Способы управления прибылью корпорации
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Прибыль выступает непосредственной целью хозяйственной деятельности и всех субъектов рыночной экономики, занятых предпринимательством. Несмотря на то, что эта категория является объектом экономической теории и занимает основополагающую роль в рыночной экономике, вот уже в течение ряда столетий не смолкают споры о ее сущности и формы. В учебниках и научных статьях категория «прибыль» неразрывно связывается с категорией дохода, капитала, процента, воздержания, ожидания и многими другими. В практическом же плане прибыль не представляет никакого секрета и во всех странах с рыночной экономикой его количественная величина определяется как разница между общей выручкой от реализации товаров и услуг и совокупных затрат.
Развернутое определение категории «прибыль» должно учитывать то, что его присвоения олицетворяет основную цель способа производства в целом, каждого корпорации в частности, наличие синергического эффекта как важного источника прибыли и т.п.
С учетом этого более полно прибыль можно определить так: это главная цель деятельности корпорации, реализуется в процессе производства и реализации товаров и услуг с использованием наемного труда, деятельности самих предпринимателей, получаемого синергетического эффекта от взаимодействия наемных работников со средствами производства, а также выражает определенную совокупность отношений собственности при осуществлении названных видов деятельности и труда.
Проблемы формирования и использования прибыли, его прибыльной деятельности в различных аспектах исследовались учеными России и зарубежья. Среди них определим: Г.Азгальдова, И.Бланка, И. Балабанова, Л.Бадалова, Данилишина, Дж.Джурана, С.Дорогунцова, И.Каца, Г.Крамаренко, М.Коробова, Л.Лигоненко, А. Мазараки, А.Маршалову, Н.Менкью, М.Мельникову, Л.Омелянович, А.Поддерьогина, Р. Солоу, А.Садекова, Р.Сайфулина, О.Стоянову, Н.Ушакова, Н.Чумаченка, А.Шемерет. Как в советское время, так и в период рыночных трансформаций, эти проблемы остаются актуальными и не до конца решенными. Так, за пределами современных исследований остаются сочетание качественной и количественной характеристик прибыли, распространяет не только на систему объектов качества, но и продвигает показатель прибыли на принципиально новый уровень и место в финансовом механизме корпорации.
Целью работы изучение теорий прибыли с позиции определения его влияния на устойчивое развитие экономики.
Для достижения цели поставлены и решены следующие задачи:
- характеристика
процесса эволюции
- анализ влияния основных финансовых процессов на теории прибыли;
- изучить основы формирования прибыли на примере корпорации;
- установление
особенностей взглядов на
- рассмотреть
пути увеличения прибыли
Объектом исследования является корпорация ООО «Пепсико».
Предметом исследования является механизм формирования и развития теорий прибыли.
Информационной базой роботы послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и практиков, статьи из периодических и интернет-изданий.
ГЛАВА 1. ПРИБЫЛЬ КОРПОРАЦИИ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
1.1.
Понятие прибыли корпорации
Современные западные экономисты, как правило, развивают теории прибыли экономистов XIX и начала XX столетий, приспосабливая их к новым условиям хозяйствования. Среди них можно выделить пять основных концепций:
1. Теория «производительности капитала»;
2. Теория
прибыли как трудового дохода
или дохода от
3. Теория
прибыли как результат
4. Психологическая теория прибыли;
5. Концепция революции в доходах1.
На наш взгляд, представляются интересными размышления о прибыли П. Самуэльсона (теория «производительности капитала»). В своей книге «Экономика» он пишет о том, что прибыль является чрезвычайно разносторонней категории (в отличие от своих предшественников, которые рассматривали категорию прибыли из какой-то одной позиции, - или как доход от факторов производства, или как вознаграждение за предпринимательскую деятельность и т.д.). Он пишет о том, что «в статистике национального дохода прибыль исчисляется как общая сумма доходов корпораций и простых предприятий». Во-первых, прибыль он определяет как безусловный доход от факторов производства (безусловный процент, безусловная рента и безусловная заработная плата). Эти доходы получают собственники корпорации, которые обеспечили участие данных факторов в производстве. Во-вторых, прибыль является вознаграждением за предпринимательскую деятельность, введение технических усовершенствований. В-третьих, прибыль он связывает с непредсказуемостью, то есть это прибыль, возникающая вследствие различий между тем, что люди рассчитывают, и тем, что происходит.
Многие современные экономисты трактуют прибыль как трудовой доход, т.е. разновидность заработной платы. Согласно этой теории доход предпринимателя полностью соответствует его труду, той услуге, которую он предоставляет обществу, управляя корпорации.
