Совершенствование методов управления капитала банка

     СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КАПИТАЛА БАНКА

1. Понятие и структура собственного капитала банка
2. Управление собственным капиталом банка
3. Оценка собственного капитала банка

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КАПИТАЛА БАНКА НА ПРИМЕРЕ  АК БайкалБанк

     2.1.Характеристика финансово-хозяйственной деятельности банка

     2.2.Анализ  финансового состояния банка

     2.3. Специфика  анализа и оценки капитала банка

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛА БАНКА

          3.1. Анализ факторов увеличения собственного капитала банка

           3.2. Меры по совершенствованию  управления капиталом банка

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КАПИТАЛА БАНКА

1. Понятие и структура собственного капитала банка.

     Современная банковская практика применительно к капиталу банку использует различные термины, например: капитал, собственный капитал, собственные средства, и даже капитальная база (этот термин применяется в Базельском соглашении ¹)

     В экономической теории единого определения капитала также нет. Так, К.Маркс определяет капитал как самодвижущуюся стоимость, деньги, порождающие деньги². Дж. Кларк трактует капитал как фонд, сумму производительных богатств, вложенных в материальные вещи, которые постоянно меняются, расходуются, хотя сам фонд сохраняется³. Т. Мальтус определяет капитал как накопленное богатство, употребляемое с целью получения прибыли⁴.

     Таким образом, под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

     Структура собственных средств банка неоднородна  по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.⁵

     Особенность собственных средств банка по сравнению со средствами других предприятий  заключается в том, что их доля в структуре пассивов составляет примерно 10%, а на предприятиях – около 40-50%.

     Понятие “собственные средства банка” – наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка (помимо привлеченных ресурсов): уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем. Она составляет от 2/3 до 9/10 собственных средств банка. В него не входят такие элементы, как амортизация материальных и нематериальных активов, часть резервов на возможные потери по ссудам и т.д.

     Под собственным капиталом следует  понимать создаваемые фонды и  резервы, предназначенные для обеспечения  его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, фонды, не имеющие срока использования, учредительную прибыль, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка и подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков.

     Согласно  Положению ЦБ РФ от 10.02.2003 №215-П “О методике определения собственных  средств (капитала) кредитных организаций” капитал банка подразделяется на основной и дополнительный.

     Под основным капиталом банка понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может  быть направлена на покрытие любых  потерь.

     Дополнительным  капиталом является менее постоянная часть, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков.⁶

     В настоящее время почти все банки в своих ежеквартальных отчетах предоставляют информацию о размере и структуре капитала в соответствии с принятым делением его на основной и дополнительный.  

     Рис. 1.1 Структура собственного капитала коммерческого банка 

     Источниками основного капитала являются:

     1) Уставный капитал банка, сформированный  в результате выпуска и размещения  обыкновенных акций, а также  привилегированных акций определенного типа, не относящихся к числу кумулятивных (привилегированных акций, размер дивиденда по которым указывается в уставе банка, накапливается и выплачивается не позднее срока определенного уставом банка). Величина УК определяется исходя из номинальной стоимости выпущенных акций в валюте РФ - рублях, но не более суммы, фактически поступившей в оплату акций.

     Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме рублевого эквивалента 5 миллионов евро⁷.

     Приобретение  или получение в доверительное  управление более 5 процентов акций (долей) банка требует уведомление  Банка России, более 20 процентов  акций (долей) банка требует предварительного согласия ЦБ РФ.

     Следует также отметить, что увеличение УК может происходить путем размещения дополнительных акций или привлечения  новых пайщиков, либо за счет отчисления части средств резервного и других фондов или нераспределенной прибыли;

     2) Эмиссионный доход кредитной  организации.

     Под эмиссионным доходом банка понимается:

• положительная разница между стоимостью акций при их продаже первым владельцам и номинальной стоимостью акций;
• разница, возникающая при оплате акций иностранной валютой, между стоимостью акций, рассчитанной исходя из официального курса иностранной валюты по отношению к рублю, установленного Банком России на дату зачисления средств в уставный капитал, и стоимостью акций, установленной в решении о выпуске акций;
• разница, возникающая при оплате акций облигациями федерального займа с постоянным купонным доходом, между стоимостью указанных облигаций по рыночной цене на день их зачисления на соответствующие разделы счета депо кредитной организации и ценой облигаций при оплате акций.

     Эмиссионный доход банка включается в расчет основного капитала после регистрации  ЦБ РФ в установленном порядке отчета об итогах выпуска;

     3) Резервные фонды банка, сформированные  по решению общего собрания  акционеров и в порядке, установленном учредительными документами, за счет прибыли предшествующих лет и прибыли текущего года, остающейся в распоряжении кредитной организации⁸. Резервный фонд включается в состав источников основного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета кредитной организации, подтвержденного аудиторской организацией. Он предназначен, прежде всего, для покрытия тех рисков банка, по  которым не формируются специализированные резервы. К числу последних можно отнести:

• Резервы на покрытие возможных убытков от кредитной деятельности. Порядок формирования банками данных резервов  представлен в Положении ЦБ РФ № 254-П;
• резервы под операции с резидентами оффшорных зон;
• резервы под участие в капитале других юридических лиц;
• фонд накопления и социального развития;
• резервы под возможные потери по расчетам с дебиторами;
• фонд представительских расходов и т.д.

