Совершенствование эффективности использования оборотных средств

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ

«ВОЛГОГРАДСКИЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА»

Курсовая работа

Работа защищена ______________2012 г.

Оценка _____________________________

Подпись ____________________________

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа оборотного капитала

1.1. Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств………………………………………………………………………6

1.2. Нормирование оборотных средств…………………………………..9

1.3. Показатели использования оборотных средств……………………12                   

Глава 2. Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «Сады Придонья»

2.1. Краткая характеристика  предприятия ОАО«Сады Придонья»».…16

2.2. Анализ динамики и структуры оборотных средств ……………….18

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств……………………...24

Глава 3. Совершенствование эффективности использования оборотных средств

3.1. Управление оборотными средствами………………………………29

Заключение ……………………………………………………………...31

Список использованной литературы……………………………………34

Введение

Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

Специфика предприятий  таких как промышленность состоит  в значительном объеме оборотных  средств в составе их активов, поэтому для предприятий этих отраслей проблемы организации и  эффективности использования оборотных  средств носят ещё более насущный характер, чем для фондоёмких отраслей.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависит от уровня деловой активности, от использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов организации их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие получение прибыли.

Использование оборотных  средств хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне минимума времени и максимальной скоростью обращения оборотного капитала и превращение его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.

Потребность финансирования пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость  оборотных средств, тем больше потребность  в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации  отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности.

 Управление оборотным капиталом – актуальная задача, которую ежедневно решает каждый предприниматель. Как показывает статистика, оборотные активы составляют в среднем от 58 до 75 % всех активов предприятий всех форм собственности стран Западной Европы.

 Оборотные активы  обслуживают текущую деятельность  организации, от их состояния  и оборачиваемости зависит непрерывность  производственно – коммерческого  цикла, а потому изучение изменений  структуры оборотных активов,  их отраслевых особенностей, необходимо для решения практических задач.

Таким образом, тема курсовой работы является актуальной, ибо от наличия текучих активов и его эффективного использования зависит не только финансовое состояние организации, но и оборотными активами интересуются внешние пользователи в первую очередь инвесторы (акционеры), более того от степени оборачиваемости оборотного капитала зависит деловая актуальность организации.

Целью курсовой работы является анализ эффективности оборотных средств на Открытого акционерного общества «Сады Придонья» и разработка конкретных рекомендаций по повышению эффективности их использования.

Для достижения поставленной цели в работе сформулированы и решены следующие  задачи:

• обзор литературных источников по подходам к изучению и трактовке вопросов по управлению и анализу оборачиваемости оборотного капитала;
• ознакомление с экономико-организационной характеристикой предприятия;
• анализ оборотного капитала предприятия на примере Открытого акционерного общества «Сады Придонья»;
• рассмотрение основных путей эффективного использования оборотного капитала.

Объектом исследования стали оборотные активы Открытого акционерного общества «Сады Придонья».

Предметом исследования послужили экономические отношения, складывающиеся у хозяйствующих субъектов в процессе формирования оборотного капитала, а также механизмы его финансирования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1. Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличии от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами предприятия.

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1. денежная – на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
2. производственная – на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;
3. товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в  процессе движения одновременно находятся  на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный  и ритмичный процесс производства на предприятии.

Стадии кругооборота: денежные средства -> предметы труда -> незавершенное производство -> готовая продукция -> денежные средства.

Классификация оборотных средств. Оборотные средства подразделяются:

- по экономическому  содержанию – на оборотные  производственные фонды и фонды обращения;

- по способу формирования  – на собственные и заемные;

- по методу планирования  – на нормируемые и ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств – сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т.е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средств и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных  и заемных средств в обороте  предприятия объясняется особенностями  финансирования производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами.

Собственные средства предприятия – это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.

К заемным средствам  относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Проблема привлечения заемных средств – соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Экономической основой  деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые  является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

Состав и  структура оборотных средств. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы – предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.;

- незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

- расходы будущих периодов – стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

- готовая продукция, товары для переработки и товары отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

- дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства.

В балансе предприятия  оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

2. Нормирование оборотных средств

          Одна из важнейших задач в  планировании и управлении оборотными  средствами – это их нормирование.

          Нормирование оборотных средств – основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

        Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

        Норматив оборотных средств  - минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

       Нормирование  оборотных средств предполагает  определение норм запаса оборотных средств в днях; определение нормативов всех оборотных средств в денежном выражении, в том числе по каждому элементу.

       Норма оборотных средств в днях по видам сырья и основных материалов включает в себя ;

1. транспортный запас – время пребывания оплаченных материальных ценностей в пути;
2. технологический запас – время разгрузки, складирования и подготовки к производству;
3. время пребывания материалов в текущем, складском запасе (это 50% среднего интервала между поставками);
4. страховой запас (50% текущего запаса).

  Норматив производственных запасов (Нпр.з) рассчитывается по формуле:

Нпр. = МЗ/Д  х ПЗн,

где МЗ – затраты на материалы, тыс.руб.;

       Д – длительность планового периода, в днях;

       ПЗн – норма в производственных запасах, в днях.

       Оборотные средства в незавершенном производстве авансируются для создания циклового, оборотного и страхового заделов, обеспечивающих бесперебойный ход производственного процесса в целях и на участках. В натуральном выражении остатки незавершенного производства состоят из необходимого количества деталей, узлов и полуфабрикатов на рабочих местах и между ними. Размер незавершенного производства определяют следующие факторы:

- объем выпускаемой продукции;

- длительность производственного  цикла;

- коэффициент нарастания затрат (готовности продукции) в незавершенном производстве.

