Способ повышения степени эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

1 Организационно-экономическая  характеристика товарищества на  вере «Вирга»………………………………………………………………………6

2 Анализ и оценка  управления оборотными активами  в ТНВ «Вирга».12

2.1 Анализ структуры,  динамики и эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»………………………………………………12

2.2 Система управления  оборотными активами в ТНВ  «Вирга»………19

3 Способ повышения  степени эффективности использования  оборотных активов ТНВ «Вирга»………………………………………………29

Выводы и предложения…………………………………………………..38

Список используемой литературы……………………………………….42

Введение

Наряду с основными  фондами для работы предприятия  огромное значение имеет наличие  оптимального количества оборотных  средств. Оборотные активы - это часть имущества организации, предметы которого участвуют в одном цикле производства и обращения товара, последовательно переносят свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода [26, c. 250]. Таким образом, оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывный кругооборот денежных средств.

Оборотные активы - наиболее мобильная часть капитала предприятия, от состояния и рационального  использования которого во многом зависят  результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия [27, c. 140].

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных средств для образования  оборотных фондов (обеспечения производственного  процесса) и фондов обращения (обслуживание сферы обращения) [18, c. 52].

Основная цель анализа использования оборотных  активов – своевременное выявление  и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности  и эффективности его использования [24, c. 33]. Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния предприятия в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности [16, c. 58]. Поэтому важным элементом использования оборотных активов служит расчет потребности в оборотных активах или определение необходимого оборотного капитала.

Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических  особенностей предприятия так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в такой вид оборотных активов, как производственные запасы, а для предприятий с длительным циклом производства – в незавершенное производство и т.д. Оборотные активы мобильны, изменчивы, реагируют на внешние и внутренние изменения, что подчеркивает необходимость текущего (оперативного) анализа их использования и мониторинга деловой активности [12, c. 188].

Управление оборотными активами, включающими запасы сырья и материалов, необходимыми для процесса производства (производственные запасы), незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает прежде всего определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации. Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованная оптимизация их объема [4, c. 177]. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей. Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования оборотных средств. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Актуальность проблемы проявляется в том, что экономическая  реформа в России привела к  возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий [6, c. 2]. Одной из главных задач для предприятия стало наиболее эффективное управление своим имуществом с целью улучшения своего финансового состояния, повышения инвестиционной привлекательности, максимизация прибыли.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Это позволяет  систематически возобновлять процесс  производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств  предприятия.

Цель курсовой работы – анализ оборотных активов предприятия ТНВ «Вирга» и совершенствование эффективности их управления.

Исходя из цели были сформулированы задачи работы:

- дать организационно-экономическую характеристику ТНВ «Вирга»;

- проанализировать структуру и динамики оборотных активов. Осуществить факторный анализ материалоемкости ТНВ «Вирга»;

- изучить систему управления  оборотными активами ТНВ «Вирга»;

- представить способы  повышения эффективности использования  оборотных активов ТНВ «Вирга».

Объект исследования – Товарищество на вере «Вирга».

Предмет исследования –  финансово-экономические процессы, связанные с формированием оборотных  активов предприятия.

Методы и методики исследования: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Теоретической основой  данной работы стали нормативно-правовые акты РФ, труды отечественных ученых-экономистов, учебные пособия и учебники по финансовому менеджменту, экономическому анализу, теории управления, монографии и научные статьи в специальных издания, а также финансовая отчетность ТНВ «Вирга» за 2009-2011 гг.

1 Организационно-экономическая характеристика товарищества на вере «Вирга»

• Полное наименование: Товарищество на вере «Вирга».
• Организационно-правовая форма: товарищество на вере.
• ИНН  5827008397.
• КПП  582701001.
• р/сч 40702810415020000077
• БИК 045655718
• Код вида экономической деятельности (ОКВЭД) 01.21

Местонахождение: Пензенская область, Нижнеломовский район, с. Вирга. Почтовый адрес: 442147, Пензенская область, Нижнеломовский район ул. Тепличная, д. 1.

