Ирина Эланс
Современное состояние Центрального банка России
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Центральный банк – главный координирующий и регулирующий орган в банковских системах любой страны. От доверия, которое испытывают экономические субъекты к национальному эмиссионному центру, во многом зависят инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы. Уровень доверия к центральному банку – это показатель эффективности денежно-кредитных и в целом экономических отношений в обществе.
Проблема данного исследования носит актуальный характер. Актуальность данной темы заключается в том, что Банк России занимает особое место в финансовой и экономической системе страны, определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках, то есть обладает реальными инструментами для стабилизации экономики. Он является главенствующим банком над огромной системой коммерческих банков. Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функционировать. Осуществляя свою политику, ЦБ РФ поддерживает финансовую стабильность в государстве и формирует предпосылки, обеспечивающие устойчивость экономического роста страны.
Цель работы – рассмотреть современное состояние Центрального банка России. Объектом исследования данной курсовой работы является Центральный Банк Российской Федерации. Предмет – банковская система РФ.
В соответствии с целью, объектом, предметом исследования мною сформулированы следующие задачи:
- Рассмотреть сущность, функции и операции ЦБ РФ;
- Изучить денежно-кредитную политику ЦБ РФ;
- Выявить роль и место Центрального Банка в рыночной экономике страны.
Теоритической и методологической основой проведения исследования явились законодательные акты и нормативные документы по теме работы.
- ПРОИСХОЖДЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА И ЕГО СУЩНОСТЬ
На ранних стадиях развития капитализма отсутствовало четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Коммерческие банки широко практиковали выпуск банкнот как один из источников мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закреплялось за одним банком. Первоначально такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем - центральным банком (ЦБ), что соответствовало его главенствующему положению в кредитной системе.
Первые ЦБ возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия XX в.
Исторически существовало два пути образования центральных банков. Одни из них стали центральными в результате длительной исторической эволюции. Это имело место главным образом в странах, где капиталистические отношения сложились сравнительно рано (в середине XIX - начале XX вв.). Так, Банк Англии стал эмиссионным центром в 1844 г., Банк Франции - в 1848 г., Банк Испании - в 1874 г.
В эпоху государственно-
Другие банки (федеральные банки США, образованные в 1913 г., центральные банки многих латиноамериканских государств) с самого начала были учреждены как эмиссионные центры.
После Второй мировой войны были созданы государственные эмиссионные институты в ФРГ - Бундесбанк (1957 г.) и Австрии - Резервный банк Австрии (1960 г.).
В современных условиях в большинстве стран центральные банки, по сути, являются государственными даже в тех случаях, когда формально не принадлежат государству. Например, государству принадлежит лишь часть капитала Швейцарского национального банка, 55% капитала Банка Японии, 50% капитала национального банка Бельгии.
Что же касается России, то Екатерина Вторая в 1768 г. учредила ассигнационный банк, где-то по принципу английского, который в 1786 г. был преобразован в государственный ассигнационный банк, т.е. центральный банк начал рождаться тоже на базе коммерческого банка. Таких банков было два: в Санкт-Петербурге и в Москве. Этому банку было предоставлено право выпускать ассигнации в утвержденном объеме, т.е. государство регулировало объем выпуска ассигнаций. В 1860 г. в России был учрежден центральный банк, так называемый государственный банк российской империи, который в 1895-97 гг. большую часть средств направлял на нужды казначейства, поддержание политики государства или правительства по финансированию народного хозяйства, кредитования и т.д. После денежной реформы он стал центральным и эмиссионным банком, который регулировал денежное обращение и оставался ведущим коммерческим банком России.
Сегодня центральный банк - ключевой элемент финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики.
Чтобы ответить на вопрос, в чем состоит сущность центрального банка, необходимо определить его общие признаки, основу его деятельности и структуру.
Центральный банк характеризуется следующими признаками:
- Центральный банк как экономический институт. Его денежно-кредитная политика основана на использовании денег, кредита, процента, валютного курса как инструментов стимулирования экономического развития.
- Центральный банк функционирует в сфере обмена. Создавая свой продукт в виде наличных денег и безналичных платежных средств, эмитируя их в обращение, он обеспечивает кругооборот и оборот капитала экономических субъектов, непрерывность процесса производства, распределения, перераспределения и потребления общественного продукта.
- В определенном смысле центральный банк — это торговый институт. Аккумулируя на своих счетах денежные средства клиентов (коммерческих банков), центральные банки осуществляют их перераспределение на возвратной основе, кредитуя временные потребности тех банков, которые нуждаются во временной денежной помощи в форме рефинансирования.
