Современные проблемы управления основными средствами предприятия

14

1. Современные проблемы управления основными средствами предприятия

1.1. Существующие методы управления основными средствами

1.2. Опыт применения лизинговых операций за рубежом

1.3. Российский опыт использования лизинга в управлении основными средствами

1. Современные проблемы управления основными средствами предприятия

1.1. Существующие методы управления основными средствами

В условиях рынка оснащенность любого промышленного предприятия в полном объеме современными основными фондами - главная предпосылка, обеспечивающая дальнейший экономический рост как самого предприятия, так и экономики страны в целом.

В нашем исследовании мы будем рассматривать основные производст­венные фонды функционирующие в сфере материального производства, ко­торые переносят свою стоимость на продукцию действующего предприятия.

В процессе эксплуатации основные производственные фонды снаши­ваются, утрачивая свою потребительскую стоимость, и выбывают из произ­водства. Различают два вида износа - физический и моральный. Под физиче­ским износом понимают постепенную утрату основных фондов своей перво­начальной потребительской стоимости, происходящую не только в процессе их функционирования, но и при их бездействии, вследствие разрушения от внешних воздействий, атмосферного влияния, коррозии.

Моральный износ (обесценение) основных фондов возникает в резуль­тате появления аналогичного, но более дешевого оборудования или нового, более производительного, когда средства труда обесцениваются, утрачивая свою стоимость до полного физического износа.

В современных условиях все большее значение приобретает учет мо­рального износа, вследствие чего появление новых, более совершенных ви­дов оборудования с повышенной производительностью, лучшими условиями обслуживания и эксплуатации часто делает экономически целесообразным замену старых основных производственных фондов еще до их физического износа.

Воспроизводство, то есть ликвидация физического и морального износа основных производственных фондов с целью возмещения их потребитель­ской стоимости и может осуществляться в следующих формах:

1)  различные виды ремонта (текущий и капитальный), обеспечивающие частичное возмещение материального (физического) износа основных про­изводственных фондов;

2)    замена устаревших основных производственных фондов на новые аналогичной конструкции;

3)   новое строительство, то есть расширение действующего предприятия и, следовательно, увеличение количества основных производственных фон­дов;

4)   техническое перевооружение, которое характеризуется непрерывной заменой активной части действующих основных производственных фондов новейшими высокопроизводительными средствами труда;

5)   реконструкция, являющаяся более широким понятием, чем техниче­ское перевооружение производства и сопровождающаяся обновлением и усовершенствованием основных производственных фондов для увеличения производительности труда, снижения себестоимости продукции и, в конеч­ном счете, увеличения прибыли;

6)  модернизация оборудования, то есть его обновление с целью полного или частичного устранения морального износа и повышения технико- экономических показателей до уровня аналогичного оборудования более со­вершенных конструкций.

Первые две формы представляют собою простое воспроизводство, то есть воспроизводство в неизменных масштабах; а последние четыре - рас­ширенное воспроизводство, когда происходит наращивание основных про­изводственных фондов в стоимостном выражении.

Можно выделить несколько основных методов, которые применяют­ся предприятиями промышленности для финансирования основных произ­водственных фондов в условиях рынка (рис. 1.1).

Рис 1.1 .Методы воспроизводства основных производственных фондов

А таблице 1.1 дана оценка состояния основных фондов по современным данным.

Таблица 1.1.[1]

Характеристики состояния основных фондов и источников финансиро­вания инвестиций в экономике РФ

Рассмотрим и оценим достоинства и недостатки каждого метода, чтобы выбрать наиболее приемлемый в наших сложных экономических условиях.

Самофинансирование позволяет предприятию из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансиро­вать расширение своего производства и решение социальных задач. Источ­никами собственных ресурсов предприятий являются, в основном, прибыль и амортизационные отчисления.

Однако очевидно, что предприяти­ям не всегда хватает собственной прибыли даже на пополнение оборотных средств, что, естественно, влияет на долю капитальных вложений, направ­ляемых на обновление основных производственных фондов.

