Способы и участники оказания финансовой помощи должнику с целью предотвращения банкротства

Ф.И.О. студента  Ткачева Анастасия Андреевна______________

Филиал   Каменск-Шахтинский____________________________________

Факультет  Экономики и управления______________________________

Специальность Бухгалтерский учет, анализ и аудит________________

Курс  шестой_       _________________________________________________

Группа  06-КШ/ЭБ_______________________________________________

Название учебной дисциплины     Учет     и    анализ         банкротств

Тема контрольной  работы            Вариант 10                                                           

Город Каменск-Шахтинский                                  Год 2011

Краткая рецензия __________________

___________________________________

___________________________________                Оценка ______________                   

___________________________________

___________________________________

Преподаватель   _                               __                   Подпись ______________

                                                                                     Дата _________________

СОДЕРЖАНИЕ

№ страницы    

ВВЕДЕНИЕ

Банкротство в наиболее привычном понимании этого слова - правовой институт, направленный на исключение юридических лиц, не исполняющих своих обязательств, из гражданского оборота. На самом деле это только одна из целей института банкротства. Вторая цель - недопущение признания должника банкротом, восстановление его платежеспособности.

Обе эти цели следует  признать равнозначными. Причем обращает на себя внимание тот факт, что законодательство о несостоятельности (банкротстве) содержит примерно одинаковое количество норм, направленных на прекращение  и на восстановление деятельности должника. Поэтому представляется неверным высказываемое иногда в последнее время мнение о том, что новый Закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ  не защищает должника, стремясь при первой же возможности ликвидировать юридическое лицо, по какой-то причине задолжавшее кредиторам.

В контрольной работе рассмотрим механизмы, направленные на предупреждение банкротства, а также нормы о досудебной санации в частности, а также определим понятие "предотвращение банкротства" и «Финансовое оздоровлении».

Законом о банкротстве  установлено, что учредители (участники) должника — юридического лица, собственник  имущества должника — унитарного предприятия, индивидуальные предприниматели, государственные органы, местные  исполнительные и распорядительные органы в пределах своей компетенции обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства.

1. Способы и  участники оказания финансовой  помощи должнику с целью предотвращения  банкротства

Пункт 1 ст. 26 Закона "О  несостоятельности (банкротстве)" устанавливает обязанность определенных субъектов принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. Возникает вопрос: каковы последствия неисполнения этой обязанности? Никаких санкций законом не предусмотрено. Тем не менее, возможен теоретический вывод о том, что применяется общее правило гражданского права, в соответствии с которым обязанный субъект несет ответственность за убытки, вызванные неисполнением обязанности.

Субъектами, обязанными принимать меры по предупреждению банкротства, являются:

- учредители (участники)  должника - юридического лица;

- собственник имущества  должника - унитарного предприятия;

- федеральные органы  исполнительной власти, органы исполнительной  власти субъектов Российской  Федерации, органы местного самоуправления.

Субъектами, понесшими  убытки в результате не проведения обязанными лицами мер по предупреждению банкротства, являются сам должник, его кредиторы. Подтверждением неисполнения обязанности по предупреждению банкротства можно считать подачу заявления о несостоятельности в арбитражный суд; признание должника банкротом.

Убытки должника выражаются в том, что он теряет свое имущество  в результате обращения на него взыскания; убытки кредиторов - в том, что они  получают неполное удовлетворение своих требований либо не получают ничего.

Период проведения мер, направленных на предотвращение банкротства - период времени после того, как руководство должника осознало опасность и возможность банкротства, но до заявления в арбитражный суд о признании юридического лица банкротом. Меры, направленные на предупреждение банкротства, должны, конечно, осуществляться постоянно в период функционирования и деятельности юридического лица. Однако наличие в Законе главы 2 позволяет сделать вывод о том, что наибольшую актуальность указанные меры приобретают, когда угроза банкротства становится реальной.

Из этого следуют  как минимум два практических вывода.

Во-первых, описанная  выше ситуация подпадает под все  признаки предвидения банкротства. Пункт 2 ст. 7 Закона "О несостоятельности (банкротстве)" позволяет должнику подать заявление о своей несостоятельности при отсутствии признаков банкротства, но при наличии обстоятельств, позволяющих сделать вывод о том, что такие признаки скоро появятся. Следует отметить, что подача заявления в предвидении банкротства несколько напоминает фиктивное банкротство, в связи, с чем возможны определенные недоразумения на практике.

