Совокупность факторов обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"Уральский федеральный  университет 

имени первого Президента России Б.Н.Ельцина"

                                                                                                        Оценка ___________

                                                      Курсовой проект

                               по дисциплине: «Антикризисное управление  ».

    Тема : «Совокупность факторов обеспечивающих финансовую устойчивость 

     предприятия».        

Руководитель:                                                                           Понемасов А.Д.

Студент:                                                                                    Бабикова Н.С.

Группа:                                                                                     ЭУЗ –  590905С- ир

                                                               Ирбит

                                                               2013

Оглавление:

Введение…………………………………………………………………………….…..3

1.Причины возникновения  финансовой неустойчивости предприятия…………….5

2.Совокупность  внешних факторов порождающих  финансовую неустойчивость предприятия. ………………………………………………………………………..…10

3.Инновации,  как фактор обеспечивающий финансовую  устойчивость…………..13

4.Маркетинговое  исследование при реализации  производственных программ…..14

5.Конкурентноспособность,как  фактор обеспечивающий финансовую устойчивость предприятий……………………………………………………………………………26

Заключение………………………………………………..……………………………36

Список литературы……………………………………………………………………..38

Введение.

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы. Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения  финансовой устойчивости организации  является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции  или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой  для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым. Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия. Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель курсовой работы – изучение совокупности факторов обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия. При написании курсовой работы были поставлены следующие задачи:

- Установить причины возникновения финансовой неустойчивости предприятия

- Изучить совокупность  внешних факторов порождающих  финансовую неустойчивость.

- Рассмотреть инновации  ,как фактор обеспечивающий финансовую  устойчивость

- Изучить действие  маркетингового исследования при реализации производственных программ

- А также рассмотреть  фактор конкурентоспособности ,обеспечивающий  финансовую устойчивость предприятия.

1.Причины  возникновения финансовой неустойчивости  предприятия.

В настоящее время  большая часть российских предприятий испытывает финансовые трудности. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства.

В соответствии с Федеральным  законом "О несостоятельности (банкротстве)" (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ), под  несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Внешними признаками несостоятельности является приостановление  его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Банкротство зарождается, если отсутствует постоянная аналитическая  работа, направленная на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Прогнозирование банкротства, как показывает зарубежный опыт, возможно за 1,5-2 года до появления очевидных признаков. В своем развитии банкротство проходит несколько стадий: скрытая стадия, стадия финансовой неустойчивости, явное банкротство.

На скрытой стадии начинается незаметное снижение "цены" предприятия по причине неблагоприятных  тенденций как внутри предприятия, так и во вне его. Анализ скрытой  стадии банкротства можно проводить, используя так называемые формулы "цены предприятия".

Снижение цены предприятия  может означать либо снижение его  прибыльности, либо увеличение средней  стоимости обязательств. Снижение прибыльности происходит под воздействием различных  причин - внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений. Большинство внешних причин являются проявлением общего ухудшения условий предпринимательства.

На стадии финансовой неустойчивости начинаются трудности  с наличностью, появляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.

На третьей стадии предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство  становится юридически очевидным. Банкротство  проявляется как несбалансированность денежных потоков. Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема возрастает конкуренция, а при спаде падают темпы роста.Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.

На этапе финансовой неустойчивости появляются внешние признаки надвигающегося кризиса. Происходят задержки платежей, нарушение условий договоров, трудности с наличностью, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются в норму.

Прежде всего, с точки  зрения финансового анализа эта стадия дает о себе знать через показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Здесь применяется анализ ликвидности структуры баланса, определение коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.

На данном этапе нежелательным  являются резкие изменения любых  стадий баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:

- резкое уменьшение денежных средств на счетах;

- увеличение дебиторской  задолженности (резкое снижение  также говорит о затруднениях  со сбытом, если сопровождается  ростом запасов готовой продукции);

- старение дебиторской  задолженности; 

разбалансирование дебиторской и  кредиторской задолженности (резкое снижение, при наличии денег на счетах, также говорит о снижении объемов деятельности);

- снижение объемов  продаж.

