Современная кредитно-финансовая политика государства, ее значение, содержание, сущность, цели, задачи

Федеральное Государственное Образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования

ЮЖНО-РОССИЙСКИЙ ИНСТИТУТ-ФИЛИАЛ 
РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА  
И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при президенте российской федерации

кафедра экономики, финансов и природопользования

Курсовая работа

на тему:

Современная кредитно-финансовая политика государства, ее значение, содержание, сущность, цели, задачи

Выполнила студентка

факультета экономики

гр. ЭБ 531

Рандовская Е.А.

Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Фомина И.Б.

Ростов-на-Дону

2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена той ролью, которую  играет кредитно-финансовая система в жизнедеятельности общества.

Финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями  общественного развития. Без кредитно-финансовой системы невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности.

Совершенствование кредитно-финансовой системы неразрывно связано с развитием общества: чем сложнее и выше уровень отношений между людьми, тем более совершенной структурой обладают финансы.

Актуальность темы курсовой работы подчеркивается также и тем, что одной из важнейших задач, указанных в концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., является формирование устойчивой и полноценной финансово-кредитной системы, которая должна создать необходимые предпосылки для поддержания высоких темпов роста национальной экономики.

Для решения данных задач  необходимо разработать и реализовать  в РФ продуманную финансово-кредитную политику.

Анализ современной  литературы, в частности работ таких авторов, как Андрюшин С.А., Барулин С.В., Всяких Ю.В., Глущенко В.В., Гришанков Д., Гусейнова А.А., Дьяченко М.В., Игонина Л.Л., Красавина Л.Н., Кузулгуртова А.Ш., Масгреив Ричард А., Масгрев Пегги Б., Мищенко С.В., Ржевская Т.Г., Сабитова Н.М., Сенчагов В.К., Щербина О.Ю. показывает, что вопрос финансовой политики является важным разделом финансовой науки и практики. Во всех финансовых учебниках есть этот раздел. В то же время само определение финансовой политики встречается весьма редко. Как правило, в учебной литературе авторы ограничиваются только перечислением отраслей финансовой политики. В этой связи можно говорить о необходимости дальнейших теоретических разработок по теме исследования.

Цель курсовой работы – рассмотреть сущность и содержание государственной кредитно-финансовой политики.

Данная цель определяет следующие задачи:

1. Определить что понятие кредитно-финансовой политики, выделить её цели и задачи.
2. Рассмотреть механизм кредитно-финансовой политики.
3. Проанализировать особенности реализации кредитно-финансовой политики в РФ.
4. Выявить основные направления совершенствования кредитно-финансовой политики в РФ.

Практическая значимость работы определяется широкими возможностями  использования выработанных выводов  для повышения эффективности управления процессами в современной экономике.

Структура работы позволяет  наиболее полно раскрыть тему исследования и включает в себя введение, две  главы с параграфами, заключение и список литературы.

1. Теоретико-методологические основы кредитно-финансовой политики

1.1. Понятие кредитно-финансовой политики, её цели и значение

В любом обществе государство  использует финансы для осуществления своих функций и задач, достижения определенных целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. В процессе ее выработки и претворения в жизнь обеспечиваются условия выполнения задач, стоящих перед обществом; она выступает активным орудием воздействия на экономические интересы.

При исследовании теоретических  взглядов о кредитно-финансовой политике становиться ясно, что всегда очень трудно оценить кредитно-финансовую политику, соответствующую динамическому характеру социальных процессов. Поэтому корифеями экономической науки даются различные оценки кредитно-финансовой политике:

• Пауль А. Самуэльсон цели успешной и необходимой кредитно-финансовой политики определил так: «Положительная кредитно-финансовая политика должна опираться на снижение коньюнктурных колебаний налогов и государственных расходов и устойчивое развитие экономики с полной занятостью без инфляционных и дефляционных процессов».
• Ричард А. Масгрейв кредитно-финансовой политике дал следующую оценку: «Здоровая финансовая политика – это политика, взаимосвязанная с изменениями в государственных расходах и налогообложении»¹.
• Дж. Майнард Кейнс кредитно-финансовую политику рассматривал так: «Это политика, создающая возможность для более равномерного распределения доходов и увеличения объема прибыли».

