Совершенствование организации учета инвестиций

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Среди всех вопросов,  рассматриваемых  в мировой экономике, проблема инвестиций сегодня является одной  из самых  значимых. Инвестиции носят исключительный характер, способствуя развитию производственных сил и формированию новых производственных процессов. Они определяют будущее  страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются движущей силой развития экономики. Развитие международного сотрудничества, глобализация мировых экономических связей ведут  к расширению встречного движения капитала между странами, росту международных  инвестиций. Учитывая важность развития инвестиций для экономики страны, развитие учета инвестиций имеет  особую актуальность и практическую значимость.

Поступательное развитие экономики непосредственно связано  с воспроизводством основных фондов. В виду того, что удовлетворение возникающих общественных потребностей требует реконструкции, технического перевооружения существующих основных фондов или создания новых, способных  давать требуемую продукцию возникает  необходимость в дополнительных ресурсах - инвестициях.

Исходя из определения, изложенного  в инвестиционном кодексе Республики Беларусь инвестиции – это любое  имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие  инвестору на праве собственности  или ином вещном праве, и имущественные  права, вкладываемые инвестором в объекты  инвестиционной деятельности в целях  получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

В научной литературе довольно часто  встречается следующее определение  инвестиций, инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью получения  и наращивания дохода. Одной из основных форм инвестирования, как  в нашей стране, так и за рубежом, является инвестирование в форме капитальных вложений.

Инвестиции – это один из наиболее важных и дефицитных ресурсов, использование  которых позволяет совершенствовать производство, улучшать выпускаемые  и поставляемые на продажу товаров, увеличивать количество действующих  рабочих мест, повышать занятость  населения, что, в конечном счете, способствует повышению уровня жизни населения.

Очень важно знать, как лучше  распорядиться имеющимися инвестиционными  ресурсами, уметь рассчитать их эффективность, выбрать лучшие варианты вложений, прогнозировать их последствия.

Таким образом, исходя из вышесказанного, выбранная тема: «Учет инвестиций в организации» актуальна в настоящее время.

Объектами инвестиционной деятельности выступают  реальные (физические) активы (здания, сооружения, оборудование), финансовые (денежные) и нематериальные активы.

Объектами инвестиционной деятельности могут  быть вновь созданные и модернизированные  основные средства, целевые денежные вклады, ценные бумаги, научно-техническая  продукция, имущественные права, а  также права на интеллектуальную собственность, другие объекты собственности.

Предметом инвестиций являются экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности между его участниками.

Целью данной курсовой работы является изучение учета инвестиций в СП ОАО Спартак, а также совершенствование организации их учета в данной организации.  

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретическую базу;

- изучить технико-экономическую  характеристику СП ОАО Спартак

- изучить эффективность инвестиционных мероприятий;

- внести предложение по совершенствованию организации учёта инвестиций в организации;

В ходе работы применялись такие  методы исследования как сравнение, группировка, наблюдение и обобщение материала.

При написании данной курсовой работы использовались нормативно-правовые акты, учебная и научная литература, законы и постановления Республики Беларусь, а также различные интернет-источники, а именно Инвестиционный кодекс Республики Беларусь от 22.06.2001 №37-З (посл. изм. и доп. 09.11.2009 г.), Стражева Н.С., Стражев А.В. Бухгалтерский учет. Учебно-методическое пособие. Мн.: 2008. – 503 - 505 с., Учет инвестиций в организациях Республики Беларусь : текст по состоянию на 12.03. 2011 г. [Электронный ресурс] – 2011. – Режим доступа: http://www.kazedu.kz/referat/197815 - Дата доступа: 15.10. 2012.      

Вопросы, представленные в данной курсовой, работе являются значимыми, они тесно связаны с фундаментальными социально-экономическими процессами развития общества, с решением задач по увеличению экономического роста в Республике Беларусь

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА ИНВЕСТИЦИЙ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, виды  инвестиций, значение и задачи их учета

В качестве первой методологической проблемы, стоящей перед бухгалтерским  учетом инвестиций, выступает определение экономической сущности инвестиций как объектов бухгалтерского учета с целью унификации применяемого терминологического аппарата .

Основным  нормативным правовым актом, регулирующим инвестиционную деятельность в Беларуси, является Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, который определяет общие  правовые условия инвестиционной деятельности в стране, защищает права субъектов  инвестиционной деятельности независимо от форм собственности.

В Кодексе дано такое определение  инвестициям – это любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты  интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные  права , вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата [1].

Термин  «инвестиции» происходит от латинского слова          «investire» – одевать, вкладывать. Инвестиции позволяют преобразовать капитал в имущество, поэтому без них невозможен нормальный процесс производства.

В более широком смысле под инвестициями понимаются вложения  капитала  с целью  его  дальнейшего   возрастания. Прирост  капитала,  полученный в  результате  инвестирования,  должен  быть  достаточным,  чтобы  возместить  инвестору отказ  от  потребления имеющихся  средств  в  текущем  периоде,  вознаградить  его  за  риск  и  компенсировать потери от инфляции в будущем периоде.

Понятие  инвестиционной деятельности означает  деятельность, связанную с вложением  средств в объекты инвестирования с целью получения дохода   или,   иными  словами,   процесс  преобразования  инвестиционных ресурсов  во   вложения [2].

В соглашениях между Правительством Республики Беларусь и правительством других стран, ратифицированных Палатой  представителей Национального собрания Республики Беларусь, встречается чаще всего такое определение инвестициям  – виды имущества, учрежденные или  приобретенные инвестором государства  одной Договаривающейся Стороны  на территории государства другой Договаривающейся Стороны, которые в соответствии с законодательством последнего включают, в частности, но не исключительно:

- движимое и недвижимое имущество или любые другие имущественные права;

- реинвестированные доходы;

- доли, акции, облигации или любые другие формы участия в коммерческой организации;

- права требования в отношении  денежных средств или любого  исполнения обязательств по договору, имеющему экономическую ценность;

- права на интеллектуальную собственность;

- концессии, предоставляемые в  соответствии с законодательством,  административным актом либо  компетентным органом согласно  договору, включая право на разведку, разработку, добычу или эксплуатацию  природных ресурсов.

Законодательное определение инвестиций содержит обширный, но не исчерпывающий перечень материальных и нематериальных благ, которые могут  быть инвестициями. Прежде всего, это  – имущество, в том числе денежные средства, ценные бумаги, имущественные и иные права, имеющие денежную оценку. Существенным признаком инвестиций является то, что они используются в предпринимательской деятельности, не запрещенной законодательством, цель которой получение прибыли или достижение иного полезного социального эффекта.

Различают  субъекты  и  объекты  инвестирования  или    инвестиционной  деятельности.

Основными субъектами инвестиционной деятельности  выступают инвесторы и  пользователи объектов инвестирования. Характерной  особенностью инвесторов является отказ  от немедленного потребления  имеющихся  средств в пользу удовлетворения  собственных потребностей  в  будущем  на  новом  уровне.

В  качестве  инвесторов  могут выступать  вкладчики,  покупатели,  заказчики, кредиторы  и  другие  участники  инвестиционной  деятельности;  а  в  качестве  пользователей  объектов  инвестиционной  деятельности  могут  быть  юридические,  физические  лица,  государственные  и  муниципальные  органы  власти,  иностранные  государства,  международные  объединения  и  организации,  использующие  объекты  инвестиционной  деятельности.

  Под объектом инвестирования или инвестиционной деятельности понимается предмет вложения средств инвесторами  субъектами   инвестирования).

Объектами инвестиционной деятельности являются: вновь создаваемые и модернизируемые  производственные и непроизводственные основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах национальной экономики; ценные бумаги, целевые денежные вклады, готовая научно-техническая продукция и ее разработка,  имущественные права и права владения земельными участками, угодьями,  права на промышленную интеллектуальную собственность, торговые марки и сертификаты, научно-технические разработки и научно-техническая продукция, объекты и средства обеспечения экологической безопасности [3].

Инвестиции  в  объекты  инвестирования осуществляют  в  различных  формах.  Для  учета,  анализа  и  планирования  их  классифицируют  по  отдельным  признакам.

1) По  объектам  вложения  денежных  средств  выделяют:                                   

- реальные  инвестиции  (капитальные   вложения)  авансирование  денежных  средств   в  материальные  и  нематериальные  активы  (инновации)  предприятия.

