Совершенствование системы финансового планирования предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Как показывает практика, предприятия, имеющие сложную производственную структуру, остро нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации, помогающей оптимизировать затраты и финансовые результаты, принимать обоснованные управленческие решения.

К сожалению, принимаемые руководством решения по развитию и организации производства не обосновываются соответствующими расчетами и, как правило, носят интуитивный характер. Решение проблем, возникающих перед руководством,  вызывает значительные затруднения, а для многих организаций она стала почти неразрешимой проблемой. Чем это объясняется? Одной из основных причин является отсутствие на предприятии стратегии, финансово-экономических целей и критериев. Отсутствие у руководства четкого понимания целей, сложность ориентации в рыночных условиях, приводит к тому, что планирование отодвигается на второй план, неизбежно уступая место решению текущих дел. Кроме того, существующие форма и содержание плановой информации, а также оперативность предоставления часто не позволяют использовать ее для целей управления.

Особенно следует подчеркнуть, что на многих предприятиях используется затратный механизм планирования, когда цена на готовую продукцию формируется на основе полной себестоимости и заданного процента рентабельности.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена,  прежде всего, тем, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях.

Подготовленная в плановом (финансовом) отделе информация часто не может быть оперативно сопоставлена с фактическими данными, а когда (много позже, например, через месяц), такая возможность появляется, проведение анализа уже становится не актуальным, поскольку корректирующие план решения принимать слишком поздно.

Распространена ситуация, когда планово-экономический отдел рассчитывает плановые данные на основе фактических данных по производству за аналогичные периоды в прошлом, при этом, как правило, теряется связь с планом продаж, который должен являться основой комплексного финансового плана предприятия.

Выходом из такого положения в условиях рынка является организации на предприятии эффективной системы финансового планирования и бюджетирования. Прежде всего, именно финансовый план дает четкое понимание и возможность анализа различных вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором оптимального по заданным критериям (прибыль, поступления денежных средств, структура баланса). Начав планировать, руководители, как правило, начинают более четко понимать свои цели, корректировать бюджеты. Точность планирования при этом повышается.

Финансовое планирование, как и любой другой его вид, - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Финансовый план предприятия – основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения финансовой устойчивости предприятия, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов. В процессе текущей производственно - хозяйственной деятельности задачей финансового плана является обеспечение денежными средствами всех направлений и функций управления - производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.

            Нечеткие цели и отсутствие технологии планирования и бюджетирования приводят к тому, что сотрудники планово-экономических и финансовых служб подготавливают документы, по которым затруднительно принимать оперативные решения по управлению финансами и экономикой предприятия.

Планирование и контроль результата деятельности предприятия стали невозможными без формирования бюджета как основного инструмента гибкого управления предприятием, обеспечивающего точной, полной и своевременной  информацией высшее руководство. В бюджете предприятия находят свое отражение результаты планирования и контроля в виде плановых, ожидаемых и фактических данных и отклонение фактических показателей от плановых. С его помощью разрабатывается стратегия эффективного развития предприятия в условиях конкуренции и нестабильности, анализируется и контролируется работа предприятия. Поэтому бюджет служит важным инструментом руководства при разработке мероприятий по достижению целей предприятия. Бюджет представляет собой, выраженные в конкретных показателях цели, альтернативы достижения целей, последствия возникновения альтернатив на цели, фактические результаты реализации управленческий решений, отклонения от запланированных результатов. Его так же можно определить как процесс принятия решений, с помощью которого предприятие оценивает целесообразность притока и оттока активов.

Предметом исследования является система финансового планирования деятельности предприятия как элемент механизма управления деятельностью.

Объект исследования – финансовые планы предприятия ООО «Компания Альфа», занимающейся оптово-розничной торговлей компьютерной, аудио-видео, бытовой техникой.

Цель дипломной работы – исследование методов финансового планирования и бюджетирования, и разработка рекомендаций по совершенствованию системы финансового планирования на примере предприятия ООО «Компания Альфа».

