МИНИСТЕРСТВО  ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Дальневосточный  государственный университет путей  сообщения» 

Кафедра «Мировая экономика и коммерция» 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

на  тему: Современные тенденции развития международного лизинга,            место России на рынке. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил        Е.А. Давыдова, ст. гр. 33К 

Проверил        Е.В. Корешева, ст. преподаватель 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Хабаровск, 2011 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА 4

1.1 Понятие и классификация международного лизинга 4

1.2. Правовое регулирование международного лизинга. 9

2. МИРОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА 12

2.1 Тенденции развития международного лизинга за рубежом 12

2.2. Развитие международного лизинга в России 14

3. СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА 19

3.1 Признаки и содержание международного договора лизинга 19

3.2 Анализ международного договора лизинга. 22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 27

ВВЕДЕНИЕ

     Анализ  мирового опыта показывает, что в  последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема международного лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутреннем, так и на внешних рынках.

     Современный мировой рынок лизинговых услуг  сосредоточен в мировых экономических  центрах: США, Западной Европе и Японии, на долю которых приходиться большая  часть объема лизинговых сделок в  мире. Динамично лизинг развивается  также в некоторых странах  Азии. Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия. Международные лизинговые операции влияют на состояние платежного баланса. Приобретение имущества после  окончания лизингового соглашения равносильно импорту. В этой связи  международные лизинговые операции стали объектом государственного регулирования. Несмотря на содействие государства, развитие международного лизинга встречает  трудности в связи с острой конкуренцией на мировом рынке, несовпадением  национального законодательства, методики расчетов, налогообложения.

     В данной работе раскрыты такие вопросы  как:

• что же такое международный лизинг, на какие виды он подразделяется;
• тенденции развития международного лизинга в России и за рубежом;
• какие правовые нормы регулируют международные сделки;
• содержание и структура международного договора лизинга;
• анализ действующего договора лизинга.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА

1. Понятие и классификация  международного лизинга

    Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. [2]

    Согласно   ГК  РФ, договор лизинга считается разновидностью договора аренды. По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество (предмет лизинга) у определенного им же продавца и предоставить этот предмет лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Из указанного определения и других положений Гражданского кодекса РФ следует ряд отличительных признаков лизинга:

    1) финансовая аренда (лизинг) предполагает  три стороны сделки: лизингодатель,  лизингополучатель и поставщик оборудования (продавец). Как правило, роли сторон не пересекаются в рамках конкретной сделки. Именно в этом и состоит отличие договора лизинга от обычной аренды, для которой характерны две стороны сделки — арендодатель и арендатор;

    2) в рамках лизинговой сделки могут заключаться два или более договоров, включая договор купли — продажи и договор финансовой аренды как таковой. Могут также заключаться и другие договоры, например договор страхования, кредитный договор, договор на техническое обслуживание лизингового имущества и т.д.;

    3) предмет лизинга должен использоваться только в предпринимательских целях;

     4) оборудование должно приобретаться  для передачи в лизинг. При этом на лизингодателя нормы Гражданского кодекса РФ накладывают дополнительное условие: приобретая имущество для лизингополучателя, он должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи в лизинг определенному лицу. [1]

     Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Однако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. [2]

     Субъектами лизинга являются:

1. лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество. Затем предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю собственности на предмет лизинга.
2. лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
3. продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового соглашения.[2]

     Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг.

     Под понятием международный лизинг подразумевается  совершение лизинговой сделки в том  случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Количество вовлеченных в сделку международного лизинга стран может  быть неограниченно. [1]

     В российском законодательстве различаются три вида международного лизинга:

1. экспортный лизинг — при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона лизингополучателя и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;
2. импортный лизинг — при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;
3. транзитный лизинг — при котором все участники находятся в разных странах. [10]

     Своеобразие лизинговых операций по сравнению с  обычной арендой заключается  в следующем:

     1) объект сделки выбирает лизингополучатель,  а не лизингодатель, который  приобретает материальные ценности  за свой счет;

     2) срок лизинга меньше срока  физического износа оборудования (от 1 года до 20 лет) и приближается  к сроку налоговой амортизации  (3-7 лет);

     3) по окончании действия контракта  клиент может продолжить аренду  по льготной ставке или приобрести  арендуемое имущество по остаточной  стоимости, если в условия контракта  включен опцион (право выбора) лизингополучателя  на его покупку;

     4) в роли лизингодателя обычно  выступают не банки, а специализированные  лизинговые компании, создаваемые  банками, предприятиями. Сформированы  международные лизинговые компании  с участием банков ряда стран. [5]

     На  сегодняшний день лизинг является одним  из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими  способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка  с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

• Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
• Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора.
• Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
• Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
• Лизинговые платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
• Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства лизингодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания.
• Практически на условиях лизинга можно получить объект "под ключ", предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.
• Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее оборудование. Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, предприятие-арендатор имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора.
• Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.

