Совершенствование организации финансового менеджмента малого предприятия

Совершенствование организации финансового менеджмента  малого предприятия (диплом) 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение

Глава 1. Теоретические  аспекты финансового менеджмента

1.1 Сущность понятий «финансового  менеджмента»

1.2 Содержание понятий  «финансовый менеджмент»

1.3 Процесс организации  финансового менеджмента

Выводы по первой главе

Cписок цитируемых источников

Глава 2. Особенности  финансового менеджмента в малом  бизнесе

2.1 Отличия финансового  менеджмента в малом бизнесе  от финансового менеджмента в  большом бизнесе

2.2 Особенности организации  финансового менеджмента в малом  бизнесе

2.3 Способы оценки организации  финансового менеджмента в малом  бизнесе

Выводы по второй главе

Cписок цитируемых источников

Глава 3. Совершенствование  организации финансового менеджмента  на примере ООО «МетоСтиль»

3.1. Характеристика предприятия  ООО «МетоСтиль»

3.2. Анализ состояния финансового  менеджмента в ООО «МетоСтиль»

3.3. Рекомендации по усовершенствованию  финансового менеджмента в ООО  «МетоСтиль»

Выводы по третьей главе

Cписок цитируемых источников

Заключение

Список использованных источников 

ВВЕДЕНИЕ 

Сегодня, в XXI веке, бизнес становится всё более доступным способом достижения финансового благополучия. Конечно, не следует рассматривать  бизнес столь однобоко, ведь для  многих предпринимателей это ещё  и возможность самореализации, а  зачастую и образ жизни. Однако тематика данной работы предполагает исследование предпринимательства с финансовой точки зрения.

Возможность зарабатывать в  период рыночной экономики является её неоценимым преимуществом, которым  обязательно воспользуется предприимчивый человек. Естественно, что подобная ситуация создаёт конкурентные условия  на рынке для предпринимателей.

Финансы имеют для предприятия  исключительное значение, поскольку  любому предприятию требуются средства для деятельности и развития, что  и поспособствует преодолению конкурентных преград на рынке.

Малые предприятия, по сравнению  с крупными, в своей работе более  подвержены влиянию таких проблем  и угроз, как: возможность быстрого разорения, ограниченность роста, небольшие  рынки, нехватка оборотных средств, высокая конкуренция. В современных условиях становления и углубления рыночных механизмов регулирования экономики страны, малые предприятия вынуждены конкурировать не только друг с другом, но и с крупным бизнесом. Конкурентоспособность же любому предприятию, в том числе и малому, может обеспечить только рациональное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящегося в его распоряжении. В связи с этим с каждым годом повышается значение финансового менеджмента, целью которого является выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения стратегических и тактических целей деятельности фирмы. Постановка и организация финансового менеджмента на предприятиях малого бизнеса, так же как и на крупных предприятиях, сложны и трудоемки. Процесс финансового менеджмента включает: анализ финансового состояния, планирование, учет, подготовку управленческой и финансовой отчетности, а также контроль. На каждом этапе имеются свои особенности, обусловленные спецификой самого малого бизнеса.

Основной задачей финансового  менеджера малого предприятия является формирование, распределение и использование  денежных фондов с целью эффективного производства и сбыта, а также  осуществления простого и расширенного воспроизводства.

Финансовому менеджеру необходимо быть осмотрительным, так как финансовая устойчивость малого предприятия не стабильна, малое предприятие может  быть подвергнуто агрессивному нападению  со стороны конкурентов и компаний-поглотителей, а руководители малого бизнеса не всегда осознают опасность, окружающую финансы малого предприятия.

Актуальность данной темы заключается в том, что современная  экономика, с одной стороны, предоставляет  свободу действий в отношении  предпринимательства, с другой стороны, способствует росту конкуренции  среди предприятий малого бизнеса, и для сохранения конкурентоспособности  необходимо грамотно организовать управление финансами.

Цель исследования – разработать  рекомендации в организации финансового  менеджмента в ООО «МетоСтиль».

Объект исследования –  процесс организации финансового  менеджмента в малом бизнесе.

Предмет исследования –  финансовый менеджмент в ООО «МетоСтиль».

Гипотеза исследования –  совершенствование организации  финансового менеджмента в ООО  «МетоСтиль» упростит работу по управлению финансами и повысит её результативность, что в дальнейшем поспособствует повышению конкурентоспособности организации.

Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи:

1) выявить сущность и  содержание понятия финансовый  менеджмент;

2) выявить этапы организации  финансового менеджмента;

3) выявить отличительные  особенности финансового менеджмента  в малом бизнесе;

4) провести анализ организации  финансового менеджмента ООО «МетоСтиль»;

В работе использовались следующие  методы исследования: анализ теоретических  источников по исследуемой проблеме; анализ нормативно-правовой базы; систематизация теоретического и нормативно-правового  материала; опрос; обобщение полученного  материала.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, выводов по главам, заключения, библиографического списка и приложения. 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА  

1.1 Сущность понятий  «финансового менеджмента» 

В современной экономике  финансовые потоки являются основным объектом управления на любом предприятии, поскольку каждое хозяйственное  решение прямо или косвенно связано  с движением денежных средств. Поэтому  большинству управленцев, так или  иначе, приходится взаимодействовать  с финансовыми службами в процессе реализации своих функциональных задач.

В этой связи знание основ  финансового менеджмента сегодня  необходимо каждому руководителю среднего и высшего звена управления для  более глубокого и комплексного понимания проблем, стоящих перед его предприятием, и эффективного выполнения своих функций.

Финансы - это специфическая  сфера экономических отношений, связанных с формированием, распределением (перераспределением) и использованием фондов денежных средств.

Деньги, как материальная основа финансовых отношений, играют важнейшую  роль в рыночной экономике, выражая  и согласовывая интересы ее участников, а также выступая в качестве всеобщего  стоимостного эквивалента.

Под фондом денежных средств  понимается их обособленная часть, имеющая  целевое назначение. Денежные средства, находящиеся в таких фондах, называются финансовыми ресурсами.

В настоящее время управление финансовыми ресурсами является одной из основных и приоритетных задач, стоящих перед любым предприятием. Приоритетность этого направления в системе целей управления предприятием обусловлена тем, что финансы представляют собой единственный вид ресурсов, способный трансформироваться непосредственно и с наименьшим интервалом времени в любой другой: средства и предметы труда, рабочую силу и т. п. Рациональность, целесообразность и эффективность подобной трансформации во многом определяют экономическое благополучие предприятия, а также всех заинтересованных в его функционировании субъектов: собственников, работников, контрагентов, государства, общества в целом.

Ключевая роль финансовых ресурсов в рыночной экономике обусловливает  необходимость выделения функций  управления ими в самостоятельную  сферу деятельности - финансовый менеджмент.

Финансовый менеджмент - это управление финансовыми ресурсами  и финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта, направленное на реализацию его стратегических и текущих  целей [5, с. 496].

Будучи широким и многогранным по своему содержанию, финансовый менеджмент может рассматриваться в различных  контекстах:

– как научная дисциплина;

– как система управления финансами хозяйственного объекта;

– как вид предпринимательской  деятельности.

Финансовый менеджмент как  научная дисциплина представляет собой  систему теоретических знаний, концепций, моделей и разработанных на их основе прикладных методов, приемов, инструментов, применяемых в процессе принятия управленческих решений.

Теория и практика финансового  менеджмента находятся в непрерывном  развитии, реагируя на различные изменения, происходящие в экономической среде.

Важнейшими теоретическими положениями современной науки  управления финансами являются:

– Концепция денежных потоков;

– Концепция временной  ценности денег;

– Концепция риска и  доходности;

– Гипотеза об эффективности  рынков;

– Портфельная теория и  модели ценообразования активов;

– Теории структуры капитала и дивидендной политики;

– Теория агентских отношений  и др.

Рассмотрим сущность перечисленных  положений.

1) Концепция денежных  потоков

Любая фирма (компания, корпорация и т. д.), независимо от рода и масштабов  деятельности, в финансовом отношении  представляет собой некий «черный  ящик», или «аппарат», для производства денег. В простейшем случае на вход такого аппарата подается некоторая  денежная сумма либо распределенный во времени поток таких сумм, полученных из одного или нескольких источников.

Объем денежных средств, снимаемый  с выхода аппарата, зависит от различных  факторов, в том числе от свойств  и характеристик составляющих его  элементов, от эффективности реализации протекающих в нем процессов, от состояния окружающей среды и  т. п. Однако очевидно, что вкладывать средства в подобный аппарат имеет  смысл только в том случае, если в итоге денежные потоки на выходе будут превышать входные, причем в объеме, достаточном для покрытия всех расходов, связанных с функционированием упомянутого аппарата и удовлетворением целей получателя. Соответственно, разность между выходными и входными денежными потоками за соответствующий период времени будет представлять собой результат, полученный от работы этого аппарата (оборудования, предприятия, бизнеса).

Таким образом, ценность аппарата определяется теми денежными потоками (cash flows), которые он способен создавать для своих текущих или потенциальных владельцев.