- Центральный банк – общественный институт, работающий преимущественно на макроуровне экономических отношений. Эмитирование им наличных денег и платежных средств важно для отдельных экономических субъектов и для экономики в целом.
- Деятельность Центрального банка можно охарактеризовать как деятельность национального института, так как он работает не на себя, а на экономику в целом.
- Центральный банк представляет собой некоммерческую организацию.
Центральный банк выполняет ряд основополагающих операций. С позиции общей теории банк на протяжении длительного исторического развития становился таковым вследствие закрепления за ним денежно-кредитных операций, составляющих основу его экономического оборота. Также он может осуществлять кредитование, производить расчеты, принимать на хранение денежные средства других экономических субъектов, эмитировать платежные средства. Основа деятельности банка как такового заключена в выполнении им именно этих денежно-кредитных операций. Эти виды деятельности являются главными.
Структура банка с позиции его сущности — это такое его построение, которое дает ему возможность функционировать как специфическому учреждению. Структура требует такой совокупности элементов, которая обеспечивает функционирование банка как целого.
В структуре центрального банка имеется четыре блока.
Первый блок — это банковский капитал, отображающий в большинстве случаев капитал национальных центральных банков как часть капитала, выделяемого государством при организации данного учреждения. Капитал центрального банка чаще всего образуется с помощью ресурсов государственного бюджета.
Второй блок охватывает специфическую деятельность центрального банка, в совокупности выполняющего денежно-кредитные операции, составляющие основу его экономического оборота, и в отличие от коммерческих банков осуществляющего эмиссию наличных денег в обращение. Главным принципом деятельности центрального банка является защита экономических интересов государства, прежде всего, в сфере регулирования денежного оборота. Деятельность подобного рода носит при этом независимый характер.
Третий блок — это особая группа людей, обладающих знаниями и навыками в сфере банковского дела, регулирования денежно-кредитных отношений. Персонал центрального банка является государственными служащими.
Четвертый блок – это производственный блок, который включает банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, информационные системы, определенные виды производственных материалов. Без этого блока, так же как без совокупности каждого отдельного другого блока, структура оказалась бы незавершенной, центральный банк не представлял бы собой целого явления, способного к специфическому функционированию.
Таким образом, анализ сущности центрального банка и его историческое происхождение позволяет определить «Центральный банк как общественный денежно-кредитный институт, регулирующий денежный оборот в наличной и безналичной формах в общественных интересах»1.
- ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ ЦБ РФ
Наиболее полно сущность центрального банка раскрывается в его функциях. В редакции Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлен перечень из 18 функций Банка России, который не исключает реализацию иных функций в соответствии с федеральными законами. Эти функции можно сгруппировать, исходя из специфики целевой ориентации и с учетом назначения Банка России.
Первая группа – функции денежно-кредитного регулирования (регулирующая функция). В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России в соответствии с федеральным законом, определяющим его деятельность, выполняет следующие функции:
• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
• выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков, организует систему их рефинансирования.
• Ежегодно не позднее 26 августа Банк России представляет в Государственную Думу проект основных направлений и не позднее 1 декабря — основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту и Правительству РФ.
Как орган государственного контроля над денежным обращением Банк России наделен монопольным правом эмиссии наличных денег, что закреплено в ст. 29 Закона «О Центральном банке Российской Федерации». Эмиссия – главный источник ресурсов Банка России. Основанием для введения монополии на выпуск денег в обращение является принципиальная возможность, управляя денежной массой, контролировать устойчивость национальной валюты и стабилизировать цены. Поэтому контроль над эмиссией налагает на Банк России ответственность за разработку и проведение денежно-кредитной политики.
Банк России кредитует платежеспособные, но временно неликвидные банки. Банки вынуждены обращаться к центральному банку, когда исчерпаны возможности получения средств на денежном рынке, и тогда он становится кредитором последней инстанции, предотвращая кризис банковской системы. Кредитование банков центральным банком называется рефинансированием.
В этой группе функций просматривается назначение (роль) Банка России, призванного регулировать денежный оборот.
Вторая группа – функции нормативного регулирования, которая включает в себя:
• разработку правил ведения банковских операций;
• определение порядка и правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
• определение правил осуществления расчетов в Российской Федерации;
• определение порядка осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, юридическими и физическими лицами.
Деятельность Банка России по созданию нормативных актов (положений, инструкций, приказов), регулирующих банковские операции, порядок учета и отчетности коммерческих банков, дает ему возможность упорядочить и развивать работу кредитных учреждений, создать общую методическую базу, единые стандарты деятельности кредитных организаций, позволяющие им в рамках действующего законодательства осуществлять обслуживание своих клиентов.