Наиболее известным современным представителем теории прибыли как «монополистического дохода» является Е. Чемберлен и Дж. Робинсон, опубликовавшие результаты своих исследований по этому вопросу в двух работах в 1993 году. В них авторы показали, что в части рыночной экономики XX века господствует монополистическая или несовершенная конкуренция. На первом месте, по их мнению, - господство на отраслевом рынке нескольких или ограниченного числа производителей, которые взаимодействуют на этом рынке в формировании обще рыночной и ценовой политики, конкурируя в других областях. Тем самым в условиях монополистической конкуренции возникает возможность завышения цен.
Сейчас монополистическая власть на рынке чаще всего связывается с величиной производителя (компании, корпорации), но учитываются и другие факторы, прежде всего, - серьезные препятствия для вхождения новых производителей в данную отрасль или сферу предпринимательства2.
В
современной экономической
В марксистской экономической литературе со времен К. Маркса доминировало определение прибыли как превращенной формы прибавочной стоимости. На самом деле прибыль создается не только трудом наемных рабочих в сфере материального производства. К работникам также относятся большой штат менеджеров различных звеньев (высшего, среднего, низшего), научные работники, специалисты, занятые сбором, обработкой и предоставлением информации, функционирующий капиталист3.
Средства производства, земля, как отмечалось, сами собой прибыли не создают. В частности, прибыль создает труд, расходуется на улучшение качества земли, ее плодородия. Относительно средств производства, то в современных условиях значительной фондовооруженности, энерговооруженности труда, ни труд, будучи отделенной от средств производства, ни средства производства, отделенные от труда, прибыли не создают. В процессе их сочетания возникает новая производительная сила, так называемый синергический эффект, который создает видимость создания прибыли же средствами производства.
Присвоение прибыли при капитализме является главной целью и решающим мотивом производства. Все остальные цели (повышение эффективности производства, стабильные темпы роста и др.). Являются производными от нее. Вследствие этого прибыль является важнейшим критерием эффективности капиталистического производства, любой предпринимательской деятельности.
Важно и то, что в прибыли воплощен, уже реализованный товар или услуга, дополнительная стоимость, а процесс такой реализации осуществляется за пределами непосредственного производства - в сфере обмена4.
На основе вышесказанного целесообразно дать такое короткое политэкономическое определения сущности прибыли: это превращенная форма прибавочной стоимости, выражает отношения собственности между наемными работниками и капиталистами по созданию и реализации прибавочной стоимости.
1.2 Определение основных
финансовых результатов
Главной целью создания и дальнейшего развития любого субъекта хозяйственной деятельности, независимо от вида его деятельности или формы собственности, является получение конечного финансового результата, т.е. прибыли. Экономический итог производственной деятельности субъектов хозяйствования, выражается в стоимостной (денежной) форме, является финансовым результатом5.
Финансовый результат является обобщающим показателем, характеризующим эффективность деятельности корпорации.
Финансовым результатом деятельности корпорации в отчетном периоде может быть прибыль или убыток. Большую часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции, полученная в виде разницы между выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство и сбыт. На величину прибыли могут влиять финансовые результаты, полученные от инвестиционной и финансовой деятельности корпорации, а также полученные в результате чрезвычайных событий.
Финансовый результат - это прибыль или убыток, который получает хозяйствующий субъект в результате своей деятельности. Таким образом, финансовый результат является одним из важнейших экономических показателей, который обобщает все результаты хозяйственной деятельности и предоставляет комплексную оценку эффективности этой деятельности.
Таким образом, результатом деятельности корпорации является прибыль или убыток. Прибыль, в основном, образуется в результате продажи (реализации) готовой продукции (услуг, товаров). Кроме того, корпорации может продавать (реализовывать) другие материальные ценности и услуги вспомогательных производств и хозяйств.
Получение прибыли является основной целью любой предпринимательской деятельности. От размера полученной прибыли зависят формирование собственного капитала, выполнение обязательств перед бюджетом, финансирование инвестиций, а также платежеспособность корпорации. Прибыль как главный показатель эффективности деятельности корпорации выступает и как критерий определения уровня выплат дивидендов, как определяющий фактор при установлении уровня заработной платы и вознаграждения администрации6.
Прибыль является основным финансовым источником развития корпорации, научно-технического совершенствования его материальной базы и продукции, всех форм инвестирования. Она служит источником уплаты налогов. С учетом значения прибыли вся деятельность корпорации направлена на его рост. Прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в процессе материального производства в процессе предпринимательской деятельности.