2) Концепция временной  ценности денег

Принцип временной ценности денег (time-value of money) является одним из фундаментальных в финансовом менеджменте. Согласно этому принципу деньги, которыми мы обладаем в разные моменты времени, имеют неодинаковую ценность. Более того, в бизнесе и в повседневной жизни время получения денег играет не меньшую роль, чем сами размеры денежных сумм. Например, рубль сегодня более ценен, чем рубль, который поступит спустя некоторое время, поскольку его уже можно потратить на удовлетворение текущих потребностей или вложить (инвестировать) с перспективой получения дополнительного дохода в будущем.

Какова бы ни была величина выходного денежного потока, она  будет получена только через определенный период времени. Однако деньги, необходимые  для получения указанного потока, необходимо «заложить» в аппарат  уже сейчас. Принимая решение о  целесообразности подобных вложений, нужно уметь оценивать будущие  денежные потоки с позиции текущего момента времени, т. е. определять их современную стоимость (present value - PV). Для оценки современной, или текущей, стоимости будущих сумм финансисты используют специальную методику, известную как дисконтирование денежных потоков [16, с. 615].

3) Концепция риска и  доходности

Предпринимательская деятельность в условиях рынка неразрывно связана  с риском. Однако чем выше риск той  или иной операции, тем выше шансы  получения не только полезных, но и  негативных результатов.

Концепция риска и доходности акцентирует внимание менеджера  на необходимости оценки не только возможных результатов хозяйственной  операции, но и рисков, связанных  с их получением. Согласно данной концепции  принятие риска оправдано лишь в  том случае, если предполагаемый доход  является возможным и приемлемым и при этом наступление рискового  события не приведет к негативным последствиям для бизнеса. Таким  образом, добиться значительных результатов, обеспечить процветание фирмы в  будущем можно, лишь правильно оценивая риски, принимая своевременные и  адекватные меры по их снижению.

4) Портфельная теория  и модели ценообразования активов

Его проявление в сфере  бизнеса заключается в том, что  распределение средств по различным  активам, предприятиям и видам деятельности, т. е. формирование из них инвестиционного  портфеля, как правило, связано с  меньшим совокупным риском по сравнению  с их концентрацией в некоем одном  направлении. Например, вложение денег  одновременно в нефтяной бизнес и  в розничную торговлю будет менее  рисковым, чем вложение той же суммы  в один из этих видов деятельности, поскольку снижение денежных поступлений от одного из них может быть компенсировано их ростом от другого.

В свою очередь, различные  модели ценообразования активов (САРМ, APT и др.) позволяют выявить основные факторы риска инвестиционного  портфеля и оценить их влияние  на его стоимость и доходность.

5) Теории структуры капитала  и дивидендной политики

Финансовому менеджеру ничто  человеческое не чуждо, и среди важнейших  проблем, с которыми ему приходится сталкиваться, основными являются: из каких источников фирма должна получить необходимый ей капитал? Следует  ли ей прибегать к заемным средствам  или достаточно ограничиться собственными ресурсами? Поиск научно обоснованных ответов на эти весьма непростые  вопросы составляет предмет исследований теории структуры капитала. Изучение фундаментальных положений данной теории позволяет лучше понять факторы, которые необходимо учитывать в  процессе принятия решений по финансированию деятельности фирмы.

Не менее важной и тесно  взаимосвязанной с предыдущей является проблема распределения полученной прибыли, рассматриваемая в рамках дивидендной политики. Ключевая проблема дивидендной политики заключается в отыскании оптимального соотношения между выплатами в пользу предоставивших капитал владельцев фирмы и той частью прибыли, которая направляется на дальнейшее развитие бизнеса [12, с. 192].

6) Теория агентских отношений

Вступая в экономические  отношения, субъекты всегда стремятся  действовать в своих интересах, при этом их интересы могут не совпадать. Под агентскими понимаются отношения двух участников, один из которых (заказчик, принципал) передает другому (агенту) свои функции. С позиции управления финансами наиболее важными агентскими отношениями являются отношения между собственниками и менеджерами, а также между кредиторами и акционерами. Например, в бизнесе часто возникают ситуации, когда владельцы капитала делегируют принятие управленческих решений наемным менеджерам (агентам). Однако менеджеры в целях сохранения своего рабочего места, развития карьеры, роста заработной платы и т. п. могут принимать решения, которые выгодны лично им, в ущерб интересам владельцев бизнеса. Экономисты называют конфликты, возникающие из отношений «принципал-агент», агентскими проблемами, или агентскими конфликтами. Теория агентских отношений изучает сущность и причины возникновения подобных конфликтов, а также разрабатывает методы и инструменты, позволяющие преодолевать или снижать их негативные последствия.