Неблагоприятным может  оказаться и резкое увеличение объемов  продаж, т.к. в этом случае банкротство  может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат. Кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия.

При анализе работы предприятия тревогу также должны вызывать:

- задержки с предоставлением  отчетности;

- конфликты на предприятии,  увольнение кого-либо из руководства,  резкое увеличение числа принимаемых  решений.

Повышенного внимания требуют  предприятия, испытывающие бурный рост активности. Они могут стать банкротами из-за ошибочных расчетов эффектности, разбалансированности долгов.На стадии финансовой неустойчивости руководство часто прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды, увеличивать заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения инвесторов. При ухудшении финансовой ситуации руководители не редко становятся склонны к незаконным действиям.

Возникновение финансовых проблем предприятий, а именно финансовой неустойчивости обусловлено рядом причин. Данные причины можно разделить на две основные группы: внешние (не зависящие от деятельности предприятия) и внутренние (зависящие от деятельности предприятия).

К внешним причинам возникновения  финансовой неустойчивости можно отнести:

1) Социально-экономические причины:

- р- нестабильность  налоговой системы;

- нестабильность регулирующего  законодательства;

- снижение уровня реальных  доходов населения;

- рост безработицы.

2) Рыночные причины:

- снижение емкости  внутреннего рынка;

- усиление монополизма на рынке;

- нестабильность валютного  рынка;

- рост предложения  товаров-субститутов.

3) Прочие внешние причины:

- политическая нестабильность;

- стихийные бедствия;

- ухудшение криминогенной  ситуации.

К внутренним причинам возникновения  финансовой неустойчивости предприятий относятся:

1) Управленческие причины:

- неэффективный финансовый  менеджмент;

- плохое управление  издержками производства;

- отсутствие гибкости  в управлении;

- высокий уровень коммерческого  риска;

- недостаточное знание  конъюнктуры рынка.

- недостаточно качественная  система бухгалтерского учета  и отчетности

Производственные причины:

- необеспеченность единства  предприятия как имущественного  комплекса;

- устаревшие и изношенные  основные фонды;

- низкая производительность  труда;

- высокие энергозатраты;

- перегруженность объектами  социальной сферы.

Рыночные причины:

- низкая конкурентоспособность  продукции;

- зависимость от ограниченного  круга поставщиков и покупателей.

Конечно, все вышеперечисленные  причины могут лежать в основе финансовой неустойчивости предприятия, но большее влияние на финансовое состояние оказывают управленческие причины. Иными словами, если управление финансами предприятия плохо организовано, диагностика состояния проводится не своевременно, а при возникновении каких либо финансовых трудностей не предпринимаются соответствующие меры, возникает финансовая неустойчивость и как следствие банкротство.

Поэтому, чтобы не допустить  появления финансовой неустойчивости нужно постоянно оценивать финансовое состояние предприятия, и на основе полученных данных разрабатывать направления его улучшения.

2.Совокупность  внешних факторов порождающих  финансовую неустойчивость предприятия.

Банкротство организации - это результат негативного влияния  разнообразных внешних и внутренних фактором развития организации в рыночных условиях. Мировая практика банкротства показала, что угроза финансовой нестабильности и организаций возникает в среднем на 25-30% из-за внешних факторов и на 70-75% из-за внутренних, связанных с неумелым, нерациональным управлением. При этом в развитых зарубежных странах ли соотношения имеют следующие значения: внешние факторы составляют 10-15%, внутренние - 85-90%, в России внешние и внутренние факторы составляют примерно по 50%.

Если организации  практически не могут или слабо влияют на негативные воздействия внешней среды, то влияние внутренних факторов является результатом управленческих решений администрации организации.

Следует иметь  в виду, что анализ и принятие решений по устранению или уменьшению воздействия внутренних факторов необходимо производить с обязательным учетом влияния условий внешней среды на деятельность организации. В зависимости от действенности влияния тех или иных факторов на ухудшение финансовой состоятельности организации определяются конкретные причины кризисного состояния организации, процедуры финансового оздоровления и меры выхода из возникшего кризиса.

В числе факторов внешней среды рекомендуется  выделить такие группы, как:

. Общеэкономические,  которые определяют влияние состояния  экономики страны.

. Государственные,  т. е. факторы, определяющие, как  влияет государство, его правовая, налоговая и другие системы  на деятельность организации.

. Рыночные (влияние  факторов рынка).

. Прочие.

К факторам внутренней среды развития организации рекомендуется отнести следующие группы:

.Операционные (производственные и управленческие).

.Финансовые (результат  нерациональной финансовой политики).

.Инвестиционные, связанные с неэффективной инвестиционной  политикой организации.

.Прочие.

Источниками информационного обеспечения для определения значений изменения внешних факторов являются периодическая печать, информационные финансовые сборники, экономические журналы.

Источниками информационного  обеспечения для определения  значений влияния внутренних факторов служат анализ и учет производственно-хозяйственной деятельности, управленческий учет и налоговый учет.

Вышеприведенные внешние и внутренние факторы  при их изменении в худшую сторону  будут негативно влиять на результаты коммерческой и производственной деятельности организаций, а при их изменении в лучшую сторону положительно скажутся на результатах коммерческой и производственной деятельности организаций.

В реальных ситуациях  внешние и внутренние факторы  влияют на деятельность организации  разно направленно. Необходимо учитывать их влияние при проведении финансового анализа и разработке мер по предупреждению наступления кризисного состояния организации, а в случае все же его возникновения - по выходу из него и восстановлению нормального функционирования организации.

Если обобщить все факторы, то в большинстве  случаев ухудшение финансового  положения организаций и их последующее  банкротство связано с:

неэффективной системой управления и некомпетентностью  высшего руководства;

слабым учетом изменений состояния рынка (спроса, конкурентов, ценовой политики и др.), производственного и финансового потенциала организации;

хищениями на высшем уровне управления;

неэкономичным и нетехнологичным  производством продукции.

Деятельность организации, ее эффективность и платежеспособность является отражением интересов различных групп людей, связанных с производственно-хозяйственной деятельностью организации и вовлеченных в той или иной мере в этот процесс.

Наиболее устойчивое, сильное  влияние на деятельность организации  независимо от формы собственности, оказывают интересы собственников и сотрудников организации, поставщиков и покупателей, кредиторов и конкурентов, государственных органов контроля и регулирования и др.

4.Инновации как фактор обеспечивающий финансовую устойчивость.

Во-первых, это расширение номенклатуры реализуемой продукции (услуг). Применительно к уже функционирующему предприятию расширение номенклатуры выпускаемой продукции возможно только по двум направлениям: за счет выпуска новой продукции или за счет совершенствования уже выпускаемой продукции либо оказываемой услуги. Очевидно, что как первое, так и второе направление, обеспечивающее расширение номенклатуры выпускаемой продукции (услуг), а в конечном счете ведущее к увеличению прибыли, напрямую связаны с инновационной деятельностью, так как совокупность работ, связанных с разработкой, освоением и улучшением уже производимой продукции по своей сути является инновационной деятельностью.

Во-вторых, максимизация цены, по которой реализуется продукция  или оказывается услуга. Очевидно, что возможность увеличения цены реализации продукта или услуги напрямую зависят от спроса и предложения продукции. Важнейшее значение здесь имеет следующее: действует ли предприятие в условиях конкурентной борьбы или занимает монопольное положение.

В-третьих, минимизация затрат на изготовление и реализацию единицы  продукции (услуги). Снижение затрат на изготовление и реализацию единицы  продукции или услуги возможно только двумя путями; либо за счет мобилизации  резервов уже используемой технологии, либо за счет освоения новой технологической цепи или новых элементов в старой технологической цепи. При этом имеется в виду как освоение новой техники, технологии, так и новых методов организации и управления производством и сбытом продукции. Пути максимизации прибыли предприятия за счет минимизации затрат на изготовление и реализацию единицы продукции (услуги) определяются эффективностью инновационной деятельности.

В-четвертых, максимизация объемов  реализации продукции или услуги. Здесь можно выделить два основополагающих направления: увеличение объемов реализации старой продукции (услуги) и новой. В свою очередь, увеличение объемов реализации старой продукции возможно за счет проведения комплекса маркетинговых мероприятий, направленных на стимулирование сбыта (реклама, лотереи, конкурсы, распродажа и т. д.), выход на новые рынки со старой (для данного предприятия) продукцией, а также за счет повышения потребительской привлекательности продукции. В данном случае под потребительской привлекательностью имеется в виду совокупность параметров продукции, отражающих ее способность удовлетворять как уже существующие, так и новые, в том числе скрытые (неосознанные) требования потребителей. В свою очередь, потребительская привлекательность включает этакие элементы, как цена продукции, качество и дополнительные функции продукции. Повышение потребительской привлекательности будет означать привлекательное с точки зрения потребителей изменение вышеозначенных элементов. Очевидно, что деятельность, вязанная с повышением качества выпускаемой продукции (услуги), а также придание ей новой функции, будет являться инновационной. В свою очередь, выпуск новой продукции является также результатом инновационной деятельности. Таким образом, увеличение объёмов реализации продукции или услуги также во многом достигается за счёт соответствующих инновационных преобразований.

4.Маркетинговые  исследования при реализации  производственных программ.

Производственная  программа — основной раздел перспективного и годового бизнес-плана развития предприятия. В производственной программе определяется объем продукции, которая будет изготовлена и выпущена, ее номенклатура, ассортимент, качество, — в натуральном и стоимостном выражениях.

Производственная программа отражает основные направления и задачи развития предприятия в плановом периоде, его производственно-хозяйственные связи с другими предприятиями, профиль и степень специализации и комбинирования производства.

Через производственную программу реализуется основная задача функционирования любого предприятия, которая состоит в производстве продукции и получении прибыли.

Производственная программа формируется  на основе маркетинговых исследований, которые предприятие должно вести в двух направлениях: поиск соответствующего сегмента рынка и оценка возможности выпуска продукции.

Основными показателями производственной программы предприятия являются номенклатура и ассортимент продукции.

Номенклатура продукции  — это приведенный в программе предприятия перечень различных изделий, который определяет направления производства и егоспециализацию.

Ассортимент продукции  — расширенный (по сравнению с номенклатурой) набор разновидностей продукции определенного наименования, различающихся технико-экономическими характеристиками (типоразмерами, качеством, внешним видом и т.д.).

Каждое предприятие выпускает  продукцию определенного ассортимента (номенклатуры) и определенной ассортиментной структуры.

С позиции производителей, чем уже  ассортимент, чем незатейливее ассортиментная структура производимой продукции, тем проще организация и технология производства, ниже производственные затраты и выше, при прочих равных условиях, рентабельность. Это относится и к обновлению ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции.

Потребитель же, наоборот, заинтересован в расширении ассортимента продукции и в его постоянном обновлении.

Оптимизированный ассортимент, оптимизированная структура выпускаемой  продукции — весьма сложные понятия; сложной является и задача — найти  оптимальные варианты ассортимента и структуры продукции.

Планирование выпуска  продукции — это систематическое  принятие решений по всем аспектам разработки и управления продукцией предприятия, включая создание торговой марки и упаковки. Хорошо структурированный план позволяет детально разработать соответствующие программы маркетинга, скоординировать совокупность товаров.

Программа (план) маркетинга — это оценочная характеристика тех средств, которые планируется использовать в производстве в течение определенного периода. Маркетинг начинается  потребителя и потребителем заканчивается. В рыночной экономике производственная программа предприятия должна ориентироваться на конечного потребителя и исходить из результатов маркетинговых исследований.

Отдел маркетинга предприятия проводит комплексное изучение рынков, их проблем и перспектив; изучает спрос товарного ассортимента, учитывает требования рынка и возможности предприятия; анализирует и прогнозирует экономическую конъюнктуру; рекламирует продукцию.

АНАЛИЗ СИТУАЦИИ

Эффективные стратегии  маркетинга построены на глубоком понимании  рыночного окружения бизнеса  и определенных характеристик рынка. Макросреда включает в себя политические, экономические и социальные тенденции, а также тенденции в технологии. Маркетологи стараются сосредотачиваться на тех тенденциях, которые оказывают воздействие на спрос.

Пример

• Демографические изменения
• Существенные изменения в структуре семьи
• Изменения, происходящие в нраственных и культурных ценностях общества

Главной задачей  маркетингового исследования является обеспечение информацией, которая  поможет обнаружить проблемы и возможности, а затем, если это необходимо, с  целью принятия оптимальных решений  изучить ситуацию на рынке, чтобы выбранная программа маркетинга реализовалась бы с наилучшими результатами.

Возможно, самый  простой подход исследования состоит  в том, чтобы систематизировать  информацию, которая уже была получена в ходе предшествующих исследований, из журнальных статей, а также из комментариев клиентов компании. Другой подход состоит в организации небольших групп клиентов, так называемых, фокус-групп, для обсуждения преимуществ использования того или иного продукта.

РАЗВИТИЕ СТРАТЕГИИ

На этой стадии необходимо сосредоточиться на решении трех важных вопросов. Маркетинговое исследование оказывает существенную помощь при поиске ответов на эти вопросы:м бизнесом стоит заняться? В частности, какие продукты или услуги можно и нужно предлагать? Какие технологии при этом используются? Какие рыночные сегменты необходимо выделить? Какие каналы товародвижения должны быть использованы? Ответы на эти вопросы имеют высокую значимость и определяют контекст всех последующих решений.

Какова конкурентоспособность  компаннка необходимо для получения ответов на три ключевых вопроса: Какие качественные характеристики продукта или услуги создают ценность для потребителя? Какие характеристики являются наиболее важными? Каковы позиции компании в конкуренции на рынке? Понимание конкурентоспособных преимуществ также требует детального знания возможностей, стратегий и намерений существующих и потенциальных конкурентов. При этом реализация маркетингового исследования помогает выявить собственные конкурентоспособные преимущества, и собрать детальную информацию по каждому конкуренту.

Каковы цели бизнеса? Целью бизнеса является желательный результат его функционирования, который может быть количественно  определен и проконтролирован. Обычно целями являются рост дохода, увеличение доли рынка, повышение рентабельности.

РАЗВИТИЕ ПРОГРАММЫ  МАРКЕТИНГА

Программы маркетинга обычно охватывают определенные задачи, такие как выпуск нового продукта или начало новой рекламной кампании. Программа действий обычно фокусируется на конкретную цель в поддержку одного элемента всей стратегии бизнеса. Это то, на что направлена основная часть текущего маркетингового исследования.

Развитие маркетинговой  программы представляет собой поиск  решений задач, которые были поставлены маркетинговым исследованием.

Решения о сегментации:

• какой сегмент должен быть целевым?
• какие выгоды являются наиболее важными для каждого сегмента?
• какая географическая территория должна быть охвачена?

Решения о продукте:

• какими потребительскими свойствами должен обладать продукт?
• как продукт должен быть упакован?
• какой тип упаковки предпочтителен для потребителей?

Решения о каналах  товародвижения:

• какие типы посредников могут быть использованы?
• какова будет наценка на товар?
• какое количество торговых точек будет использоваться?

Решения о рекламе и мероприятиях по стимулированию сбыта:

• какие обращения должны использоваться в рекламе?
• каков должен быть бюджет рекламы?
• какие мероприятия по стимулированию сбыта должны проводиться, и в какие сроки?

Решения по организации  личных продаж:

• какой тип потребителя наиболее предпочтителен?
• сколько потребуется коммерческих агентов для организации личных продаж?

Решения по ценообразованию:

• какой уровень цен необходимо установить?
• какой годовой объем продаж необходимо установить?
• какими должны быть ответные меры по отношению к изменениям цен конкурентов?