Совершенствования оценки кредитоспособности заемщиков ОАО «Райффайзенбанк»
Аннотация
В дипломной работе исследованы теоретические и методические основы оценки кредитоспособности заемщика конкретного банка; выполнена оценка кредитной деятельности; рассмотрены методы банковского риск-менеджмента в оценке кредитного риска; выявлены проблемы оценки кредитного риска; даются рекомендации по совершенствованию используемых банком методик и моделей оценки кредитоспособности клиентов.
Цель данной работы заключалась в разработке предложений по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщиков на основе изученных методов и подходов к оценке кредитоспособности, выявлении недостатков используемых методик.
Расчёты выполнены по данным финансовой отчетности ОАО «Райффайзенбанк» за 2012 - 2013 года.
Дипломная работа выполнена на 81 странице, 16 таблиц, 18 рисунков, 1 приложение.
Содержание
Введение
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, оценка кредитоспособности потенциальных клиентов банк ставит перед банком цель в разрешении следующих вопросов: как оценить текущее и дальнейшее финансовое состояние заемщика и как определить готовность его исполнить кредитные обязательства. Проработав учения отечественных и зарубежных авторов можно увидеть зависимость кредитоспособности от различных факторов. Это уже сложнее, потому что кредитный риск банка необходимо рассчитать и оценить.
Банк по возможности должен убедиться в том, что заемщик захочет вернуть кредит и уплатить проценты по нему. Это также трудная задача, поскольку касается таких характеристик заемщика, как личные качества, моральный облик, репутация и т. д. Здесь в первую очередь нужна информация. Обеспечить банки такой информацией, хотя бы частично, призваны кредитные бюро.
В современных условиях управление кредитными рисками в коммерческих банках становится все сложнее и сложнее. Это обусловлено в частности колоссальным ростом объемов выдаваемых кредитов, а значит и потенциальных рост клиентов-должников. Аппетит к кредитным продуктам со стороны населения увеличивается с каждым годом, так как получить его в современных условиях достаточно просто. Сейчас проще всего достигнуть поставленной цели, которая ведет к финансовым затратам, – это воспользоваться предложениями тысячи банков и получить то, что хочешь, здесь и сейчас, нежели накопить собственные средства и потратить на это целые годы.
Целью данной работы является разработка предложений по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщиков на основе изученных методов и подходов к оценке кредитоспособности, выявлении недостатков используемых методик.
Для достижения данной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка;
- изучить информационную
базу, применяемую коммерческим
банком при оценке
- рассмотреть методы оценки кредитоспособности клиентов банка - физических и юридических лиц, на примере кредитной организации ОАО «Райффайзенбанк»;
- выявить организационно-экономические проблемы и разработать рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщиков физических и юридических лиц.
Объектом исследования является кредитная организация ОАО «Райффайзенбанк».
Предмет исследование - кредитоспособность заемщиков банка.
Главными причинами риска невозврата заемщиком кредита банку являются ухудшение его кредитоспособности, снижение деловой репутации клиента и т. п.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются труды современных экономистов по изучаемым вопросам, таких как Лаврушин И.О., Белоглазова Г. Н., Валенцева Н. И., Челноков В.А. и др., а также учебники, законодательные материалы и интернет ресурсы.
Информационной базой для написания выпускной квалификационной работы является финансовая отчетность ОАО «Райффайзенбанк», внутренняя документация, локальные нормативные акты, методические указания по вопросам оценки кредитоспособности заемщиков банка – физических и юридических лиц.
1 Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка
1.1 Экономическая сущность и цели оценки кредитоспособности
Процесс кредитования в коммерческом банке связан с действиями многих факторов риска, которые могут повлечь за собой непогашение ссуды в заданные сроки.
Как пишет Челноков В.А., при рассмотрении заявления на получение кредита коммерческие организации определяют способность физических лиц грамотно использовать и вовремя возвращать полученные средства - кредитоспособность [1].