С практической точки зрения финансовый менеджмент может рассматриваться  как система управления денежными  средствами предприятия и их источниками.

Как и любая система  управления, она включает объект и  субъект, т. е. управляемую и управляющую  подсистемы:

Объектом управления здесь  являются денежные средства предприятия  и их источники, а также финансовые отношения, возникающие между ним  и другими участниками хозяйственной  деятельности, различными звеньями финансовой системы.

Субъектами управления в  системе финансового менеджмента  выступают собственники, финансовые менеджеры, соответствующие службы и организационные структуры, составляющие его управляющую подсистему. При  этом главным субъектом управления является собственник предприятия.

В общем случае в составе  управляющей подсистемы можно выделить правовое, организационное, методическое, кадровое, информационное, техническое  и программное обеспечение.

Функционирование любой  системы управления в экономике  осуществляется в рамках действующего правового обеспечения, к которому относятся законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные акты министерств  и ведомств, лицензии, а также  уставные документы, положения и  инструкции, регламентирующие работу конкретного предприятия:

Организационное обеспечение  задает общую структуру системы  управления финансами на конкретном предприятии, а также определяет в ее рамках функции и задачи соответствующих  служб, подразделений и отдельных  специалистов.

Основу методического  обеспечения финансового менеджмента  составляет комплекс общеэкономических, аналитических и специальных  приемов, методов и моделей, призванных обеспечить эффективное управление финансовыми ресурсами хозяйственного объекта.

Центральным элементом системы  финансового менеджмента является кадровое обеспечение, т. е. группа людей (финансовые директора, менеджеры и  т. п.), которая посредством специальных  приемов, инструментов и методов  обеспечивает выработку и осуществление  целенаправленных управляющих воздействий  на объект.

Управление любым экономическим  объектом неразрывно связано с обменом  информацией между его структурными элементами и окружающей средой. Своевременность, полнота, точность и достоверность  этой информации являются одним из ключевых факторов, определяющих успех  в современном бизнесе. В этой связи важнейшим и неотъемлемым элементом современной системы  управления финансами является ее информационное обеспечение.

В широком смысле к информационному  обеспечению в финансовом менеджменте  можно отнести любую информацию, используемую в процессе принятия управленческих решений, которая в зависимости от источников формирования может быть разделена на внутреннюю и внешнюю. К внутренней относится информация, получаемая в процессе функционирования предприятия его различными подразделениями: бухгалтерией, отделами производства, материально-технического снабжения, сбыта, маркетинга и др.

Поскольку подобная информация возникает, циркулирует и потребляется внутри предприятия, она должна быть всегда доступна финансовому менеджеру  в полном объеме и с любой степенью детализации. Объемы, формы, степень  детализации и периодичность  ее получения определяются соответствующими положениями и инструкциями, регламентирующими  работу конкретного предприятия.

При безусловной важности внутренней информации для финансового  управления хозяйственным объектом успешность и эффективность его  функционирования в условиях рынка  во многом определяются способностью адаптации к внешней среде. В этой связи значительная доля информационных потребностей финансового менеджера приходится на внешнюю по отношению к объекту управления информацию: данные о рыночной конъюнктуре, поставщиках, покупателях, конкурентах, процентные ставки, макроэкономические индикаторы, котировки ценных бумаг, изменения в законодательстве и т. п.

Доступность, объективность  и своевременность получения  такой информации будет зависеть от различных факторов, к важнейшим  из которых следует отнести уровень  развития информационного рынка  и его инфраструктуры, а также  используемое техническое обеспечение  и профессиональную подготовку менеджера  в области информационных технологий.

С развитием форм организации  бизнеса финансовый менеджмент превратился  в самостоятельный вид предпринимательской  деятельности. Отделение собственности  от управления способствовало появлению  и развитию фирм, специализирующихся на профессиональном финансовом управлении предприятиями. 

1.2 Содержание  понятий «финансовый менеджмент»  

Менеджмент в общем, виде можно определить как систему  экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Собственно к менеджменту относятся  теория управления и практические образцы  эффективного руководства, под которыми понимается искусство управления. Обе  части имеют дело с управлением  как комплексным и конкретным явлением.

Управление представляет собой процесс выработки и  осуществления управляющих воздействий. Управляющее воздействие - это воздействие  на объект управления, предназначенное  для достижения цели управления. Выработка  управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой  информации, принятие решений. Осуществление  управляющих воздействий охватывает передачу управляющих воздействий  и при необходимости преобразование их в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления [1, с. 125].