Материальные  инвестиции  связаны  с  приобретением  или  созданием  элементов  основного  капитала  и  осуществляются,  как  правило,  в  рамках  инвестиционного  проекта.  Для  этих   целей  могут  быть  использованы  как  собственные,  так  и  заемные  средства.  В  последнем  случае  инвестором  становится  банк,  осуществляющий  кредитные  вложения  в  конкретный  проект.  Нематериальные (потенциальные)  инвестиции  осуществляют  при  создании нематериальных  благ  и  выражают  вложения  средств  в  подготовку и  переподготовку  кадров,  проведение научно-исследовательских  и опытно-конструкторских  работ,   создание   промышленных  образцов  новой  продукции  и  др.  При  этом речь  может  идти  только  о  повышении  уровня  знаний  специалистов предприятия  или  его  научно-технического  потенциала  по  сравнению  с  другими  организациями.

- Финансовые  инвестиции  выражают  вложение  капитала  в  финансовые  активы, включающие  все  виды  платежных  и  финансовых  обязательств.  Они  представляют  собой вложение  средств в различные  финансовые  инструменты,  среди которых  наибольшее значение  имеют  ценные  бумаги:  долевые   (акции)  и  долговые  (облигации).  В  отличие  от  реальных  инвестиций  (в  материальные  активы)  финансовые  инвестиции часто  называют  портфельными,  так  как  в данном  случае  приоритетной  целью  инвестора  является  формирование  оптимального  набора  финансовых  активов  (портфеля  инвестиций)  и  управление  им  в процессе  проведения операций с  ценными  бумагами. Различают  финансовые  инвестиции  в  государственные ценные  бумаги,  денежные  средства  от реализации которых поступают на  покрытие  бюджетного дефицита, и портфельные инвестиции  в эмиссионные ценные  бумаги  (акции и облигации акционерных   обществ).

2) По цели инвестирования:

- Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.

-- Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов.                       

Достаточно  часто реальные и финансовые инвестиции рассматривают как соответственно прямые и портфельные. При этом в одних случаях под прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными — приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации служит в этом случае характеристика объекта инвестирования. На наш взгляд, такое отождествление является ошибочным, поскольку реальные инвестиции помимо вложений в физические элементы производительного капитала, как отмечалось,  включают вложения и в другие формы реальных активов, а финансовые инвестиции охватывают вложения не только в ценные бумаги, но и в другие финансовые инструменты. Кроме того, вряд ли правомерно относить к производственным вложениям только прямые инвестиции, так как часть портфельных инвестиций (вложения в ценные бумаги производственных предприятий при  их первичном размещении) также предназначена для привлечения средств инвесторов в производство [4].

В других случаях смешение различных  групп инвестиций происходит вследствие отсутствия четкого критерия, используемого при их классификации. Как отмечалось выше, выделение реальных и финансовых инвестиций осуществляется в зависимости от объекта вложения средств, в то время как в основе разделения инвестиций на прямые и портфельные используется качественно иной критерий — цель инвестирования.

В частности, прямые инвестиции, представляющие собой вложения, направленные на установление непосредственного контроля и управления объектом инвестирования, могут осуществляться не только в реальные экономические активы, но и в финансовые инструменты. Возможность управления объектом инвестирования достигается через приобретение контрольного пакета акций, другие формы контрольного участия. Портфельные инвестиции представляют собой вложения, ориентированные на получение текущего дохода.

Следовательно, реальные и финансовые инвестиции, с одной стороны, и прямые и портфельные инвестиции, с другой, выступают как различные по типологии группы инвестиций.

3) По  периоду  инвестирования вложения  делят на:

- Под  краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер.

- Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет.

-  Долгосрочные инвестиции на срок свыше трех лет.

4) По  формам  собственности  инвестиции  подразделяют  на  частные,  государственные,  совместные и иностранные.  Частные  инвестиции выражают  вложение  средств  в  объекты  предпринимательской  деятельности  юридических  лиц  негосударственной  формы  собственности,  а  также  граждан.  Государственные  инвестиции характеризуют  вложение капитала  государственных  унитарных предприятий,  а  также  средств  республиканского и  областных  бюджетов.

5) По  региональному признаку  инвестиции  подразделяют  на  вложения  внутри  страны и  вложения  за  рубежом.

6) По  уровню  инвестиционного  риска  выделяют  следующие  виды  инвестиций.