Телефон - факс (8-841) 5-42-775.

Директором ТНВ «Вирга»  является Колесников Юрий Тимофеевич. Главный бухгалтер – Бут Наталья Викторовна.

На географической карте  село Вирга Нижнеломовского района Пензенской области не найдешь, так как оно находится «в глубине России». Площадь села 10605 гектар.

От районного центра оно находится в 24 километрах, от областного центра в 80 километрах, а  от столицы нашей Родины Москвы Вирга  находится в 580 километрах (если считать по автомобильной дороге).

На территории нашего Виргинского сельского совета проживает 1003 жителя. Проживают в основном русские, правда есть мордва, цыгане.

Село расположено вдоль Федеральной трассы «Москва-Челябинск», оно «растянулось» на целых 5 километров и со всех сторон окружено лесом.

Хозяйство ТНВ «Вирга» возглавляет его вот уже тридцать лет бессменный руководитель Колесников Юрий Тимофеевич, который является депутатом областного Законодательного собрания Пензенской области.

В хозяйстве имеется  свиноводческая ферма, молочно-товарная ферма с поголовьем КРС около  тысячи голов, молодняка 500 голов. Замечательные  люди трудятся  на виргинской земле.

Производство мясной продукции в регионе за последние  годы испытывает значительные трудности из-за сокращения поголовья скота, распада животноводческих ферм и подорожания кормового сырья. В результате мясной рынок в значительной степени ориентирован на продукцию, завозимую из других регионов (Саратовской, Ульяновской областей и других регионов, а также из других стран), в том числе и тех продуктов, которые с успехом могли бы производиться непосредственно в Пензенской области.

В настоящее время  проявляется интерес государства  к увеличению поголовья скота  всех категорий, возрождение племенного животноводства, поэтому создание животноводческого комплекса является актуальным. Производство мясной продукции с использованием современного оборудования позволит:

1. Повысить качество  продукции животноводства.

2. Производить продукцию непосредственно для заказчиков.

3. Выпускать конкурентно  способную продукцию в необходимом  количестве.

4. Уменьшение отходов  производства.

Для характеристики хозяйства  немаловажное значение имеет его  динамика развития, включающая в себя такие показатели как земельная  площадь, оснащенность основными фондами, трудовыми ресурсами, прибыль (убыток) и другие.

Динамика развития организации представлена в таблице 1.

Таблица 1

Динамика развития ТНВ  «Вирга»

Анализ данных таблицы 1 показал, что динамика развития ТНВ  «Вирга»  в исследуемом периоде носила положительный характер. В  2011 г. по сравнению с 2009 г. произошло увеличение стоимости активов на 25,2%, капитала на 11,2%

Среднегодовая численность  работников за три года не изменилась  и составляет 100%.

Поголовье скота на конец  года снизилось и в 2011 году составило 96,2% от уровня 2009 года.

Финансовые результаты деятельности предприятия имели положительную тенденцию. Выручка от продажи продукции, работ, услуг в 2011 году по сравнению с 2009 г. увеличилась на 128,4%, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, соответственно, на 54% и на 150%.

Экономическая эффективность  деятельности хозяйства зависит от уровня развития отраслей и специализации предприятия. Основным экономическим показателем специализации производства является структура реализованной сельскохозяйственной продукции.

Анализ  финансовой устойчивости организации ТНВ «Вирга» представлен в таблице 2.

Таблица 2

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии  организации на 31 декабря 2011 г. составил – (-0,036). Полученное значение свидетельствует об отсутствии собственного капитала и полной зависимости организации от заемного капитала. За весь рассматриваемый период изменение коэффициента автономии составило -0,084.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2011 составил -0,34, что намного (на 0,16) меньше значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на первый день анализируемого периода. На 31.12.2011 значение коэффициента не соответствует нормативному, находясь в области критических значений. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующие нормативному, в течение всего периода.