Менеджмент во всех своих  решениях руководствуется экономическими соображениями. Поэтому любое действие менеджмента - это мероприятие экономического характера. В основе менеджмента  лежат целенаправленный поиск, непрерывное  обучение и организация работы для  наиболее эффективного использования  всех ресурсов, в том числе финансовых. Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

Финансовый менеджмент можно  определить как систему рационального  и эффективного использования капитала, как механизм управления движением  финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания  объема капитала.

Общее представление о  финансовом менеджменте как о  механизме управления движением  финансовых ресурсов. Конечная цель такого управления соответствует целевой  функции хозяйствующего субъекта - получению прибыли. Ведь любые экономические  отношения (в том числе и мировые) базируются на стремлении получить прибыль. Прибыль (выгода) потребителя появляется в том случае, когда он покупает по самой низкой цене при наилучшем  соотношении качества и цены. Такое  положение способствует развитию наиболее совершенных производств и хозяйствующих  субъектов. Хозяйствующие субъекты-производители  или продавцы могут удержаться на рынке только тогда, когда в условиях конкуренции им удается реализовать  хотя бы минимальную прибыль, чтобы  обеспечить свое выживание, т. е. рассчитаться по своим обязательствам и долгам и закупить средства для дальнейшего  производства товаров или торговли. Известны две основные возможности  увеличения прибыли: рост объема выпуска  и реализации товаров (выручка) и  уменьшение затрат (себестоимость), так  как прибыль в общем виде - это  разница между выручкой и себестоимостью.

Целью финансового менеджмента  является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

Задачи финансового менеджмента [4, с. 220]:

– Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

– Оптимизация денежного  оборота.

– Оптимизация расходов.

– Обеспечение минимизации  финансового риска на предприятии.

– Оценка потенциальных  финансовых возможностей предприятия.

– Обеспечение рентабельности предприятия.

– Задачи в области антикризисного управления.

– Обеспечение текущей  финансовой устойчивости предприятия.

– Максимизация прибыли  предприятия.

Основными принципами финансового  менеджмента являются:

– Финансовая самостоятельность  предприятия.

– Самофинансирование предприятия.

– Материальная заинтересованность предприятия.

– Материальная ответственность.

– Обеспечение рисков финансовыми  резервами.

Финансовый менеджмент, управляя движением капитала, может направить  его на увеличение производственных мощностей, а следовательно, выручки; при управлении движением финансовых ресурсов, появляется возможность использовать их для снижения себестоимости и увеличения капитала.

Финансовый менеджмент направлен  на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих  между хозяйствующими субъектами в  процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими  движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой  процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия  на финансы с помощью методов  и рычагов финансового механизма  для достижения поставленной цели.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику  управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление  и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Финансовый менеджмент как  экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим  субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким  аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция является одной из центральных служб аппарата управления, создаваемых правлением или дирекцией хозяйствующего субъекта. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, например финансового отдела, планово-экономического отдела, бухгалтерии, лаборатории (бюро, сектор) экономического анализа, отдела (сектор) внутрихозяйственного подряда, отдела валютных операций и др. Дирекция и каждое ее подразделение функционируют на основе Положения о финансовой дирекции или подразделении, которое включает в себя общие моменты ее организации, задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.

Финансовая дирекция и  ее подразделения выполняют следующие  основные функции: обеспечивают финансовую деятельность (использование финансовых ресурсов, получение прибыли и  т.п.) хозяйствующего субъекта и его  подразделений [13, с. 284].

Финансовый менеджер должен знать теорию финансов, кредита и  финансового менеджмента, бухгалтерский  учет, действующее законодательство Российской Федерации в области  финансовой, кредитной, банковской, биржевой и валютной деятельности, порядок  совершения операций на финансовом рынке (рынке капитала, рынке кредитных  ресурсов, рынке ценных бумаг, валютном рынке), основы экономики хозяйствующего субъекта, внешнеэкономической деятельности, налогообложения, методику и методологию экономического анализа. Особо важно для финансового менеджера уметь читать бухгалтерский баланс, так как последний является конкретным отчетным документом, характеризующим использование финансовых средств хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджер должен уметь разбираться в финансовой информации (отечественной и зарубежной), анализировать результаты финансовой деятельности и эффективность мероприятий  по вложению капитала, составлять финансовый план, рассчитывать и прогнозировать результаты от использования капитала, оценивать рациональность и эффективность  разрабатываемых финансовых программ, составлять отчет по использованию  финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент можно  определить как систему рационального  и эффективного использования капитала, как механизм управления движением  финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент как экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим  субъектом.