в целом, а также каждый хозяйствующий  субъект может удовлетворить  свои потребности, преодолевая ограниченность ресурсов. Кредитные отношения позволяют  расширить возможности субъектов  деятельности в ресурсах: расширить  производство, увеличить финансы, решить поставленные цели и задачи. В целом  кредит способствует укреплению экономики  в целом. Оценить все аспекты  и результаты вовлечения в оборот привлеченных средств, а также возможности  изменения вследствие этого финансового  состояния можно только на основе полученных после соответствующей  обработки информации финансового  анализа.

Роль финансового анализа  в рыночной экономике является одной  из главных по сравнению времен с  административно-командной системы  хозяйствования. В этой системе не было экономических основ для  эффективного развития кредитных отношений, так как предоставление кредитных  ресурсов хозяйствующим субъектам  происходило централизовано. На современном  этапе реалия кредитных отношений  заключается в заинтересованности, как кредитора, так и заемщика в комплексном анализе финансов деятельности организации.

Кредит, являясь инструментом ускорения и расширения производства, сам по себе, конечно, не создает  товар, но содействует его производству, так как его действие проявляется  не на стадии производства, а на стадии обращения общественного продукта. При этом кредит не только опосредованно  содействует производству, у него есть собственное созидательное  начало, состоящее в концентрации ресурсов.

В экономической литературе приводятся разнообразные значения термина  «кредитоспособность». В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) [1, стр. 374]. Такого же мнения придерживается профессор А. Д. Шеремет [2, стр. 35]. А.И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств / перед различными кредиторами [3, стр. 32]. Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет» [4, стр. 43].

Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платёжеспособность — возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность — прогноз такой способности на будущее. И еще одно существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших от реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность определяется не только тем, насколько ликвидные активы организации, направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.

В учебнике «Финансирование и кредитование инвестиций», его автор Гейдаров М.М. пишет:

«…существуют различия в определении  понятий платежеспособность и кредитоспособность. Под платежеспособностью фирмы (или  банка)  понимается его возможность и способность обеспечить своевременное погашение всех видов обязательств и задолженности, а кредитоспособности характеризуется только возможностью субъекта (заемщика) погасить кредитную задолженность» [5,стр.86].

Существует также подход к определению  кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, учитывая изложенное выше, в зависимости от целей анализа их можно рассматривать  как разные понятия. Так, А.И. Олыпаный сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно  погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных источников обеспечения (реализация залога, взыскание с  гаранта) [6, стр. 51]. М.О. Сахарова понимает под кредитоспособностью такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора [7, стр. 20].

С другой точки зрения «под кредитоспособностью  хозяйствующего субъекта понимается наличие  у него предпосылок для получения  кредита и его возврата в срок» [8, стр. 54]. Но предпосылки для получения кредита — это еще не возможность его получить: не понятно, где проходит грань между возможностью получения и предпосылками. Данное определение представляется довольно узким, так как в нем не учитывается тот факт, что кредит предоставляется банками на платной основе, и кредитоспособность также должна включать в себя возможность погашения процентов по кредиту, и не просто возврат кредита, а его возврат в полном объеме. Такие же недостатки имеет определение профессора Ё. А. Москвина: «Под кредитоспособностью предприятия-заемщика Принято понимать возможность погашения заемщиком ссудной задолженности» [9, стр. 91]. Не учитывается то, что кредит и проценты по нему должны возвращаться в срок, предусмотренный кредитным Договором. Кроме того, в определении нет различий между понятиями «ссуда» и «кредит». То есть под «ссудой» в нормативных документах подразумевается безвозмездное пользование вещами; деньги не могут быть объектом Ссуды, и договор ссуды не предполагает получение каких бы то ни было процентов. М.Н. Крейнина пишет: «Кредитоспособность — это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки» [10, стр. 138]. При этом в оценке кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность активов предприятия.

Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо  шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости  различных видов активов, окупаемости  вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории. Среди  существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ»  под редакцией JI.T. Гиляровской: «Кредитоспособность — это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита» [11, стр. 350].