      Норматив незавершенного производства (Ннп) рассчитывается по формуле:

Ннп = С/Д х  Дпр.ц х Кн.з.,

где С – себестоимость выпуска товарной продукции в плановом периоде, тыс.руб.;

      Дпр.ц – длительность производственного цикла, в днях;

     Кн.з. – коэффициент нарастания затрат, в процентах.

      Готовая продукция – часть материально-производственных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса.

       Нормы  оборотных средств в готовых  изделиях на складе включают: подготовительный запас – для  обработки и подготовки к отпуску  готовой продукции, поступающей  от выпускающих цехов; текущий  запас, равный норме отпуска; страховой запас – для компенсирования возможных простоев производства и для удовлетворения потребностей новых потребителей.

        Норматив готовой продукции (Нгп) определяется по формуле:

Нгп = С/Д х  ГПнз,

где ГПнз – норма запаса готовой продукции, дней.

       Применяются  следующие основные методы нормирования оборотных средств:

1. метод прямого счета, предусматривающий обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями;
2. аналитический метод, применяемый в случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим;
3. коэффициентный метод, при котором новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений в учетом условий производства, реализации продукции, расчетов.

1.3. Показатели использования оборотного капитала

В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового  состояния, важное место занимают вопросы  рационального использования оборотных  средств. Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуют три показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется взаимосвязанными показателями: длительностью одного оборота в днях, числом оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за анализируемый период:

Коб = Vр / Оср,

Где Vр – объем реализации продукции за отчетный период;

       Оср – средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем  лучше используются оборотные средства.

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях. Он показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции: исчисляется по формуле:

Д = Т/ Коб или Д = Т х Оср/ Vр,

где Т - число дней в отчетном периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции:

Кз = Оср / Vр х 100,

Где Кз – коэффициент загрузки средств в обороте, в коп.;

      100 – коэффициент перевода рублей в копейки.

         Коэффициент загрузки – это  величина, обратная коэффициенту  оборачиваемости. Чем меньше коэффициент  загрузки, тем эффективнее используются  оборотные средства на предприятии,  тем лучше финансовое положение предприятия.

Кроме указанных показателей, также может быть использован  показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли  от реализации продукции предприятия  к остаткам оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется путем сопоставления  фактических показателей с плановыми  или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ее ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение  имеет место, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение  оборотных средств имеет место  в тех случаях, когда ускорение  их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы  предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Значительные резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств кроются непосредственно  в самом предприятии. В сфере  производства это относится в  первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация  производственных запасов — непременное  условие повышения эффективности  использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени  пребывания оборотных средств в  незавершенном производстве достигается  путем совершенствования организации  производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных  средств в сфере обращения  не Способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных  средств позволяет высвободить  значительные суммы и таким образом  увеличить объем производства без  дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

ГЛАВА 2. Анализ эффективности использования оборотных средств Открытого акционерного общества «Сады придонья»

2.1. Краткая  характеристика предприятия Открытого акционерного общества «Сады Придонья»

          Открытое акционерное общество  «Сады Придонья» - это предприятие,  осуществляющее выращивание сельскохозяйственной  продукции для ее последующей   переработки и производства соковой  продукции, продукции детского  питания (соки и пюре) для детей первого года жизни.

      Открытое акционерное  общество «Сады Придонья» - технологически  оснащенное современное предприятие,  является передовым и перспективным  производством, наращивающим свои  объемы и расширяющими свою  производственную сферу деятельности. Происходит обмен опытом в сфере новых технологий по выращиванию  садов (новые виды обрезки, карликовое садоводство, более эффективные средства защиты растений и т.д.).

       ОАО «Сады Придонья»  расположено на территории Волгоградской  области на плодовых землях Придонской поймы в междуречье Волги и Дона. Важная особенность данной местности заключается в том, что здесь находится подземное минеральное море, которое подпитывает весь растительный мир и создает свой неповторимый микроклимат. Месторасположение ОАО «Сады Придонья» имеет существенное значение в связи с тем, что при производстве соковой продукции и продукции для детского питания в основном используется яблочное сырье, произведенное в данной местности.

     ОАО «Сады Придонья»  производит плодовые культуры от посадки в землю семечка (косточки), выращивания в специальном питомнике саженцев (последние 4 года выращиваются также саженцы карликовых деревьев), их высадки на подготовленные, с системой орошения, массивы, до получения, сбора и переработки урожая.

Приоритетные  направления деятельности общества.

1. Увеличение объема  производства продукции. Обновление посадок сада, высадка молодого сада яблонь, вишни, черешни, алычи, сливы.

2. Использование современных  технологий для выращивания, сбора и переработки урожая.

3. Ввод капельного орошения на основе собственных технологических разработок.

4. Поиски новых эффективных  технологий в области средств  химической защиты растений (проводится  совместно с учеными из Всероссийского  НИИ садоводства). Внедрение новых технологий по уходу за садом (проводится совместно со специалистами и учеными Всероссийского НИИ садоводства). Постоянный обмен опытом специалистов ОАО «Сады Придонья» со специалистами ведущих Российских и Европейских специализированных садоводческих хозяйств.