Именно поэтому предоставление ссуд банком заемщику подразумевает изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Важнейшим условием обеспечения возврата кредита банку является оценка кредитоспособности заемщика и предоставления кредита только кредитоспособному и платежеспособному заемщику. Цели и задачи оценки кредитоспособности заключаются в том, чтобы определить следующее: способность заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по кредиту; степень риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен банком в данных обстоятельствах; условий его предоставления.
Все вышеперечисленное обусловливает необходимость оценки банком не только кредитоспособности клиента на дату обращения, но и прогноза его финансовой устойчивости на будущее. Объективная оценка финансовой устойчивости ссудозаемщика, учет возможных рисков по кредитным операциям помогают банку получать прибыль и объективно управлять кредитными ресурсами.
В учениях Лаврушина О.И. можно отметить, что первый раз понятие «кредитоспособность» можно было найти в экономической литературе XVIII в. Его в своих учениях так же использовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский, конечно, кредиторам была интересна способность заемщиков к совершению кредитных сделок и раньше. Вместе с этим,такие оценки носили несистематический характер [2].
С тех пор вопросы кредитоспособности достаточно актуальны и широко освещаются в трудах различных экономистов.
Понятие кредитоспособности на ранних периодах трактовалось по-разному.
Из работы Кравцовой Г.И., Василенко Н.К., Купчиновой О.В. можно выделить две точки зрения: со стороны заемщика – способность к совершению сделки по кредиту и возможность своевременного его возврата; со стороны банка – верное обозначение размера возможного кредита [3].
К примеру, профессор О. И. Лаврушин в своих учебных изданиях пишет, что кредитоспособность заемщика – это его способность полностью и в сроки рассчитаться с обязательствами, она представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, способность к совершению сделки по кредиту [2].
Подобное определение даёт и автор А. М. Тавасиев, он пишет, что кредитоспособностью является способность и готовность заемщика своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги [4].
Иное толкование этого понятия предлагает Г. И. Кравцова, высказывая, что это прогнозная и перспективная платежеспособность заемщика, и оценка ее должна охватывать период пользования кредитом [4].
Как считает И. Т. Балабанова, под кредитоспособностью понимаются наличие у заемщика предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок, анализируется его опыт при пользовании более ранними кредитами, его нынешнее финансовое положение и дальнейшие изменения, а так же способность мобилизовать денежные средства из любых других источников [5].
Как считает автор Г. Н. Белоглазова, кредитоспособность предполагает способность заемщика погасить долг перед коммерческой организацией по основному долгу и процентам по ней в целом и своевременно[6].
Прежде чем предоставить кредит заемщику банк определяет степень риска, который он готов на себя взять, а так же размер кредита, который может быть ему предоставлен.
Система управления кредитными рисками включает управление кредитным портфелем, выработку кредитной политики, механизмов ее реализации и т.п., оценка кредитных рисков помогает определить эффективность работы банка, поскольку данные риски касаются наибольшей доли активов, формирующих основную часть доходов банка.
Чтобы избежать возможные потери, которые могут возникнуть при невозврате ссуды, Глушкова Н. Б предлагает анализ кредитного риска проводить на всех этапах кредитования [7]:
- выбор кредитоспособного заемщика;
- получение заемщиком ссуды;
- сопровождения кредита.
Первый этап подразумевает проводить анализ потенциального кредитного риска по двум направлениям:
- оценить финансовое положение заемщика;
- оценить вероятности возврата кредита банку.
Финансовое положение клиента оценивается следующими методами:
- по системы финансовых коэффициентов;
- по анализу денежных потоков;
- по анализу делового риска [7].
Каждый из этих методов дополняет друг друга, к примеру, если анализ делового риска поможет оценить кредитоспособность клиента на основании только одного выданного кредита, то система финансовых коэффициентов, уже учитывая совокупный долг заемщика, прогнозирует риск нынешнего его финансового состояния и тенденций развития. Анализ денежного потока оценивает кредитоспособность заемщика и предельные размеры выдачи ему кредита. Обычно три названных метода оценки финансового состояния заемщика используются вместе, тем самым дополняя друг друга.