Амортизация, являясь также основным элементом самофинансирова­ния предприятия и осуществляющаяся в целях полной замены основных фондов при их выбытии, есть денежное выражение физического и морально­го износа основных фондов. По своему экономическому назначению аморти­зационный фонд весьма близок к фонду накопления. Ресурсы обоих фондов предназначены для финансового обеспечения воспроизводства основных средств в натурально-вещественной форме. Но если амортизационный фонд - источник простого воспроизводства, то фонд накопления является источником расширенного воспроизводства основных средств.

На многих предприятиях США амортизационные отчисления состав­ляют 60-70% объема капитальных вложений, то есть именно амортизация является для предприятий главным средством финансирования внедрения новой техники и технологии, разработки новых изделий.

Для нашей страны в условиях спада производства, относительно высокой инфляции характерны иные пропорции и тенденции. Несмотря на неко­торые коррективы последних лет действующая в рассматриваемый период система амортизации сохраняет существенные недостатки: амортизационные нормы слабо увязаны с рациональными сроками службы техники; количест­во норм чрезмерно велико - около 1000; амортизационные отчисления, "растворяясь" в выручке от реализации продукции и находящиеся в составе единого нерасчлененного расчетного счета, постоянно провоцируют пред­приятие на их использование в иных целях, например, для расчетов с по­ставщиками за приобретаемые для нужд основного производства товары и услуги, или на непроизводительное потребление, т.е. на заработную плату, пособия и иные денежные выплаты персоналу; или используются предпри­ятиями в спекулятивном финансовом обороте.

Нехватка амортизационных отчислений для замены основных произ­водственных фондов напрямую связана с инфляцией, которая негативно воз­действует на воспроизводство основных фондов на всех предприятиях и во всех отраслях.

Традиционный кредитный метод, который предприятия могут при­менять для воспроизводства основных фондов заключается в том, что в слу­чае необходимости предприятия могут для обновления своих основных про­изводственных фондов использовать кредитные ресурсы, позаимствованные у финансово-кредитных институтов.

Предприятиям сегодня сложно получить кредит на обновление основ­ных производственных фондов или на капитальное строительство по не­скольким причинам. Капитальные вложения предполагают большие суммы кредитов и погашение их предприятиями, как правило, возможно лишь в те­чении среднесрочного (1-3 года) или долгосрочного (3 и более лет) периода, а при нестабильной экономической ситуации, когда риск невозврата кредита увеличивается, банки, получая определенные льготы по таким кредитам, не заинтересованы в них.             

Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время высокие процентные ставки по кредитам, - это на фоне постоянного спа­да производства не дают оснований прогнозировать тенденцию роста кре­дитных ресурсов как источника воспроизводства основных производствен­ных фондов.

Комбинированный метод предполагает, что предприятие, в случае не­хватки собственных ресурсов (прибыли и амортизационного фонда) на вос­производство основных производственных фондов, может использовать кре­дитные источники (кредиты банков). Составляющие этого метода мы рас­смотрели выше достаточно подробно, и при его использовании предприятия промышленности сталкиваются с теми же проблемами и недостатками при­сущими каждому его элементу.

Для воспроизводства своих основных производственных фондов пред­приятия могут использовать, если это им доступно, внешние инвестиции.

В таблице 1.2 указаны данные об основных направлениях инвестирования.

Таблица 1.2.[2]

Структура инвестиций по направлениям, %

Для целей нашего анализа, приведем следующую классификацию внешних инвестиций: по источникам инвестирования они могут быть бюджетными и небюджетными; а по страновой принадлежности инвестора - иностранными и отечественными.

Бюджетное финансирование как метод воспроизводства основных производственных фондов, в связи с появившемся с 1991 г., практически недоступно предприятиям. Не каждое предприятие, ис­пытывающее финансовые трудности может получить поддержку из государ­ственного или местного бюджета; на финансирование могут надеятся только жизненно необходимые для государства отрасли, причем суммы, выделяе­мые этим предприятиям не всегда полностью покрывают затраты, связанные с капитальными вложениями промышленных предприятий.

