СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...…3

Глава 1. Теоретические основы дебиторской задолженности на предприятии………………………………………………………………………….5

1. Сущность и классификация дебиторской задолженности…………………5
2. Содержание, цели и задачи политики управления дебиторской задолженностью………………………………………………………………….….9

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности общества с ограниченной ответственностью «ДОН»………………………………………………………….12

2.1.   Задачи анализа дебиторской задолженности……………………..……….12

2.2.  Анализ состава и структуры дебиторской задолженности общества с ограниченной ответственностью «ДОН»………………………………...……….15

2.3.  Анализ показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности общества с ограниченной ответственностью «ДОН»……………………………17

Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженности……23

3.1.  Выводы и предложения по улучшению состояния расчетов……………..23

3.2.  Рефинансирование дебиторской задолженности как один из методов совершенствования управления дебиторской задолженностью………………...24

Заключение………………………………………………………………………….29

Литература…………………………………………………………………………..31

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

      Рыночная  экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и мобилизации неиспользованных резервов.

      Важная  роль в реализации этой задачи отводится  комплексной организации учета  хозяйственной деятельности предприятия. Управленческий учет представляет собой систему учета, планирования, контроля, анализа данных о затратах и результатах хозяйственной деятельности в разрезе управляемых объектов, оперативного принятия на этой основе различных управленческих решений в целях оптимизации финансовых результатов деятельности предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Эффектом грамотной организации данного учета является своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность и полезность для широкого круга заинтересованных пользователей.

      В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию  или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует своих покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты и поступления платежа, средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договорам, принятой на предприятии системой расчетов. Все выше сказанное и предопределяет актуальность темы курсового исследования.

      Цель исследования – всесторонний анализ вопросов организации управления дебиторской задолженностью предприятия.

      Задачи исследования:

      -исследовать  экономическую сущность и виды дебиторской задолженности;

      -проанализировать сущность и задачи политики управления дебиторской задолженностью;

      -рассмотреть анализ дебиторской задолженности, как основу выработки управленческих решений на примере общества с ограниченной ответственностью «ДОН» (далее - ООО «ДОН»);

      - совершенствовать методы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

      Объект исследования – процесс управления дебиторской задолженностью.

      Предмет исследования – факторы, влияющие на эффективное управление дебиторской задолженностью в их причинно-следственных связях и методы управления ею на примере ООО «ДОН».

      В соответствии с целью и поставленными  задачами курсовая работа состоит из трех глав.

      В первой главе рассмотрены теоретические основы организации управления дебиторской задолженностью предприятия: сущность и виды дебиторской задолженности; цель и задачи финансовой политики в области управления дебиторской задолженностью.

      Во  второй главе проведен анализ дебиторской задолженности в части: анализа состава и структуры дебиторской задолженности, анализа показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности на примере ООО «ДОН».

      В третьей главе рассмотрены варианты совершенствования управления дебиторской  задолженностью на предприятия. В частности  рассмотрены современные способы  рефинансирования дебиторской задолженности.

      Теоретической основой курсового исследования послужили труды таких ученых, как: В.В. Ковалева, И.А. Бланка, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, Ю. Бригхэма, Л.Е. Басовского, Ю.А. Арутюнова, Е.С.Стояновой.  

Глава 1. Теоретические основы дебиторской  задолженности на предприятии

1. Сущность и классификация дебиторской задолженности

      Экономическая природа дебиторской задолженности  многогранна, поэтому у отечественных и зарубежных ученых-экономистов при формулировании ее определения существует несколько распространенных точек зрения.

      Согласно  одной точке зрения,  под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности [5; с. 720]. Данное утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных счетов, и организация выступает в роли дебитора и кредитора.

      Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательственного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектом выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований (дебиторской задолженности) и соответствующих обязанностей - Долга          [1; ст.307]. Обязательство, как правило, определяет, какие действия (воздержание от действий), кем, в каком объеме, когда, где и как должны быть выполнены. Основаниями возникновения обязательств служат различные по характеру юридические факты или определенный их состав. Договор - наиболее распространенное основание возникновения обязательства.

      С позиции маркетинговой политики организации ряд авторов [7; с. 497] рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. Под влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку (рассрочку) оплаты приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики организации. В связи с этим одной из нерешенных методических проблем является проблема оценки эффективности использования стимулирующей дебиторской задолженности как маркетингового рычага, увеличивающего спрос на продукцию (работы, услуги) и объем продаж.