     4) Часть прибыли текущего года  и предшествующих лет и разница  между собственными средствами  и уставным капиталом в случае  уменьшения капитала за счет снижения номинальной стоимости обыкновенных и привилегированных акций, не относящихся к кумулятивным.

     В структуру собственных средств  банка также входят показатели, уменьшающие  величину основного капитала, к ним  можно отнести:

     1) Нематериальные активы, за вычетом начисленной амортизации, а также вложения в их создание (изготовление) и приобретение;

     2) Собственные акции, приобретенные  банком у акционеров на основаниях, допускаемых Федеральным законом  "Об акционерных обществах", а также собственные акции, отчужденные кредитной организацией с одновременным предоставлением приобретателю (контрагенту) права отсрочки платежа.

     В уменьшение суммы источников основного  капитала принимается балансовая стоимость  собственных акций на дату отчуждения за минусом поступивших от приобретателя (контрагента) денежных средств и сформированного в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 года N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" резерва по требованиям к приобретателю (контрагенту).

     3) Непокрытые убытки предшествующих  лет и убыток текущего года;

     4) Вложения кредитной организации  в акции (доли):

           - дочерних и зависимых юридических лиц (в том числе кредитных организаций - нерезидентов), приобретенные для инвестирования (в случае если принадлежащие кредитной организации акции составляют более 20% от величины уставного капитала организации-эмитента, зарегистрированного в установленном порядке на дату расчета капитала кредитной организации);

           - вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, а также закрытого акционерного общества;

           - вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме открытого акционерного общества, за исключением вложений, не превышающих 1% от величины уставного капитала кредитной организации - эмитента акций, определяемой на основании данных последней публикуемой отчетности кредитной организации - эмитента акций, составляемой в соответствии с Указанием Банка России от 14 апреля 2003 года N 1270-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских/консолидированных групп", при одновременном соблюдении следующих условий:

     5) Уставный капитал (его часть)  и иные источники собственных  средств (эмиссионный доход, прибыль,  резервный фонд), для формирования  которых инвесторами (акционерами,  участниками и другими лицами, участвующими в формировании источников собственных средств кредитной организации) использованы ненадлежащие активы.

     Под ненадлежащими активами понимаются денежные средства или иное имущество, прямым или косвенным (через третьих  лиц) источником которого явилось имущество, предоставленное самой кредитной организацией, или имущество, предоставленное другими лицами, в случае, если кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь, возникшие в связи с предоставлением указанного имущества.⁹

     Источниками дополнительного капитала являются:

1. Прирост стоимости имущества за счет переоценки;
2. Резервный фонд кредитной организации в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года (в случае если формирование резервного фонда за счет прибыли текущего года предусмотрено учредительными документами кредитной организации), без подтверждения аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией.

     Фонд (его часть), сформированный за счет прибыли предшествующего года, не включается в расчет дополнительного  капитала в случае отсутствия подтверждения  аудиторской организацией после 1 июля года, следующего за отчетным;

3. Прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав основного капитала;

     4) Субординированный кредит (займ, депозит,  облигационный займ) – необеспеченный  кредит, долгосрочного характера,  сроком не менее 5 лет, согласно  которому предусмотрено, что в случае банкротства банка требования по кредиту удовлетворяются после полного удовлетворения требований иных кредиторов;

     5) Часть уставного капитала кредитной  организации, сформированного за  счет капитализации прироста  стоимости имущества при переоценке до выбытия имущества. После выбытия имущества указанная часть уставного капитала кредитной организации принимается в расчет основного капитала;

     6) Часть привилегированных акций,  включая кумулятивные;

     7) Прибыль предшествующих лет до  аудиторского подтверждения.  Она включается в дополнительный капитал до 1 июля года, следующего за отчетным. В случае если после 1 июля указанное аудиторское подтверждение отсутствует, прибыль предшествующего года не включается в расчет собственных средств (капитала);

     8) Разница между собственными средствами  банка и УК за счет снижения  номинальной стоимости привилегированных  акций, включая кумулятивные.

     Сумма источников дополнительного капитала уменьшается на те источники дополнительного  капитала (уставный капитал, прибыль, резервный фонд, субординированный кредит), для формирования которых инвесторами (акционерами, участниками и другими лицами) использованы ненадлежащие активы.

     Показатели, уменьшающие сумму основного  капитала и дополнительного капитала при определении величины собственных средств (капитала) кредитных организаций:

     1) Величина резерва на возможные  потери по ссудам II - V категорий  качества, недосозданного кредитной  организацией по сравнению с  величиной, требуемой к созданию  в соответствии с Положением  Банка России N 254-П;

     2) Величина резерва на возможные  потери по активам, не относящимся  к ссудной задолженности, а  также внебалансовым операциям  и срочным сделкам, недосозданного  по сравнению с требуемой величиной,  определенной в соответствии  с Положением Банка России N 283-П;

     3) Величина резерва под операции  кредитных организаций, расположенных  на территории Российской Федерации,  с резидентами офшорных зон,  недосозданного по сравнению  с требуемой величиной, определенной  в соответствии с Указанием  Банка России от 22 июня 2005 года N 1584-У "О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон".

