Совершенствования финансового состояния предприятия. 3

       Содержание

     1.1 Понятие, значение и цели анализа финансовых показателей           деятельности предприятия 6

     1.2 Понятие финансового состояния предприятия, его характеристика 12

     1.3 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, сущность анализа ликвидности 16

     1.4 Методика проведения анализа финансовой устойчивости 21

     1.5 Методика проведения анализа показателей рентабельности 26

2 Организационно-экономическая характеристика деятельности   ООО «АМПЗ»     и рекомендации по улучшению его финансовых показателей деятельности 32

     2.1 Общая характеристика предприятия и анализ основных показателей деятельности 32

     2.2 Оценка использования основных и оборотных средств предприятием,    анализ формирования прибыли 36

     2.3 Анализ ликвидности баланса 39

     2.4 Оценка финансовой устойчивости и деловой активности ООО «АМПЗ» 43

     2.5 Анализ рентабельности ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод» и прогнозирование возможного банкротства 48

Заключение 52

Глоссарий 55

Список использованных источников 59

Приложения 62

       1.2 Понятие финансового состояния предприятия, его характеристика 12

       1.3 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, сущность анализа ликвидности 16

       1.4 Методика проведения анализа финансовой устойчивости 21

       1.5 Методика проведения анализа показателей рентабельности 26

2 Организационно-экономическая характеристика деятельности   ООО «АМПЗ»     и рекомендации по улучшению его финансовых показателей деятельности 32

     2.1 Общая характеристика предприятия и анализ основных показателей деятельности 32

     2.2 Оценка использования основных и оборотных средств предприятием,    анализ формирования прибыли 36

     2.3 Анализ ликвидности баланса 39

     2.4 Оценка финансовой устойчивости и деловой активности ООО «АМПЗ» 43

     2.5 Анализ рентабельности ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод» и прогнозирование возможного банкротства 48

Заключение 52

Глоссарий 55

Список использованных источников 59

Приложения 62

     Введение 

     Экономическое назначение предприятия состоит  в производстве товаров и оказании услуг, получения прибыли, что в условиях рынка является результатом не только успешного использования фактов производства, но и синтетическим показателем всех видов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

     Как известно, хозяйственная деятельность предприятия складывается из трёх непрерывных взаимосвязанных хозяйственных процессов: снабжения (заготовления, и приобретения материально-технических ресурсов), производства продукции и её сбыта (реализации). Эти процессы отражаются в финансовой отчётности предприятия. Следовательно, финансовая отчётность по существу является лицом предприятия, она представляет собой систему обобщённых показателей, характеризующих итоги финансово-хозяйственной деятельности. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием, с их помощью руководитель осуществляет планирование, контроль, улучшает и совершенствует направление своей деятельности.

     В основу концепции эффективного управления финансовым состоянием предприятия положены: оценка реально сложившегося уровня платежеспособности, оценка уровня управления активами, оценка степени зависимости от внешних источников финансирования, а также расчет показателей, характеризующих изменение уровня деловой активности, экономической и финансовой рентабельности, только их системное решение, их совокупные результаты могут дать объективную картину финансового состояния предприятия. Качественная диагностика финансовых параметров предприятия позволяет использовать полученные данные, как для коррекции существующей стратегии развития, так и для проектирования новой.

     Возникающие и учитываемые в ходе проведения финансового анализа предприятия особенности, заключаются в выявлении тенденций и закономерностей развития предприятия на исследуемый период; определение «узких» мест производства и степени их влияния на финансовое состояние; выявление резервов, которые следует использовать для улучшения финансового состояния.

     Проблема  эффективного функционирования предприятий  обострилась в условиях финансово-экономического кризиса, это определило актуальность исследования.