При толковании термина «кредитоспособность  заемщика», как правило, учитывается  комплекс определенных факторов, в  том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной  сделки; его деловая репутация; наличие  обеспечения; способность заемщика

получать доход — генерировать денежные потоки. Моральному облику клиента  особенно большое внимание уделялось  в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и  важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам  не внушала недоверия» [12, стр. 51]. При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д.

Такой важный аспект, как  правоспособность, оговаривается в  определении Г.М. Кирисюка: «Сущность  категории «кредитоспособность» представляет собой реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с ссудозаемщиком» [13, стр. 32]. Конечно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относится и наличие материального обеспечения. Некоторые специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, Н. Бунге, связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия» [12, стр. 51]. Тем не менее большинство экономистов времен НЭПа при рассмотрении вопроса о выдаче кредита во главу угла ставили возможность получения заемщиком дохода. И. Ададуров связывал возможность кредитования конкретного хозяйства «с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью» [12, стр. 52].

Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин «кредитоспособность» изучались и разрабатывались  в разные времена. Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX в; интерес к ним возрос с конца 80-х годов, в начале проведения в стране экономических реформ. В период НЭПа экономисты в целом под кредитоспособностью понимали, с точки зрения заемщика, способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды; с позиции банка — правильное определение размера допустимого кредита. В период развития рыночных отношений особое внимание стали уделять ликвидности активов заемщика. Поэтому анализ изменения подходов к определению понятия «кредитоспособность» позволяет говорить о том, что оно подвержено влиянию со стороны развивающейся экономической среды функционирования кредитора и заемщика.

Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его  комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми  и нефинансовыми показателями, позволяющая  оценить его возможность в  будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном  договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а  также определяющая степень риска  банка при кредитовании конкретного  заемщика.

Как говорилось выше, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

• обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
• определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
• осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
• проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
• анализ целесообразности и результативности, принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика,
• выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
• анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить  и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых  на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены искажающему  влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный  облик и репутация заемщика. Кроме  того, применяется множество методов  и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих  в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более  соответствующей реальности. В таблице 1 представляется классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенная профессором И.В. Вишняковым.

Таблица 1

Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков*

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности  банкротства; рейтинговые — в  зависимости от их категории, устанавливаемой  с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых  им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая  сумма баллов) рассчитывается путем  умножения значения показателя на его  вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при  оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов  применяются в основном следующие  пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид  предложил следующую систему  показателей, определяющих различные  характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения  средств, прибыльности[14, 56 стр.]. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдуэлл) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях[15, 45 стр.]. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента). Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм. Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой  оценки является кредитный скоринг  — технический прием, предложенный в начале 40-х годов XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков  по потребительскому кредиту[14, стр. 57]. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, приняв во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как используются показатели, отражающие различные стороны деятельности организации). Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд проблем:

• необходимость тщательного отбора финансовых показателей (требуется использовать показатели, описывающие разные стороны работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его положение);
• важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных показателей в экономике Казахстана, а также мала степень участия банков в формировании такой базы данных);
• необходимость обоснования коэффициентов значимости для группы показателей в соответствии с отраслью деятельности конкретного заемщика;
• определение величины отклонений в пограничных областях, относящих заемщиков к разным классам;
• при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их выполнения или невыполнения;
• финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на основе данных об остатках;
• рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны деятельности;
• в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие факторы репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, перспективы капиталовложений и т.д.

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных  заемщиков. При множественном дискриминантном  анализе (МДА) используется дискриминантная  функция (Z), учитывающая некоторые  параметры (коэффициенты регрессии) и  факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе  финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного  времени. Если Z-оценка фирмы находится  ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося  ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z- оценка является сигналом для предупреждения банкротства  фирмы. Применение данной модели требует  обширной репрезентативной выборки  фирм по разным отраслям и масштабам  деятельности. Сложность заключается  в том, что не всегда можно найти  достаточное число обанкротившихся  фирм внутри отрасли для расчета  коэффициента регрессии.