Спрос и предложение денег в современной экономике

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ 

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 КУРСОВАЯ РАБОТА

 по дисциплине: Деньги, кредит, банки

Тема: Спрос и предложение денег в современной экономике

                                                                   Екатеринбург

2015 г. 

Содержание

Введение

Деньги являются исторической категорией товарного производства, представляют собой объективно обусловленный результат многовекового развития процесса обмена. Первостепенное значение в каждом отношении обмена приобретает эквивалентность товаров, обмениваемых друг на друга. Однако для выяснения количественного соотношения между двумя сравниваемыми продуктами общественного труда, требуется иметь третью, неизменную величину, к которой можно было бы приравнивать каждый из сопоставляемых товаров. Потому деньги, возникнув на основе стоимостного сопоставления различных продуктов труда, служат внешней формой для выражения их стоимостных пропорций. Другими словами, деньги схожи и не схожи с другими мерами: метром, килограммом, градусом и т.д.

Предыстория появления современных денег заключается в том, что первое значимое общественное разделение труда (отделение скотоводства от земледелия в отдельную отрасль) и специализация производства на определенном этапе исторического развития обязательно приводят к превращению обмена продуктами деятельности человека из случайного в устойчивое, периодические повторяющееся явление. На данной основе создается система объективных, устойчивых, постоянно возобновляемых связей, которые принимают силу закона. Закон стоимости начинает управлять товарным обращением, а продукт человеческого труда (вещь), представляя собой носитель определенных общественных отношений его производителей и потребителей, принимает товарную форму. Превращение вещи в товар формирует объективные предпосылки для появления денег.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что деньги выступают в качестве одного из основных феноменов экономической жизни, т.к. связывают между собой хозяйствующих субъектов государства.

Эволюция денежного обращения связана с тремя историческими направлениями:

- докапиталистическими формациями;

- капиталистическим способом производства;

- информационным обществом, которое основано на вертикально интегрированной в его структуре системе электронно-вычислительной техники.

Исторически этапы эволюции денег легко проследить вместе с изменением собственности на средства производства:

- индивидуальной частной собственности на орудия и условия труда;

- индивидуальной частной собственности на средства производства;

- акционерной собственности (новая форма собственности объектов производства и интеллектуальных достижений типа «ноу-хау»).

Исходя из вышеизложенного, тема курсовой работы представляется очень интересной.

Целью курсовой работы является изучение спроса и предложения денег, а также их роли в современной экономике.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- проанализировать эволюцию, сущность  и функции денег;

- изучить понятие денежного  рынка, поведение спроса и предложения денег;

- проанализировать становление  и денежное обращение в России.

Объект исследования – деньги.

Предмет исследования – спрос и предложение денег и их роль в современной экономике.

Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованных источников.

 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ и исторические АСПЕКТЫ сущности и функций денег

1.1 Происхождение, сущность и функции денег

Деньги являются очень многогранной и сложной категорией. Потому достаточно трудно дать их всеобъемлющее определение. Обусловлено это в первую очередь отсутствием единого взгляда на сущность денег.  Деньги можно рассматривать как особое экономическое благо, свободно и безусловно принимаемое для оплаты всех товаров и у слуг и измеряющее их стоимость. Такое определение дает возможность включать в понятие денег не только бумажные купюры и монеты, используемые ежедневно, но и все иные их формы (прежде всего безналичные).

Различные формы денег имеют несколько общих свойств [9, с. 187]:

- всеобщую непосредственную обмениваемость на товары и услуги;

- измерение стоимости;

- сохранение стоимости.

Как особый тип экономического блага, деньги обладают реальной и представительной стоимостью.

Реальная, или внутренняя, стоимость денег представляет собой рыночную стоимость того денежного материала, который использовался на их создание, величина внутренней стоимости также определяется издержками производства денег.

Представительная стоимость денег характеризует экономическую силу субъекта, выпускающего (эмитирующего) деньги, его способность поддерживать постоянную покупательную способность денег, т.е. способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Представительная стоимость определяется субъективно-психологическими факторами, и определяется степенью доверия населения к деньгам, проявляющееся в молчаливом согласии людей использовать их по нарицательной стоимости в качестве инструмента обмена. Комбинация реальной и представительной стоимостей в процессе эволюции денег постоянно меняется, причем в пользу представительной стоимости. Повышение доли представительной стоимости в деньгах получило название процесса рационализации.

Исходя из вышеизложенного, деньги также можно определить как единство реальной и представительной стоимостей, а процесс их эволюции - как процесс постоянного изменения сочетания этих двух видов стоимости.

Деньги характеризуются также номинальной стоимости, т.е. нарицательной стоимостью, указанной на денежных знаках. В случае совпадения номинальной стоимости с реальной, деньги называются полноценными.

