Совершенствование системы финансового планирования

Министерство  образования Республики Беларусь

Учреждение образования

«Гомельский государственный  технический университет им. П.О.Сухого»

Курсовая работа

Вариант 25.

по курсу " Финансы и финансовый менеджмент"

Тема проекта: «Совершенствование системы финансового планирования  (на примере РУП «Гомельский ЗЛиН»)»

                                                                Работу выполнил:

                                                                студент группы ЗМТф – 41

                                                                Чижевский Кирилл Алексеевич

Рецензент _____________________________________________

г. Гомель 2011г.

Содержание

Введение

Актуальность темы обусловлена  значительными изменениями в  экономической жизни страны и  в действующем законодательстве.

Возникновение и развитие в Беларуси рыночных отношений, формирование товарных, финансовых рынков и конкуренции предъявило новые, жесткие требования к предприятиям, что вызвало потребность в изменении механизмов их функционирования.

Повысилась самостоятельность  предприятий, их ответственность. Резко возросло значение финансового анализа, при помощи которого можно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность деятельности, перспективы развития, а затем принять обоснованное управленческое решение.

В настоящее время  для того, чтобы предприятие нормально функционировало и было конкурентоспособным, необходимо достаточное количество финансовых ресурсов, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость. Однако, как правило, многие хозяйствующие субъекты испытывают недостаток в материальных и финансовых средствах и не рационально их используют, что создает противоречие между требованиями рынка, с которыми сталкивается организация как объект хозяйственной деятельности, и особенностями управления структурой имущества.

Цель курсовой работы состоит в разработке направлений  совершенствования финансового  планирования на предприятии.

Поставленная цель достигается  на основе решения следующих задач:

- проанализировать, обобщить теоретические аспекты финансового планирования на предприятии;

- исследовать финансовое  состояние и выявить проблемы  предприятия;

- разработать пути  совершенствования системы финансового  планирования.

Для практической части  исследования использовались документы бухгалтерского учета и отчетности предприятия.

Практическая значимость курсовой работы обусловлена тем, что  содержащиеся в нем выводы, предложения  и экономически обоснованные рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние  предприятия, усовершенствовать финансовое планирование.

Глава 1. 
Теоретические основы системы финансового планирования.

Планирование является одним из тех методов управления экономикой, которые весьма активно  и успешно разрабатывались советскими учеными. В этой области был накоплен немалый положительный опыт, однако в начале 90-х годов процесс реформирования отечественной экономики сопровождался довольно негативным отношением к идее планирования. Позднее страсти начали постепенно утихать, и к этой идее стали возвращаться как к вполне здравой, не отрицаемой ни в какой самой «наирыночной» стране [23, с.134].

В экономической литературе планирование представляют как деятельность по принятию решений, ориентированную  на будущее [21, с. 85].

Важнейшим элементом  предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы [25, с.41].

1.1.1 Процесс  финансового планирования

Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, которые отображены на рис.1.

На первом этапе анализируются  финансовые показатели деятельности фирмы  за предыдущий период на основе финансовых документов бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы стоящие перед ней.

Второй этап – это  разработка финансовой стратегии и  финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на фирме.

Рис. 1. Основные этапы  финансового планирования на фирме

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих финансовых планов.

На четвертом этапе  происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предпринимательской фирмой.

Пятый этап – это осуществление  оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Планирование предусматривает  осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, влияющие на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс  финансового планирования на фирме  анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предпринимательской фирмы, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений [25, с.419-420].

Финансовое планирование – составление комплексного плана функционирования и развития предприятия в стоимостном выражении для обеспечения бесперебойной успешной работы. Бюджет или система бюджетов должны показывать ориентиры повседневной деятельности руководителей предприятия. [25, с. 421].

1.1.2 Уровни  планирования

С точки зрения продолжительности  периода, к которому относится разрабатываемый  план, можно выделить три разных уровня планирования: стратегический, тактический, оперативный.

Стратегическое  планирование осуществляется на долгосрочную перспективу и подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия на качественном уровне или в виде весьма общих количественных ориентиров.

Тактическое планирование осуществляется на среднесрочную перспективу (1 – 5 лет) и определяет ресурсы, необходимые предприятию для вступления на избранный стратегический путь.

Оперативное планирование охватывает текущую деятельность предприятия и имеет горизонт не более одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной или понедельной разбивке [23, с.136].

Планирование помогает ответить на следующие важные вопросы:

• Где организация находится в настоящее время (экономическая позиция предприятия), каковы итоги и условия ее деятельности?
• Как, при помощи каких ресурсов могут быть достигнуты цели?

На основе системы  планов, созданных фирмой, в дальнейшем осуществляются организация запланированных  работ, мотивация задействованного для их выполнения персонала, контроль за результатами и их оценка с точки зрения плановых показателей.

Планирование – это  не только умение предусмотреть все  необходимые действия, но и способность  предвидеть любые неожиданности  в виде рисков, которые могут возникнуть по ходу дела, и уметь с ними справляться. Фирма не может полностью устранить риск в своей деятельности, но способна управлять им при помощи эффективного предвидения [11, с.31].

Планирование не только позволяет добиться поставленных целей, оно также предоставляет возможность оценки действий управленческого аппарата предприятия. Деятельность руководителей должна быть направлена на выполнение плановых заданий и достижение запланированных результатов, и то, насколько обеспечена реализация этих целей на каждом конкретном участке работы и в каждом подразделении, можно считать показателем эффективности работы руководителей этих подразделений. Для многих предприятий критерий выполнения плановых заданий является также основой системы материального стимулирования сотрудников [23, с.136].

1.1.3 Финансовое  прогнозирование

Финансовое прогнозирование  – предвидение возможного финансового  положения государства, обоснование  показателей финансовых планов. Прогнозы могут быть среднесрочными (5 – 10 лет). Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики [21, с.89].

Финансовое прогнозирование  предполагает применение различных  методов:

• построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих (влияющих на) экономические процессы;

Финансовое  программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

• установление приоритетов государственных расходов по направлениям;
• повышение эффективности расходования государственных средств;
• прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

В настоящее время  в мировой практике для прогнозирования  финансовой устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, а также определения риска банкротства используются различные экономико-математические модели.

Наиболее простой моделью  прогнозирования вероятности банкротства  считается двухфакторная. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств в общей сумме источников), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. [30, с.408].

1.2 Роль внутрифирменного  финансового планирования

В рыночной экономике  планирование на предприятии – внутрифирменное планирование – не включает элементов директивности. Целью внутрифирменного планирования выступает обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств [41, с. 407].

Исходя из этих целей  внутрифирменное финансовое планирование – это многоплановая работа, состоящая  из ряда взаимосвязанных этапов (блоков):

• анализ финансовой ситуации и проблем;
• прогнозирование будущих финансовых условий;
• постановка финансовых задач;
• выбор оптимального варианта;
• составление финансового плана;
• корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;
• выполнение финансового плана;
• анализ и контроль выполнения плана. [41, с.409].

1.2.1 Финансовая  политика

В зависимости от временного горизонта и целей следует  различать долгосрочную и краткосрочную  корпоративную финансовую политику.

Долгосрочная финансовая политика предприятия – это система долгосрочных целевых установок и способов развития финансов компании для достижения ее долгосрочных целей. Такая политика направлена на всесторонний поиск источников финансового обеспечения ее развития, достижение высокого финансового потенциала, обеспечивающего долгосрочную финансовую устойчивость фирмы.

Краткосрочная финансовая политика компании – это система  краткосрочных целевых установок  и способов развития компании. Она  направлена на решение наиболее острых текущих финансовых проблем, позволяющие улучшить финансовое состояние предприятия и повысить его финансовую устойчивость в короткие сроки.

Взаимосвязь долгосрочной и краткосрочной финансовой политики компании проявляется в том, что  последняя конкретизирует инструменты  и способы достижения долгосрочных целей фирмы по отдельным аспектам ее финансовой деятельности. Приоритет в принятии финансовых решений в компании принадлежит долгосрочной финансовой политике, способной обеспечить эффективное развитие и высокую финансовую устойчивость предприятия. Состав элементов долгосрочной финансовой политики фирмы отличается от краткосрочной.

К элементам долгосрочной финансовой политики организации относятся  инвестиционная и дивидендная политика, поскольку от этих направлений зависят  финансовый потенциал и долгосрочная финансовая устойчивость компании. Инвестиционная политика направлена на повышение привлекательности компании и оптимизацию привлекаемых финансовых ресурсов. Не менее важна оптимизация распределения прибыли между собственниками и инвесторами. Соответственно, эффективная дивидендная политика является гарантом ее финансовой устойчивости и ориентиром для привлечения инвесторов.

Компонентами краткосрочной  финансовой политики компании являются ценовая политика, налоговая политика, учетная политика, политика управления оборотными активами и кредиторской задолженностью, маркетинговая политика, политика управления рисками. [35, с.23].

1.2.2 Теоретические  основы стратегического планирования

В рамках стратегического  планирования целевые установки могут упорядочиваться различными способами, однако как минимум выделяется четыре типа целей:

• рыночные (какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности компании);
• производственные (какие структура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качества);
• финансово-экономические (каковы основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты выбираемой стратегии);
• социальные (в какой мере деятельность компании обеспечит удовлетворение определенных социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев).

В любом случае среди  основных целей, ради достижения которых  разрабатываются стратегические планы, всегда присутствует комбинация «товар – рынок». Иными словами, основное предназначение подобного плана – обоснование того, во-первых, какой товар должен производиться и, во-вторых, где он может быть реализован. Естественно, план не ограничивается лишь констатацией целей, но также включает их обоснование, в том числе и ресурсное. Именно поэтому составной частью любого стратегического плана является финансовая компонента [23, с. 137-139].

1.3 Планирование  денежных потоков

Ни один из видов текущих  финансовых планов предприятия, ни одна из крупных хозяйственных его операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе – плане поступления и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и  расходования денежных средств разрабатывается  на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабо прогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах – «оптимистическом», «реалистическом» и «пессимистическом». Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей [12, с.504].

В экономике предприятия  важное место занимает практика планирования прихода и расхода (движения) денежных средств или планирование движения наличности. В западной экономике под наличностью подразумевают имеющиеся на каждый момент времени денежные средства как на счетах в банках, так и в кассе предприятия, а в белорусской – только денежные средства, в данный момент находящиеся на руках. [12, с.507].

Глава 2. 
АНАЛИЗ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ

2.1. Общая характеристика предприятия

Гомельский завод литья  и нормалей является одним из крупнейших предприятий Республики Беларусь и специализируется на производстве кукурузных, травяных жаток и подборщиков для кормоуборочной техники, зерновых жаток для комбайнов, большего спектра прицепных машин для уборки зерновых и кормоуборочных культур, почвообрабатывающей техники для предпосевной и послепосевной обработки почвы, литейных отливок из высокопрочного чугуна, алюминиевого и бронзового литья, метизов (болтов, винтов, гаек, пружинных шайб) и товаров народного потребления.

Технический уровень  основной продукции завода - кормоуборочной техники - соответствует основным характеристикам зарубежных аналогов и является конкурентоспособным на внутреннем и внешнем рынках.

Предприятие зарегистрировано в ГК ВЭС РБ и имеет право  самостоятельно осуществлять экспортно-импортные операции. В Белвнешэкономбанке РБ открыт счёт валютного фонда.

Завод расположен в северо-западной части г. Гомеля по адресу ул. Могилёвская, 16. Завод занимает площадь 140 га. Общая  развёрнутая площадь основного  производства, обслуживающего и энергетического хозяйства составляет 418,87 тыс. м².

Организационная структура управления на РУП «Гомельский завод литья  и нормалей» является типовой  для большинства государственных  предприятий – линейно-функциональная.

Завод обладает квалифицированным  трудовым потенциалом. Квалификация рабочего персонала высока и достаточна для обслуживания производственного процесса.

  Ключевым рынком, на котором ЗЛиН реализует  свою технику, является Российская  Федерация. Прочими странами-экспортёрами техники ЗЛиН являются: Украина, Молдова и др.

  Таким образом,  завод обладает достаточно высоким  потенциалом, имеет сложное оборудование  и квалифицированные кадры. В  настоящее время завод имеет  устойчивый портфель заказов  и занимает свою нишу среди  производителей аналогичной продукции.

2.2.Анализ финансового состояния

Финансовое состояние  предприятия определяется имеющимися в его распоряжении имуществом и источниками его финансирования. Состав и динамика имущества и источники его финансирования (агрегированный баланс) приведены в таблице 2.

Таблица 2.

Состав и динамика имущества и источников финансирования, млн. руб.

Анализ показывает, что  за анализируемый период произошли значительные изменения в составе имущества и источниках его финансирования. Так, стоимость всего имущества увеличилась на 208 693 млн. руб. При этом запасы увеличились на 6 574млн. руб., что характеризуется как негативная тенденция, т.к. из оборота отвлекаются средства, которые могли бы быть использованы на развитие предприятия.

Значительное увеличение дебиторской задолженности на 105%, отражает тот факт, что предприятие стало больше кредитовать своих покупателей.

Анализ динамики и структуры имущества показывает, что в структуре имущества большую часть занимают оборотные активы, которые в 2010 г. составляли 64,1%, а на начало 2011 г. – 70,5%. Абсолютное изменение стоимости имущества свидетельствует о том, что снижение удельного веса вне оборотных активов вызвано тем, что стоимость оборотных активовувеличиласьна170 377 млн. руб., а вне оборотных активов- всего на 38 316млн. руб.

Положительно характеризуется  увеличение собственного капитала на 71 437 млн. руб. Вместе с тем наблюдается и рост заемного капитала на 137 157 млн. руб. Это означает, что предприятие осуществляет свою финансовую деятельность в основном за счет заемных средств. Доля заемных источников на конец года выросла на 42%, доля собственных средств увеличилась на 70,7%.

В целом анализ структуры и динамики имущества РУП «Гомельский ЗЛиН» показал, что деятельность предприятия и его имущественное положение за период имеют тенденцию к улучшению.

2.2.1. Анализ рыночной устойчивости

Рыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Таблица 3.

Абсолютные показатели рыночной устойчивости, млн. руб.