-Безрисковые  инвестиции – характеризуют вложение  средств  в такие  объекты  инвестирования,  по  которым  отсутствует  реальный  риск  потери  ожидаемого  дохода  или  капитала  и  практически  гарантируется  получение  прибыли.

-Низкорисковые  инвестиции – выражают  вложение  капитала  в объекты,  риск  по  которым ниже  среднерыночного уровня.

-Среднерисковые  инвестиции – характеризуют вложения  капитала   в объекты,  риск  по  которым соответствует   среднерыночному уровню.

-Высокорисковые  инвестиции – определяются  тем,  что уровень риска по  объектам  данной  группы  обычно  выше среднерыночного.

-Спекулятивные   инвестиции – выражают  вложения  капитала  в  наиболеерисковые  активы  (например, в акции молодых компаний),  где ожидают получение максимального дохода  (например,  в акции компаний,  внедряющих высокие технологии).

Инвестиции  осуществляются в различных формах. С целью систематизации учета и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам.  Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств.

По  формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции.

Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

Государственные инвестиции — это вложения, осуществляемые государственными органами власти и     управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

К иностранным инвестициям относят вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.

Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами [5].

По  региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны.

Инвестиции  за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

По  отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр.

 По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов.

Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.                                                                                  

Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.

Консервативные  инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью [5].

Важность  задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном     процессе обусловливает необходимость  введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции.

Определяющее  значение для экономической системы  имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.

В экономической литературе имеются  и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию  их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:

-  оборонительные   инвестиции,   направленные   на   снижение    риска по приобретению сырья,  комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.

- наступательные инвестиции, обусловленные поиском новыхтехнологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;

- социальные инвестиции, целью которых  является улучшение условий труда  персонала; 

-   обязательные инвестиции, необходимость  в которых связана с удовлетворением  государственных требований в  части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;

- представительские инвестиции, направленные  на поддержание престижа предприятия.

    В зависимости от направленности  действий выделяют:

- начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении  или основании предприятия;

- экстенсивные инвестиции, направленные  на расширение производственного потенциала;

-  реинвестиции, под которыми понимают  вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;

- брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции  и реинвестиции.

    В экономическом анализе применяется  и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:

-  инвестиции, направляемые на замену  оборудования, изношенного физически и/или морально;

-  инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;

-   инвестиции в расширение  производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;

-  инвестиции на диверсификацию, связанные  с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;

-  стратегические  инвестиции, направленные  на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков.    Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.

Зависимость между видами инвестиций и уровнем риска обусловлена опасностью изменения реакции рынка на результаты деятельности фирмы после осуществления того или иного вида инвестиций. Очевидно, что риск негативных последствий инвестирования будет ниже при продолжении выпуска уже апробированных рынком товаров и выше при организации нового производства.

Инвестиции  играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения  в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем  общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту [6].

Инвестиции  находятся в определенной зависимости  от фактора экономического роста, для  выяснения которой следует предварительно определить понятия валовых и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции  выступают как совокупный объем инвестиций, направленных на приобретение средств производства, новое строительство, прирост товарно-материальных запасов в течение определенного периода.               Чистые инвестиции отражают объем валовых инвестиций, уменьшенный на величину амортизационных отчислений.                                     

Динамика  показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики: величина чистых инвестиций (при данном уровне эффективности их использования) показывает, в какой фазе развития находится экономика страны. Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений и, следовательно, чистые инвестиции представляют собой положительную величину, прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство, экономика находится в стадии подъема, растущей деловой активности.                                

Сокращение  инвестиций вызывает уменьшение производственного  потенциала и,  как следствие,  экономический спад.

Изменения объема чистых инвестиций ведет к  изменению доходов, происходящему  в том же направлении, но в большей  степени, чем  исходные сдвиги в инвестиционных расходах. Данный эффект вытекает из  того, что в условиях повторяющегося характера потоков расходов и доходов в экономике расходы одного субъекта выступают как доходы другого, а всякое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением в его рамках вызывает соответствующее  изменение потребления и сбережения, так что первоначальные колебания величины инвестиций ведут к многократному, хотя и уменьшающемуся с каждым последующим циклом изменению дохода (эффект мультипликатора, описанный Дж.М. Кейнсом).