Инвестиционная сфера из-за высокого риска долгосрочных вложений остается малопривлекательной для отечественных инвесторов, имеющих свободные средства и способных поднять экономику страны. Потенциальные инвесторы предпочитают вкладывать средства в существенно более доходные и надежные финансовые активы, в основном в государственные ценные бумаги. Пока доля финансовых средств, вкладываемые в инвестиционные проекты, равна примерно 10% от оборота финансового рынка. Это связано, прежде всего, с ограниченностью инвестиционного капитала коммерческих банков, главных отечественных инвесторов.

К тому же некоторая нестабильность фондового рынка России не благоприятству­ет ни выпуску, ни обращению отечественных корпоративных ценных бумаг. Кризисное финансовое положение большинства предприятий лишает их возможности использовать такие финансовые инструменты рекапитализа­ции, как эмиссия собственных акций, облигаций и других ценных бумаг. Не­случайно, по зарубежным оценкам, до 80% корпоративных акций и облига­ций в России ненадежны, малоликвидны, низкодоходны.

Таким образом, возрождение экономики России собственными силами сейчас практически невозможно, и более эффективного и комплексного инвестиционного резерва, чем иностранные инвестиции, на сегодняшний день у России пока нет. Однако для привлечения иностранных инвестиций в нашу экономику Россия вынуждена играть по правилам мирового рынка капиталов, где на сегодняшний день сложилась острая конкуренция за инвестиционные ресурсы (наличную валюту, новейшие технологии или оборудование).

Однако для оживления инвестиционной активности целесообразно использовать новые нетрадиционные для экономики нашей страны методы обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности.

Одним из таких методов является лизинг, получивший в последние десятилетия за рубежом широкое распространение и развивающийся в России.

1.2. Опыт применения лизинговых операций за рубежом

Традиционно лизинг считается американским изобретением, переве­зенным американскими предпринимателями через океан в Европу в начале 60-х годов. Однако английские авторы не соглашаются с такой теорией, ут­верждая, что лизинг зародился в Англии в конце 13 в., в 19 в. перекочевал в Северную Америку и лишь потом, уже во второй половине 20 в., оказался опять в Европе, правда с некоторыми изменениями. Независимо от страны зарождения лизинга, родиной лизинга в современном его понимании явля­ются США. "Отцом" американского лизинга считается Генри Шонфельд[3]. В 1952 г. он организовал в Сан-Франциско первую в мире компа­нию "United State Leasing Corporation" ( в настоящее время - известнейшая американская лизинговая компания "United State Leasing International") с ка­питалом в 20 тыс.долл., для которой сдача в аренду становится предметом основной деятельности. Через два года эта фирма сдавала в аренду машин и оборудования на сумму более 3 млн.долл. Вскоре появилась масса последо­вателей, также открывших для себя преимущества лизинговых форм финан­сирования, и уже в 1959 году общий объем лизинговых операций в США со­ставлял 300 млн.долл.[4]

Вскоре американский лизинговый рынок стал тесен и в конце 50-х го­дов компании стали искать выход на зарубежные рынки. В 1959 г. компания "United States Leasing Corporation" ("USLC") учредила филиал в Канаде. 8 июня 1960 г. была создана Торговая лизинговая компания ("Mercantile Leasing Company") в Англии, в которой 80% акций принадлежали англий­ской торговой кредитной компании "Mercantile Credit Company ("МСС") и 20% "USLC". Очень быстрые успехи компании привлекли к себе внимание и других английских финансовых компаний, постепенно эти операции стали выполнять и банки. В 1961 году общий оборот лизинговых фирм в Англии составлял 280 млн.долл.[5]

Подавляющая часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в "треугольнике" США - Западная Европа - Япония, в котором Соединенные Штаты традиционно лидируют. На начало 1996 г. на долю США приходи­лась половина мирового оборота имущества, поставляемого по лизингу, при­чем объем лизинговых операций составляет порядка 1/3 всех инвестиций в оборудование в стране (см. табл. 1.7). Темпы прироста объема лизинга в США более чем в два раза превысили темпы прироста суммарных капитало­вложений в оборудование. Структура сделок характеризуется преобладанием в них контрактов на лизинг средств информатики и вычислительной техники (18,%).