      Дебиторская задолженность в соответствии с  Международными Стандартами Финансовой Отчетности (далее – МСФО) является финансовым инструментом. «Под финансовым инструментом принято понимать любой контракт, из которого вытекает финансовый актив одного экономического субъекта и финансовое обязательство или эмиссионный инструмент другого экономического субъекта. Финансовым активом организации признается актив, являющийся: денежными средствами; правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой организации; правом требования обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных для данного субъекта условиях; эмиссионным инструментом другой организации». В российском законодательстве на текущий момент не содержится определение финансовых инструментов, что связано с относительно недавним их появлением в деловом обороте. К понятию «финансовый инструмент» наиболее близко примыкают следующие юридические категории, получившие отражение в Гражданском кодексе Российской Федерации Часть 4 от 18.12.2006 N 230-ФЗ - договор, сделка, ценная бумага. Из определения финансового инструмента видно, что он представляет логический синтез определений договора и ценной бумаги, поскольку включает как права и обязательства, вытекающие из условий договора (финансовые активы и финансовые обязательства), так и права и обязательства по ценной бумаге (эмиссионный инструмент и финансовое обязательство).

      Ряд отечественных и зарубежных экономистов [5, 11, 13] рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.

      Дебиторскую задолженность часто связывают  с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию и прочие товары в долг, организация предоставляет покупателю кредит с последующим погашением при оплате. Причем кредит осуществляется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты.

      Однако, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование.

      Словарь юридических терминов определяет дебиторскую  задолженность как остаток, недополученный с клиента.

      Таким образом, под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

      Для раскрытия экономической природы  дебиторской задолженности существует ее классификация (табл. 1.).

Таблица 1

Классификация дебиторской задолженности

Продолжение таблицы 1

Классификация дебиторской задолженности

      Наиболее  распространенной в отечественной  учетной практике является классификация  дебиторской задолженности по элементам. Охарактеризуем каждый из них:

      - задолженность покупателей и  заказчиков обусловлена их задолженностью за отгруженные товары и выполненные работы;

      - векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями;

      - авансы выданные - задолженность  по выданным авансам в счет  предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

      - задолженность зависимых и дочерних  обществ;

      - прочие дебиторы - задолженность  подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

      Таким образом, существуют различные классификационные признаки, по которым различается дебиторская задолженность.  
 

1.2. Содержание, цель и задачи политики  управления дебиторской задолженностью

      Дебиторская задолженность составляет внушительную часть активов компаний в современной экономике. Принимая во внимание эти факты, следует признать, что управление дебиторской задолженностью - важная часть краткосрочной финансовой политики фирмы. Оно прямо влияет на прибыльность компании. Помимо очевидных соображений, состоящих в том, что чем быстрее покупатель оплатит товар, тем быстрее полученные деньги будут вложены в оборот фирмы, следует помнить, что наличие дебиторской задолженности порождает издержки компании, явные и неявные. К последним надо отнести потерянные проценты от неэффективных инвестиций, омертвленных в долго не оплачиваемой дебиторской задолженности. Высокий уровень этих издержек снижает и бухгалтерскую, и экономическую прибыль компании.

      Эффективное управление дебиторской задолженностью также является важнейшей характеристикой  ликвидности фирмы, так как чем  меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, тем короче цикл денежного обращения, тем быстрее и аккуратнее она сама оплачивает свои обязательства. И кредиторы, и рейтинговые агентства будут внимательно изучать дебиторскую задолженность компании, решая вопросы ее кредитоспособности.

      Соответственно  задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижении «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны  или уже точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке.

      При проведении в жизнь политики управления дебиторской задолженностью в руках  финансового менеджера имеются  управляемые переменные (т.е. те рычаги, которыми управляют лица, принимающие  решения), которые могут быть поделены на две группы. Первая группа содержит три переменные кредитной политики, а именно: дисконтные ставки, дисконтный период и сроки кредитования.

      Вторая  группа включает три переменные политики возврата средств, а именно: затраты продавца по возврату средств от клиентов, размер пени за просроченную дебиторскую задолженность и срок, когда долги неплательщика продаются агентству по сбору долгов или когда поставщик подает в суд на такого покупателя с требованием его банкротства.

      Переменные  первой группы влияют на объем продаж, на структуру платежей, на цикл денежного  обращения и на долю «плохих» долгов.

      Переменные  второй группы также могут повлиять на объем продаж компании, на ее прибыльность и ликвидность. В политике по возврату средств надо искать оптимум. Жесткое следование условиям выработанной политики, высокие штрафы за просроченные платежи снизят вероятность неплатежей, но могут одновременно отпугнуть клиентов, как нынешних, так и потенциальных. О компании может сложиться репутация как об очень жестком, неуступчивом партнере. Напротив, более либеральная политика позволит привлечь клиентов, но, скорее всего, компании придется смириться с ростом «плохих» долгов.

      Таким образом, политика управления дебиторской  задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

      В целях эффективного управления  дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

      Управление  дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления:

      Рис. 1. Управление дебиторской задолженностью 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности общества с ограниченной ответственностью «ДОН»

2.1.   Задачи анализа дебиторской задолженности

      Основными задачами анализа дебиторской задолженности  являются: проверка реальности и юридической  обоснованности, числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности; проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины; проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления; проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам; разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

      Приступая к анализу нужно проверить, прежде всего, расчеты с дебиторами, выяснить, правильно ли отражена дебиторская  задолженность в балансе. Остатки её на начало, и конец года показываются как в разделе I «Долгосрочные активы», так и разделе II «Текущие активы». В I разделе показывается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а во II разделе – платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. При анализе по I разделу необходимо обратить внимание на своевременное взыскание сумм и на задолженность, по которой истек срок исковой давности.

