Совершенствование управления денежными средствами на предприятии ОАО «Ухтанефтегазгеология»

Содержание

Введение

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиции, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Актуальность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в современных рыночных условиях обусловлена рядом причин.

 Эффективное функционирование  предприятия невозможно без экономически  обоснованного управления его  деятельностью, которое базируется на анализе текущей финансово-хозяйственной деятельности.

Квалифицированный специалист экономического профиля должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного экономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Цель данной курсовой работы - анализ финансового состояния предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, а также платежеспособности и деловой активности.

При написании данной курсовой работы использовались нормативные документы  и учебная литература таких авторов, как Л.Н. Чечевицина, Г.В. Савицкая, Л.В. Донцова и других, а также  финансовая отчетность  ОАО «Ухтанефтегазгеология».

1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его  финансового состояния.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике  финансовое состояние предприятия  по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим  для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

1. Методы финансового анализа

Для проведения финансового  анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод  – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод –  группировки, когда показатели сгруппировываются  и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических  расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок  или элиминирования заключается  в замене отдельного отчетного показателя базисным.  При этом все остальные  показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние  отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового  состояния предприятия, которые  выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей  финансового состояния конкретного  предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми  показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий” введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособности предприятий. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры. Финансовый анализ предприятия выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс.

2. Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия

Ликвидность:

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства активы предприятия делятся на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных  средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 260 + стр. 250

А2 – быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр. 240

А3 – медленно реализуемые активы – это статьи раздела 2 баланса: запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620

П2 – краткосрочные  пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участником по выплате доходов. Прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3 – долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся к разделу 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4 – постоянные (устойчивые) пассивы – статьи раздела 3 – капитал и резервы.

П4 = стр. 490

Платежеспособность:

Таблица 1.1  – Основные показатели платежеспособности

Финансовая устойчивость:

Таблица 1.2  - Основные показатели финансовой устойчивости

Достаточность капитала:

Для предприятий и  организаций, обладающих значительной долей материально-оборотных средств  в своих активах, можно применить  методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = капиталы и резервы  – внеоборотные активы = стр.490 –  стр.190

2. Наличие капитала функционирующего (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы = (стр.490 + стр.590) – стр.190

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

ВИ = (капиталы и резервы + долгосрочные обязательства + краткосрочные  кредиты) – внеоборотные активы = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует 3 показателя обеспеченности запасов источника формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

± ф ^с = СОС – Зп = (стр.490 – стр.190) – стр.210

2. Излишек (+) или недостаток (-) КФ:

± ф ^т = КФ – Зп = (стр.490 + стр.590 – стр.190) – стр.210

Излишек (+) или недостаток (-) ВИ:

± ф ^о = ВИ – Зп = (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190) – стр.210

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:                                                             

                                   S (ф) =     1, если ф ≥ 0

                                                    0, если ф ≤ 0

Таблица 1.3 - Типы финансовой устойчивости

Деловая активность:

Таблица 1.4 – Основные показатели деловой активности

Рентабельность:

Таблица 1.5 – Основные показатели рентабельности

3. Оценка вероятности банкротства

Одна из особенностей финансового анализа – своевременное  выявление признаков банкротства  организации (предприятия). Банкротство  связано с неплатежеспособностью  организации. Во всех странах процесс  банкротства, т.е. признание организации неплатежеспособной, регулируется государством специально издаваемыми законодательными актами и правительственными документами. В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания организации банкротом является невыполнение ею своих обязательств по оплате товаров, работ, услуг по истечении 3 месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам, исполнителям работ (услуг), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям – неплательщикам всех форм собственности. Неудовлетворительное финансовое состояние организации, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держат под контролем финансовому менеджеру.

Для определения количественных параметров финансового состояния организации и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского  баланса рассчитать и проанализировать отношения таких финансовых показателей:

• чистой прибыли к сумме всех фин. активов предприятия (внеоборотных и оборотных);
• оборотных активов к сумме всех активов;
• всех активов (обязательства) к сумме активов (средства);
• поступление денежной наличности от операций по основной деятельности ко всем обязательствам;
• чистой прибыли + проценты по кредиту к процентам по кредиту;
• размера заемных средств к сумме собственных средств;
• собственных оборотных средств к стоимости запасов.