     Но  лизинговым операциям присущи и  определенные недостатки:

• стоимость приобретенного оборудования или транспорта в конечном итоге будет значительно больше стоимости при покупке сразу или при покупке в кредит;
• предмет лизинга нельзя закладывать до момента полного расчета с лизингодателем и поэтому он не может быть предметом залога для получения средств до окончания действия договора лизинга;
• оборудование, взятое в лизинг, может как морально, так и технически устареть еще до того как закончится договор лизинга, а взносы придется доплатить до конца;
• даже если оборудование вышло из строя на длительное время, лизинговые платежи необходимо осуществлять без каких либо задержек и отсрочек;
• что касается транспорта, то в результате договора лизинга транспорт переоформляется два раза: сначала на лизинговую компанию, а только после окончания договора на заемщика. [12]

    Одно  из решающих условий высокой эффективности  лизинговой деятельности — надежное правовое обеспечение экономических  отношений всех взаимодействующих  хозяйствующих субъектов, учитывающее  интересы каждого участника сделки. Россия относится к группе стран, в которой существует специальное  законодательство, регулирующее лизинговые отношения. Правовая база лизинга рассредоточена в нормативных актах государственных  органов власти и управления различных  уровней и имеющих неодинаковую юридическую силу. [13]

     1.2. Правовое регулирование  международного лизинга.

     Средством правового регулирования лизинговых отношений являются правовые нормы  — общеобязательные правила поведения  участников лизинговых сделок. В зависимости  от характера предписания и способа  воздействия на участников лизинговых отношений нормы подразделяются на материально-правовые и процессуальные.

     Материально-правовые нормы, в свою очередь, делятся на два вида: регулятивные правоотношения устанавливают права и обязанности субъектов лизинговых операций; правоохранительные обеспечивают (гарантируют) соблюдение регулятивных норм. [6]

     Вопросы, связанные со сделками международного лизинга, решаются с учетом положений  международного права. Существуют три возможных варианта права применимого к лизинговым операциям данного вида:

     1. Право страны, избранное сторонами  сделки. Применяется, если стороны  определили право при совершении  сделки, либо в результате последующего  соглашения сторон. Здесь не существует  никаких ограничений в выборе. Это может быть как право страны лизингодателя или лизингополучателя, так и право любой другой страны.

     2. Право страны лизингодателя. Применяется в случаях, когда сделка не регулируется Конвенцией, и стороны не определили применимое право. Следовательно, российское законодательство о лизинге будет применяться к сделкам международного лизинга, где российским юридическим лицом является лизинговая компания.

     3. Оттавская Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Используется, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в странах-участницах Конвенции или, если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран-участниц Конвенции. [7]

     Международный институт по унификации частного права  – УНИДРУА - один из старейших правительственных международных организаций, который разработал и принял Конвенцию о международном финансовом лизинге.

     Конвенция УНИДРУА о международном лизинге  была заключена в 1988 году как попытка  унификации основных положений, касающихся операций международного лизинга. Необходимость  ее принятия была вызвана, прежде всего, тем, что разные законодательные  системы рассматривали лизинговые сделки с различных позиций. Конвенция  регулирует вопросы, возникающие при  заключении и исполнении договоров, заключаемых в связи с операциями по лизингу, сторонами которых являются коммерческие организации из разных стран.

     Россия  присоединилась к Конвенции 8 февраля 1998 года. В настоящее время участниками Конвенции является 8 стран - Россия, Беларусь, Венгрия, Италия, Латвия, Нигерия, Панама и Франция. [4]

     Конвенция не противоречит российскому законодательству и не требует внесения изменений  в действующие законодательные  акты. Это означает, что принципиальный подход к договорам о лизинге, заключаемым во внутреннем экономическом обороте Российской Федерации, и к договорам о лизинге, заключаемым с иностранными контрагентами, будет унифицированным. На практике такой унифицированный подход должен помочь российским предпринимателям при заключении сделок внутреннего и международного лизинга.

     В Конвенции установлены общие  нормы регулирования международных  лизинговых операций, которые в зависимости  от конкретных условий могут уточняться участниками сделки по их усмотрению. Основной особенностью концепции, положенной в основу данного соглашения, является принятие во внимание экономически и  юридически тесно связанные между  собой трехсторонние отношения  изготовителя оборудования, арендодателя этого имущества и его арендатора, причем существенным образом учитываются  интересы последнего. [14]

     Анализируя  вопросы правового регулирования международного лизинга, можно сделать вывод о том, что наибольшая определенность в российском валютном законодательстве в настоящее время существует в отношении международного лизинга. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. МИРОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА

2. Тенденции развития международного лизинга за рубежом

     Лизинг  имеет длинную и успешную историю. Самые ранние документы об аренде датируются 2000 годом до нашей эры, когда в форме оперативного лизинга в аренду сдавались сельскохозяйственные животные и орудия труда.

     В средние века в Венеции в аренду владельцам торговых судов сдавались якоря, которые по окончании плавания возвращались их собственникам и могли быть снова сданы в аренду.

     Во  время второй мировой войны правительство США на условиях аренды поставляло в нашу страну военное оборудование и имущество.