В США 80% фирм регулярно приобретают на условиях лизинга те или иные виды имущества. В последние десять лет предметом лизинговых со­глашений выступают чаще всего танкеры, самолеты, железнодорожные кон­тейнеры, транспорт, компьютеры, и печатное оборудование.

Таблица 1.3

Лизинг и инвестиции в оборудование в США (млрд.долл.)[6]

Широкое распространение получила практика лизинга сельскохозяйст­венной техники, Так, например, по оценке американской компании "Massey- Fergyson", в 2008 г. на каждые два проданных ею трактора приходился один, поставленный по соглашению о лизинге. Компания "Derric Eguipment", сдает в лизинг ежегодно примерно 50 новых тракторов различной мощности на срок 2-3 месяца, а затем продает их по сниженным ценам.

По масштабам лизинговой деятельности Япония занимает второе место после США. Первая в Японии лизинговая компания "Japan Leasing Corp." появилась в 1963 г., но уже к 1967 г. общая сумма договоров на лизинг ма­шин и оборудования достигла 42 млн.долл. Созданная в 1969 г. ли­зинговая компания "Century Leasing System" является крупнейшей в Японии, ее оплаченный капитал - 584,5 млн.йен (около 5,2 млн.долл.)[7]. Крупными ее акционерами являются коммерческий банк, одна торговая и две страховые компании; она имеет филиалы в Великобритании, в Сингапуре и в Гонконге. Компании, занимающиеся лизингом, объединены в Японскую лизинговую ассоциацию (Japan Leasing Association - JLA). В число крупнейших лизинговых компаний по объемам контрактов входят такие компании как "Japan Leasing Corp." (4,5 млрд.долл.), "Orient Leasing" (3,6 млрд.долл.), "SB General Leasing" (2,4 млрд.долл.)[8]. Разветвленная сеть зарубежных филиалов осуществляет свою деятельность в сотрудничестве с фирмами многих стран мира. В настоящее время насчитывается порядка 120 заграничных филиалов японских лизинговых компаний в 18 странах мира, в т.ч. 11 - в Сингапуре, 18 - в Гонконге, 34 - в США.

В Великобритании лизинг имеет свою специфику: под ним понимают средне- и долгосрочную аренду мобильного имущества, тем самым исключая из его сферы сделки с недвижимостью. В этой стране лизинг получил разви­тие после 1970 г., когда были введены налоговые льготы на инвестиции: компании могли получать все 100% инвестиций из налогооблагаемой при­были в том году, в котором они производились; причем только в конце от­четного года .

В 2008 г. по удельному весу лизинга в общенациональных инвестициях Ирландия и Англия являлись лидерами в Западной Европе - 46% и 35,8% соответственно[9].

Во Франции лизинг (credit-bail) возник из обычного проката техниче­ских средств. Первая лизинговая компания "SEPAFITEC" (Societe сГ Etude et de Participation Financiere " появилась в 1957 г. и занималась лизингом про­мышленного оборудования. В 1965 г. во Франции уже действовало 26 лизин­говых компаний и общая сумма заключенных договоров составляла 60 млн.долл. Правовое регулирование вопросов, связанных с лизин­гом, возникло во Франции несколько позже (Закон о лизинге - 2.07.1966 г., с изменениям в сентябре 1977 г.). Интересен тот факт, что лизинг движимого имущества появился намного раньше (1960 г.), чем недвижимого (1966 г., вместе с принятием Закона о лизинге). В 1967 г. во Франции было создано сообщество лизинговых фирм по операциям с недвижимостью в сфере про­мышленности и торговли ("СИКОМИ"). Члены "СИКОМИ" имеют форму акционерных компаний с капиталом не менее 10 млн. франков, который не­обходимо внести к моменту создания фирмы; им предоставляются сущест­венные налоговые льготы, такие как ускоренная амортизация, освобождение 85% прибыли от налога. На долю "СИКОМИ" приходится более 30% всех лизинговых операций с недвижимостью во Франции и срок соглашения ко­леблется от 15-20 лет. В настоящее время во Франции объектом лизинга вы­ступают: самолеты, вертолеты, суда, баржи, подъемно-транспортное и поли­графическое оборудование, но доминирующее положение занимает лизинг сельскохозяйственной техники. Это связано с большим количеством мелких ферм во Франции и, естественно, повышением конкурентоспособности их продукции на рынке.

В Австралии лизинговые операции начали активно развиваться в 70-х гг. В декабре 1986 г. была создана Независимая Австралийская ассоциация лизингодателей оборудования (Australian Equipment Lessor's Assosiation - AELA). К концу 1996 г. время страна выделялась самым высоким удельным весом лизинга в поставках оборудования (33,3%). В Австралии наиболее распространен лизинг автомобилей, железнодорожных вагонов, трейлеров, офисного оборудования, компьютеров, торгового оборудования. Срок ли­зинговых сделок составляет обычно 2-5 лет.

Предпосылками развития лизинга в КНР стал закон, принятый в 1979 г., разрешающий деятельность международных совместных предприятий. В 1981 г. была основана первая лизинговая компания "China Leasing Company", затем организована компания "China Leasing Company". Совместно они кон­тролируют более 50% ежегодного объема сделок. Общее число лизинговых компаний к концу 1996 г. составляло около 40, основная часть сделок прихо­дится на финансовый лизинг сроком от 1 года до 5 лет.

Первая лизинговая компания в Южной Корее "Korea Industrial Leasing Company" (KILC) была основана в 1973 г. После принятия в 1982 г. Закона о поддержке лизинга (Leasing Industry Promotion Act), в 1983 г. объем заклю­ченных ею контрактов удвоился и достиг 460 млн.долл. США.

Всего в Южной Корее зарегистрировано к концу 1996 г. 14 лизинговых компаний (8 специализированных и 6 торговых банков). В лизинговом зако­нодательстве этой страны, если срок эксплуатации оборудования менее 5 лет, то срок лизинга должен быть не менее 70% срока эксплуатации оборудования; если более 5 лет, то - не менее 60%.

1.3. Российский опыт использования лизинга в управлении основными средствами

Как уже говорилось в первом пункте данной главы нашего исследования, нехватка финансовых ресурсов для финансиро­вания капитальных вложений и высокие цены на оборудование являются серьезной проблемой для промышленных предприятий. В аграрной сфере ситуация еще сложнее. Для таких «проблемных» предприятий лизинг мо­жет оказаться иногда одной из немногих доступных альтернатив обновле­ния оборудования.

Приведем результаты опроса, осуществляемого Центром экономической конъюнктуры при правительстве РФ[10]. Опрос проводит­ся ежегодно и охватывает руководителей свыше 5000 промышленных ор­ганизаций различных видов экономической деятельности. Эти данные по­казывают, что в целом с 2009 года инвестиционная активность характери­зуется меньшей интенсивностью. Приоритетом в инвестиционной деятель­ности промышленных организаций является замена изношенных машин и оборудования. В структуре источников инвестирования в основной капи­тал собственные средства превосходят привлеченные.

В 2010 году обозначилась позитивная тенденция, при которой закупки нового оборудования инвестиционно-активными предприятиями сопрово­ждались повышением доли списанных основных средств. Средний возраст основной части машин и оборудования в 2010 году составил 19,3 года про­тив 20 лет в 2009. При этом каждая пятая организация использует обору­дование, купленное до 1995 года. В таблице 1.4 показано, насколько ак­тивно приобретается новое оборудование.

Таблица 1.4.

Приобретение машин и оборудования промышленными организациями, % от опрошенных.