Анализируя вышесказанное в данной главе, а так же изученные мной различные мнения авторов, можно сделать краткий вывод о том, что кредитоспособность ссудозаемщика в коммерческом банке - это оценка не только финансового состояния, но и нефинансового состояние заемщика, позволяющее ему дать банку уверенность и гарантии о способности в полном объёме и своевременно полностью погасить кредит.
Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач [8]:
- обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
- определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
- осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика,
- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.
Нельзя получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков. В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. Различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, применять их следует в комплексе. Все это обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу [5].
Таким образом кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.
1.2 Современные зарубежные и отечественные методы оценки кредитоспособности заемщика в коммерческом банке
В настоящее время нет единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банками используются различные системы анализа кредитоспособности заёмщика. К причинам этого многообразия В.В. Жариков и М.В. Жарикова относят:
- уровень доверия к количественным и качественным методам оценки кредитоспособности заемщика;
- культура кредитования и практики оценки кредитоспособности;
- использование конкретного набора инструментов для минимизации кредитного риска;
- различные факторы, влияющие на уровень кредитоспособности заемщика, что приводит банки к присвоению кредитного рейтинга;
- результат оценки финансового состояния, принимающий различные формы [9].
В отечественной и мировой практике накоплен достаточный опыт оценки финансового положения заемщиков. Обращение к этому опыту, по мнению Белоглазовой Г. Н., полезно в современных условиях, поскольку тогда можно подвести итого, что в каждом банке кредитоспособность оценивается по-разному и это понятие носит индивидуальный характер [6].
Опыт всего мира приводит три самых важных модели уровня кредитоспособности клиента:
- которые основываются на статистических моделях оценки;
- ограниченной экспертной оценки;
- непосредственно экспертной оценки.
Статистические методы оценки кредитоспособности заемщика– это процесс утверждения кредитного рейтинга основанные только на количественном, статистическом анализе, немного банков полагаются в полном объеме на статистические методы [9].
У функционирования статистической модели есть три этапа:
- определяются переменные, которые влияют на кредитный рейтинг;
- действие всех факторов на степень кредитоспособности и это находит отражение в весе коэффициента;
- по степени влияния оцениваются действующие переменные и определяется балльное значение рейтинга.
Модели ограниченной экспертной оценки базируются на использовании статистических методов с дальнейшей редакцией на основании качественных параметров. Балльное обозначение рейтинга можно проредактировать на некоторое количество баллов в зависимости от мнения кредитного экономиста, еще кредитная организация вправе установить максимальное количество баллов, чтобы оценить качественные параметры, ограничивая этим влияние субъективных факторов на конечное значение рейтинга [9].
Модели непосредственно экспертной оценки применяют 50 % кредитных организаций при оценке кредитоспособности больших и средних ссудозаемщиков, при этой оценке почти нереально определить влияние определенных факторов на уровень кредитного рейтинга [9].
Главным источником информации, который оценивает кредитоспособность - бухгалтерская отчётность. Так, самым главным и часто используемым источником кредитоспособности английские банки считают заверенную аудитором бухгалтерскую отчётность заёмщика, данный источник и в России является основным. Отечественным и иностранным банкам, вместе с тем, следует более широко использовать альтернативную информацию, например, получаемую из внешних источников, иначе достоверность присвоенного рейтинга ставится под сомнение.
Рисунок. 1.1 - Модели оценки кредитоспособности заёмщиков
Вишняков И.В. предложил следующую классификацию методов и моделей оценки кредитоспособности заёмщиков коммерческих банков (рис.1.1).
Модели комплексного анализа используются для оценки потребительские кредитов, а классификационные помогают разделить всех заёмщиков на классы, являются вспомогательным инструментом при оценке возможности одобрения кредитной заявки.
Рейтинговая оценка заемщика считается, основываясь на полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах, которые в свою очередь начисляются посредством умножения значения любого показателя на его вес в интегральном показателе [10].