     Современная лизинговая индустрия зародилась в начале 30-х годов ХХ столетия в США и последовательно распространилась на все континенты. За эти годы мировой рынок лизинговых услуг пережил как годы бурного развития (80-е годы), так и спада (первая половина 90-х годов).

     Современный мировой рынок лизинговых услуг  сосредоточен в мировых экономических  центрах:  США, Западной Европе и  Японии, на долю которых приходится большая часть объема международных лизинговых сделок в мире. Динамично международный лизинг развивается также в некоторых странах Азии. Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия. До настоящего времени в мировой практике нет единства и в правилах бухгалтерского учета лизингуемого имущества. [9]

     Первые  сделки международного лизинга были заключены американскими лизинговыми  компаниями в 50-х годах. Различное  оборудование, произведенное в США, было передано по контрактам международного лизинга в другие страны. Так, например, в 60-х годах значительное количество независимых лизинговых компаний начало активно заниматься сдачей в лизинг появившихся компьютеров фирмы IBM.

     Высокоразвитую  систему лизинговых операций, успешно использующую все формы международного лизинга, имеет Великобритания. Однако в последние годы налоговые льготы для лизинговых компаний в Великобритании были существенны снижены. Кроме этого, нормативная база этой страны не поощряет предоставление налоговых освобождений по лизинговым операциям, ориентированным на оказание лизинговых услуг за пределами Соединенного Королевства.

     Все виды лизинговых операций активно развиваются  в большинстве европейских стран. Наибольшее развитие лизинга, ориентированного на использование налоговых льгот, наблюдается во Франции, Германии и  Швеции. В большинстве европейских  стран лизингодатель может требовать  льгот, обоснованных правом собственности  на лизинговое имущество, даже в том  случае, если лизингополучатель имеет  номинальное право возобновления  лизингового договора, что не допускается, например, американским налоговым законодательством.

     Хорошо  развита система международных лизинговых отношений в Японии. Японские лизинговые компании активно работают на международном рынке лизинговых услуг, и в последние годы крупнейшие из них открыли офисы в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и странах Юго-Восточной Азии. Японские компании активно выходят на европейский и американский рынки лизинговых услуг. Только в Нью-Йорке успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основное направление деятельности японских лизинговых компаний – лизинг воздушных и морских судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что Экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал усиления их влияния на международном рынке лизинговых услуг.

     До  последнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в Гонконге, Филиппинах, в Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в Малайзии. Активно развивался лизинг в Индонезии. Китай пошел по пути создания лизинговых компаний в виде совместных предприятий с иностранными инвесторами. [15]

2. Развитие  международного лизинга в России

     Международный лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.

     В практике российских предприятий уже  в 70-х годах были отдельные сделки, например: по лизингу иностранных  геофизических судов (для использования  на шельфе острова Сахалин), самолетов, гаражного и ремонтного оборудования. Осуществляли лизинговые операции государственные  внешнеторговые объединения, такие, как  «Совфрахт», «Техноэкспорт», «Совтран-савто», «Автоэкспорт», «Трактороэкспорт».

     Поставлялись  по международному лизингу советские самолеты в Италию, большегрузные самосвалы БелАЗ-7523 в США. Министерство морского флота СССР использовало международный лизинг, приобретая суда и контейнеры.

     В середине 80-х годов советское  правительство занялось проблемами международного лизинга. Это было связано  с подготовкой советско-германского  межправительственного соглашения о лизинге немецкого оборудования.

     В Берлине была создана лизинговая компания «Евролизинг Гмбх». Ее учредителями были с советской стороны «Внешэкономбанк», Госснаб и «Совкомфлот», а с иностранной — «Банк Насьональ де Пари» (Франция) и «Митфинанц» (ФРГ). Цель компании — закупка за границей машин и оборудования и сдача их в лизинг российским лизингополучателям и, кроме того, лизинг подобной техники, изготовленной в СССР.

     Специально  для этой компании в декабре 1990 г. было выпущено Постановление СССР, которое сыграло важную роль в деле выхода страны на международный рынок лизинговых услуг.

       Началась активная работа. В страну  были ввезены (на условиях упомянутого  постановления) оборудование цеха  по пошиву готовых изделий  для Тверской мануфактуры, автоматизированные  сушки для овощей и т.д. Контракты  были заключены на компенсационной  основе, т.е. оплата лизинговых  платежей производилась продукцией, произведенной на взятом в  лизинг оборудовании. Фирма занималась  также и экспортным лизингом. В Чехословакию по лизингу  была поставлена буровая установка.  В 1990 г. началось широкое внедрение  международного лизинга в современную  практику хозяйственных связей  российских предприятий. 

     Погашение лизинговых платежей частью продукции, произведенной на полученном оборудовании, способствовало развитию экспортного  потенциала страны, улучшению структуры  экспорта.

     В октябре 1994 г. создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг», куда входят также банки и страховые компании. При участии ассоциации разработаны «Методические указания (рекомендации) по проведению международных лизинговых операций».