Таким образом, в течение  определенного периода времени  должник имеет возможность выбора между проведением досудебных и судебных процедур, направленных на восстановление платежеспособности. Преимуществом досудебных процедур является конфиденциальность (кредиторов, а также потенциальных контрагентов можно не извещать), недостатком - сравнительно ограниченный круг возможностей и опасность упустить время, в течение которого судебные меры могли бы привести к позитивному результату. При выборе судебных форм восстановления финансового состояния (т.е. при обращении должника в суд с заявлением о предвидении банкротства) преимуществом является возможность использовать меры, предусмотренные Законом (мораторий, отказ от сделок, продажа бизнеса, мировое соглашение и т.д.); недостатком - достаточно широкая распространенность сведений о конкурсном процессе в отношении должника, что, конечно же, может негативно сказаться на существующих и потенциальных хозяйственных связях.

Во-вторых, ситуация предвидения  банкротства довольно легко может  перерасти в ситуацию, когда наступает  обязанность должника подать заявление  о своей несостоятельности в арбитражный суд. При предвидении банкротства решение вопроса об обращении в суд зависит только от должника, при обязанности от должника уже ничего не зависит; за неисполнение указанной обязанности предусмотрена субсидиарная ответственность обязанных субъектов.

Прекратить проведение досудебных мероприятий может также  заявление в арбитражный суд  любого из кредиторов, сумма требований которого превышает 500 минимальных  размеров оплаты труда. Допускается  и объединение требований кредиторов. В соответствии с п. 2 ст. 36 Закона кредиторы, чьи требования в отдельности менее необходимого минимума, имеют право обратиться в суд совместно, подписав одно заявление.

Исчерпывающего перечня  мероприятий, направленных на предупреждение банкротства, Закон не содержит. Исходя из анализа практики, можно составить примерный перечень таких мер:

- анализ финансового  состояния должника, а также его  контрагентов с точки зрения  вероятности неисполнения обязательств;

- прогнозирование экономической  ситуации, а также факторов и последствий ее изменения на различных рынках; разработка и внедрение новой маркетинговой политики;

- реорганизационные мероприятия  (например, присоединение либо слияние  с платежеспособной компанией;  выделение в отдельное юридическое  лицо с целью ликвидации убыточного производства). В таких случаях обязательным является соблюдение положений статей 57 - 60 ГК РФ. Следует отметить, что норма, дающая кредиторам право потребовать прекращения либо досрочного исполнения обязательств должника с возмещением убытков, может привести к банкротству даже вполне платежеспособного должника. Если же речь идет о предупреждении банкротства, применение реорганизации представляется нецелесообразным. Конечно, теоретически возможно достижение соглашения с каждым конкретным кредитором о том, что в ходе реорганизации требование к должнику об исполнении обязательства не будет предъявлено. Однако в силу императивности п. 2 ст. 60 ГК РФ такое соглашение юридического значения иметь не будет, т.е. не сможет помешать кредитору все-таки потребовать от реорганизующегося должника досрочного исполнения обязательств и возмещения убытков;

- структурная перестройка  производства, в рамках которой  возможна продажа какого-либо  имущества должника, закрытие неперспективных  производств, перепрофилирование деятельности. Теоретически возможна и продажа бизнеса (одного из бизнесов) должника, которая в этом случае будет проводиться в соответствии со ст. ст. 132, 549 - 566 ГК РФ, а не в порядке, установленном ст. 86 Закона "О несостоятельности (банкротстве)". Обращает на себя внимание тот факт, что продажа бизнеса в конкурсном процессе имеет некоторые льготы, как для должника, так и для кредиторов по сравнению с обычной продажей бизнеса (например, при продаже предприятия в конкурсном процессе в состав имущества предприятия не включаются обязательства должника, т.е. предприятие реализуется свободным от долгов):

- усовершенствование  системы управления предприятием - должником. Это может быть  как смена, так и усовершенствование (повышение квалификации, переподготовка) руководителей структурных подразделений, изменения в подходе к подбору кадров и т.д.;

- досудебная санация,  которая представляет собой финансовую  помощь должнику.

Ученые отмечают, что  в качестве досудебной меры, направленной на предотвращение банкротства, может рассматриваться предоставление инвестиций под гарантии (залог, поручительство) определенных лиц.

С этим мнением следует  согласиться, но с учетом необходимости  ограничить такую меру от досудебной санации. В данном случае главным  является не факт инвестирования, а факт предоставления обеспечения по договору (не обязательно кредитному), заключаемому должником с третьим лицом.

Актуальна эта мера, когда  должник вследствие неустойчивости своего финансового положения не может предложить контрагентам обеспечения исполнения своих обязательств. Обеспечением, предоставляемым кредитору по обязательствам должника, может быть залог, поручительство, банковская гарантия.

Залог предоставляется  в соответствии с нормами параграфа 3 главы 23 ГК РФ, в силу положения п. 1 ст. 335, устанавливающего, что залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо. В случае неисполнения должником обязательства, обеспеченного залогом, взыскание будет обращено на предмет залога.

Поручительство предоставляется  в соответствии с нормами параграфа 5 гл. 23 ГК РФ; в результате поручитель обязывается солидарно с должником.

Предоставление банковской гарантии в рамках мер по досудебному  предупреждению банкротства возможно, если субъектом, действующим в интересах  должника, является банк, иное кредитное учреждение либо страховая организация (например, одним из учредителей юридического лица - должника является страховая компания). В такой ситуации контрагент, предоставивший должнику финансовую либо иную помощь в случае неисполнения должником обязательства, может предъявить требование к гаранту.

Следует отметить, что  субъектами, которые могут в досудебном порядке принимать меры, направленные на финансовую помощь должника, являются:

- во-первых, лица, на которых лежит обязанность принимать такие меры - учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия, органы исполнительной власти и местного самоуправления;

- во-вторых, лица, на которых указанная обязанность не лежит. Ко второй категории относятся любые лица - субъекты гражданского права.

В силу прямого указания в Законе такими лицами могут быть и кредиторы должника.

Таким образом, можно  выделить две разновидности мероприятий  по досудебному предотвращению банкротства - осуществление этих мероприятий без участия (и без извещения) кредиторов и, соответственно, с участием кредиторов.

Меры по предупреждению банкротства могут применяться  по соглашению должника с отдельным  кредитором либо с третьим лицом.

В литературе отмечается, что эти меры могут состоять в том, что "отдельные кредиторы предоставляют организации - должнику финансовую поддержку, в том числе в виде отсрочки (рассрочки) по уплате накопившейся задолженности либо скидки с долгов"

К этому можно добавить такие меры, как прощение долга (скидка с долгов, по сути, представляет собой прощение части долга); исполнение третьим лицом за должника его финансовых обязательств.

Закон "О несостоятельности (банкротстве)" не содержит норм об обязательном возмездии указанных отношений: п. 2 ст. 27 гласит: "предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя - должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь как возмездную, так и безвозмездную".

Предоставление финансовой помощи (досудебная санация) подпадает под определение дарения независимо от того, происходит ли передача наличных либо безналичных денег.

Отсрочка (рассрочка) платежей представляет собой изменение первоначального  обязательства по воле сторон. Это  сделка должника, не является дарением.

Однако следует обратить внимание на тот факт, что такая  сделка при некоторых обстоятельствах  может иметь крайне негативные последствия  для кредитора, предоставляющего отсрочку. Эти последствия возникнут, если до окончания нового срока исполнения обязательств должника в отношении него будет возбужден конкурсный процесс. Соглашение об отсрочке платежа, заключенное в порядке предотвращения банкротства, будет действительно, вследствие чего кредитор не получит статуса конкурсного кредитора. Из этого будет следовать то, что кредитор, согласившийся отсрочить платеж, до наступления срока исполнения своего требования не сможет участвовать в собрании кредиторов, его требования не будут учитываться в реестре кредиторов. В качестве примера можно привести следующую ситуацию.

Скидка с долгов, по сути, представляет собой прекращение обязанности должника уплатить часть долга, то есть освобождение кредитором должника от имущественной обязанности к себе, то есть дарение. Таким образом, в отношениях между коммерческими организациями скидка долгов должна сопровождаться принятием должником каких-либо обязательств.

Прощение долга, в принципе, близко к скидке с долгов, но влечет, на мой взгляд, принципиально иные последствия вследствие урегулирования ГК РФ в качестве одного из способов прекращения обязательств (ст. 415 ГК РФ).

Однако предпочтительным представляется противоположное мнение, также неоднократно высказываемое.

Целью настоящего исследования не является подробное рассмотрение соотношения между прощением  долга и дарением.

Следует полностью согласиться  с мнением М.Н. Малеиной: "Если оформляется сделка прощения долга, то на нее не распространяются нормы, связанные с дарением. Но если стороны  согласовали, что предметом дарения  является дар в виде освобождения одаряемого от имущественной обязанности перед дарителем, то в этом случае необходимо учитывать, что не должны нарушаться права других лиц в отношении имущества дарителя. В отношениях между коммерческими организациями дарение не допускается (кроме обычных подарков), но не запрещены сделки об уступке требования, переводе долга, прощении долга".

