Ирина Эланс
Совершенствование финансового планирования и бюджетирования на примере ОАО "АО САМ"
Максимов Александр Владимирович
Выпускная квалификационная работа
На тему:
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АО САМ»
Научный руководитель
«____»_______________2014 г.
Москва 2014
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………3
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
НА ПРЕДПРИЯТИ....................
- Сущность и назначение финансового планирования и бюджетирования ………………………………………………………5
- Организация процесса финансового планирования и бюджетирования в производственной сфере ………………………16
- Методы финансового планирования и бюджетирования …………24
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ДЕЙСТВУЮЩЕЙ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ОАО «АО САМ» ……27
- Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АО САМ» ………………………………………………………………….27
- Анализ финансового состояния ОАО «АО САМ»………………....31
- Оценка финансово - экономического состояния предприятия.……50
ГЛАВА III. РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПРОЦЕССА ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ОАО «АО
САМ» ……………………………………………………………………………
- Оптимизация управленческих решений ОАО «АО САМ» ………..59
- Использование предложенной схемы составления бюджетов и организационной структуры предприятия …………………………63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………
ПРИЛОЖЕНИЯ.…………………………………………………
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции, для сохранения финансовой устойчивости предприятия, повышается значимость финансового планирования и бюджетирования. В развитых странах финансовое планирование и бюджетирование является одним из важных инструментов, регулирующих деятельность предприятий.
Актуальность темы обусловлена постоянными изменениями в экономической жизни страны, финансовое планирование и бюджетирование позволяет наблюдать за деятельностью предприятий, в будущем периоде, и помогает добиться устойчивого финансового состояния предприятия, возможности его вступления в конкуренцию, как между собой, так и с иностранными компаниями. Если система планирования и контроля финансовой деятельности малоэффективна, то это способствует получению неудовлетворительного результата их деятельности, следовательно, снижения производства, продаж и т.д., ведь составление плана и бюджетов является основой для принятия оперативных управленческих решений на предприятии.
В настоящее время для того, чтобы предприятие правильно функционировало и являлось конкурентоспособным, необходимо достаточное количество финансовых ресурсов, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость. Однако многие хозяйствующие субъекты испытывают недостаток, как в материальных, так и в финансовых средствах, и не рациональном их использовании. Решение данной проблемы возможно при использовании эффективной системы финансового планирования и бюджетирования, включающие в себя такие процессы, как изучение и полный анализ каждого элемента структуры активов, формирование достаточного объема и состава активов, оптимизацию их обращения, обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов и целесообразного их использования.1
Цель дипломной работы состоит
- Раскрыть понятия финансового планирования и бюджетирования, их цели и задачи;
- рассмотреть процесс и методы финансового планирования;
- провести анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;
- провести оценку финансовой деятельности предприятия;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия с помощью использования финансового планирования и бюджетирования.
Объектом проводимого в данной дипломной работе исследования является ОАО «САМ», являющийся крупнейшим производителем передовой электронно-вычислительной техники.
В качестве предмета исследования выступает использование системы финансового планирования и бюджетирования на данном предприятии.
Методологической основой дипломной работы послужили труды ведущих ученных в области финансового менеджмента. Среди них особо можно выделить: О.П. Смирнова, Д.Ю. Быков, К.В. Щиборщ, В.В. Ковалев, М.М. Алексеева, И.Т. Балабанов, Романова Т.Г., В.Е. Хруцкий, Т.В. Сизова, Белоусова А.Г., и многие другие.
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Сущность и назначение финансового планирования и бюджетирования
Основу концепции управления финансами предприятия составляет финансовое и планирование и бюджетирования. Со временем рыночная экономика изменяла роль и место финансов и в системе регулирования предприятием. В современных условиях предприятиям необходимо располагать надежными инструментами, которые позволят им планировать финансовые потоки, анализировать текущее финансовое положение организации, что позволит осуществлять верные решения в будущем. Эффективность и правильность использования финансовых ресурсов является ведущим фактором ведения хозяйственной деятельности, выбора тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений, в чем помогает финансовое и планирование и бюджетирование.
Финансовое планирование, представляет и собой процесс разработки и принятия целевых и решений и определение путей эффективного их достижения, это планирование всех доходов и расходов денежных средств предприятия, которое обеспечивает его развитие. Так же оно является процессом разработки и системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Планирование движения денежных средств позволяет установить, насколько развиты финансовые возможности предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе.2
Цели финансового планирования предприятия зависят от:
максимизации продаж;
максимизации прибыли;
максимизации собственности владельцев предприятия.
Следовательно, целью финансового планирования является то, что сбалансирует будущие расходы предприятия со своими финансовыми возможностями.
В процессе финансового планирования происходит решение следующих задач: выбор структуры источников финансирования; обеспечение производственной, инвестиционной и финансовой деятельности необходимыми финансовыми ресурсами; поиск оптимальных путей эффективного вложения капитала и оценка степени его рационального использования; соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; реализация резервов предприятия и способы его эффективного развития; обоснования целесообразности и экономической эффективности планируемых инвестиционных вложений; контроль над финансовым состоянием предприятия.3
Принципы финансового планирования:
платежеспособность - финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах;
оптимальность капитальных вложений;
сбалансированность рисков - наиболее рисковые долгосрочные инвестиции рационально финансировать за счет собственных источников;
соответствие условий и потребностей рынка - для предприятия необходимо учитывать динамику положения рынка, спрос на производимую продукцию;
предельная рентабельность - необходимо выбирать объекты и инвестирования, обеспечивающие максимальную рентабельность.
В зависимости от уровня и продолжительности периода планирования различают финансовые планы:
стратегические;
долгосрочные;
среднесрочные;
годовые;
оперативные.
В общем виде логику планирования и ее функционирование на предприятии, можно представить следующим образом (Рис. 1)4:
Реализация плановых заданий |
Верификация и регулирование целей и прогнозов в системе обратной связи |
Верификация и
Верификация и регулирование целей и прогнозов в системе обратной связи |
Верификация и
регулирование целей
и прогнозов
Верификация и регулирование целей и прогнозов в системе обратной связи |
Рис. 1 «Логика планирования основной деятельности предприятия»
Важнейшие объекты финансового планирования:
выручка от продажи товаров (продукции, работ и услуг);
прибыль и ее распределение;
фонды специального назначения и их использование;
объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;
взносы в государственные внебюджетные фонды;
объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;
плановая потребность в оборотных средствах и источники пополнения их прироста;
объем капитальных вложений и источники их финансирования.5
Таким образом, финансовое планирование воздействует на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта, способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов, является средством достижения целей, становится центральным звеном управления, в конкурентной борьбе выхода на рынок со своей продукцией, ведь без заранее продуманного плана достичь положительных результатов невозможно.
Рис. № 2 «Виды бюджетов финансового планирования»
Одним из инструментов финансового планирования является система бюджетирования и использование методов управления, основанных на формировании различных видов бюджетов. (Рис. 2)
Разработка производственных и финансовых планов (бюджетов) или бюджетирования является важнейшей составляющей деятельности предприятий любых отраслей экономики. Совокупность краткосрочных планов предприятия (до одного ода включительно), представленных в стоимостной оценке, обычно обозначается термином «Бюджет».
Бюджетное законодательство применяет следующие понятия и термины: бюджет это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения; доходы бюджета - поступающие в бюджет денежные средства, за исключением средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета; расходы бюджета - выплачиваемые из бюджета денежные средства, за исключением средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета; дефицит бюджета - превышение расходов бюджета над его доходами; профицит бюджета - превышение доходов бюджета над его расходами; бюджетный процесс - составление и рассмотрение проектов бюджетов, утверждение и исполнение бюджетов, контроль за их исполнением, осуществлением бюджетного учета, составлением, внешней проверки, рассмотрение и утверждение бюджетной отчетности.6
Основными формами представления бюджета на предприятии являются:
- балансовая форма;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет о движении денежных средств.
- В балансовой форме прогнозируют остатки по основным балансовым статьям: денежным средствам, дебиторской задолженности, запасам, внеоборотным активам, кредиторской задолженности, долгосрочным пассивам.
- Отчет о прибылях и убытках позволяет рассчитать прогнозные значения:
объема реализации;
себестоимости реализованной продукции;
коммерческих и управленческих расходов;
расходов финансового характер
а;
налогов к уплате.
- Отчет о движении денежных средств позволяет поддерживать необходимые условия ликвидности и позволяет избегать как дефицита, так и избытка временно свободных денежных средств. Состоит из четырех разделов:
денежные поступления;
денежные выплаты;
сальдо поступлений и выплат;
финансовый раздел, содержащий план получения кредитов, выплаты процентов и погашения займов.
Процесс создания бюджетов в краткосрочной и долгосрочной перспективе, управление финансами одна из самых актуальных задач и проблем организаций. А начинается такое управление с бюджетирования.
Бюджетирование - это ряд взаимосвязанных процессов планирования, охватывающее все стороны деятельности организации, позволяющее составлять все расходы и доходы. Это процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений. Бюджетирование дает возможность постоянно наблюдать за общим видом функционирования организации, ее финансового состояния, планировать финансовый результат, контролировать риски, которые могут возникнуть, оптимизировать затраты, ставить точные цели для достижения определенных доходных отметок и анализировать соотношение доходов и расходов различных показателей, подразделений и проектов.7
Назначение бюджетирования, является основой планирования деятельности и принятия управленческих решений, оценки всех аспектов материального состояния предприятия, укрепление финансовой дисциплины отдельных структурных единиц и предприятия в целом. Основой бюджетирования является финансовая структура, отражающая, прежде всего, конфигурацию родов деятельности, которыми занимается предприятие, если предприятие ведет несколько деятельности, являющихся относительно самостоятельными источниками прибыли, то каждая деятельность должна иметь собственные бюджеты. 8
Рис. 3 «Схема бюджетирования деятельности предприятия»
Схема системы бюджетирования на предприятии отражена на (Рис. 3).