     Офшорная  зона представляет собой разновидность  свободной экономической зоны и  дает использующим ее предприятиям (компаниям) следующие преимущества: налоговые льготы, значительную свободу при ведении бухгалтерской отчетности, практическое отсутствие валютного контроля, возможность проведения операций с резидентами в любой иностранной валюте, списание затрат на месте, анонимность, секретность финансовых операций (главным образом действует лишь требование информировать власти о сомнительных операциях, связанных с наркобизнесом). К числу оффшорных зон можно отнести Белиз, Британские Виргинские острова (B.V.I.), Панама, Сейшельские Острова, Гонконг, Люксембург, Лихтенштейн, Гибралтар и др.;¹⁰

     4) Просроченная дебиторская задолженность  длительностью свыше 30 календарных  дней;

     5) Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы), предоставленные  кредитным организациям – резидентам;

     6) Величина превышения совокупной  суммы кредитов, банковских гарантий  и поручительств, предоставленных  кредитной организацией своим  участникам (акционерам), над ее максимальным  размером, предусмотренным федеральными  законами и нормативными актами Банка России;

     7) Превышающие сумму источников  основного и дополнительного  капитала вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств,  стоимость основных средств, а  также материальных запасов. 

     В банковской практике структура капитала рассматривается только по отношению  к собственному капиталу. Пассив баланса  банка принято анализировать  не в целом как банковский капитал, а как две самостоятельные  группы источников формирования ресурсов коммерческого банка, что в современных условиях роста экономической нестабильности, конкуренции, увеличения издержек, сокращения маржи и, соответственно, снижения прибыли банков представляется неправильным. ¹¹

     При оценке собственного капитала основное внимание уделяется соблюдению требований Центрального Банка по выполнению установленных нормативов его достаточности. Такое направление исследования собственного капитала банка достаточно глубоко теоретически проработано в отечественной экономической науке и нашло широкое практическое  применение при оценке деятельности коммерческого банка.

     Однако  наряду с упомянутым выше подходом существует другое направление анализа  капитала, которое является составной  частью современной теории финансов. Данное направление связано с  теоретическим исследованием структуры капитала, источников его формирования и поиском оптимального соотношения собственного и заемного капитала.

     Структура капитала является важнейшим понятием, которое используется в методах  определения оптимального способа  финансирования инвестиционных программ, расчета экономической эффективности инвестиционных проектов, прогнозирования цен акций, оценки цены капитала фирмы и т.д. ¹²

     Представим  структуры собственного капитала на примере трех банков РФ на 2009 год.

                                                                                                           Таблица 1.1.

     Структура собственного капитала на 01.01.2009 г.

     Приведенная структура собственного капитала в  представленных в таблице банках имеет существенные различия. У ОАО  Альфа-Банк более половины собственного капитала составляет эмиссионный доход, у ОАО ВТБ-24 – 46, 69% - уставный капитал в форме обыкновенных акций, на долю резервного капитала первых двух банков приходится соответственно 0,33% и 0,94%. У ОАО Банк Москвы 64,27% суммы собственного капитала составляют: уставный капитал – 17,04%, эмиссионный доход – 20,08%, резервный капитал – 27,15%, т.е большая часть основного капитала (1 уровень) распределена относительно равномерно, что является более предпочтительным с позиций оптимальной структуры собственного капитала.

     Структура дополнительного капитала (2 уровень) представлена преимущественно двумя  элементами: нераспределенной прибылью отчетного периода и субординированными обязательствами. На долю нераспределенной прибыли отчетного периода у  анализируемых банков 5,33% - 5,72%, субординированные обязательства составляют 37,17% у ОАО Альфа-Банк, ОАО Банк Москвы – 29, 16%, ОАО ВТБ-24 – 24,95%. Таким образом, в структуре собственного капитала на долю дополнительного капитала приходится у ОАО Альфа-Банк – 42,9%, ОАО Банк Москвы – 34,5%, ОАО ВТБ-24 – 30,5%. С позиций устойчивости финансового положения банка предпочтительней является большая доля капитала первого уровня в структуре собственного капитала. Структура собственного капитала, безусловно, имеет существенное значение как для финансовой устойчивости коммерческого банка, так и для оценки его стоимости.

     Таким образом, собственный капитал выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка. Выделяются три основные функции:

     1) Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Капитал играет  роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала.

     2) Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях.

     3) Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

     Итак, собственный капитал – это создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, фонды, не имеющие срока использования, учредительную прибыль, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка и подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков. ¹³

     Капитал - это  основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк. Структура собственного капитала, безусловно, имеет существенное значение как для финансовой устойчивости коммерческого банка, так и для оценки его стоимости. ¹⁴

2. Управление  собственным капиталом банка.

     Управление  капиталом означает прогнозирование  его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.¹⁵

     Постоянные  изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

     Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на российские банки.