По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль корпорации.
Бухгалтерская прибыль характеризует конечный результат проведения всех видов деятельности и является суммой полученных доходов (убытков). Объем балансовой прибыли определяется по данным бухгалтерского учета и отражается на счете 91 «Финансовые результаты».
Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов корпорации, с одной стороны, и суммой его текущих расходов, с другой. При этом учитываются текущие расходы, как внутренние, так и внешние. Первые не отражаются бухгалтерским учетом и оцениваются по их альтернативной стоимости. Экономическая прибыль корпорации всегда меньше бухгалтерского на величину внутренних текущих затрат. По характеру деятельности корпорации разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных событий7.
Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного корпорации видов деятельности и хозяйственных операций, формируется на регулярной основе.
Прибыль от чрезвычайных событий характеризует необычный или очень редкий для данного корпорации источник формирования.
По основным видам хозяйственных операций корпорации выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от внереализационных операций8.
Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) - является основным его видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности корпорации.
Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином «доходы от внереализационных операций», однако по своему сущностным содержанием относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными потерями от этих операций. В состав доходов, формирующих эту прибыль, входят доходы от долевого участия данного корпорации в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных корпорациих); доходы от облигаций, акций и других ценных бумаг, принадлежащих предприятию и выпущены сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы от депозитных взносов корпорации в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и др..
По основным видам деятельности корпорации выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.
Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговый финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продажи – основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.
Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд корпорации (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашения обязательств по основному долгу и т.п.)9.
По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыли корпорации.
Под этими терминами обычно понимают различные степени «очистки» полученных доходов от понесенных корпорацией в процессе хозяйственной деятельности затрат.
Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом суммы переменных затрат.
Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за исключением всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных Балансовая прибыль представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода корпорации и всей суммой его текущих расходов, он включает три основных элемента:
- прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
- прибыль (убыток) от реализации основных средств, их выбытия, реализации иного имущества корпорации;
- финансовые
результаты от
Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (валовой) прибыли, уменьшенной на сумму налоговых платежей.
По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и необлагаемую налогом.
Такое распределение прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики корпорации, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.
По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют номинальную и реальную прибыль.
Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.
По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль корпорации (критерием такого деления выступает уровень нормального прибыли)10.
Нормальная прибыль характеризует такой уровень его формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих расходов, остается доход. Она равна минимальной ставке депозитного процента.
Низкий и высокий доход характеризует уровень его формирования, в соответствии ниже или выше уровня нормальной прибыли.
По характеру использования в составе чистой прибыли выделяют потребляемую часть, и то, что капитализируется. Капитализированная прибыль характеризует ту сумму, которая направлена на финансирование прироста активов корпорации, а потребленный прибыль - ту его часть, которая израсходована на выплаты акционерам, персонала или на социальные программы корпорации11.
По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль корпорации.
Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая остается в распоряжении корпорации после выплаты доходов владельцам в виде дивидендов, формирование резервного капитала, пополнения уставного капитала и использования на другие потребности.
В отдельных случаях корпорации в результате своей деятельности несут убытки.
Сумма непокрытого убытка уменьшает собственный капитал. Нераспределенная прибыль делится на ассигнованную и неассигнованную части:
- Ассигнованная
часть имеет определенное
- Неассигнованная часть не имеет конкретного назначения.
В зарубежных корпорациях часто устанавливаются ограничения, которые накладываются на сумму нераспределенной прибыли. Такие ограничения временно выделяют определенную сумму нераспределенной прибыли, которая могла быть выплачена в виде дивидендов. Когда ограничения снимаются, эта сумма может быть уплачена в виде дивидендов и использована на другие нужды. Ограничение нераспределенной прибыли могут быть добровольными или вынужденными. Одним из наиболее распространенных добровольных ограничений является ограничения на нераспределенную прибыль с целью расширения материально-технической базы корпорации.
Это ограничение может быть снято руководством общества в любой момент.
Распределенная прибыль характеризует часть сформированной прибыли, которая в настоящий момент уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.
Санационная прибыль - это специфический вид прибыли, возникающий вследствие выкупа корпорацией собственных корпоративных прав (акций) по курсу, ниже номинальной стоимость этих прав (дизажио), в результате их бесплатной передачи в аннулирования, снижения номинальной стоимости или при получении безвозвратной финансовой помощи от владельцев корпоративных прав, кредиторов и других, заинтересованных в санации корпорации лиц12.