Алайн Баррер определял кредитно-финансовую политику как: «Обеспечение экономического развития государства посредством государственных финансов, путем налогов и вложений, приведение в порядок конъюнктуры, учитывая платежные возможности поручителя, осуществление налоговой справедливости, проведение финансовой политики, дающей свет финансовой объективности, направляющей ее».

Директор департамента по бюджетным вопросам Международного валютного фонда (МВФ) Асма-Эль-Ганейни, экономист департамента по бюджетным  вопросам МВФ Марк Нортон считают, что кредитно-финансовая политика - это важный инструмент, использующийся для воздействия государственных расходов и налогов на экономику².

Таким образом, подходя  к общим оценкам с экономической  точки зрения, в соответствии с  сегодняшними реалиями, кредитно-финансовой политике можно дать следующую оценку. Кредитно-финансовая политика – это политика, направленная на обеспечение стабильности цен, полной занятости, экономического роста и развития, макроэкономической эффективности, справедливого распределения доходов и богатств.

В зарубежных источниках прослеживается единый и четкий подход в отношении целей государственной кредитно-финансовой политики, который почему-то игнорируется российскими авторами. Экономист Р. Масгрейв выделяет три основные цели³:

• предоставление общественных благ. Одна из важных проблем, возникающая при предоставлении общественных благ, – это определение объема этих благ, предоставляемых в виде чистых общественных благ. В разных странах виды и объемы предоставляемых чистых общественных благ различаются. Следует отметить, что социальные гарантии и блага, которые предоставляются населению России, по сравнению с социально ориентированными европейскими странами, минимальны;
• перераспределение доходов или богатства. С одной стороны, государство должно обеспечить перераспределение доходов или богатства для обеспечения принципа справедливости. При этом сложно ответить на вопрос, что считать честным и справедливым;
• стабилизация экономики. Речь идет об антициклической политике, которая направлена на сглаживание колебаний конъюнктуры рынка⁴.

При реализации кредитно-финансовой политики все цели государством должны достигаться одновременно. Вопрос в том, как объединить эти цели, поскольку они могут требовать разнонаправленных действий со стороны правительства и в результате этого могут возникать противоречия между названными целями. Например, если первая цель, связанная с предоставлением общественных благ, больше апеллирует к принципу справедливости, а вторая цель – к принципу эффективности, а задача антициклической политики на данном этапе связана с повышением или уменьшением налогов или государственных налогов, то задача правительства заключается в том, чтобы найти оптимальное решение и минимизировать возникающие противоречия между целями⁵.

Содержание кредитно-финансовой политики многогранно. Она включает следующие важнейшие звенья:

• выработку научно обоснованных концепций развития финансов. 
  Они формируются на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа состояния развития хозяйства, перспектив развития производительных сил и производственных отношений, потребностей населения;
• определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период; при этом исходят из путей достижения поставленных целей, предусмотренных экономической политикой, учитываются международные факторы, возможности роста финансовых ресурсов;
• осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей⁶.

Единство трех основных звеньев определяет содержание финансовой политики. Бесперспективна кредитно-финансовая политика, не содержащая основных концепций развития финансов, т.е. ориентированная на удовлетворение текущих потребностей; вместе с тем не реалистична финансовая политика, ограниченная только выработкой основных концепций и направлений использования финансов без подкрепления их практическими действиями государства.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач кредитно-финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Кредитно-финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируются концепции их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений. Выбор долговременных целей и составление целевых программ в финансовой политике необходимы для концентрации финансовых ресурсов на главных направлениях экономического и социального развития⁷.

Кредитно-финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов. При относительной стабильности финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что предопределяется подвижностью экономических условий, социальных факторов и др⁸.

Стратегия и тактика кредитно-финансовой политики взаимосвязаны. Стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач. Тактика, выявляя решающие участки и узловые проблемы развития экономики и социальной сферы, путем своевременного изменения способов, форм организации финансовых связей, позволяет в более сжатые сроки с наименьшими потерями и затратами решать задачи, намечаемые финансовой стратегией.

Финансовая политика играет важную роль, в развитии производительных сил и рациональном их размещении по территориям страны. Она способствует обеспечению финансовыми ресурсами  целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства; повышению заинтересованности всех регионов в развитии хозяйства, использовании местных сырьевых ресурсов.

Финансовая политика способствует укреплению и развитию экономических связей со всеми странами мира, обеспечивая условия для осуществления совместных мероприятий. Развитие производительных сил, научно-технического прогресса в настоящее время достигло такого уровня, что выполнение отдельных программ непосильно одному государству. Поэтому страны сообща выполняют некоторые функции, что помогает экономить средства. Только международное сотрудничество способно обеспечить эффективную помощь развивающимся странам⁹.

Таким образом, кредитно-финансовая политика государства – это особая форма деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления его функций.

1.2 Механизмы и инструменты кредитно-финансовой политики

Реализация целей и задач кредитно-финансовой политики государства осуществляется через комплекс различных инструментов воздействия на систему финансов страны. Как правило, комплекс данных инструментов обобщенно называют механизмом финансовой политики.

Механизм кредитно-финансовой политики – это достаточно динамичный способ управления финансами. В зависимости от изменения внешней и внутренней среды он требует изменения своей структуры, совершенствования в целом или отдельных своих элементов, методов и инструментов. Необходимым условием для подобного совершенствования является определение сущности и составляющих элементов кредитно-финансового механизма. Изучение построения, содержания механизма финансовой политики позволяет выделить рычаги воздействия государства на финансовые отношения, определить наилучший вариант управленческих решений в области финансов для осуществления запланированной финансовой тактики и стратегии. В связи с этим вопрос построения механизма финансовой политики и определения его элементов имеет немаловажное значение для государства¹⁰.

Фундаментальные основы кредитно-финансового механизма (особенно государственного и муниципального) и корректировка его элементов в большей или меньшей степени регламентируются нормами публичного финансового права и закономерностями частно-хозяйственных финансов. Финансовый механизм приводит в действие систему финансов в соответствии с принятой государством концепцией финансовой политики. Следовательно, по его эффективности можно судить о степени соответствия данной концепции сложившейся социально-экономической ситуации в стране и наоборот.

Кредитно-финансовая политика государства направлена на управление финансовыми ресурсами страны. Поскольку движение финансовых ресурсов и доходов носит двусторонний характер, можно выделить механизм формирования финансовых ресурсов и механизм их использования. Различаются они не только спецификой форм, методов и инструментов, но и целевой установкой. Целью механизма формирования финансовых ресурсов является полноценное финансовое обеспечение органов публичной власти и хозяйствующих субъектов. В свою очередь механизмы использования финансовых ресурсов направлены на результативное и эффективное их расходование¹¹.

Посредством элементов кредитно-финансового механизма государство осуществляет регулирование финансовых отношений, т. е. финансовый механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений. Ввиду большого разнообразия таких отношений структура финансового механизма является достаточно сложной. В нее входят различные элементы, соответствующие вариативности финансовых отношений.

Таким образом, множественность  финансовых взаимосвязей определяет большое  количество элементов механизма  финансовой политики.

В научной литературе существуют различные точки зрения по поводу структуры элементов финансового механизма. В.В. Глущенко, В.Н. Чехунов выделяют следующие основные элементы: финансовое планирование и прогнозирование; финансовые показатели, нормативы и лимиты; управление финансами; финансовые рычаги и стимулы; финансовый контроль¹².

Экономист В. Барулин  выделяет три элемента финансового  механизма, созвучные функциям управления финансами: финансовое планирование; финансовое регулирование; финансовый контроль¹³.

По мнению А.М. Литовских, в структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы; финансовые рычаги; правовое обеспечение; нормативное обеспечение; информационное обеспечение¹⁴.

Однако большинство  ученых придерживаются точки зрения, согласно которой элементы финансового механизма включают в себя все многообразие видов, форм, методов организации финансовых отношений¹⁵.

Представляется, что отнесение видов, форм, методов организации финансовых отношений к отдельным элементам финансового механизма не совсем оправданно, поскольку они функционируют лишь относительно самостоятельно, являясь одновременно взаимосвязанными и взаимозавиимыми. Финансовый механизм призван регулировать финансовые отношения, которые имеют, как уже отмечалось, многосторонний характер. Виды, формы, методы организации финансовых отношений регулируют лишь конкретную сторону финансовых отношений, выступая, таким образом, своеобразным инструментарием в рамках определенного элемента регулирования.

