Совершенствования системы риск-менеджмента предприятия

Введение

Риск как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно  сопровождает все направления и  сферы деятельности любой организации, функционирующей в рыночных условиях.

Риск непосредственным образом  связан с управлением и находится  в прямой зависимости от эффективности  и обоснованности принимаемых управленческих решений. Ни один руководитель в процессе своей деятельности не в состоянии  полностью устранить риск. Это  происходит потому, что реальная ситуация практически никогда полностью  не соответствует запланированным  или заданным параметрам. Поэтому  любой менеджер или предприниматель  всегда вынужден идти на определенный риск, начиная то или иное дело.

Как известно, конкурентоспособность  предприятия выражается в его возможности успешно функционировать и развиваться на определённом рынке. В связи с этим для эффективного управления предприятием и постоянного поддержания его конкурентоспособности на достаточном уровне необходимо осуществлять непрерывный мониторинг и учёт многообразных внешних и внутренних факторов, влияющих на положение предприятия в конкурентной рыночной среде. При этом специфика внешних и внутренних рискообразующих факторов заключается в том, что последними предприятие может активно манипулировать в определённых границах, в то время как, внешние рискообразующие факторы оно вынуждено принимать такими, как есть. В соответствии с этим в риск-менеджменте существуют различные подходы к управлению внешними и внутренними источниками риска.

Возможность непосредственного  активного воздействия предприятия  на внутренние рискообразующие факторы  даёт ему неоспоримый шанс позитивно влиять на эффективность своей деятельности, а, следовательно, и укреплять свои конкурентный позиции. Таким образом, немаловажным условием выживания предприятия в острой конкурентной борьбе является умение и способность его менеджмента построить грамотную и эффективную политику в области управления рисками. 1

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное  внимание вопросам управления рисками  в российской экономике, где факторы  экономической нестабильности и  без того усложняют эффективное  управление предприятиями, проблемам  анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется  явно недостаточное внимание.

Актуальность выбранной темы обусловлена необходимостью изучения вопроса управления рисками, который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы в России. Выход из этой ситуации возможен только в случае разработки на предприятии определенной позиции по оценке рисков, обеспечивая высокую прибыльность деятельности.

Создать такую организацию  без проведения исследований невозможно.

Предметом исследования является организация риск-менеджмента на предприятии.

Объектом исследования является ОАО «Самараэнерго».

Основная цель курсовой работы это исследование организации риск-менеджмента предприятия, а так же разработка своевременного и оперативного совершенствования системы риск-менеджмента предприятия и предложение мероприятий по управлению рисками.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

  • исследовать теоретические аспекты риск-менеджмента;
  • определить сущность и разнообразие рисков и способы управления ими.
  • выявить основные закономерности и проблемы;
  • провести анализ и дать оценку рискам предприятия на основе показателей финансовой отчетности и предложить мероприятия для управления рисками и совершенствования системы риск-менеджмента на предприятии.

Для решения вышеперечисленных  задач была использована материально-техническая  база ОАО «Самараэнерго».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические аспекты  риск-менеджмента

1.1 Виды рисков  и управление ими в риск-менеджменте

Под риском следует понимать следствие  действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность  получения неопределенных результатов  различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную  деятельность предприятия.

Из данного определения  можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия "риск".

1. Возможность отклонения  от предполагаемой цели, ради  которой осуществлялась выбранная  альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).2

2. Вероятность достижения  желаемого результата.

3. Отсутствие уверенности  в достижении поставленной цели.

4. Возможность материальных, нравственных  и других потерь, связанных с  осуществлением выбранной в условиях  неопределенности альтернативы

Принятие проекта связанного с риском предполагает выявление  и сопоставление возможных потерь и доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то он преимущественно кончается  неудачей и сопровождается определенными  потерями. Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники  его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.

Основными чертами риска  являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных  действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых  перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или  нескольких возможных вариантов  решений, направлений, действий. Если возможность  выбора отсутствует, то не возникает  рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно  связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме  проявления и по содержанию. Предпринимательская  деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества  переменных, контрагентов, лиц, поведение  которых не всегда можно предсказать  с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные причины неопределенности (риска).