2. Характеристика предприятия

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Ухтанефтегазгеология».

Сокращенное наименование: ОАО «Ухтанефтегазгеология»  

Местонахождение предприятия: 169300, Республика Коми, г. Ухта, ул. Пушкина 2.

ОАО «Ухтанефтегазгеология»:

• осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством РФ и РК;
• является правопреемником ГГП «Ухтанефтегазгеология»;
• находится в ведении Министерства природных ресурсов РФ;
• является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать установленного образца со своим наименованием, бланками и другую атрибутику.
• действует на принципах хозяйственного расчета, вправе заключать хозяйственные договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде;
• реализует свою продукцию по ценам и тарифам, устанавливаемыми на договорной основе, а в случаях, предусмотренными законодательством РФ, по государственным ценам;
• несет полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины;
• осуществляет владение, использование и распоряжение по принадлежащему ему имуществу в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Основы деятельности ОАО «Ухтанефтегазгеология», его цели и задачи:

• разработка программ развития минерально-сырьевой базы и геологического изучения недр на нефть, газ и попутные компоненты;
• сбор, экспертная оценка качества;
• выполнение геологоразведочных работ на нефть и газ;
• контроль за фондом пробуренных скважин;

• подсчет запасов нефти и газа, сопутствующих компонентов;

• обработка первичных промысловых материалов, проверка их достоверности;
• разработка модели строения нефтегазоносных зон, районов Тимано–Печорской

3.  Предварительная оценка финансового состояния

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового  состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившегося финансового состояния, перспектив и конкретных путей выхода из него проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия.

Таблица 3.1 - Основные показатели финансового состояния предприятия

На основе полученных показателей можно сравнить баланс предприятия с признаками «хорошего  баланса»: валюта баланса на конец года уменьшилась на 7995 тыс. руб., что не соответствует признакам «хорошего баланса»; снижение оборотных  и внеоборотных активов на предприятии, также говорит о  несоответствии признакам «хорошего баланса»; величина собственного капитала на начало и конец года больше, чем величина заемного капитала. Но в данном случае, у нас идет не прирост собственного капитала, а его снижение. Таким образом, идет несоответствие признаку «хорошего баланса»; темп снижения дебиторской и кредиторской задолженности не уравновешивает друг друга, следовательно,  идет несоответствие признаку «хорошего баланса»; на начало года доля собственных средств составляет 77,10 % в оборотных активах, а на конец года 65,76%. Очевидно, происходит уменьшение доли собственных средств в оборотных активах, что также не соответствует признаку «хорошего баланса»; в балансе присутствует статья «непокрытый убыток».

Таким образом, баланс ОАО  «Ухтанефтегазгеология» не соответствует признакам «хорошего баланса».

Таблица 3.2 - Сравнительный аналитический баланс

4. Характеристика имущества предприятия

Финансовое состояние  предприятия зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы.

4.1 Анализ динамики, состава и структуры активов предприятия

Структура стоимости  имущества дает общее представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заемных средств, покрывающих их.

Основным признаком  группировки статей баланса является степень их ликвидности. Таким образом, активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные).

Проанализировав таблицу 4.1,  можно сказать, что сумма  внеоборотных активов в течение  года уменьшилась на 2504 тыс. руб. Их удельный вес по окончании отчетного  периода уменьшился на 0,22 %, это произошло  из-за уменьшения стоимости основных средств. Сравнивая суммы оборотных активов на начало и конец года можно увидеть их уменьшение на 5491 тыс. руб. Удельный вес оборотных активов в течение года уменьшается на 4,11 %, где большую долю занимают денежные средства, которые понизились на 94,31 %, что приводит к нестабильности финансового состояния. Рост дебиторской задолженности в 4,84% обусловлен неплатежеспособностью заказчиков.

Таблица 4.1 - Анализ динамики, состава и структуры активов предприятия