      Анализ  состояния дебиторской задолженности  следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами. Анализ расчетов с покупателями, подотчетными лицами, работниками предприятия и другими дебиторами осуществляется в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах. Устанавливаются причины и виновники образования дебиторской задолженности, давность её возникновения, реальность получения (т.е. имеются ли акты сверки расчетов либо письма, в которых дебиторы признают свою задолженность); не пропущены ли сроки исковой давности (3 года), какие меры принимаются для взыскания задолженности. Организуются и проводятся встречные проверки в торговых и снабженческих организациях.

      В ходе анализа проверяются все  акты инвентаризации. В акте следует проанализировать наименование проверенных счетов и суммы дебиторской задолженности, безнадежных долгов, дебиторскую задолженность, по которой истекли сроки исковой давности.

      Чаще  всего в хозяйственной деятельности предприятия встречаются расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги. При анализе этой дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на следующее: имеются ли договора на поставку продукции (выполнение работ, услуг) и правильность их оформления; правильно ли получены суммы за отгруженные товароматериальные ценности; правильно ли списана дебиторская задолженность на себестоимость продукции (работ, услуг) и дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности.

      Особое  внимание при анализе должно быть обращено на правильность отражения операций при оплате векселями. При расчетах векселями могут применяться простые и переводные векселя. При анализе необходимо проверить правильность учета векселей по видам, предприятиям – плательщикам, срокам наступления платежа, обоснованность оформления ссуд векселями, законность списания на внереализационные убытки векселей, задолженность, по которой оказалась безнадежной к получению или по которым просрочены сроки исковой давности.

      Затем проводится анализ прочей дебиторской задолженности. Остатки на начало и на конец года по этой статье должны соответствовать остаткам подраздела 33 бухгалтерского баланса. Нужно проанализировать правильность отражения хозяйственных операций на этих счетах, показанных в журнале-ордере № 8, и обобщенных ежемесячными итогами в Главной книге.

      Особое  внимание при анализе нужно обратить на правильность отражения хозяйственных  операций на счете 78/2 «Задолженность работников и других лиц».

      Сначала проводится сплошная проверка авансовых  отчетов и приложенных к ним документов, анализируются записи в накопительных ведомостях и данные авансовых отчетов, утвержденных распорядителями кредитов. Выясняется, кому выданы авансы.

      Следующим этапом анализа должен быть анализ по возмещению материального ущерба, прежде всего, нужно проанализировать расчеты по недостачам и хищениям и установить соблюдались ли сроки и порядок рассмотрения случаев недостач и потерь, как обеспечивается их взыскание и т.д. Особенно следует уделить внимание изучению факторов списания недостач и потерь на затраты на производство или на результаты деятельности предприятия.

      Далее анализируется правильность ведения  расчетов с работниками предприятия  по предоставленным им займам, за товары, проданные в кредит, и прочим операциям.

      Затем анализируются данные счета, на котором отражаются арендные обязательства к поступлению. Излишне перечисленные суммы в бюджет и внебюджетные организации; суммы претензий, предъявленных поставщиком, транспортным организациям и иным юридическим лицам за обнаруженные несоответствия, недостачи товароматериальных запасов сверх норм естественной убыли, штрафы, пени, неустойки, а также суммы превышения стоимости реализации собственных акций над номинальной стоимостью.

      Особое  внимание должно быть уделено анализу расчетов по претензиям. Анализ правильности и своевременности оформления материалов по претензиям  о недостачах и хищениях имеет очень большое значение, так как практика показывает, что неправильное или с нарушением сроков оформление материалов делается иногда сознательно с целью не допустить к привлечению виновных к материальной ответственности.

      При анализе прочей дебиторской задолженности  важно проверить: наличие задолженности  работников предприятия за пользование  инвентарем; отпущенные без предварительной  оплаты материальные ценности, несданную спецодежду и т.д.

      Следующий этап анализа дебиторской задолженности, это анализ задолженности по статье «Авансы выданные». При анализе  расчетных операций по авансам нужно, прежде всего, установить реальность числящейся задолженности по указанному счету. Объектом анализа здесь служит не только бухгалтерские записи, но и заключенные договора с поставщиками и подрядчиками. Особое внимание нужно уделить на сомнительную задолженность по авансам с точки зрения причин её возникновения и виновных лиц. Реальной считается задолженность в случае, если она подтверждена заинтересованными сторонами актами сверки взаимных расчетов.  
 

2.2. Анализ  состава и структуры дебиторской  задолженности общества с ограниченной ответственностью «ДОН»

      Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные в третьем разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

      Имеются следующие данные о составе и  структуре дебиторской задолженности ООО «ДОН» за 1 квартал 2010 года (табл.2., Приложение 1)

      Таблица 2

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности 1 кв. 2010 г