Совершенствование финансового состояния предприятия. 3

Содержание 

Введение………………………………………………………….......................2

     1. Теоретические и методические аспекты оценки финансового состояния предприятия ………………....................................................……..5

     1.1 Сущность, задачи, информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия……………....................................……5

     1.2 Преимущества и недостатки методик  оценки финансового состояния  предприятия……………..........................................................…….8

     1.3 Методы и методика анализа финансового состояния предприятия.......................................................................................................11

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина»...........................................................................................15

     2.1 Общая характеристика деятельности  ОАО «Нефтекамскшина» и и оценка его имущественного положения......................................................15

     2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.......................................................................................................24

     2.3 Анализ деловой активности и  рентабельности деятельности предприятия.......................................................................................................26

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.......................................................................................................29

     3.1 Использование модели «Du Pont» при проведении оценки рентабельности деятельности предприятия...................................................29

     3.2 Механизмы финансового оздоровления  предприятия на примере ОАО  «Нефтекамскшина»..................................................................................32

Выводы  и предложения………………………………………...............…….35

Список  использованной литературы..............................................................39 
 
 
 

Введение

     Решение современных экономических проблем  заключается в том, чтобы посредством прикладных методов экономической науки своевременно и конструктивно отвечать на вопросы, которые постоянно встают перед менеджерами различного уровня корпоративного управления: как адекватно реагировать на постоянно изменяющиеся внешние условия, соблюдая баланс интересов всех участников корпоративных отношений; как вести бизнес с максимальной эффективностью для собственников, кредиторов и производственного менеджмента с учетом интересов государства и всего общества.

     Известно, что хозяйственная деятельность любого субъекта как социально-экономической системы изначально ориентирована на получение экономических, финансовых, социальных или заранее обусловленных учредителями организации конечных результатов. Хозяйствующий субъект как юридическое лицо конкретной организационно-правовой формы – сегодня базовое звено национальной экономики. Важно, чтобы это звено оказалось основным на деле и стало ключевым элементом в системе рыночных отношений, чтобы собственники, менеджмент и персонал компаний ориентировались на выполнение содержательных и продуктивных, а не формальных задач, на достижение общественно значимых экономических результатов.

     Анализ  финансового состояния любой  организации представляет собой  инструмент для принятия управленческих решений, является одной из связующих управленческих функций; в ходе анализа обосновываются те или иные управленческие действия и оценивается их экономическая эффективность.

     Результаты  деятельности организации и ее финансовое состояние интересуют собственников, менеджеров, кредиторов, контрагентов, государство, то есть внутренних и внешних пользователей финансовой информации. Для каждой группы пользователей в зависимости от целей и задач анализа разрабатываются определенные методические подходы к оценке финансового состояния с расстановкой соответствующих акцентов.

     Исходя  из вышесказанного, можно утверждать, что финансовое состояние предприятия  приобретает особую актуальность в  условиях рынка. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

     Целью курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению. Для этого необходимо решить следующие задачи:

     - раскрыть теоретические аспекты  оценки финансового состояния,  рассмотреть его задачи и информационное  обеспечение;

     - рассмотреть преимущества и недостатки методик оценки финансового состояния предприятия;

     - оценить платежеспособность и  финансовую устойчивость на примере  ОАО «Нефтекамскшина»;

     - проанализировать деловую активность  и рентабельность деятельности  ОАО «Нефтекамскшина»;

     - предложить рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина».

     Исследованию  финансового состояния предприятия  посвятили свои труды многие авторы. Общее понятие о финансовом состоянии  раскрыли такие авторы, как Ковалев  В.В., Артеменко В.П., Беллендир М.В., Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Бочаров В.В., Дыбаль С.В., Селезнева Н.Н., Протасов В.Ф., Титов В.Ии др. Кроме того, были использованы труды зарубежных авторов.

     Информационной  базой исследования явились формы  бухгалтерской отчетности ОАО «Нефтекамскшина» за 2008-2010 гг., в частности: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

     В качестве методологической основы исследования использовались такие общенаучные  методы как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов.

     Практическая  значимость заключается в разработке практических рекомендаций по совершенствованию  финансового состояния предприятия.

     Объект  исследования – Открытое акционерное  общество «Нефтекамскшина». Предметом исследования являются проблемные аспекты оценки финансового состояния предприятия.

     Структура работы включает в себя введение, три  главы, заключение, список использованных источников и литературы.

     В первой главе раскрываются теоретические  и методические аспекты финансового состояния предприятия. Раскрывается сущность, задачи, цели, а также информационное обеспечение оценки финансового состояния предприятия. Рассматривается методика анализа.

     Во  второй главе на примере ОАО «Нефтекамскшина» проведен детальный анализ финансового состояния, который включает оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оценку деловой активности и рентабельности деятельности предприятия.

     В третьей главе с учетом выявленных проблем предлагаются различные мероприятия финансового оздоровления в целях улучшения финансового положения ОАО «Нефтекамскшина». 

      1. Теоретические  и методические  аспекты оценки  финансового состояния  предприятия 

     1.1 Сущность, задачи, информационное  обеспечение анализа  финансового состояния предприятия 

     Управление  финансами требует проведения глубокого  анализа финансового состояния  организации, позволяющего дать более  точную оценку создавшейся ситуации с помощью различных методик.

     Получив экономическую свободу, предприятия  перерабатывающей промышленности встали перед дилеммой выбора стратегии развития предприятия, поиска источников финансирования, расширения производства. Как известно, главная цель финансовой деятельности – где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Исходя из сказанного, вытекают следующие задачи анализа финансового состояния предприятия:

     - своевременное выявление и устранение  недостатков в финансовой деятельности  и поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

     - прогнозирование возможных финансовых  результатов и разработка моделей  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов;

     - разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [8, С.89].

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.. Цель общего анализа финансового состояния предприятия – предварительная оценка финансового состояния предприятия, которая проводится на основе анализа динамики (изменений):

     - валюты баланса – изменения  суммы значений показателей актива и пассива баланса.

     - структуры актива баланса –  определения долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных)  активов, стоимости материальных  оборотных средств (необоснованное  завышение которых приводит к  затовариванию, а недостаток - к  невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

      - структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия, динамика и структура кредиторской задолженности, её удельный вес в пассивах предприятия;

     - структуры запасов и затрат  предприятия. Анализ запасов и  затрат обусловлен значимостью  раздела «Запасы» баланса для  определения финансовой устойчивости  предприятия. При анализе выявляются  наиболее «значимые» статьи;

     - структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли [8, С.261].

     Финансовое  состояние организации – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является своего рода индикатором, характеризующим жизнеспособность организации, и одним из основных критериев ее конкурентоспособности [8, С.344].

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния организации  являются данные бухгалтерского учета  и отчетности. Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденному приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, в состав годовой отчетности включаются:

     - Форма № 1 – бухгалтерский баланс;

     - Форма № 2 – отчет о прибылях и убытках;

     - Форма № 3 – отчет об изменении капитала;

     - Форма № 4 – отчет о движении денежных средств;

     - Форма № 5 – приложение к бухгалтерскому балансу;

      - Пояснительная записка;

      - Аудиторское заключение (если предприятие должно проводить ежегодную аудиторскую проверку).

     Бухгалтерские отчеты являются важнейшей основой  финансового анализа. Перед тем как приступить к их обработке и фундаментальному анализу содержащейся в отчетности информации, аналитик должен серьезно изучить методику расчета отдельных статей.

     Таким образом, информационная база, которая  может быть использована при оценке финансового состояния предприятия, весьма обширна. Объем ее использования зависит, прежде всего, от вида самого анализа, а также от субъектов ее использования. Преобразования, происходящие в отечественной учетной практике, способствующие гармонизации учета, имеют позитивное значение как для информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия, так и для российской экономики в целом. 

     1.2 Преимущества и  недостатки методик  оценки финансового  состояния предприятия 

     Выставить верный диагноз предприятию, а именно определить, в каком состоянии оно находится в данное время и какие предпосылки у него есть для дальнейшего развития, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложности при разработке прогнозов. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния, и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

     В настоящее время в мире существует большое количество различных методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций. Одними из наиболее популярных в нашей стране являются методики А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, В.И.Вихоревой, С.М. Пястолова и др. Рассмотрим методики А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, В.И. Подольского с точки зрения их практического использования [6, С.123].

     Рассмотрим  методику, предложенную А.Д. Шереметом  и Р.С. Сайфулиным, основные этапы  которой представлены ниже:

     - общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период (составление агрегированного баланса, вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям актива и пассива баланса);

     - анализ финансовой устойчивости (определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат, определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств);

     - анализ ликвидности баланса, платежеспособности и деловой активности предприятия.

     Далее рассмотрим вторую методику, предложенную В.В. Ковалевым. Основные этапы данной методики:

     а) экспресс-анализ (ознакомление с аудиторским  заключением);

     б) подготовительный этап (принятие решения  о целесообразности дальнейшего  проведения анализа);

     в) предварительный обзор бухгалтерской  отчетности (ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности);

     г) экономическое чтение и анализ отчетности (обобщающая оценка результатов хозяйственной  деятельности: оценка имущественного, финансового положения; оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов;

     д) предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, выявление «больных статей»;

     е) оценка и анализ экономического потенциала предприятия (оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе), оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость));

     ж) оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности (оценка производственной деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг) [15, с.456].

     Рассмотрим  третью методику, предложенную В.И. Подольским. Основные этапы методики заключаются  в следующем:

     а) предварительный этап (ознакомление с бухгалтерской отчетностью, техническая проверка готовности);

     б) общая оценка финансового состояния  предприятия и изменений его  финансовых показателей за отчетный период;

     в) анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

     г) анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия;

     д) анализ оборачиваемости оборотных  активов;

     е) анализ финансовых результатов предприятия;

     Таким образом, подводя итог, можно сделать  следующие выводы.

     - в мире существует большое количество методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но не все можно использовать «повседневно», то есть почти все методики не являются «универсальными» — подходящими для предприятий любой отрасли.

     - рассмотренные методики отечественных экономистов, несомненно, заслуживают внимания и более детального рассмотрения, с точки зрения влияния используемой методики на объективность, результативность и широкий охват всех показателей деятельности экономического субъекта.

     Как показало сравнение методик, на наш взгляд, наиболее полной и содержательной является методика В.И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной В.И. Подольским, дают возможность определить какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние, и помогут спрогнозировать его финансовое состояние. 

     1.3 Методы и методика анализа финансового состояния предприятия 

     Анализ  финансового состояния предприятия  в целом представляет собой процесс  оценки прошлого и текущего финансового  положения и результатов деятельности организации [24, С.62].

     Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. [17, С.53].

     С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

     - горизонтальный анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  предыдущим периодом. Этот анализ  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

     - вертикальный анализ – определение  структуры итоговых финансовых  показателей с выявлением влияния  каждой позиции отчетности на  результат в целом;

     - трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определение тренда, то есть  основной тенденции динамики  показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов.

     С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

     - анализ относительных показателей  – расчет отношений данных  отчетности, определение взаимосвязи  показателей. 

     - сравнительный анализ – это  как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

     - факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

     В краткосрочной перспективе финансовое состояние предприятия оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности. Они характеризуют, может ли предприятие в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Ликвидность бухгалтерского баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Финансовая  устойчивость отражает стабильность характеристик, получаемых при анализе финансового  состояния в свете долгосрочной перспективы и связана с общей  структурой финансов и независимостью предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

     Анализ  абсолютных показателей заключается  в том, что трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

     Важное  значение для проведения анализа финансового состояния имеет расчет показателей деловой активности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [24, С.53].

     Деловая активность характеризуется качественными  и количественными показателями.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют  уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества.

     Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Они практически не подвержены влиянию  инфляции. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия [25, С.22].

     Рассмотрим  основные показатели рентабельности:

     - рентабельность производственной деятельности исчисляется путем отношения бухгалтерской прибыли и суммы средней стоимости основных средств и МПЗ за расчетный период.

     - рентабельность продаж  – отношение  прибыли от продаж к выручке от продаж.

     - рентабельность активов (рентабельность  всего капитала) – это отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов (всего капитала).

     - рентабельность внеоборотных активов определяется отношением бухгалтерской прибыли предприятия к средней стоимости внеоборотных активов.

     - рентабельность оборотных активов определяется отношением бухгалтерской прибыли предприятия к средней стоимости оборотных активов.

     - рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. [39, с.4].

     - рентабельность реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции. [36, с.45].

     Методы  и методики анализа финансового состояния предприятия позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ финансового  состояния предприятия  на примере ОАО  «Нефтекамскшина» 

     2.1 Общая характеристика  деятельности ОАО  «Нефтекамскшина»  и оценка его имущественного положения 

     Открытое  акционерное общество «Нефтекамскшина» – крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Функцию снабжения сырьем в размере потребности выполняет ООО «Татнефть-Нефтехимснаб», которое обеспечивает предприятие сырьем, выполняет закупку основного технологического оборудования и комплектующих. Функции разработки новых шин, освоения новых рецептур и новых материалов выполняет ООО «Научно-технический центр «Кама». Функцию сбыта готовой продукции выполняет ООО «ТД «Кама».

     Общество  является бюджетообразующим предприятием города Нефтекамск и Республики Татарстан.

     ОАО «Нефтекамскшина» создано 2 марта 1994 года посредством преобразования из производственного объединения «Нефтекамскшина».

     Основными видами деятельности Общества являются:

     -производство  шин, резинотехнических изделий,  а также сопутствующих товаров;