Следует отметить, что  прощение долга не предполагает согласие должника; достаточно одностороннего волеизъявления кредитора. Соглашением  между должником и кредитором может быть определено только, что кредитор совершит одностороннюю сделку - прощение долга. При отсутствии соглашения, а также даже при отсутствии воли должника прощение долга будет действительным с момента придания ему кредитором должной формы.

Исполнение обязательства  должника третьим лицом может возникнуть либо при возложении исполнения на третье лицо (которое действует в целях предупреждения банкротства) либо при осуществлении перевода долга (если должник с согласия кредиторов передал свои обязанности лицу, которое действует в целях предупреждения банкротства).

Соглашение о досудебной санации должно содержать положения  о принятии на себя должником каких-либо обязательств (в том числе нефинансового  характера, например, об оказании в  будущем некоторых услуг).

Закон "О несостоятельности (банкротстве)" говорит о предоставлении финансовой помощи "в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности" (п. 1 ст. 27). Из этого следуют, как минимум, два вывода.

Во-первых, размер финансовой помощи должен быть таким, чтобы погасить все обязательства, но, очевидно, речь идет о существующих на момент погашения обязательствах, срок исполнения которых наступил.

Следовательно, должник  может сначала договориться с  частью кредиторов об отсрочке (рассрочке) платежей, скидке с долгов и т.д., а потом погасить оставшиеся требования в порядке применения досудебной санации.

Во-вторых, размер финансовой помощи должен быть таковым, чтобы не только удовлетворить все требования, но и восстановить платежеспособность должника, то есть финансировать необходимые для этого расходы.

Обращает на себя внимание тот факт, что финансовая помощь предоставляется именно должнику (а  не с его согласия кредиторам) и  только посредством заключения специального соглашения между должником и кредитором (третьим лицом), оказывающим финансовую помощь. Не будет являться досудебной санацией ситуация, когда третье лицо исполняет все обязательства должника без согласования с последним. Это возможно в результате осуществления уступки права требования к должнику кредиторами третьему лицу. В результате у должника появится один кредитор, но это никак не отразится на восстановлении его финансового положения.

Досудебная санация, в  принципе, может проводиться и  за счет средств, как Федерального бюджета, так и местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов. Однако условия проведения такой санации должны устанавливаться Законом о Федеральном бюджете либо о бюджетах государственных внебюджетных фондов, либо органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления в соответствии с федеральными и иными законами.

Следует отметить, что  в порядке мер по предотвращению банкротства возможно предоставление должнику отсрочек по уплате налогов и налоговых платежей. Поскольку государственные органы не являются кредиторами в смысле частного права, к ним не применяются нормы, установленные ГК РФ. Очевидно, в досудебной санации могут участвовать несколько субъектов, в том числе государственные органы и органы местного самоуправления. Соглашение между должником и участниками санации должно в этом случае включать указание на то, какие обязательства и в каком объеме принимает на себя должник.

2. Основные  направления  финансового оздоровления организации – должника

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий  разоряется по вине неэффективной государственной  политики, то одним из направлений финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства. Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия.

Один из путей предотвращения банкротства акционерных предприятий - уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных  методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства. Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других [4 с. 58-67].

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения  его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилищно-социальных путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного  производства в отдельных случаях  целесообразно отказаться от некоторых  видов деятельности, обслуживающих  основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование  прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового  состояния предприятия может  оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения:

- внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий;

- использования вторичного сырья, организации точного учета и контроля  использования ресурсов;

- изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое  снабжение, организацию труда и  начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.

Указом о банкротстве введена  норма: если хозяйственным судом  установлено, что взыскиваемая сумма долга не позволит субъекту в дальнейшем осуществлять хозяйственную деятельность, суд выносит и направляет в адрес такого юридического лица, в установленный судом срок принять меры по проведению досудебного оздоровления. Юридические или физические лица, руководители органов (организаций), в отношении которых вынесено частное определение, обязаны либо принять соответствующие меры по проведению досудебного оздоровления, либо представить обоснованное решение о его нецелесообразности.

Целью разработки Плана  финансового оздоровления является восстановление платежеспособности и  поддержание эффективной деятельности предприятия.

План для конкретного  предприятия может разрабатываться  либо по всем разделам, либо по отдельным  разделам, подразделам и таблицам в зависимости от финансового положения предприятия, его внутренней организации, целей и задач финансового оздоровления.

При разработке плана  финансового оздоровления необходимо учитывать, что в процессе антикризисного управления должны быть достигнуты две важнейшие цели: