Совершенствование финансового планирования на предприятии. 2

Содержание

Введение                                                                                                              3

1. Сущность и основные  направления финансового планирования                   5

1.1 Содержание финансового  планирования, его цели и задачи                       5

1.2 Стадии финансового  планирования                                                             10

1.3 Методы финансового  планирования                                                           18

2. Анализ и оценка финансового  планирования на предприятии  Логистического Центра ОАО «Камаз»                                                                23

2.1 Характеристика предприятия  как хозяйствующего субъекта                     23

2.2 Анализ финансового  состояния Логистического Центра ОАО «Камаз»   28

3. Совершенствование финансового планирования на предприятии               37

3.1 Процесс бюджетирования  на российских предприятиях                            37

3.2 Основные направления  совершенствования системы планирования  финансовой деятельности на предприятии                                                         44

Выводы и предложения                                                                                        48

Список использованной литературы                                                                   50

Введение

Финансы занимают особое место  в экономических отношениях. Их специфика  проявляется в том, что они  всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование  различных видов доходов и  накоплений субъектов хозяйственной  деятельности сферы материального  производства, государства и участников непроизводственной сферы.

В современных условиях формы  финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление  рынка и предпринимательства  в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен  и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного  хозяйства, создание адекватной системы  финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения  и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства  и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.(20, С118)

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная  необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов  на рынке.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что целью  разработки финансовой политики предприятия  является построение эффективной системы  управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических  целей его деятельности.

Предприятия в условиях высокой  инфляции и существующей налоговой  политики государства могут иметь  различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты  дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации).

Однако все эти аспекты  деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых  и составляет систему управления финансами.

Цель курсовой работы состоит  в исследовании финансовой политики предприятия, как инструмента, необходимого для управления финансами предприятия.

Исходя из поставленной цели, в курсовой работе поставлены следующие  задачи:

- рассмотреть теоретические  основы финансовой политики на  предприятии;

- провести анализ финансовой  политики предприятия на примере Логистического Центра ОАО «Камаз»;

- предложить мероприятия  по совершенствованию финансового  планирования на предприятии.

Объектом исследования в  курсовой работе является Логистический Центр ОАО «Камаз», занимающаяся грузоперевозками. Логистический Центр ОАО «Камаз» также является современным автоматизированным складским комплексом.

Предметом исследования является финансовая политика предприятия и  изучение основных направлений разработки финансовой политики в современном  предприятии.

Курсовая работа состоит  из введения, первой главы – теоретической, второй главы – аналитической, третьей  главы, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Сущность и  основные направления финансового  планирования

1.1 Содержание  финансового планирования, его цели  и задачи

Эффективность функционирования предприятия определяется многими  обстоятельствами. Среди них: правильность установления «что, сколько, какого качества и к какому времени производить  продукцию или оказывать услуги»  с учетом спроса и предложения; выбор  оптимальной технологии и организации  производства; своевременное и рациональное ресурсное обеспечение; величина основного  и оборотного капиталов; формы и  методы реализации продукции и пр.

Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения. Ключевым составляющим любого успешно работающего предприятия является экономическая стратегия его развития и конечно контроль. Известный авиаконструктор Антонов заметил: «Экономить в расчетах, оценивающих громадное экономическое мероприятие, все равно, что экономить на прицеливании при выстреле».(12, С107)

В условиях рыночной системы  хозяйствования диапазон использования  этих факторов чрезвычайно большой. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к их оптимальному сочетанию.

Это предполагает необходимость  применения соответствующих форм и  методов их внутренней увязки. Такой  формой является планирование производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Опыт многих преуспевающих компаний промышленно развитых стран показывает, что в условиях рынка с его  жестокой конкуренцией планирование хозяйственно производственной деятельности является важнейшим условием их выживаемости, экономического роста и процветания, успешной реализации принятой стратегии  развития предприятия. И в самом  деле, если стратегия предприятия  является принципиальной установкой его  развития на будущее, то планирование представляет собой определение  оптимальных путей производства и реализации продукции, поскольку в нем осуществляется как увязка ресурсов, потенциала предприятия с целями его развития во временном периоде, так и со способами их достижения. Более того, в условиях неопределенности экономического развития, наличия рисков и жесткой конкуренции, присущей рыночной системе хозяйствования, оно становится практически единственным условием, вносящим определенную устойчивость при осуществлении производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Именно оно позволяет предприятию на основе имеющихся внутренних возможностей спроектировать нужную организацию производства и реализации продукции с учетом изменений, происходящих в хозяйственной среде. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта. Вместе с тем планирование будет действенным только в том случае, если оно будет отвечать следующим требованиям:

Во-первых, планирование должно отвечать на вопросы: что, когда и  как может произойти?

Во-вторых, реализацию выбранной  альтернативы будущего развития необходимо осуществлять на основе решений, принимаемых  сегодня.

В-третьих, планирование есть непрерывный процесс принятия решений, в ходе которого устанавливаются  и уточняются по времени цели и  задачи развития предприятия в связи  с изменениями, происходящими вокруг него, и определяются ресурсы для  их выполнения.

В-четвертых, планирование следует  осуществлять по принципу, согласно которому функционирование предприятия должно быть рентабельно и обеспечивать денежные поступления и прибыль  в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия  группы лиц (собственников, учредителей, коллективов акционеров, государство  и т.п.).

В-пятых, в силу различий в характере проявления факторов производства и задач, вытекающих из отдельных направлений деятельности предприятия, планирование подразделяется на долгосрочное и краткосрочное.

Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это  относится, например, к решениям в  таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решения  определяют деятельность предприятия  на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно не высока. Долгосрочные планы должны представлять собой  своего рода рамочную конструкцию, основными  элементами которой являются краткосрочные  планы. В то же время вопросы, касающиеся текущего обеспечения предприятия  сырьем и материалами, платы за энергию, воду, необходимо рассматривать на краткосрочный период.(10, С52)

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется  тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или  квартальные бюджеты (планы).

Основные стратегические задачи любого бизнеса можно сформировать следующим образом:

- узнать, что хотят конкретные  потребители;

- удовлетворить их потребности;

- получить прибыль.

Значение финансового  плана на предприятиях заключается  в том, что он:

1) содержит ориентиры,  в соответствии с которыми  предприятие будет действовать;

2) дает возможность определить  жизнеспособность проекта в условиях  конкуренции;

3) служит важным инструментом  получения финансовой поддержки  от внешних инвесторов.

Большие возможности для  осуществления эффективного финансового  планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми  средствами для привлечения высококвалифицированных  специалистов, обеспечивающих, проведение широкомасштабной плановой работы в  области финансов.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет  средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие – будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в  интересах её владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Основными задачами финансового  планирования на предприятии являются:

- обеспечение необходимыми  финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой  деятельности;

- определение путей эффективного  вложения капитала, оценка степени  рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли  за счет экономного использования  денежных средств;

- установление рациональных  финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовый план призван  обеспечить финансовыми ресурсами  предпринимательский план хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние  на экономику предприятия. Это обусловлено  целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение  намечаемых затрат для осуществления  деятельности с реальными возможностями  и в результате корректировки  достигается материально- финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового  плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и  увязаны с основными разделами  предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническое  развитие, совершенствование производства и управления, повышение эффективности  производства, капитального строительства, материально-техническое обеспечение, труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и  т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все  стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредствам выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному  использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов. (8, С74)

Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая  вероятность того, что разработчикам  плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение  принимается в самый последний  момент.

Жизнедеятельность фирмы  невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли  приведет к быстрому краху. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Планирование и моделирование  дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный  характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность  учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

1.2 Стадии финансового  планирования

Финансовое планирование (в зависимости от содержания, назначения и задач) можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и  оперативное.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции  и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Оно включает разработку финансовой стратегии предприятия  и прогнозирование финансовой деятельности.

Цели финансовой стратегии  должны быть подчинены общей стратегии  развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое  является воплощением стратегии  компании на рынке. Прогнозирование  состоит в изучении возможного финансового  состояния предприятия на длительную перспективу. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование  которых при наметившихся тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет  определить один из вариантов развития положения предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

1 прогноза отчета о  прибылях и убытках;

2 прогноза движения денежных  средств;

3 прогноза бухгалтерского  баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно  определить объем будущих продаж. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года. Годовые  прогнозы объемов продаж разбиты  по кварталам и месяцам. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и физических единицах. И в  любом случае помогают определить влияние  цены, объема производства и инфляции на потоки наличных денежных средств предприятия.

Объем будущих продаж можно  рассчитать следующими методами.

1. Эвристические. Они основаны  на усреднении сведений, полученных  при интервьюировании различных  участников рынка. Положительная  черта метода – предоставление  достаточно точной информации  о нуждах потребителя. Однако  он не учитывает высокую вероятность  изменения рыночной конъюнктуры.

2. Анализ временных рядов.  Используется для учета временных  колебаний объема продаж продукции.  Включает метод экстраполяции,  анализ сезонности, анализ цикличности.  Метод экстраполяции заключается  в распространении выводов, полученных  из наблюдений за объемом продаж  в течение выбранного периода  времени, на будущее.(14, С339)

Большое влияние на объемы продаж, оказывает фактор сезонности, например, низкий уровень продаж меховых изделий, резко увеличивается в зимний период.

Метод анализа цикличности  позволяет выявить изменения  в объеме продаж, связанные со временем потребления продукции.

3. Эконометрические модели. С помощью этих моделей определяются  корреляция размера продаж от  изменений внешней среды предприятия,  в том числе макроэкономических  переменных, а так же от отраслевых  показателей.

С помощью прогнозного  отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем  периоде. При проведении прогнозного анализа прибыли на практике широко используется метод «издержки – объем – прибыль». Этот метод называют анализом безубыточности. Сущность метода заключается в нахождении точки, в которой прибыль равна нулю, или точки безубыточности. Точка безубыточности отделяет объем производства, при котором могут быть получены убытки, от объема производства, приносящего прибыль. Точка безубыточности может быть определена как отношение постоянных издержек (FC) к разнице между ценой (P) и переменной составляющей себестоимость единицы продукции (VC), т.е.

K=FC/P-VC (1)

Следует обратить внимание, что на точку безубыточности большое  влияние оказывают такие факторы, как изменение цен на продукцию, динамика постоянных и переменных затрат. При увеличении постоянных расходов минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, повышается. При росте переменных издержек сохранить безубыточность производства можно за счет увеличения минимального объема производства.

Прогноз баланса входит в  состав основных документов перспективного финансового планирования. Баланс активов  и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов  направляются денежные средства, и  за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. В отличие от прогноза отчета о  прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового  равновесия предприятия.

При планируемом росте  объема продаж активы предприятия должны быть соответственно увеличены, так  как для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалов и т.п. Рост активов  предприятия должен сопровождаться соответствующим увеличением пассивов, так как растет кредиторская задолженность, увеличивается потребность в заемных и привлеченных средствах.

Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение  направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз  движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников.

После составления этого  прогноза определяют стратегию финансирования предприятия, суть которой заключается  в следующем:

- определение источников долгосрочного финансирования;

- формирование структуры и затрат капитала;

- в выборе способов наращивания долгосрочно капитала.(16, С251)

Текущее финансовое планирование рассматривается как составная  часть перспективного плана и  представляет собой конкретизацию  его показателей. Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Производится увязка каждого  вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами  образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы  необходимы для контроля за ходом  финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

Текущее планирование хозяйственной  деятельности предприятия состоит  в разработке трёх документов: плана  движения денежных средств, плана отчёта о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса. Основной целью построения этих документов является оценка финансового  положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется  тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчётному периоду. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал.

Текущие финансовые планы  предпринимательской фирмы разрабатываются  на основе данных, которые характеризуют:

- финансовую стратегию фирмы;

- результаты финансового анализа за предшествующий период;

- планируемые объёмы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

- систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

- действующую систему налогообложения;

- действующую систему норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

Процесс текущего финансового  планирования можно рассмотреть  на примере составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления  расходования средств. В разделе  поступлений отражаются выручка  от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и  нематериальных активов, доходы от внереализационных  операций и другие доходы, которые  предполагается получить в течение  года или квартала. При необходимости  привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций или облигаций. В  расходной части – затраты  на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в  части, причитающейся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребления, резервный фонд).

Годовой финансовый план разбивают  поквартально или помесячно, поскольку  в течение года потребность в  денежных средствах может значительно  меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать  синхронность потоков и оттоков  денежных средств и ликвидировать  кассовые разрывы. По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия. При этом план является результатом планирования, в то время  как отчет о фактических величинах  показывает реальное положение предприятия, что необходимо её руководству для  выработки решений.(13, С402)

В результате сравнения фактических  показателей с плановым осуществляется финансовый контроль. В процессе финансового планирования производится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану. В ней по вертикали приводятся направления использования финансовых ресурсов и приравненных к ним средств, а по горизонтали – источники финансирования, то есть финансовые ресурсы и приравненные к ним средства. Такая таблица позволяет выявить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

Можно предположить ситуацию, когда окажется, что сам финансовый план был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В любом случае руководство предприятия должно предпринять необходимые действия: изменить способ выполнения плана или  ревизовать положения, на которых основываются документы текущего финансового  планирования.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный  счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное  финансовое планирование, которое дополняет  текущее. Это связано с тем, что  финансирование плановых мероприятий  должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует  повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении  и использовании плана и отчета о движении денежных средств.

Оперативный план необходим  для обеспечения финансового  успеха предприятия. Поэтому при  его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере  деятельности предприятия, инфляции, возможных  изменениях технологии и организации  процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана  и кредитного плана.

В платежном календаре  притоки и оттоки денежных средств  должны быть сбалансированы. Правильно  составленный платежный календарь  позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину  такого положения, наметить соответствующие  мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Наиболее целесообразно составление  платежного календаря на месяц с  подекадной разбивкой.

На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором  указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет  избежать просрочек и пени.

Кроме платёжного календаря  на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление  и выплаты наличных денег через  кассу.

Своевременное сопоставление  фактических данных с предусмотренным  кассовым планом даст основание для  принятия мер по устранению расхождений.

Коммерческому банку необходим  кассовый план предприятия, чтобы составить  сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные  сроки.