Совершенствование управления дебиторской задолженностью. 3

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

    В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

    В стабильной экономике доминируют безналичные расчеты, осуществляемые с помощью чеков, векселей, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам, системы корреспондентских счетов между различными банками, а также клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

    В настоящее время многие казахстанские, да и не только казахстанские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:

• недостаточная капиталовооруженность предприятий;
• растущие риски кредитования;
• высокая дебиторская задолженность;
• рост неплатежей;

    Актуальность  курсовой работы заключается в том, что на сегодняшний день применение качественной системы управления дебиторской  задолженности является одним из видов снижения «зависших» долгов в балансе предприятия.

    Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем при современной структуре  казахского баланса любого предприятия она имеет место, как в первом, так и во втором его разделах.

    Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота  предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

    Однако  в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

    Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская  задолженность, а особенно неоправданная  «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

    Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния  хозяйствующих субъектов, являются:

    1.Правельная  организация учета дебиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной системы хозяйствования;

    2.Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.

    Целью курсовой работы является изучение дебиторской задолженности и способы ее управления и снижения в финансовой деятельности предприятия.

     Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     1) дать характеристику дебиторской задолженности предприятия;

     2) рассмотреть способы управления  дебиторской задолженностью;

     3) изучение способов совершенствования управления дебиторской задолженностью.

    Структура курсовой работы: введение, 3 главы, заключение, список литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 
 

    1.1 Общие понятия и сущность дебиторской задолженности 
 

    Должник, дебитор  (от латинского слова  debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

    Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

    По  характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности  предприятия относится та, которая  обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также  действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения  расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

    Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так  и с казахскими стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

      Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

    Дебиторская задолженность является активом  предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение[1].

    В целом под активом понимается имущество, имущественные блага  и права субъекта, имеющие стоимостную  оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе в активе – это потенциальный, прямой или  косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

    Актив дебиторской задолженности имеет  три существенные характеристики:

• Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.
• Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом.
• К активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

    Фактом  подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет события достаточно или не достаточно значительным при отражении как актива фирмы. В большинстве случаев значительность подразумевает завершенность операции [2].

    В текущие активы дебиторская задолженность  может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта. Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью «дебиторская задолженность».

    Выбирая между наличными средствами и  ценными бумагами, финансовый менеджер решает задачу, подобную той, которую  решает менеджер по производству. Всегда существуют преимущества, связанные  с созданием большого запаса денежных средств, - они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). Таким образом, финансовому менеджеру необходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств.  

    Система бухгалтерского учета, которая действовала  при планово-административной системе  хозяйствования, в том числе и  в республике Казахстан до 1997 года, под активами подразумевала все  хозяйственные средства, принадлежащие предприятию. Отличительным свойством присущим нынешнему учету в Казахстане, является то, что активы – это в определенной мере затраты которые должны стать доходами в будущем. Отсюда и возникает необходимость рассмотреть, как списываются затраты, вложенные в активы, в том числе дебиторскую задолженность. В связи с этим в бухгалтерском учете признается не выплата денег, а возникновение или отсутствие прав на эти выплаты. Соответственно и доходом считается неполучение платежей, а возникновение права на них. Причем доходы данного отчетного периода, всегда должны быть соотнесены с расходами, благодаря которым эти доходы были получены [3]. 
 

    1.2 Влияние дебиторской  задолженности на  финансовые результаты  предприятия 
 

    При выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

    Увеличение  дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

• увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
• увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);
• увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

    Смягчение условий коммерческого кредита может заключаться в увеличении срока кредита для новых потребителей. Очевидно, что в этом случае и традиционные потребители увеличат срок оплаты коммерческого векселя. Рассмотрим эту ситуацию на примере, являющемся продолжением предыдущего.

    Широкое распространение в управлении дебиторской  задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации - доля поступлений от задолженности  определенного срока по отношению  к объему реализации периода возникновения задолженности.

    Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

    Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики  преобладающей формой расчетов становится предоплата.

    Оплата  за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебетной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебетная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. В России некоторые крупные отечественные банки уже начали выпуск кредитных карточек.

    Безналичные расчеты выполняются с помощью  платежных поручений (поручение  хозяйствующего субъекта своему банку  о перечислении указанной суммы  другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

    Анализ  и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды  инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Некоторые методы управления задолженностью в инфляционной среде будут рассмотрены ниже.

    Управление  дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

    Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов.

    Контроль  за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

    Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

    Наиболее  употребительными способами воздействия  на дебиторов с целью погашения  задолженности являются направление  писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2 ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 
 

    2.1 Технология управления и анализа дебиторской задолженностью 
 

    Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и  ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, компания в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств). При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной утраты выданных средств).

    Первоочередные  управленческие действия в реализации кредитной политики направлены на ознакомление с деятельностью покупателя (учредительные документы, длительность и направление хозяйствования, его рейтинг на рынке). Ключевую роль в снижении степени риска при предоставлении коммерческого кредита играет оценка кредитоспособности покупателя, т.е. его возможности погашения дебиторской задолженности. Кроме перечисленных позиций, учитываются перспективы развития предприятия-покупателя и возможности совершенствования важнейших финансовых показателей. Оценивая кредитоспособность акционерных обществ, следует обращать внимание не только на достигнутую прибыль, но и ее использование на выплату дивидендов и развитие, а также модернизацию производственного потенциала. Во многих случаях используется анализ SWOT, с помощью которого определяются положительные и отрицательные стороны деятельности предприятия и его окружения[4].

    Этапы управления текущей дебиторской  задолженностью.

1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

    • На первой стадии анализа с целью  отражения реального состояния  текущей дебиторской задолженности  с позиций возможной ее инкассации выделяется чистая реализационная  стоимость.

    • На второй стадии анализа оценивается  уровень дебиторской задолженности  покупателей продукции и его  динамика в предшествующим периоде. Оценку этого уровня рекомендуется  осуществлять на основе следующих показателей:

    а) Коэффициента отвлечения оборотных  активов в текущую дебиторскую  задолженность за товары, работы и  услуги рассчитывается по формуле (1).

     ,                                                  (1)

где КОА - коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги;

    ДЗ_в - сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;

    ЧРС_дз - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

 РСД - сумма резерва сомнительных долгов;

 ОА - общая сумма оборотных активов  предприятия.

    б) Коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги определяется по формуле (2).

     ,                                                   (2)

    где КВИ_дз - коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги;

    ДЗ_в - сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем;

    ЧРС_дз - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

    РСД - сумма резерва сомнительных долгов.

    • На третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей  дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Расчет этого показателя производится по формуле (3).

     ,                                                            (3)

    где ПИ_дз - средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях);

     - средняя сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем, в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

     - средняя сумма чистой реализационной  стоимости дебиторской задолженности  в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

    О_о - сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

    • На четвертой стадии анализа оценивается  состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

    • На пятой стадии анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Расчет этого эффекта осуществляется формуле (4). 

    Эдз = Пдз -ТЗдз-ФПдз,                                                        (4)

    где Э_дз - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

    П_дз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

    ТЗ_дз - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

    ФП_дз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателям.

    Наряду  с абсолютной суммой эффекта в  процессе этого анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность, который рассчитывается по формуле (5).

     ,                                                                    (5)

    где КЭ_дз - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

    Э_дз - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;