Следовательно, виды, формы, методы организации финансовых отношений изменяются в зависимости от того, в рамках какого элемента механизма управления они используются, становясь своеобразным инструментарием конкретного элемента. Они формируют уже конкретные механизмы, приводящие в движение финансовые ресурсы в публично-правовой форме.

В связи с этим следует  согласиться с точкой зрения С. В. Барулина, согласно которой элементами финансового механизма выступают  финансовое планирование, финансовое регулирование и финансовый контроль. Состоятельность данного вывода обусловлена рядом факторов.

Во-первых, сущность кредитно-финансовой политики выражается в определенной управленческой деятельности государственных органов. Следовательно, элементы финансового механизма призваны обеспечивать эффективное управление финансовыми ресурсами в сфере публичных финансовых отношений.

Во-вторых, основными  функциями управления являются планирование, регулирование и контроль.

Значит можно утверждать, что финансовый механизм включает в  себя три крупных элемента: финансовое планирование, финансовое регулирование и финансовый контроль. Они используют для реализации своих задач определенный инструментарий, состоящий из видов, форм, методов организации финансовых отношений. Набор элементов финансового инструментария зависит от того, какие задачи ставит перед собой государство на том или ином промежутке времени, а также от того, в рамках какого элемента управления они применяются.

В тоже самое время кредитно-финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. С этой точки зрения основными ее элементами являются: бюджетная, налоговая, денежно-кредитная, инвестиционная, таможенная политика.

Кратко охарактеризуем элементы государственной финансовой политики. Итак, бюджетная политика это система формирования, консолидации и направления денежных ресурсов на достижение целей, определяющих социально-экономическую политику государства. Основной ее задачей является выбор основных параметров бюджета, среди которых выделяют сбалансированность бюджета, величину государственного долга и определение долей Федерации и регионов в распределении бюджетных средств¹⁶.

Налоговая политика – это система действий, направленная на формирование налоговой системы страны и использование налогового механизма. В свою очередь, налоговая система – совокупность налогов, сборов и пошлин, установленных государством и взимаемых с целью создания общегосударственного фонда финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов, форм и методов их взимания¹⁷.

Инвестиционная политика – это политика, направленная на формирование благоприятного инвестиционного климата с целью привлечения отечественных и иностранных инвестиций, определения структуры и масштабов, а также сферы их использования. Инвестиционная политика тесно связана с денежно-кредитной политикой.

Денежно-кредитная политика – проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в устойчивом состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов.

Таможенная политика представляет собой взаимодействие налоговой и ценовой политики, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок иностранных товаров и услуг, и поощряя или сдерживая экспорт товаров и услуг из страны. Таможенная политика во многом предопределяет распределительные процессы не только между хозяйствующими субъектами и государством, но и между хозяйствующими субъектами, а также отраслями и регионами¹⁸.

Таким образом, государственная кредитно-финансовая политика реализуется посредством механизма, позволяющего государству осуществлять свои функции путем формирования финансовых отношений, направленных на регулирование распределения и перераспределения ресурсов с целью создания условий для устойчивого развития страны.

2. Содержание кредитно-финансовой политики России

2.1 Проблемы реализации кредитно-финансовой политики России  
на современном этапе  развития

Особенности современного состояния и архитектуры финансово-кредитной  системы Российской Федерации объективно детерминированы атрибутивными  свойствами и тенденциями развития национальной экономики. Модель российской экономики основана на концентрированной собственности, олигополистической структуре производства и расширенном государственном участии. Она ориентирована на вывоз сырьевых ресурсов, объективно подвержена высоким конъюнктурным колебаниям цен (центры образования которых находятся за пределами Российской Федерации), объемов и структуры спроса и предложения на эти ресурсы на мировом рынке и функционально зависит от динамики глобальной экономики и финансов. Соответственно, обслуживающая ее финансовая система характеризуется:

• расширением финансового регулирования;
• доминированием денежных потоков и финансовых институтов, базирующихся на производстве и экспорте сырья;
• низкой финансовой глубиной;
• спекулятивной моделью финансового рынка;
• повышенной зависимостью от доступа к мировым рынкам капитала и внешних инвестиций;
• высокой фискальной нагрузкой;
• высокой волатильностью¹⁹.

В этих условиях особую роль приобретает кредитно-финансовая политика государства, главной целью которой является решить сформировавшиеся противоречия развития финансово-кредитной системы РФ и повысить её эффективность.

Основой кредитно-финансовой политики РФ являются «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013-2014 гг».

Рассматривая содержание данного документа, отметим, что важным направлением кредитно-финансовой политики РФ последних лет является таргетирование инфляции. В 2011 году  ЦБ РФ поставил задачу «подготовки к введению режима таргетирования инфляции», а в 2012 году уже говорится о «завершении перехода к таргетированию инфляции» – цель, которая представляется как минимум преждевременной, поскольку условия, необходимые для перехода к таргетированию инфляции, в 2011 г. Банком России не были созданы. В качестве наиболее важных предварительных условий следует выделить успешное завершение дезинфляции и отказ от манипулирования обменным курсом. Во-первых, в 2011 г. Банку России не удалось провести эффективную дезинфляцию. Свидетельством тому приводимые им данные о темпах инфляции – 9,4-9,6%, намного превышающие намеченные количественные параметры желательных темпов инфляции на текущий год и предстоящий период. Расширительная фискальная политика и подчинение ДКП интересам бюджетной поддержки национальной экономики не дадут возможности Центральному банку эффективно сдерживать в установленных пределах темпы инфляции. Одной из причин является тот факт, что Банк России даже не предполагает отказываться от проведения валютных интервенций, порой маскируя их объемы валютными операциями квазигосударственных институтов²⁰.

Банк России разъясняет, что его политика вмешательства  в курсообразование рубля привязана  к притокам / оттокам иностранного капитала в страну. Но вместо сглаживания  избыточной волатильности такой  подход ее только усиливает, что не преминуло сказаться на стоимости бивалютной корзины.

Неопределенность направления  валютной политики Банка России вместо заявленного в «Основных направлениях» «избежания рисков для стабильности» российской финансовой системы будет их усиливать. Рост девальвационных ожиданий субъектов (в силу неопределенности валютной политики) не позволит Банку России сдерживать инфляционные ожидания.

Как «Основных направлениях» Банк России берет на себя обязательство повысить роль процентной политики. Более того, конкретизируется, что регулятор намерен использовать в качестве основного политического инструмента «краткосрочную ставку рынка межбанковских кредитов». Однако повысить роль процентной политики не удалось. Так, Банк России признает, что в 2011 г. «поэтапно повышал процентные ставки по операциям рефинансирования» (до 8,25%), но при этом «средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась до 7,9% годовых». Это говорит о том, что ценообразование на банковские продукты на российском рынке никак не зависит от процентной политики Центрального банка. Более того, снижение уровня банковской ликвидности, которое наметилось в 2011 г., было связано с изъятием средств по бюджетному каналу. Процентный канал трансмиссионного механизма ДКП в настоящее время на российском рынке не работает, поэтому он не может передавать участникам рынка никаких сигналов, а Банк России не в состоянии, меняя ставку рефинансирования (или краткосрочную политическую ставку), воздействовать на спрос в экономике²¹.

Рассматривая особенности  реализации денежно-кредитной политики в РФ, отметим, что из года в год Банк России использует стандартный набор инструментов. В частности, речь идет об одном и том же – о нормативах обязательных резервов, операциях Банка России по абсорбированию и предоставлению ликвидности.

В 2011-2012 гг. эффективность использования данных инструментов была остается невысокой. И если первые два (нормативы обязательных резервов, операции Банка России по абсорбированию ликвидности) так и не смогли компенсировать те 1300 млрд. руб. (за первое полугодие 2011 г.), которые он потерял в результате изъятия ликвидности кредитных организаций через бюджетный канал, то третий инструмент (операции по предоставлению ликвидности) практически не работал²².

И Банк России об этом свидетельствует, констатируя, что спрос кредитных  организаций на большинство инструментов рефинансирования был незначительный – банки обращались к ним лишь в отдельные периоды (обращение кредитных организаций к механизмам рефинансирования Банка России преимущественно было обусловлено необходимостью осуществления налоговых платежей.