Задачи дипломной работы:

1. раскрыть сущность, цели и задачи финансового планирования;
2. проанализировать виды и принципы финансового планирования;
3. раскрыть сущность и порядок разработки плана доходов и расходов организации;
4. раскрыть сущность и методику разработки плана движения денежных средств;
5. раскрыть особенности бюджетирования;
6. выявить недостатки финансового планирования на предприятии и предложить пути его совершенствования.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность, цели, и принципы  финансового планирования и бюджетирования  на предприятии

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

В условиях перехода от административной к рыночной экономике процесс планирования деятельности предприятия претерпел коренные изменения. Методы планирования, принятые в условиях централизованной экономики, не оправдали себя, и это было признано одной из главных причин, приведших к сложной экономической ситуации. Старая система планирования также не соответствовала новым условиям. Работать же без планирования, как оказалось, не в состоянии ни одно предприятие. Таким образом, возникла необходимость разработки новой системы, отвечающей целям и задачам предприятия в условиях рыночной экономики, помогающей осуществлять эффективную управленческую деятельность.

Необходимость финансового планирования неразрывно связана с желанием собственника или руководства предприятия (корпорации) иметь объективную картину своего производственного и финансового развития в настоящем и будущем периодах.

Финансовое планирование способно активно влиять на все стороны работы предприятия посредством выбора объектов планирования, направления операционной и инвестиционной деятельности и получения отдачи от тех или иных мероприятий, предусмотренных в плане.

Понятие «планирование деятельности предприятия» имеет два аспекта1:

- с позиции теории фирмы и  ее экономической природы;

- конкретно - управленческий, как одна  из функций финансового менеджмента, т.е. умение предвидеть будущее  фирмы и использовать на практике это предвидение.

Оба аспекта планирования тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Возможность и необходимость планирования как определенного вида деятельности управленческого персонала предприятия обусловлены общими условиями хозяйствования. С помощью планирования сводят к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия. Кроме того, устраняют излишние трансакционные издержки внутри предприятия по торговым сделкам (контрактам). Например, на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки, оплату услуг консультантов и посредников и т.д. Планирование помогает менеджменту ответить на следующие вопросы:

- на каком уровне развития  находится предприятие (его экономический  потенциал) и каковы результаты  его финансово-хозяйственной деятельности  в сравнении с планом;

- при помощи каких ресурсов (включая  и финансовые) могут быть достигнуты  цели развития предприятия.

На основе долгосрочных и оперативных планов осуществляют организацию запланированных работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку с помощью плановых показателей. Предприятие не в состоянии полностью устранить предпринимательский и финансовый риски, но может снизить их негативное влияние и последствия с помощью умелого прогнозирования показателей.

Как показывает практика развития индустриально развитых стран, использование планирования создает для предприятий следующие преимущества2:

- позволяет подготовиться к  использованию будущих благоприятных  условий в рыночной конъюнктуре;

- проясняет многие возникающие  проблемы;

- стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

- улучшает координацию действий  между структурными подразделениями (филиалами) предприятия;

- увеличивает возможности в  обеспечении предприятия полезной 
для него информацией;

- способствует более эффективному распределению ресурсов и усилению контроля на предприятии.

Как и управление в целом, планирование на предприятиях и в корпорациях представляет собой деятельность, направленную на решение проблем и задач в будущем. Степень разработанности финансовых планов зависит от используемой исходной базы, методов и приемов, многовариантности получаемых результатов и т. п.

Финансовое планирование организаций – это целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию, распределению и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающихся в движении выручки (главным образом прибыли) в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства, целями развития организации (предприятия) и интересами предпринимателя (собственника)3.

В процессе финансового планирования оценивается состояние финансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возможности организации (предприятия). Именно в этом процессе определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование организаций (предприятий) складывается из следующих взаимосвязанных этапов и включает в себя планирование отдельных финансовых показателей и планирование совокупности показателей, их взаимосвязей и взаимозависимости по организации (предприятию) в целом и по направлениям развития (рис 1).

Рис 1  Основные этапы финансового планирования организаций (предприятий)

Разработка предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного оборота.

Финансовый план – это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовое планирование включает в себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на ближайшие два-три года. В России финансовые планы составляются в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой показателей).

Бюджет – это оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года (с поквартальной или помесячной разбивкой показателей), отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами предприятия используют два вида бюджетов - операционный и финансовый.