Платежи через собственную расчетную сеть Банка России составляют значительную часть в платежном обороте стране – примерно две трети всех безналичных платежей, совершенных самими банками и по поручению клиентов. Репутация Центрального банка не вызывает сомнений и его банкротство практически невозможно..
Ежедневное участие Банка России в национальной системе платежей, проведение расчетно-платежных операций позволяют Банку России надзирать над многими видами банковской деятельности, контролировать системный риск, реагировать на проблемы при их появлении и проводить соответствующие корректировки. В этом качестве Банк России выступает как гарант стабильности финансовой системы.
Третья группа – операционная функция позволяет Банку России:
• осуществлять самостоятельно либо по поручению Правительства
Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок;
• управлять своими золотовалютными резервами;
• обслуживать счета бюджетов всех уровней бюджетной системы страны посредством ведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагается организация исполнения бюджетов.
Полномочия, определяемые данной функцией, позволяют Банку России осуществлять определенный спектр операций, предусмотренных банковским законодательством по специально разработанным нормам. Операционная не-зависимость Банка России не означает ничем не ограниченную деятельность.
Круг выполняемых им операций ограничен законом. Например, Банк России не имеет право кредитовать дефицит бюджета государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов.
Четвертая группа – информационно аналитическая функция. Банк России:
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом по стране и регионам, прежде всего, денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
• участвует в разработке прогноза платежного баланса страны и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю.
Для Банка России информационно-аналитическая функция имеет особое значение. Без ее выполнения практически невозможно регулирование денежного оборота, основанного на материальных и финансовых потоках. Анализ и прогнозирование экономического развития страны дает возможность определить динамику и структуру денежно-кредитных отношений. Сведения Банка России о тенденциях экономического развития страны, развитии отдельных секторов экономики, динамике платежного баланса, валютном курсе, основных показателях банковской деятельности, предоставляемые экономическим субъектам, в том числе банковскому сообществу, составляют важную информацию, позволяющую им при необходимости скорректировать направления своего развития.
Пятая группа – функции финансового агента Правительства.
Выполнение Банком России функции финансового агента Правительства вытекает из особого положения центрального банка: во-первых, как органа государственного регулирования экономики, во-вторых, как банка Правительства со всеми присущими банку функциями и выполняемыми им операциями.
Шестая группа – функции органа валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации.
Седьмая группа – надзорная и контрольная функции возлагают на Банк России:
• надзор за деятельностью банков и банковских групп;
• государственную регистрацию банков, выдачу им лицензий на осуществление банковских операций, приостановку их действий и отзыв их;
• регистрацию банками эмиссий ценных бумаг.
Эта группа функций позволяют Банку России выполнять целевые ориентиры, направленные на развитие и укрепление банковского сектора страны. Осуществляя надзор за деятельностью коммерческих банков путем постоянного наблюдения и проверок на предмет ее соответствия законодательно установленным правилам и нормативным актам, Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает стабильность деятельности кредитных организаций.
Свои функции Центральный банк осуществляет через банковские операции.
Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:
• предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение
ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;
• покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом
рынке;
• покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;
• покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;
• покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды21
валютных ценностей;
• проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать
на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;
• выдавать поручительства и банковские гарантии;
• осуществлять операции с финансовыми инструментами,
используемыми для управления финансовыми рисками;
• открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;
• выставлять чеки и векселя в любой валюте;
• осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.
Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.
Вышеназванные операции выполняют учреждения Банка России. Основная работа по банковскому обслуживанию клиентов сосредоточена в его главных управлениях, национальных банках, полевых учреждениях, расчетнокассовых центрах (РКЦ), операционных управлениях при Банке России.
Операции Банка России имеют ряд особенностей.
Во-первых, все операции, выполняемые Центральным банком РФ, носят денежный характер, осуществляются в сфере обмена, охватывают сферу купли-продажи, а через нее все стадии воспроизводственного процесса.
Во-вторых, в соответствии с функцией эмиссии наличных денег, Банк
России эмитирует банкноты и монеты и обладает монопольным правом проводить операции по организации наличного денежного обращения.
В-третьих, операции, осуществляемые банком, могут обслуживать как
макроуровень, так и микроуровень экономических отношений. Так, операции
по эмиссии наличных денег имеют общенациональный характер (здесь Банк
России не заключает каких-либо сделок с конкретными экономическими агентами). Напротив, проводимые им кредитные, расчетные, депозитные и некоторые другие операции имеют адресный характер, производятся непосредственно с конкретными субъектами.