     Важность  данной проблемы явилась причиной высокой  заинтересованности отечественных  и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансового состояния предприятия. В настоящее время труды многих ученых посвящены проблемам данного направления анализа. Это такие ученые, как И.П. Балабанов, С.Б. Барнгольц, В.Г. Белолипецкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Р. Ковбасюк, М.Н. Крейнина, Э.И. Крылов, А.Д. Ларионов, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, В.В. Патров, Л.М. Подъяблонская, В.М. Родионова, М.О. Сахарова, В.Т. Севрук, П.В. Смекалов, Я.В. Соколов, Е.С. Стоянова, В.П. Суйц, Г.Ф. Сысоева, В.Н. Фащевский, М.А. Федотова, А.Н. Хорин, А.Д. Шеремет и др.

     Объект исследования – финансовые показатели деятельности ООО «АМПЗ».

     Предмет исследования – система финансово-экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия.

     Целью работы является разработка рекомендаций по совершенствованию финансового состояния предприятия.

     Для достижения указанной цели в работе были поставлены и решены теоретические и практические задачи:

     - исследование трудов отечественных  и зарубежных авторов, посвященных  проблемам финансового и экономического  анализа, анализ и обобщение наиболее распространенных методик оценки финансового состояния предприятия;

     - обзор общих характеристик исследуемого  предприятия; 

     - выявление основных тенденций  в финансовом состоянии ООО «АМПЗ»;

     - разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

     Гипотеза  исследования – анализ финансового  состояния – основополагающее мероприятие  управления финансовыми ресурсами  предприятия.

     При проведении анализа финансовых активов  рассматриваемого предприятия были применены такие методы и приемы, как горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов, сравнительный и факторный анализ.

     Практическая  значимость исследования заключается  в проведенной систематизации теоретических и практических аспектов финансового анализа, обосновании комплексной системы показателей оценки финансового состояния предприятия в условиях развития рыночных отношений. Мероприятия, разработанные в исследовании, могут быть использованы ООО «АМПЗ» в целях стабилизации и укрепления его финансового состояния. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1 Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной                 деятельности предприятия 

       1.1 Понятие, значение и цели анализа финансовых показателей           деятельности предприятия 

     Результаты  в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности, использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

     Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и присущих ей функции¹.

     Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить²:

     - имущественное состояние предприятия; 

     - степень предпринимательского риска;

     - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

     - потребность в дополнительных  источниках финансирования;

     - способность к наращиванию капитала;

     - рациональность привлечения заемных  средств;

     - обоснованность политики распределения и использования прибыли.        

     Основу  информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации  всех отраслей и форм собственности.

     Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством  финансов  Российской  Федерации,  а также статистической отчетности по труду и себестоимости, утвержденной Госкомстатом РФ.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

     Не  секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или по крайней  мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

     Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

     Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

     Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

     Финансовый  анализ деятельности предприятия включает³:

     - анализ финансового состояния;

     - анализ финансовой устойчивости;

     - анализ финансовых коэффициентов:

     - анализ ликвидности баланса;

     - анализ финансовых результатов,  коэффициентов рентабельности и  деловой активности.

     По  содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

     Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

     Главная задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы⁴.

     Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения  проблем управления.

     Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

     Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

     Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

     Оперативный анализ проводят обычно по следующим  группам показателей: отгрузка и  реализация продукции; использование  рабочей силы, производственного  оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса⁵.

     Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем⁶.

     Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

     В практических методиках и исследованиях  задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

     Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно  смыкается с прогнозированием, и  такой анализ называют прогнозным.

     Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии⁷.

     К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

     В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов.

     Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две  группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении  финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

     Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель⁸.

     Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом⁹.

     Вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом¹⁰.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ¹¹.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей¹².

     Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными¹³.

     Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования¹⁴.

     Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

     Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

     Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

     В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

     1.2 Понятие финансового состояния предприятия, его характеристика 

       Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

       Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др. Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска¹⁵.

       Под общей устойчивостью предприятия  можно понимать и такое его  состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным¹⁶.

       Из  этих определений можно сделать  вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

       Платежеспособность  - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам¹⁷. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, а при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

       Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

       К наиболее ликвидным активам относятся  сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко¹⁸.

       Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если¹⁹:

       - наиболее ликвидные активы равны  наиболее срочным обязательствам  или перекрывают их;

       - быстрореализуемые активы равны  краткосрочным пассивам или перекрывают их;