Рейтинговая оценка заемщика считается, основываясь на полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах, которые в свою очередь начисляются посредством умножения значения любого показателя на его вес в интегральном показателе [10].
Общий вид рейтинговой оценки считается по формуле (1.1.):
,
где K0 – интегральный показатель (рейтинг);
Ai – удельный вес i-го показателя, ΣAi = 1;
Ki – значение i-го показателя;
n – число показателей.
Рейтинговая модель достаточно проста и, чтобы определить класс заёмщика, достаточно рассчитать и взвесить финансовые коэффициенты.
Прогнозные модели применяются для оценки качества потенциальных клиентов и основываются на статистических методах, наиболее частые - множественный дискриминантный анализ или «кластерный анализ» [32].
Общий вид дискриминантной функции считается по формуле (1.2.):
,
где a0 и ai – некоторые параметры (коэффициенты регрессии);
fi – факторы, характеризующие финансовое состояние заёмщика.
Метод оценки кредитоспособности заемщика с целью предсказания его банкротства, основан на коэффициенте Z (Z-scoretechnique), распространен в США и Великобритании. Целью этого метода является выработка простого, точного метода предварительного выделения компаний, у которых есть финансовые трудности. Z-счет был основан в 1968 г. профессором Эдвардом Альтманом, изучив отчетность многих организаций, он вывел формулу для прогнозирования банкротства предприятия (1.3.) [6].
Z = l,2Xi + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + Х5, (1.3.)
где Xi - отношение оборотного капитала к сумме активов;
Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;
Х3 - отношение операционной прибыли к сумме активов;
Х4 - отношение рыночной стоимости акций к сумме кредиторской задолженности;
Х5 - отношение выручки к сумме активов.
Если Z меньше 1,81 - у организации есть затруднения, если Z равен 2,7 и более – предприятие на грани банкротства.
Методика «Dun & Bradstreet» (D&B). Кредитное досье на клиента, составляемое компанией D&B, состоит из разделов:
- идентификация предприятия;
- результат кредитного анализа;
- общественная информация;
- банки;
- состав директоров;
- финансовая информация;
- сравнение финансовых показателей;
- расчетная политика;
- структура предприятия [6].
По данной методике можно сделать вывод, что организации присваивается кредитный рейтинг по следующим коэффициентам: прибыльность, ликвидность, левередж, оборачиваемость. Данный метод отражает основную проблему рейтинговой оценки, которая определяет принадлежность клиента к конкретной группе надежности.
Методика кредитного скоринга австрийского банка «Кредитанштальт»: оценивая кредитоспособность клиента кредитная организация применяет три балансовых показателя (таблица 1.2), рассчитанных по бухгалтерской отчётности, данные показатели оцениваются по уровню значимости, и в зависимости от количества баллов организация попадает в одну из четырёх групп риска. Класс кредитоспособности / группы риска приведён в таблице 1.2 [9].
Таблица 1.2 – Балансовые показатели оценки кредитоспособности заёмщика
Показатель |
Границы, % |
Вес |
Эффективность капитала |
2 – 15 |
50 |
Коэффициент ликвидности |
15 – 40 |
20 |
Акционерный капитал |
2 – 35 |
30 |
Таблица 1.3 - Класс кредитоспособности
Класс кредитоспособности |
Балльная оценка |
A |
Более 90 баллов |
B |
От 40 до 90 баллов |
C |
От 20 до 40 баллов |
D |
Менее 20 баллов |
Совсем недавно алгоритм кредитных рейтингов держался в секрете ведущими рейтинговыми агентствами, но на основании давления общественности и участников рынка были опубликованы главные критерии определения кредитного рейтинга. Для выявления главных областей оценки кредитоспособности клиента, сформулированы следующие факторы:
Качественные факторы:
- анализ и прогноз развития отрасли;
- технологические нововведения в отрасли;
- положение предприятия на рынке отрасли;
- оценка уровня менеджмента;
- ассортимент выпускаемой продукции;
- конкуренция;
- барьеры по вступлению в отрасль;
- административное регулирование;
- диверсификация деятельности;
- структура собственности, степень зависимости от собственников;
- структура затрат.