В-четвертых, субъектами взаимоотношений Центрального банка Российской Федерации являются, главным образом, российские и иностранные кредитные организации. Все кредитные учреждения должны иметь лицензии на осуществление банковских операций. Согласно законодательству он вправе обслуживать клиентов, не являющихся банками, только в регионах, где отсутствуют кредитные учреждения. Исключение делается и в отношении органов государственной власти, органов местного самоуправления и их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России.
Клиенты Банка России отличаются от клиентов коммерческого банка и тем, что не имеют возможности выбирать тот или иной денежно-кредитный институт для банковского обслуживания. По этой причине Банк России обязан предоставить им полный набор своих услуг, отвечающих их потребностям.
В-пятых, операции Банка России осуществляются в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике. Они охватывают отношения как между отечественными товаропроизводителями, так и с иностранными экономическими агентами.
Представляя интересы Российской Федерации, Банк России устанавливает отношения с центральными банками иностранных государств, международными банками, международными валютно-финансовыми организациями. Выполняя операции в сфере своей международной и внешнеэкономической деятельности, Банк России вправе запросить у органов банковского надзора, центральных банков иностранных государств информацию или документы об операциях кредитных учреждений и их клиентов, выдать разрешение на создание банков с иностранным участием, может открывать представительства на территориях иностранных государств.
В-шестых, операции, выполняемые Банком России, носят договорной характер. Порядок заключения договоров с банками на проведение операций в каждом отдельном случае регламентируется соответствующими положениями Банка России. Договора с Министерством финансов России по операциям со средствами федерального бюджета, по обслуживанию государственного долга и некоторым другим операциям, определяемым законодательством, заключаются по поручению Правительства Российской Федерации.
В-седьмых, операции, выполняемые Банком России, осуществляются на комиссионной основе. Без взимания комиссии производятся только операции со средствами федерального бюджета, ресурсами государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также операции по обслуживанию государственного долга Российской Федерации и операции с золотовалютными резервами.
В-восьмых, операции Банка России проводятся по регламентам, которые он самостоятельно разрабатывает в форме указаний, положений и инструкций. Правила, содержащиеся в данных нормативных актах, обязательны для всех юридических и физических лиц, а также для органов государственной власти, ее субъектов и органов местного самоуправления. Нормативные акты, разрабатываемые Банком России, не имеют обратной силы.
В-девятых, операции Банка России в определенной степени отличаются от операций коммерческих банков. Если для коммерческих банков основополагающей и решающей по объему является кредитная операция, то для центрального банка наиболее значимы операции по регулированию денежного оборота в наличной и безналичной формах.
Ряд операций Банк России не имеет права выполнять:
• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не
имеющими лицензии на осуществление банковских операций;
• осуществлять банковские операции с физическими лицами в тех регионах, где отсутствуют кредитные организации;
• приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за
исключением случаев, предусмотренных законодательством;
• осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев,
связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;
• заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;
• пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть
сделано по решению Совета директоров.
Операции Центрального банка и проведение денежно-кредитной поли-
тики определяют состояние и изменения его баланса. Баланс Банка России публикуется в упрощенном виде. Эту форму для публикации утверждает Совет директоров, поскольку считает, что она дает достаточную информацию для отражения денежно-кредитной политики Банка России.
Кроме вышеперечисленных операций можно выделить активные операции и пассивные.
Пассивные операции – это операции по формированию банковских ресурсов.
К пассивным операциям центральных банков относятся:
- Операции по формированию собственного капитала и резервов. Как и любой банк центральный формирует уставной капитал, размер которого и форма формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные фонды также формируются в соответствии с законодательством. Чаще всего центральные банки создают свободные резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и пр.
- Эмиссионные операции. Выпуск банкнот в обращение является основной статьей пассива баланса центрального банка и главным источником его средств. Удельный вес этой операции в общей величине пассивов колеблется в пределах 40-90%. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспеченный золотом. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Таким образом, механизм эмиссии определяет кредитное обеспечение банкнот. Эмиссия банкнот обеспечена векселями и прочими банковскими обязательствами, долговыми обязательствами государства и лишь при покупке валюты и золото соответственно золотом и валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии являются активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка.
- Депозитные операции отражают обязательства центрального банка к государственным органам страны (средства министерства финансов, казначейства), а также к отечественным и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных требований
- Привлеченные кредиты. Эти операции отражают кредитование, осуществляемое МВФ (специальные права заимствования в рамках МВФ), иностранными банками (займы международных кредитно-финансовых организаций и других центральных банков);
- Прочие пассивы. Отражается чистая прибыль, остающаяся в распоряжении банка и ряд других пассивов.