Современная денежная система России, особенности ее функционирования

     Введение

     Денежная  система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Правильно  действующая денежная система вливает  жизненную силу в круговорот доходов  и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной  резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

     В настоящие время перед нашим  государством стоит важная задача - построение рыночной экономики. Поэтому  именно  сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение: необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой во всех странах мира, свести инфляцию к минимуму (к мировым стандартам-2% в год).

     Тема  «Современная денежная система РФ, особенности ее функционирования»  выбрана именно потому, что проблема создания и обеспечения функционирования стабильно работающей денежной системы очень актуальна для России в настоящий момент и является очень интересной.

     Главным предметом изучения в работе является денежная система в целом. В работе даются определения таким понятиям как денежное обращение, денежная система,  денежная масса, законы денежного обращения,  также рассматриваются такие понятия как денежная реформа, девальвация, деноминация. Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы ответить на такой вопрос, как: «Что же представляет собой денежная система России и каковы ее особенности?» Задачи:  
выявить виды и элементы денежных систем, изучить особенности их построения,  рассмотреть понятие денежного оборота и платежной системы России.

     Глава 1. Денежная Система.

     1.1 Понятие денежной  системы.

      Денежная  система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

       Денежные  системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв. в период укрепления государственной  власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.

     Денежная  система состоит из следующих  элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно – кредитного регулирования. Национальная валюта, обладая  относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

      Введение  на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение  между рублем и золотом или  другими драгоценными металлами  не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России.

      Они являются единственным законным средством  платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

      Банкноты  и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

      После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100 и 500 руб., а также монеты достоинством 1, 2, 5 руб. и 1, 5, 10 и 50 коп.

      За  Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.

      Согласно  закону РФ «О денежной системе Российской Федерации» денежная  система  Российской  Федерации  включает в себя официальную  денежную единицу,  порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения.(гл. 1 п. 2). Расчеты   на   территории   Российской    Федерации осуществляются   в  валюте  Российской  Федерации,  за исключением случаев,   предусмотренных   законодательными   актами   Российской Федерации.

      Порядок и условия расчетов в иностранной  валюте на  территории

Российской  Федерации  определяются  Банком России в соответствии с законодательством  Российской Федерации. Платежи на  территории  Российской  Федерации  осуществляются в виде наличных или безналичных расчетов.

      Денежная  система Российской Федерации относится  сегодня к денежной системе рыночного  типа. В Российской Федерации официальной  денежной единицей (национальной валютой) является рубль. Официальное соотношение  между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории нашей страны принадлежит Центральному банку Российской Федерации.

      Основные  черты денежной системы РФ:

      - официальной денежной единицей  является рубль, состоящий из 100 коп. Официальное соотношение между рублем и золотом не устанавливается (со времени вступления РФ в МВФ в 1992 г.);

      - в обращении находятся кредитные  деньги, не разменные на золото: банкноты (билеты Банка России) и депозитные деньги, а также разменные монеты. Банкноты и монеты являются безусловным обязательством Банка России и обеспечиваются его активами;

      - выпуск наличных и безналичных  денег осуществляется Банком  России и коммерческими банками. БР выпускает банкноты и монеты, а коммерческие банки безналичные деньги (депозитные деньги). Выпуск денег происходит по следующим каналам: в порядке кредитования хозяйства, кредитования правительства, при покупке ценных бумаг и иностранной валюты;

      - как и во всех странах в  РФ налично-денежный оборот значительно  меньше безналичного (на наличные  деньги приходится 31% всей денежной  массы – агрегат М2). Однако  доля наличных остается в РФ  намного выше, чем в экономически  развитых странах, где она составляет 10-20%;

      - как и для других стран для  России характерна хроническая  инфляция. В Основных направлениях  единой государственной денежно-кредитной  политики на 2008 год поставлена  задача снизить инфляцию до 6 –  7% в 2008 г. и до 5,5 –6,5% в 2009 г, до 5 – 6% в 2010 г.. Многофакторный характер инфляции обусловил наличие двух ее видов: инфляции спроса и инфляции издержек;

     - как и в других странах в  РФ осуществляется государственное  регулирование денежного оборота.  Оно осуществляется от имени  государства Банком России в процессе реализации денежно-кредитной политики. Ее основные инструменты: изменение ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке (с государственными облигациями и облигациями Банка России), валютная интервенция. [4, с.89]

       Таким образом, денежная система представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Виды денежных  систем

     В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:

- система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги могут быть разменяны на золото;

-   система обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

      В зависимости от металла, который  в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

      Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

      Известны  три разновидности биметаллизма.

      1. Система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно.

      2. Система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.

      3. Система «хромающей » валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

      При системе параллельной валюты соотношение  между золотыми и серебряными  монетами устанавливается стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.

      При системе «хромающей»  валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

      При системе двойной валюты государство фиксирует определенное соотношение между двумя металлами.

      Однако  биметаллистическая денежная система  не соответствовала потребностям развитого  капиталистического хозяйства, так  как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценивания золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника-Грешема: «плохие деньги вытесняют из отношения хорошие».

      Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму.

 Еще  одним видом денежных систем  является монометаллизм. Монометаллизм  — денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размены на золото или серебро.

       Серебряный  монометаллизм существовал в  России в 1843—1852 гг., в Индии—   в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. В царской России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839—1843 гг. Денежной единицей стал серебряный рубль с содержанием в 4 золотника 21 доли чистого серебра. Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро. Однако эта реформа в условиях разлагающегося крепостничества при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могла на длительный период существенно упорядочить денежное обращение. Крымская война 1853—1856 гг. потребовала большой дополнительной эмиссии кредитных денег, и они

фактически  превратились в бумажные деньги. 

       Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как  тип денежной системы сложился в  Великобритании в конце ХVIII в. и был законодательно закреплен в 1816г. В большинстве других государств он был введен в последней трети XIX в.: в Германии—  в   1871—1873 гг.,   в   Швеции,   Норвегии  и Дании -  в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900г.  

       В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различаются  три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый  стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт. [5, с. 73] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Принципы построения  и элементы денежной системы.

       Любая денежная система имеет определенные принципы построения.

Говоря  о построении денежной системы рыночного  типа необходимо указать следующие  принципы:

- Принцип централизованного управления денежной системой.

- Принцип прогнозного планирования денежного оборота.

- Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота.

- Принцип кредитного характера денежной эмиссии.

- Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.

- Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны.

- Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.

- Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

- Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

- Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

      Принципы  построения денежной системы отражаются в элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них.

      Как и любая другая система, Денежная система состоит из определенных элементов. К основным элементам  денежной системы относятся: денежная единица, масштаб цен, денежные знаки, эмиссионная система, а также денежное регулирование. Теперь рассмотрим все элементы более подробно.

       Денежная  единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам,  английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

       Масштаб цен — это средство выражения  стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар — металл — выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.

       Виды  денежных знаков. В настоящее время  ни в одной стране нет системы  металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

       Банкноты (банковские билеты) — это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк  при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929—1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.

       Банкноты  выпускаются строго определенного  достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании — 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России —10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей.

       Казначейские  билеты — бумажные деньги, выпускаемые непосредственно  государственным казначейством — министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

       Разменная монета — слиток металла, имеющий  установленные законом весовое  содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

Эмиссионная система. Согласно одной точке зрения, денежная эмиссия – это главным  образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов. В этом  определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательств центрального банка.  Другая точка зрения, представленная в экономической литературе, исходит из того, что выпуск денег в обращение каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. [6, с. 30]

       Разные  экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.

       Эмиссионные операции (операции по выпуску и  изъятию денег из обращения) в  государствах исторически осуществляли:

- центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

- казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

       В настоящее время эмиссию неразменных  на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные  банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты — даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

       Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере, безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия – это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах коммерческих банков в Банке России. 

       Денежное  регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

       Во  многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

       Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом  в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат М2- Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

       Таким образом, можно выделить основные  тенденции развития современной системы:

1. Из  денежного оборота в качестве  платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. Из  денежного оборота вытесняются  бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).

3. С  дальнейшим усилением интернационализации  хозяйственной жизни, развитием  компьютеризации национальные деньги  все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ. евро).

4. В  денежном обороте все большая  роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декри-минализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д. [6, с. 121] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ денежной  системы Российской  Федерации

2.1. Общие показатели  функционирования  денежной системы в Российской Федерации 

     В результате взвешенной денежно-кредитной  политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились  золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний  обменного курса.

      Данная  структура работы определила основные источники для ее написания, среди них  Конституция РФ и федеральные законы «О банках и банковской деятельности», монографические данные опубликованные по заказу Центрального банка - Квартальный обзор инфляции и Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году, учебники и учебные пособия по Банковскому делу, Экономике под ред. Архипова и прочие источники литературы.

     По  итогам 2008 года темп прироста ВВП составил 8,1%, потребительские цены возросли на 11,9%, базовая инфляция составила 11,0%.

     Банк  России в 2008 году продолжил применение режима управляемого плавающего валютного  курса. Ограничивая волатильность  курса рубля, Банк России не препятствовал  складывающейся тенденции к укреплению национальной валюты, а лишь сдерживал темпы этого укрепления в целях обеспечения баланса между динамикой инфляции и поддержанием сложившихся темпов экономического роста.

     Коэффициент монетизации экономики (по денежному  агрегату) увеличился с 26,1 до 32,2%. Формирование денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования в 2008 году в условиях масштабных притоков/оттоков капитала в значительной степени обусловливалось действиями Банка России в рамках выбранного режима валютного курса. В целях ограничения инфляционного влияния избыточного увеличения денежного предложения Банк России и Правительство Российской Федерации предпринимали меры по абсорбированию ликвидности, существенная часть которой, так же как и в предыдущие три года, была стерилизована через механизм Стабилизационного фонда. В то же время во второй половине 2007 года ухудшение условий заимствования на внешних рынках резко повысило спрос со стороны кредитных организаций на операции рефинансирования Банка России, объем которых существенно возрос. Наиболее значительные объемы валютных интервенций осуществлялись Банком России на внутреннем валютном рынке во II квартале отчетного года. В результате годовые темпы прироста денежного агрегата к 1.06.2008 достигли почти 60%. Август и сентябрь характеризовались чистым вывозом капитала частного сектора и значительным сокращением в связи с этим объемов валютных интервенций.

     Наибольший  вклад в прирост денежной массы  в 2008 году приходился на наличные деньги в обращении и депозиты «до  востребования». Годовые темпы прироста суммарного объема этих денежных средств на протяжении большей части отчетного года были заметно выше, чем годом ранее. При этом в 2008 году особенно быстро продолжали расти депозиты «до востребования», формирующиеся в основном за счет средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций. Рост наличных денег в отчетном году в значительной степени был обусловлен продолжающимся увеличением денежных доходов населения и сокращением в целом спроса населения на наличную иностранную валюту. [10]

1. Доля наличных денег в структуре денежной массы на 1.01.2008 составила 27,9% и была ниже, чем на аналогичную дату годом ранее (31,0%). В 2008 году наметилась смена тенденции устойчивого повышения годовых темпов прироста срочных рублевых депозитов, основную часть которых (68'80%) формируют срочные вклады населения. На протяжении двух предшествующих лет темпы прироста этих вкладов устойчиво возрастали, увеличивая долю срочных рублевых депозитов физических лиц в структуре использования денежных доходов населения. В 2009 году темпы прироста срочных рублевых депозитов физических лиц стали замедляться и составили в целом за год 39,9% против 48,8% годом ранее. Одной из причин такой динамики стал перевод средств с рублевых на валютные вклады, что подтверждается ускорением в несколько раз в отчетном году по сравнению с 2006 годом темпов прироста депозитов населения в иностранной валюте. Одним из факторов, обусловивших этот процесс, было снижение на протяжении 2009 года ставок по рублевым депозитам сроком свыше 1 года, которые в последние годы занимали наибольший удельный вес в структуре депозитов физических лиц. Кроме того, ускорение инфляции во второй половине 2009 года, снизившее привлекательность сбережений, в определенной степени также повлияло на замедление роста рублевых вкладов физических лиц. [11]

Применение  инструментов денежно-кредитной политики было направлено на сдерживание инфляционного  давления в условиях рекордного притока  иностранного капитала, а также ограничение  негативного влияния международного кризиса ликвидности на внутренний денежный рынок.

     В 2009 году при осуществлении регулирования  денежного предложения Банк России использовал инструменты по стерилизации и предоставлению денежных средств  кредитным организациям, включая  как операции на открытом рынке, так и инструменты постоянного действия. Применение инструментов денежно-кредитной политики было направлено на сдерживание инфляционного давления в условиях рекордного притока иностранного капитала, а также ограничение негативного влияния международного кризиса ликвидности на внутренний денежный рынок. Соответственно, необходимость применения инструментов предоставления и абсорбирования денежных средств в отдельные периоды года определялась стремлением обеспечить баланс в решении указанных задач. При этом недостаточный уровень развития межбанковского рынка и его сегментированность предопределяли в отдельные периоды формирование спроса кредитных организаций одновременно на инструменты рефинансирования и абсорбирования ликвидности.