По источнику возникновения  риск квалифицируется как хозяйственная  деятельность, связанная с личностью  человека и обусловленная природными факторами.

По причине возникновения  риск выступает как следствие, он вызван неопределенностью будущего.

Основными причинами неопределенности являются:

I. Спонтанность природных  процессов и явлений, стихийные  бедствия (землетрясения, ураганы,  наводнения, засуха, мороз, гололед).

II. Случайность. Когда  в сходных условиях одно и  то же событие происходит неодинаково  в результате многих социально-экономических  и технологических процессов.

III. Наличие противоборствующих  тенденций, столкновение интересов.  Это военные действия, межнациональные  конфликты.

IV. Вероятностный характер  НТП. Практически невозможно определить  конкретные последствия тех или  иных научных открытий, технических  изобретений.

V. Неполнота, недостаточность  информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит  к ограниченности человека в  сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой  информации.

VI. Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов  при принятии и реализации  решений; невозможность однозначного  познания объекта при сложившихся  уровне и методах научного  познания; ограниченность сознательной  деятельности человека, существующие  различия в социально-психологических  установках, оценках, поведении.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и  критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие  понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации  рисков, являются:

время возникновения;

основные факторы возникновения;

характер учета;

характер последствий;

сфера возникновения и  другие.

По времени возникновения  риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения  риски подразделяются на:

Политические риски - это  риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую  деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).3

Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные  неблагоприятными изменениями в  экономике предприятия или в  экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором  сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета  риски делятся на:

К внешним рискам относятся  риски, непосредственно не связанные  с деятельностью предприятия  или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный  и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень  внешних рисков влияет очень большое  количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним рискам относятся  риски, обусловленные деятельностью  самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая  активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой  стратегии, политики и тактики и  др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий  риски подразделяются на:

Чистые риски (иногда их еще  называют простые или статические) характеризуются тем, что они  практически всегда несут в себе потери для предпринимательской  деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и  др.

Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или  коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как  потери, так и дополнительную прибыль  для предпринимателя по отношению  к ожидаемому результату. Причинами  спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение  курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере  возникновения, в основу которой  положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В  соответствии со сферами предпринимательской  деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой  риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих  планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов  производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней  среды, а также неадекватного  использования новой техники  и технологий, основных и оборотных  средств, сырья, рабочего времени. Среди  наиболее важных причин возникновения  производственного риска можно  отметить: снижение предполагаемых объемов  производства, рост материальных и/или  других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск - это  риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных  или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска  являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры  или других обстоятельств, повышение  закупочной цены товаров, потери товаров  в процессе обращения, повышения  издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с  возможностью невыполнения фирмой своих  финансовых обязательств. Основными  причинами финансового риска  являются: обесценивание инвестиционно-финансового  портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями  страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое  возмещение (страховую сумму). Результатом  риска являются убытки, вызванные  неэффективной страховой деятельностью  как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих  этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными  причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые  тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

Организационные риски - это  риски, связанные с ошибками менеджмента  компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо  разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью  экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.4

Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства  в полной мере в срок. Эти риски  существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке  ценных бумаг

Юридические риски - это риски  потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии  не выполнять условия договора и  пр.5

Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения  аварий, пожаров, поломок; риск нарушения  функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных  классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

Допустимый риск - это  риск решения, в результате неосуществления  которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская  деятельность сохраняет свою экономическую  целесообразность, т.е. потери имеют  место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают  ожидаемую прибыль и, в крайнем  случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию  предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный  с прямой опасностью для жизни  людей или возникновением экологических  катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке  недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Управление рисками - это  процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных  и минимизацию отрицательных  последствий наступления рисковых событий.

Процесс управления рисками  проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

1. Планирование управления  рисками - выбор подходов и  планирование деятельности по  управлению рисками проекта.

2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять  на проект, и документирование  их характеристик.

3. Качественная оценка  рисков - качественный анализ рисков  и условий их возникновения  с целью определения их влияния  на успех проекта.6

4. Количественная оценка - количественный анализ вероятности  возникновения и влияния последствий  рисков на проект.

5. Планирование реагирования  на риски - определение процедур  и методов по ослаблению отрицательных  последствий рисковых событий  и использованию возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль  рисков - мониторинг рисков, определение  остающихся рисков, выполнение плана  управления рисками проекта и  оценка эффективности действий  по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют  друг с другом, а также с другими  процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте.

Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия  и система контроля.

Система управления рисками  предполагает всесторонний анализ совокупности имеющихся рисков, их идентификацию, оценку и выработку механизмов контроля. Требование системного подхода предполагает максимальный охват всех видов риска.

1.2 Сущность риск-менеджмента

Риск-менеджмент представляет систему  управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и  включает стратегию и тактику  управленческих действий.

Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии.

Тактика - практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой  подсистемы - объекта управления и  управляющей подсистемы - субъекта управления. Объектом управления в  риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические  отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем  и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.

Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных  вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта  управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом  и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование  информации. Приобретение надежной и  достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку  оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение  состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д.

В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного  страхового случая, события, о наличии  и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов и т.п.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции.

Различают следующие функции риск-менеджмента:

  • объекта управления, куда относится организация разрешения риска;
  • рисковых вложений капитала;
  • работ по снижению величины риска; процесса страхования рисков;
  • экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;
  • субъекта управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Прогнозирование представляет собой  разработку на перспективу изменений  финансового состояния объекта  в целом и его различных  частей. Прогнозирование - это предвидение  определенных событий.

Организация - объединение людей, совместно  реализующих программу рискового  вложения капитала на основе определенных правил и процедур.

Регулирование - воздействие на объект управления, посредством которого достигается  состояние устойчивости этого объекта  в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Координация - обеспечение согласованности  работы всех звеньев системы управления риском.

Стимулирование - побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к  заинтересованности в результатах  своего труда. Наконец, контроль - это  проверка организации работы по снижению степени риска.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера  и инсайт. Интуиция представляет собой  способность непосредственно, как  бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Инсайт - сознание решения конкретной проблемы. В момент инсайта решение осознается ясно, однако эта отчетливость часто носит кратковременный характер. Поэтому необходима сознательная фиксация решения.7

В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая  представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это способы решения  особо сложных задач. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска:

  • Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
  • Всегда надо думать о последствиях риска.
  • Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
  • Нельзя рисковать многим ради малого.
  • При наличии сомнения принимаются отрицательные решения.
  • Нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, что есть и другие варианты.

Неотъемлемым элементом риск-менеджмента  является организация мероприятий  по выполнению намеченной программы, то есть определение отдельных видов  мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и  т.д. Важным этапом организации риск-менеджмента  являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового решения.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий  аппарат управления, скажем, отдел  рисковых вложений капитала, который  должен осуществлять следующие функции:

  • проводить венчурные и портфельные инвестиции, то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;
  • разрабатывать программу рисковой инвестиционной деятельности;
  • собирать, анализировать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке;
  • определить степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления;
  • разрабатывать программу рисковых решений и организовывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;
  • осуществлять страховую деятельность, заключать договоры страхования и перестрахования, проводить страховые и перестраховочные операции;
  • разрабатывать условия страхования и перестрахования, устанавливать размеры тарифных ставок по страховым операциям;
  • выдавать гарантию по поручительству российских и иностранных компаний, производить возмещение убытков за их счет, поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;
  • вести соответствующую бухгалтерскую, статистическую и оперативную отчетность по рисковым вложениям капитала.

Стратегия риск-менеджмента - это искусство  управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов  его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых принимаются  рисковые решения и способы выбора их варианта.

В стратегии риск-менеджмента применяются  следующие правила:

  • максимум выигрыша,
  • оптимальная вероятность результата,
  • оптимальная колеблемость результата,
  • оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума  выигрыша заключается в том, что  из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.