Для полного представления о бюджетирования необходимо перечислить функции, которые оно выполняет:
Аналитическую:
определение бизнес идеи;
корректировка стратегии;
постановка дополнительных целей;
Финансового планирования:
приводит к планированию, тем самым помогает обдумывать будущее;
Финансового учета:
побуждает учитывать и обдумывать совершенные действия в прошлом, тем самым помогает принимать правильные решения в будущем;
Финансового контроля:
позволяет сравнивать поставленные задачи и полученные результаты;
выявляет слабые и сильные стороны;
Мотивационную:
осмысленное принятие плана;
ясность постановки целей;
поощрение за выполнение и перевыполнение;
Все перечисленные функции играют важную роль в обеспечении эффективности бюджетного управления, и о них следует помнить, принимая участие в составлении бюджета или управлении им. Бюджетирование это управление с помощью бюджетов.
Целью разработки бюджетов, является возможность прогнозирования финансовых результатов, установления целевых показателей финансовой эффективности и рентабельности, определение лимита наиболее важных расходов, проведение сравнительного анализа финансовой эффективности работы различных структурных подразделений и контроле над финансовым состоянием предприятия. Система бюджетов позволяет заранее оценить эффективность управленческих решений, распределить ресурсы между подразделениями, определить пути развития деятельности и избежать кризисной ситуации.
Выделяется три основных бюджета, которые учитываются в процессе бюджетирования:
Бюджет доходов и расходов - определяет экономическую эффективность деятельности предприятия. Данный бюджет формирует основной финансовый результат деятельности предприятия.
Бюджет движения денежных средств - планирует и утверждает реальные потоки денежных средств, определяет платежеспособность предприятия, как разницу поступлений и расхода денежных средств за определенный период.
Бюджет по балансовому листу - определяет, насколько экономически развито предприятие и его финансовое состояние, является итоговым бюджетом, который формируется на основе бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств.9
Определяют так же долгосрочные и краткосрочные бюджеты:
Долгосрочным бюджетом считается бюджет, составленный на срок 2 года и более, а краткосрочным - на период не более 1 года. Краткосрочный бюджет составляется в рамках разработанного долгосрочного бюджета и поддерживает его, а долгосрочный уточняется по истечении каждого краткосрочного периода планирования и переходит вперед следующий период. Краткосрочный бюджет, как правило, несет больше контрольных функций, по сравнению с долгосрочным, который в основном служит для постановки целей планирования.10
Как правило, на предприятии составляют: операционный бюджет (для расчета затрат на произведённую продукцию); финансовый бюджет (для оценки финансовых условий при помощи соотношения активов и обязательств, денежного потока, оборотного капитала, прибыльности); бюджет средств (для планирования и управления денежным потоком); бюджет капитальных вложений (описание ключевых долгосрочных планов, приобретение основных фондов, планирование амортизационных отчислений); основной (сводный) бюджет компании составляется на основании операционного и финансового бюджета.
Операционные бюджеты - это совокупность бюджетов расходов и доходов, обеспечивающих составление бюджетного отчёта о прибыли. К операционным принадлежат бюджеты продаж, производства, себестоимости реализованной продукции, бюджетный отчёт о прибыли, являющийся обобщающим.
Финансовые бюджеты - это совокупность бюджетов, которые отображают запланированные денежные потоки и финансовое состояние предприятия. Примерами финансовых бюджетов являются: бюджет денежных средств и бюджетный баланс.11
Существует много разновидностей бюджетов, применяемых в зависимости от размера и структуры предприятия, распределения полномочий, особенностей деятельности.
На основе вышеизложенного, мы можем выделить следующие достоинства бюджетирования и финансового планирования:
положительно воздействуют на работу предприятия в целом;
анализ бюджетов позволяет своевременно вносить изменения;
опираются на опыт составления бюджетов прошлых периодов;
усовершенствуют процесс распределения ресурсов;
способствуют процессам коммуникаций;
служат инструментом сравнения достигнутых и желаемых результатов.
Организация процесса финансового планирования и бюджетирования в производственной сфере на предприятии
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.
Можно выделить, что финансовое планирование - это процесс, включающий:
анализ инвестиционных возможностей и возможностей текущего финансирования, которыми располагает предприятие;
выявление последствий принятых решений;
обоснование выбора варианта решения, из ряда возможных, для включения его в окончательный план;
оценку соответствия результатов.
Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования, исходят из самих целей этого процесса и требуемого конечного результата. Выделяют три основных условия финансового планирования:
Прогнозирование.
Финансовые планы должны составляться при точном прогнозе определяющих факторов. При этом прогнозирование может основываться на информации предыдущих лет, с использованием аппарата математической статистики (математического ожидания, линии тренда и т.д.), результатов моделей прогнозирования (статистических моделей, учитывающих взаимосвязь факторов друг с другом и внешними факторами), экспертных оценок.
Выбор оптимального финансового плана.
Контроль над воплощением финансового плана в жизнь.
Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием в организации, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, составляющие процесс финансового планирования, что изображено на (Рис. 4).
Процесс финансового планирования |
|
Анализ финансовой ситуации |
|
Составление текущих финансовых планов |
|
Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана |
Разработка оперативных финансовых планов |