Количественные факторы:
- показатели денежного потока и ликвидности;
- структура капитала предприятия (показатели левериджа, долгосрочные источники финансирования, внебалансовые обязательства);
- показатели прибыльности.
Кредитный рейтинг является моделью экспертной оценки, потому что действительный вклад показателей в значение рейтинга определяется по усмотрению агентства.
Метод А-счёта – оценка кредитоспособности организации, применяемый сегодня на Западе, разработан Джоном Аргенти. Целью этой модели является определение тенденций организации к банкротству. За базу данного метода считается как анализ финансовых коэффициентов в организации так и рассмотренные ниже факторы [9].
Всем факторам стадий присваивается конкретное количество баллов и далее рассчитывается А-счёт (таблица 1.4). Для интерпретации значения А-счёта используется шкала, показанная в таблице 1.5.
Таблица 1.4 - Метод А-счёта
Фактор по Аргенти |
Балл по Аргенти |
Недостатки | |
Директор-автократ |
8 |
Председатель совета директоров также является директором |
4 |
Пассивность совета директоров |
2 |
Внутренние противоречия в совете директоров из-за различий в знаниях и навыках |
2 |
Слабый финансовый директор |
2 |
Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звеньев |
1 |
Отсутствие бюджетного контроля |
3 |
Отсутствие прогноза денежных потоков |
3 |
Отсутствие системы управленческого учёта затрат |
3 |
Медленная реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков сбыта и т.д.) |
15 |
Максимально возможная сумма баллов |
43 |
«Проходной балл» |
10 |
Если сумма баллов больше 10, недостатки в управлении компанией могут привести к серьёзным ошибкам | |
Ошибки | |
Слишком высокая доля заёмного капитала |
15 |
Недостаток оборотных средств в организации из-за быстрого роста бизнеса |
15 |
Наличие крупного проекта |
15 |
Максимально возможная сумма баллов |
45 |
«Проходной балл» |
15 |
Если сумма баллов на этой стадии (с учётом предыдущей) больше или равна 25, то предприятие подвергается определённому риску | |
Симптомы | |
Ухудшение финансовых показателей |
4 |
Продолжение таблицы 1.4
Фактор по Аргенти |
Балл по Аргенти |
Недостатки | |
Использование «фиктивного» бухгалтерского учёта |
4 |
Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества продукции, падение настроения в коллективе, снижение доли рынка и т.д.) |
4 |
Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы) |
3 |
Максимально возможная сумма баллов |
12 |
Максимально возможный А-счёт |
100 |
Таблица 1.5 - Шкала для интерпретации А-счёта
Положение компании |
Баллы |
Деятельность предприятия успешна |
До 25 баллов |
Банкротство в ближайшие 5 лет |
От 25 до 35 баллов |
Серьёзные трудности в настоящее время |
Свыше 35 баллов |
Особенности российской практики.
Банки считают показатели, характеризующие кредитоспособность клиента, такие как:
- коэффициент текущей ликвидности (предельное значение показателя: > 2);
- коэффициент обеспеченности собственными средствами(предельное значение данного показателя: > 0,1);
- стоимость чистых активов заемщика [6].
Основным критерием кредитоспособности клиента является его финансовое состояние, а анализ финансового состояния осуществляется по таким направлениям как:
- финансовые результаты;
- ликвидность;
- рыночная позиция;
- движение денежных потоков, прогноз на срок кредитования.
Результатом анализа является определение клиента в одну из групп: очень хорошее, хорошее, среднее, плохое среднее, плохое. Самым главными недостатками этого метода считается отсутствие определенных критериев классификации факторов деятельности предприятия, отсутствие весов показателей, границ значений финансовых коэффициентов.
Анализируя отечественную практику, можно увидеть, что организация кредитного процесса не выделяется глубиной, при анализе клиента, как правило, превышает поверхностный анализ его кредитоспособности, часто ориентируются на слова заемщика, оценивают потенциальные пути выхода его из кризисной обстановки.