Значение внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем4:

- намеченные стратегические цели предприятия преломляют в 
форме финансово-экономических показателей: объем продаж, 
издержки, прибыль, инвестиции, денежные потоки и др.;

- устанавливают стандарты для  поступления финансовой информации  в форме финансовых планов  и отчетов об их исполнении;

- определяют приемлемые границы  финансовых ресурсов, необходимых  для реализации оперативных и  долгосрочных планов 
предприятия;

- оперативные финансовые планы  предоставляют полезную           информацию для разработки и  корректировки общефирменной 
финансовой стратегии;

- в долгосрочных финансовых  планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое положение сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо для того, чтобы:

- преуспеть в своей хозяйственной  деятельности;

- своевременно выполнять обязательства  перед бюджетной системой, государственными  социальными фондами, коммерческими банками, инвесторами и другими контрагентами и тем самым обезопасить себя от применения штрафных санкций.

В соответствии с этими целями правомерно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, инвестиции, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами и другие факторы хозяйственной деятельности.

Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами5.

Задачами финансового планирования являются6:

- определение объекта планирования;

- определение плановых объемов  необходимых денежных фондов  и направлений их расходования;

- установление финансовых отношений  с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

- выявление путей наиболее рационального  вложения капитала и его эффективного использования;

- увеличение прибыли за счет  экономного использования 
финансовых ресурсов предприятия;

- разработка системы финансовых планов с выделением оперативных, административных и стратегических планов;

- расчет объемов и структуры  внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение  объемов дополнительного финансирования;

- осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др.

Назначение финансового плана – это одновременно и прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, и определение текущих доходов и расходов.

Важнейшие объекты финансового планирования: выручка от реализации продукции (работ, товаров и услуг); издержки производства и обращения; прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям; фонды специального назначения и их использование; объем платежей в бюджет и в государственные социальные внебюджетные фонды; объем заемных средств, привлекаемых с финансового рынка; плановая потребность в оборотных средствах и источники финансирования их прироста; объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

Принципы организации планирования определяют характер и содержание плановой деятельности на предприятиях (корпорациях) как сложных системах7:

1. Принцип единства предполагает, что планирование должно 
иметь системный характер.

Понятие «система» означает:

- существование совокупности элементов (подразделений);

- взаимосвязь между ними;

- наличие единого направления развития элементов, ориентированного на общие цели развития предприятия.

Единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства предприятия.

2. Координация планов отдельных подразделений выражается в том, что:

- нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений предприятия вне связи с другими;

- всякие изменения в планах одних структурных единиц должны 
быть отражены в планах других подразделений.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист предприятия становится участником плановой деятельности независимо от 
занимаемой должности и выполняемой им функции.

4. Принцип непрерывности заключается в том, что:

- процесс планирования должен осуществляться систематически 
в рамках установленного цикла;

- разработанные планы должны непрерывно приходить на смену 
друг другу (план производства - план по маркетингу, и т.д.).

В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредусмотренных изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов развития предприятия.

5. Принцип гибкости тесно связан с предыдущим и состоит в 
придании планам и процессу планирования в целом возможности 
изменять свою направленность с возникновением непредвиденных 
обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые 
«резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей 
и т.д.). Принцип гибкости (маневренности) состоит в придании 
процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направления использования ресурсов и резервов в связи с 
возникновением новых обстоятельств.

6. Принцип точности предполагает, что планы развития предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той 
степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

7. Принцип научности состоит  в том, что в процессе финансового планирования необходимо сочетать действия экономических 
законов, влияние законодательных и нормативных документов на 
деятельность, обеспечение методологической базы расчетов.

8. Принцип единоначалия предполагает  решающее слово предпринимателя (собственника) в вариантах решения  поставленных 
конкретных задач с учетом его интересов.

9. Принцип конъюнктуры рынка  предусматривает необходимость  учета возможностей организации (предприятия) в обеспечении потребностей рынка.

В развитие этих общих положений целесообразно конкретизировать принципы финансового планирования8:

1. Принцип финансового соотношения («золотое банковское 
правило») предполагает, что получение и использование средств 
должно происходить в установленные сроки, то есть капитальные 
вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала.

2. Принцип платежеспособности означает, что планирование 
денежных средств должно обеспечивать соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года. В данном случае у 
него должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение долгосрочных обязательств. 

3. Принцип рентабельности капитальных вложений – для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, среднесрочный банковский кредит и др.), заемный капитал выгодно привлекать только 
в случае, если он повышает доходность собственного капитала. 
В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа (рычага), который представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме авансируемого капитала и позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

4. Принцип сбалансированности рисков  – особенно-рисковые 
долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать за счет 
собственных средств и привлечения денежных ресурсов спонсоров 
(схемы проектного финансирования).

5. Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру финансового рынка и свою 
зависимость от привлечения средств кредиторов (заимодавцев).

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают 
предприятию максимальную (предельную) рентабельность. Такая 
ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций 
выше цены капитала (Ди > Цк).

7. Принцип самофинансирования предполагает  необходимость 
преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами.

8. Принцип коммерческой тайны  заключается в том, что любая  информация, связанная с разработкой  финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают  коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

Финансовое планирование в зарубежных корпорациях ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение их позиций на товарном и финансовом рынках. Под прибылью понимают чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты процентов и налогов. Поэтому при разработке финансовых планов менеджмент предприятия должен учитывать как налоговое бремя, так и возможности его понижения.

Таким образом, в управлении предприятием финансовое планирование играет решающую роль. От того, насколько рационально распределяется прибыль, минимизируется налогооблагаемая база, оборачиваются оборотные средства, проводится инвестиционная политика, зависит развитие предприятия, решение социальных проблем его работников9.

Общая идеология финансового планирования представлена в приложении F.

В последнее время слово "Бюджетирование" явно вошло в моду. Уже почти никто не спрашивает, что это такое, но все с удовольствием используют данный термин, демонстрируя тем самым свою компетентность в вопросах управления бизнесом. Почему же это понятие так быстро вошло в бизнес-лексику? Попробуем разобраться.

Современный бизнес в нашей стране очень динамичен и достаточно суров. Усиление конкуренции приводит к снижению предпринимательской маржи. С другой стороны, сам бизнес становится все более стабильным. Уже нельзя принимать решения, основываясь только на интуиции и личном представлении о положении дел. Чтобы удержать достигнутые позиции, менеджеры вынуждены использовать новые технологии управления. Особенно это касается повышения эффективности управления материальными и финансовыми ресурсами. Для оптимизации процесса принятия управленческих решений, для оценки возможных последствий этих решений в компаниях и стали внедрять системы бюджетирования.

Бюджетирование позволяет получить конкурентные преимущества через создание эффективной системы управления ресурсами и благодаря использованию возможности "подстелить соломку", предугадывая возможные проблемы и соответствующим образом планируя будущие действия.

Очень важным является и то, что создание системы бюджетирования требует интеграции управленческих и информационных технологий, что приводит к повышению эффективности управления.

Начнем с того, что же означает сам термин. Определений данного понятия встречается достаточно много, но, чтобы избежать разногласий, обратимся к глоссарию управленческого учета, разработанному экспертами по заказу Минэкономразвития России. Итак, бюджетирование (планирование, budgeting) — это процесс планирования движения ресурсов по предприятию на заданный будущий период и (или) проект10. Таким образом, внедрение бюджетирования помогает создать целостную и достаточно эффективную систему управления. Причем грамотно поставленная система бюджетирования должна помогать не только решать задачи оперативного управления, но и достигать стратегических целей, которые ставит руководство компании.

Какие же преимущества получит компания от системы бюджетирования? Ее внедрение позволит руководству планировать финансово-хозяйственную деятельность с расчетом на достижение определенного финансового результата, т. е. четко определить цели и установить поддающиеся измерению контрольные показатели деятельности. Кроме того, появится возможность направить деятельность всех подразделений на достижение целевого финансового результата, выделив сферы ответственности и распределив функции финансового управления между руководителями подразделений. Улучшатся информационный обмен и взаимодействие структурных подразделений между собой.

Бюджетирование поможет оптимизировать финансовые потоки, заранее определив критические периоды в деятельности компании и необходимость внешнего финансирования. С помощью бюджетирования можно обнаруживать "узкие" места в управлении и вовремя принимать необходимые управленческие решения.

Эта технология направлена на использование анализа отклонений "план — факт" для корректировки деятельности. Чтобы рассмотреть все возможные варианты развития событий, возможно проведение сценарного анализа "что будет, если?".

1.2 Виды финансового планирования

Конкретное проявление процесса финансового планирования организации (предприятия) заключается в разработке, утверждении и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов.

Финансовый план представляют собой совокупность документов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений организации (предприятия и корпорации).

Законодательство не предусматривает обязательность разработки, утверждения и предоставления форм финансовых планов органам государственной власти и управления. Однако косвенные рекомендации по их составлению предопределяются в соответствии с требованиями, например, Налогового кодекса Российской Федерации, законодательства о банковской деятельности, малом предпринимательстве и других актов и документов.