За 3 последних  года отмечено снижение коэффициента покрытия инвестиций на 0,18 (до 0,02). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно ниже нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2011 составил -1,05, но по состоянию на 31.12.2009 коэффициент обеспеченности материальных запасов был намного больше – (-0,32) (снижение составило -0,73). Коэффициент в течение всего анализируемого периода не укладывался в принятую норму. На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов характеризуется как явно не соответствующее норме.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ТНВ «Вирга» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (88,6% и 11,4% соответственно). При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла.

Анализ показателей  ликвидности ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг. произведем в таблице 2.

Таблица 2

Расчет коэффициентов  ликвидности

На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента текущей ликвидности (0,84) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода коэффициент снизился на -0,18.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности  также не соответствует норме  – 0,51 при норме 1. Это говорит о  недостатке у ТНВ «Вирга» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего проанализированного периода не укладывался в установленный норматив.

Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,04 при норме 0.2).

2 Анализ и  оценка управления оборотными  активами в ТНВ «Вирга»

2.1 Анализ структуры, динамики и эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами оборотных  средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

Оборотные активы делятся  на 4 группы:

1 группа Абсолютно  ликвидные активы (Денежные средства).

2 группа Наиболее ликвидные  активы (Краткосрочные финансовые  вложения).

3 группа Быстро ликвидные  активы (Дебиторская задолженность).

4 группа Медленно ликвидные  активы (Запасы, НДС, за вычетом  расходов будущих периодов).

Динамика оборотных  активов ТНВ «Вирга» представлена в таблице 3.

В приведенной таблице  отражены активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ТНВ «Вирга» на конец 2011 года составила 22 743 т.р. Сумма оборотных активов значительно снизилась по сравнению с предыдущими годами.

Таблица 3

Динамика оборотных  активов ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг.

Анализ состава оборотных  активов ТНВ «Вирга» представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ состава оборотных  активов ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг.

Анализируя таблицу 4, можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных активов в 2009 году преобладают медленно ликвидные активы (68,87%) к концу 2011 года эта цифра снизилась и составила 34,48%, что является положительным моментом. Медленно ликвидные активы снизились из-за уменьшении статьи незавершенное производство. К концу 2011 года увеличилась доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

Исходя из данных бухгалтерского баланса ТНВ «Вирга» можно рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов.

Расчет данных показателей  приведен в таблице 5.

Таблица 5

Состав активов ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг.

Удельный вес оборотных  активов в общем объеме активов  составил на конец года 83,84%, что на 4,76% ниже, чем на начало года.

Из таблицы 5 видно, что наибольший удельный вес занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 7 320 т.р.

Удельный вес запасов  в общей величине оборотных активов  уменьшился за отчетный период на 22,6% и  составил 32,18%.

Дебиторская задолженность  снизилась, в связи с уменьшением  прочей задолженности.

Денежные средства значительно  увеличились на 1 038 т.р. и их остаток на конец года составил 1 090 т.р.

Для оценки оборачиваемости  оборотных активов ТНВ «Вирга» используется следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

, где N – выручка от продаж, т.е. стр.010 ф.№2;

E – средняя величина оборотных активов за период, т.е. 0,5 * (итого по разделу 2 н.г. + итого по разделу 2 к.г.).

Результат расчета представлен  в таблице 6. Коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ТНВ «Вирга». Из данных таблицы видим, что оборачиваемость оборотных активов значительно увеличилась. На начало года коэффициент составляет 0,23, на конец года 0,96.

На каждый рубль оборотных  средств предприятие получает 0,23 на начало 2011 года и 0,96 на конец года товара.

Оборотным коэффициентом  капиталоотдачи оборотных активов  является коэффициент закрепления  оборотных средств на 1 руб. товара E/N. Данный коэффициент так же представлен в таблице 7. Значения Е по данным баланса ТНВ «Вирга» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели, как: Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д., где Е^з – запасы, Е^д.з. – дебиторская задолженность, Е^д – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Таблица 6

Расчеты оценки эффективности использования оборотных активов

Следующим коэффициентом  является оборачиваемость оборотных  средств в днях. Расчет производится по следующей формуле: