Современная денежная система зарубежных стран

                        ПЛАН РЕФЕРАТА

ВВЕДЕНИЕ…...…………………………………………………………………...3

1 ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА4

1.1 Понятие денежной  системы и ее типы4

     1.2 Элементы денежной системы6

2 СОВРЕМЕННАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН…….11

2.1 Денежная система  США….11

    2.2 Денежная  система Великобритании….15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….20

БИБИЛИОГРАФИЧЕСКИЙ  СПИСОК………………………………………...21

                                                     ВВЕДЕНИЕ 

     Деньги являются важнейшим атрибутом рыночной экономики. От того, как функционирует денежная система, во многом зависит стабильность экономического развития страны. Изучение природы и основных функций денег, процесса эволюции денежных систем, организации и развития денежного обращения, причин, последствий и методов борьбы с инфляцией необходимо для последующего анализа особенностей функционирования всей финансовой системы. 
     Необходимость денег вызвана товарным производством. Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих его необходимость и, следовательно, необходимость денег  во всех экономических формациях. 
     Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства.  
     Основные этапы развития денег: первый этап - появление денег с выполнением их функций случайными товарами; второй этап - закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самым продолжительным); третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам; и последний четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.

                                    1 ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

              1.1 Понятие денежной системы и её типы

     Денежная система -  это форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. Она сформировалась в XVI-XVII вв. одновременно с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, централизованного государства и денежного рынка. Развитие товарно-денежных отношений и капиталистического производства оказывало непосредственное воздействие на денежную систему государства.

    В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов, которые в свою очередь делятся на виды денежных систем (Рисунок 1).

                              Рисунок 1 -  Типы и виды денежных систем 

     1. Система металлического обращения базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а находящиеся в обращении банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.

      2. Система бумажно-кредитного обращения – действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги.

     При системе металлического обращения выделяются два вида металлических систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла было принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

    Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента была закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в XVI-XVIII вв., а в ряде Западной Европы действовала и в XIX в.

    Разновидности биметаллизма:

    1. Система параллельной валюты. Соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла.

   2. Система двойной валюты. Соотношение между металлами фиксировалось государством.

   3. Система «хромающей» валюты. Обращение золотых и серебряных монет осуществлялось не на равных основаниях, так как чеканка монет из серебра производилась  в закрытом порядке, делая при этом знаками золота.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента  вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, осуществляющего измерение стоимости  всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменения стоимости  одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

    Монометаллизм – денежная система,  при которой один металл (серебро  или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют  монеты из одного благородного  металла и знаки стоимости,  разменные монеты. Серебряный монометаллизм   существовал в России (1834-1852 гг.), Китае (до 1935 г.). В большинстве  развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменились золотым монометаллизмом.  В России золотое обращение стало действовать с 1897 г.

   Различают три разновидности  золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный  стандарты.

   Золотомонетный стандарт соответствует  периоду свободной конкуренции  и развития производства, кредитной  системы и торговли. Он характеризовался  золотым обращением, свободной чеканкой  монет, беспрепятственным обменом  банкнот на золото, не запрещенным  движением золота внутри государства  и между странами. Закон денежного  обращения действовал автоматически.  Этот стандарт требовал золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая больших военных затрат, вызвала рост дефицита бюджета воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

    После окончания первой мировой  войны вводится урезанные формы  золотого монометаллизма: золотослитковый  стандарт (Великобритания, Франция), при котором банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный стандарт (Германия, Австралия, Дания, Норвегия и др.), при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги.

    Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром станицы.

    Современная рыночная экономика  способствует проникновению капиталов  одних развитых государств в  национальное хозяйство других, нередко стран-партнеров или стран-конкурентов.  При этом тесные экономические  связи постепенно становятся  как бы составными элементами  общей хозяйственной системы,  усиливают взаимозависимость различных  отраслей хозяйства.  В этот  интеграционный процесс вовлекаются  и национальные денежно-кредитные  системы государств. Влияние мировых  интеграционных процессов на  трансформацию национальных денежных  систем наиболее ярко проявляется  в Европе, в частности в Европейском  Союзе (ЕС). 
 