Главное предназначение прибыли в современные условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности корпорации. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат корпорации, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат корпорации на производство и реализацию продукции. В трудах многих ученых (в частности Вуда Ф., Бланка И.А., Вальтера С.Б., Лишанского М.Л. и др.) присутствует мнение, что целью создания любого корпорации является получение прибыли. В условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, такое желание максимизации прибыли определяется его ролью в системе экономических отношений13:
1. Прибыль
является основной целью
2. Прибыль
является основным источником
формирования финансовых
3. Прибыль является носителем защитной функции корпорации от угрозы банкротства и главной предпосылкой роста рыночной стоимости хозяйствующего субъекта.
4. В прибыльной работе корпорации заинтересовано общество, потому прибыль корпорации является фундаментом экономического развития страны, источником удовлетворения социальных потребностей в связи с тем, именно получение прибыли обеспечивает поступление в бюджет налогов и платежей.
Работа корпорации в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов.
Усиление роли прибыли обусловлено, также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли. Особенно той ее части, которая остается в распоряжении корпорации и используется как главный источник средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда14.
Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего корпорации. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием его механизма распределения.
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ КОРПОРАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПЕПСИКО»
2.1 Общая характеристика ООО «Пепсико»
ООО «Пепсико» - это общество с ограниченной ответственностью. Деятельность, которого регулируется на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации (гл.4 ст. 87-94), Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Устава ООО «Пепсико».
Обществом с ограниченной ответственностью ООО «Пепсико» учреждено двумя физическими лицами. Уставный капитал ООО «Пепсико» разделен на равные доли определенных, учредительными документами размеров; участники данного общества с ограниченной ответственностью не несут ответственности по его обязательствам и не терпят риск убытков, которые связанные с деятельностью корпорации, в пределах доли внесенных ими вкладов. Правовое положение общества, его права и обязанности участников регулируются Гражданским Кодексом и законом об обществах с ограниченной ответственностью.
У ООО «Пепсико» есть в собственности обособленное имущество, которое учитывается на его самостоятельном балансе, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, может быть как истцом, так и ответчиком в суде.
PepsiCo –
второй по величине в мире
и крупнейший в России
Основной принцип PepsiCo – «Ответственно к Цели», идея обеспечения устойчивого роста за счет инвестиций в здоровое будущее людей и планеты. Предлагая своим потребителям широкий ассортимент продуктов питания, работая над снижением своего воздействия на окружающую среду и развивая культуру вовлеченности и разнообразия среди сотрудников, PepsiCo стремится создать баланс между ростом прибыли и улучшением мира, в котором мы живем.
В России PepsiCo представлена более чем 40 корпорациими и около 25 тыс. сотрудниками. Инвестиции PepsiCo в экономику РФ составляют более 9 млрд. долларов. В 2012 году в семью PepsiCo вошла основанная в 1992 году компания «Вимм-Билль-Данн» – крупнейший производитель молочных продуктов и напитков в России и СНГ.
Крупнейшими брендами компании в России являются: «Lay’s», «Cheetos», «Хрусteam», «Я», «Фруктовый Сад», «Тонус», «Pepsi», «Lipton», «Mirinda», «7 Up», «Аква Минерале», «Adrenalin Rush», «Русский дар», «Tropicana», «Домик в деревне», «Веселый молочник», «Чудо», «БиоМакс», «Имунеле», «J7», «Любимый сад», «100% Gold», «Ессентуки», «Родники России», «Агуша» и «Здрайверы».
Миссия PepsiCo – быть лучшей в мире компанией-производителем продуктов питания, сфокусированной на готовых продуктах и напитках. Они стремятся обеспечить доход своим инвесторам, создавая возможности для роста и процветания своим сотрудникам, деловым партнёрам и обществу в тех регионах, где они работают. И во всём, что они делают, они руководствуются тремя принципами – честность, последовательность и справедливость.
PepsiCo видит свою ответственность в том, чтобы постоянно улучшать все сферы жизни в мире, где мы работаем – социальную, экономическую, экологическую – с тем, чтобы завтрашний день был лучше сегодняшнего.
ООО «Пепсико» берет на себя обязательство достигать успеха в бизнесе и высоких финансовых результатов и при этом вносить положительный вклад в жизнь всего общества. Этот подход они называют «Ответственно к цели» (Performance with Purpose). ООО «Пепсико» верит, что финансовый успех – Цель – может и должен быть неразрывно связан с нашей Ответственностью перед обществом и окружающей средой. Поэтому принцип «Ответственно к цели» распространяется на все аспекты их бизнеса.