                                 1.2 Элементы денежной системы 

   Как и любая система, денежная  система состоит из ряда элементов.  Выделяются следующие элементы  денежной системы:

   название денежной единицы как  единицы денежного счета, необходимого  для выражения цены товара;

   масштаб цен;

   виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и  являющихся законным платежным  средством;

   порядок эмиссии и характер  обеспечения денежных знаков, выпущенных  в обращение;

   методы регулирования денежного  обращения.

  Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.  Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части.  В большинстве  стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

    Наименование денежной единицы складывается исторически. Однако в некоторых случаях (например, в период революции) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон, который стал императором Наполеоном I, было установлено такое наименование денежной единицы, как «наполендор». В России в период с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной системы: «рубль» и «червонец».

   Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар – металл – выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.

    Первоначальное весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, что даже нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепенно обособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т.е. с уменьшением веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпринималось государством в условиях металлического денежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), их снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).

  С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. И наконец, в результате валютной реформы 1976-1978 гг. (на основе Ямайкского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредство цены.

  Виды  денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

   Банкноты (банковские билеты) – это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учетному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился сводный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях на в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.

  Банкноты  выпускаются строго определенного  достоинства: в США обращаются  банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании – 1, 5, 10, 20 и  50 фунтов стерлингов, в России  – 5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. С 1 января 2002 г. введена в обращение наличная  единая европейская валюта евро  достоинством 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро.

  Казначейские  билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством – министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

   Разменная монета – слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

    Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

    Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.

    Эмиссионные операции (операции  по выпуску и изъятию денег  из обращения) в государствах  исторически осуществляли:

    центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

    казначейство (министерство финансов  или другой аналогичный исполнительный  орган), выпускающее мелкокупюрные  бумажно- денежные знаки (казначейские  билеты и монеты, изготовленные  из дешевых видов металла).

   В настоящее время эмиссию  неразменных на золото денежных  знаков независимо от их вида  осуществляют эмиссионные банки,  которые организуют денежное  обращение в стране и отвечают  за его состояние. Поэтому нет  четкой грани между кредитными  и бумажными деньгами. И те  и другие являются обязательными  покупательными и платежными  средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

    Эмиссия банковских билетов осуществляется  эмиссионным банком страны в  процессе кредитования коммерческих  банков государства; в процессе  операций, связанных с покупкой  иностранной валюты и государственных  ценных бумаг. В результате  происходит увеличение денежной  массы за счет увеличения как  остатка наличных денег, так  и остатков платежных или потенциально  возможных платежных средств  в сфере безналичных расчетов.

    В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

    Эмиссия банкнот связана с  кассовым обслуживанием народного  хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного  долга и т.д., когда необходимо  увеличение кассового резерва  наличных денег.

    Депозитно-чековая эмиссия осуществляется  в процессе кредитования эмиссионным  банком коммерческих банков.

    Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращение и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

     2 СОВРЕМЕННАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

                            2.1 Денежная система США 

Одной из особенностей денежной системы США  являлось длительное существование  биметаллизма, который поддерживали не только влиятельные в США владельца  серебряных рудников, но и широкие  круги заемщиков - мелких и средних  промышленников и фермеров, заинтересованных в повышении товарных цен в  целях снижения реальных размеров своей  задолженности. По закону 1873 года денежной единицей США был признан золотой  доллар и свободная чеканка серебра  была отменена; но сторонникам биметаллизма вскоре удалось добиться сначала  возобновления частичной чеканки  серебра, а затем - покупки его  казначейством. Все же в конечном счете победили сторонники монометаллизма, представлявшие интересы крупной промышленной буржуазии и банков: в 1900 году был  издан акт о золотом стандарте, утвердивший в качестве денежной единицы страны золотой доллар с  содержанием чистого золота в 1,50463 грамма. Однако серебряные доллары  не были изъяты из обращений.

Характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х  годов XIX века правом выпуска банкнот  пользовались многочисленные банки  отдельных штатов. По закону 1863 года это право было предоставлено  так называемым национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству; том не менее эмиссия оставалась децентрализованной, поскольку ее осуществляло несколько тысяч национальных банков. Другой своеобразной чертой системы  банкнотной эмиссии, просуществовавшей  в США с 1863 по 1914 года, являлось обязательное обеспечение выпускавших банкнот  облигациями государственных займов. По закону 1863 года каждый национальный банк мог выпускать банкноты в  пределах купленной им и внесенной  в казначейство суммы облигаций  государственных займов США. Такой  порядок эмиссии создавал благоприятные  условия для размещения займов федерального правительства, но имел тот существенный недостаток, что размеры банковского обращения были поставлены в зависимость от величины портфеля государственных ценных бумаг у национальных банков, а не от потребностей товарооборота в деньгах.

В декабре 1913 года был издан закон, по которому была создана новая система эмиссионных  банков - Федеральная резервная система (ФРС). Вся территория США была разделена  на 12 округов, в каждом из которых  был учрежден федеральный резервный  банк с капиталом не менее 4 млн. долларов. Банкноты федеральных резервных  банков - федеральные резервные билеты - подлежали размену на золотые монеты и должны были обеспечивать не менее чем на 40% золотом, а на остальные 60% - векселями на срок до трех месяцев, принимаемыми резервными банками к переучету от «банков-членов». Все национальные банки обязаны вступить в члены ФРС; другие банки могли стать ее членами с разрешения руководства ФРС. Во главе ФРС был поставлен Федеральный резервный совет под председательством министра финансов, в его состав входили контролер денежного обращения и членов, назначаемых президентом США.

Федеральный резервный акт внес следующие  изменения в денежную систему  страны: 1) он централизовал банкнотную эмиссию и 2) существенно изменил  систему обеспечения банкнот, сделав основным обеспечением их коммерческие векселя вместо государственных  ценных бумаг.

В период мирового экономического кризиса 1929-1933 годов особенностью денежной системы  США стало длительное сохранение золотомонетного стандарта. Это  объясняется прежде всего тем, что  США вступили в Первую мировую  войну лишь незадолго до ее окончания, а потому им не приходилось нести  большие военные расходы и  прибегать для их покрытия к инфляционному  выпуску бумажных денег. Кроме того, после войны золотой запас  страны значительно возрос, что способствовало сохранению ею прежней системы свободного размена банкнот на золотые монеты.

Однако  и в США золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929-1933 годов. Ликвидации золотого стандарта сопутствовала  девальвация доллара на 41%. Согласно «акту о золотом резерве», вступившем в силу 31.01.1934 года, новое золотое  содержание доллара не должно было превышать 60% прежнего, причем президенту предоставлялось право определять его в пределах от 50% до 60%. Фактически новое золотое содержание золота было установлено на уровне 59% прежнего путем повышения бумажной цены золота с 20,67 до 35 долларов за тройскую унцию; тем самым золотое содержание доллара было снижено с 1,50463 до 0,888671 грамма.

По тому же «акту о золотом резерве» было осуществлено огосударствление централизованных золотых запасов: весь золотой запас  федеральных резервных банков передавался  казначейству в обмен на его золотые  сертификаты по старой цене (20,67 долларов за унцию чистого золота), а за счет прибыли, полученной казначейством  от переоценки золота по более высокой  цене (35 долларов), был создан стабилизационный фонд в сумме 2 млрд. долларов для  регулирования курсов доллара, иностранной  валюты и государственных ценных бумаг. Фактически стабилизационный фонд был использован правительством США для ведения валютной войны  против Англии: путем скупки фунтов стерлингов на доллары за счет средств  этого фонда оказывалось понизительное  воздействие на курс доллара.

Закон о серебре 1934 года обязал казначейство закупать серебро и выпускать  взамен его серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов  денежной массы. Закупки серебра  должны были продолжаться до тех пор, пока серебряный запас достигнет 25% совокупного централизованного  металлического запаса (золотого и  серебряного). Акт 1934 года был продиктован  интересами серебропромышленников. За 1934 -1942 года казначейство купило около 2,7 млрд. унций серебра, что привело  к повышению его цены.

После Второй мировой войны увеличилось  промышленное потребление серебра  и значительно уменьшилась его  роль в денежном обращении. За 1955-1972 года сумма серебряных долларов сократилась с 2,4 млрд. до 0,7 млрд. долларов.

Наличный  и безналичный оборот.

В настоящее  время США располагают структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег. Это  министерство финансов (казначейство), ЦБ (ФРС) и коммерческие банки. Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долларов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля и меди). До последнего времени  эмиссия казначейских денег составляла 11% налично-денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты.

ФРС в  лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного  оборота страны. Коммерческие банки  эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные  деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 г. 70% от денежной массы и представлены текущими счетами  и различными депозитами. При этом 90% всех платежей США производится путем  безналичных расчетов. При этом необходимо отметить, что чем выше уровень  безналичных расчетов и доля безналичных  денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек.

Следует отметить, что удельный вес наличных денег в XX в. снизился, особенно по сравнению  с XIX в. Однако в период войн и отдельных  конъюнктурных изменений он может  возрастать. Как правило, в период ведения войн США повышалась тезаврация наличных денег, то же происходило и  в период обострения экономических  ситуаций (кризисов, инфляции, валютно-финансовых потрясений). Кроме того, рост денежной наличной массы оказывает влияние  на эволюцию структуры потребления  населения США, которая связана  с увеличением торговых автоматов  и другой торгово-платежной инфраструктурой. Ускоренный рост денежной массы происходил в период с 1969 по 1980, что явилось одним из инфляционных факторов. Определенное влияние на это оказало также изменение скорости обращения денег. Ее увеличение было связано в основном с такими структурными факторами, как расширение безналичных расчетов, применение ЭВМ, новейших средств передачи информации, а также повышение нормы процента.

Важной  основой безналичных расчетов в  США являются депозиты до востребования  как вторичный элемент денежной массы. Средства, которые концентрируются  на этих счетах, принадлежит в основном крупным корпорациям и состоятельным  слоям населения. Официальная американская статистика такие счета трактует как «частные лица, товарищества и  корпорации» (ЧТК). 53% общей суммы  таких депозитов принадлежит  нефинансовым корпорациям, 8,4% - кредитно-финансовым институтам, 32,6% - физическим лицам и  около 6% - иностранным владельцам. Таким  образом, у корпораций и кредитно-финансовых институтов сконцентрированы крупные  вклады, а по их счетам проходит основная часть безналичного оборота. Главным  инструментом безналичного обращения  денег является чек. В США чековое  обращение получило наибольшее развитие по сравнению с другими западными  странами. Чеки обслуживают, как правило, не только крупные финансовые и торговые операции, но и мелкий оборот.

Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и  использование ЭВМ посредством  кредитных карточек, а также система  предуведомленных платежей. Кредитные  карточки дают возможность производить  расчеты за потребительские товары без использования наличных денег  и чеков, одновременно являясь инструментом краткосрочного кредита. Кредитные  получили в США широкое развитие начиная с 60-х гг. В сферу обращения  кредитных карточек вовлечено большое  количество торговых предприятий, компаний бытового обслуживания, банков и других кредитно-финансовых институтов, миллионы физических лиц.

Следующей формой безналичных расчетов, которая  активно внедряется в США, является система предуведомленных платежей. Сущность ее состоит в том, что  банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или, наоборот, списывает с его счета суммы  по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в  каждом конкретном случае. Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений - заработная плата, пенсии, рентные  платежи. Эта форма получила развитие в основном в 70-х годах в связи  с переходом банковских операций на электронную базу.

     Большое влияние на технику платежно-расчетных отношений оказала научно-техническая революция, которая позволила применить электронное оборудование для передачи информации о платежах на большие расстояния, переработки ее и записи в памяти ЭВМ. Впервые схему автоматизированной системы учета и расчетов на базе ЭВМ разработал в начале 50-х гг. по заданию «Банк Америки», озабоченного ростом платежно-расчетных операций, Стенфордский исследовательский институт. В дальнейшем компьютеризация развивалась довольно быстрыми темпами. В США были созданы целые электронные комплексы для обработки чеков и других видов денежной и платежной документации.