Впервые такие деньги возникли в VII в. до н. э. в древних государствах Средиземноморья - Лидии и Эгине. В большинстве европейских стран такие деньги находились в обращении вплоть до конца XIX в. Разумеется, полноценные деньги достаточно затратны в использовании, потому они постепенно были вытеснены из обращения более дешевыми и удобными деньгами – неполноценными. Номинальная стоимость неполноценных денег существенно выше внутренней, помимо того, государство при их выпуске (центральный банк) получает эмиссионный доход в виде разницы между номинальной стоимостью выпущенных денег и затратами на их изготовление [11, с. 236].

Выпускаемые в обращение бумажные деньги - банкноты (или в ряде стран – казначейские билеты) также нельзя рассматривать как полноценные, т.к. их номинальная стоимость существенно выше затрат на их изготовление, т.е. их внутренней стоимости. Также встречаются ситуации, когда реальная стоимость денег выше номинальной. Например, в советское время находились в обращении одно-, двух-, трех - и пятикопеечные монеты, затраты на чеканку которых превышали их номинал.

Функции денег - это работа, которую выполняют деньги. Современным деньгам присущи четыре основные функции:

- меру стоимости;

- средство обращения;

- средство платежа;

- средство накопления.

Деньги как мера стоимости необходимы для измерения и соизмерения стоимостей различных товаров. Стоимость, выраженная в деньгах, представляет собой цену. Продажа товара означает, что товар обменивается на определенную сумму денег соответственно установленной цене.

Для такой функции существенное значение имеет масштаб цен, устанавливаемый государством. Изначально масштаб цен рассматривался как весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу (к примеру, 1 доллар США содержал 0,888 г золота). Сегодня такое определение масштаба экономического смысла не имеет, так как деньги не имеют связи с золотом. Масштаб цен в настоящее время – это национальная денежная единица и ее деление на более мелкие кратные части. Реализуя функцию меры стоимости, деньги измеряют стоимость товаров аналогично тому, как измеряется вес при помощи килограммов, длина – при помощи метров. Деньги как мера стоимости однородны, что имеет важное значение для различных экономических расчетов.

Для реализации такой функции необходимости иметь наличные деньги нет, достаточно представлять их мысленно. Потому деньги идеально выполняют функцию меры стоимости [28, с. 251].

Выполняя функцию средства обращения, деньги обслуживают сделки купли-продажи между различными экономическими субъектами, принимаются для оплаты товаров и услуг.

При обмене товаров деньги выступают посредником, безусловно признаваемым всеми экономическими агентами. Выполнение деньгами данной функции дает возможность преодолеть временные и пространственные ограничения, которые свойственны натуральному обмену. Возникает возможность обмена товаров, производимых в разных, зачастую отдаленных друг от друга местностях, а также с интервалом во времени.

Часто деньги используются не для товарных сделок, а при совершении платежей, не предполагающих получения какого-либо эквивалента или проведения обмена, к примеру, при уплате налогов, получении и погашении кредитов, выплате пенсий и пособий.

В перечисленных случаях деньги используются как средство платежа.

Последняя функция денег - средство накопления – демонстрирует возможность применения денег не только для измерения стоимости и оплаты, но и для сбережения. Хозяйствующие субъекты часть полученных доходов тратят не на текущее потребление, а накапливают в денежной форме с целью использования в будущем. Функция накопления отражается в способности денег к сохранению богатства. Деньги характеризуются относительно более устойчивой стоимостью по сравнению с другими товарами. В силу этого их необходимо рассматривать как безрисковый актив в отличие от ценных бумаг или иных товаров, которые могут в любой момент потерять свою стоимость. Деньги характеризуются свойством абсолютной ликвидности, позволяющим сохранить моментальную покупательную способность, что характеризует их как лучшее средство накопления [9, с. 188].

Функция средства накопления выполняется деньгами лишь после выхода из сферы обращения, остановившись в движении для своего владельца. Если же это случается с полноценными деньгами, то можно сказать, что они выполняют функцию образования сокровищ. Если же неполноценные деньги выходят из обращения, то эту функцию они выполняют номинально, обеспечивая накопления и сбережения.

Функция средства накопления в условиях существования полноценных денег имела важное регулирующее значение. При переполнении ими каналов обращения лишние деньги из него уходили, образуя сокровища, и тем самым происходило стихийное регулирование денежной массы. Такого не наблюдается при использовании неполноценных денег.

Неполноценные деньги альтернативных вариантов применения не имеют, и их стоимость непостоянна. Потому такие деньги в наличной форме сберегать продолжительное время невыгодно.

Безналичные сбережения дают возможность в определенной степени защитить сохраняемые средства от обесценения.

Деньги, вне зависимости от конкретной формы, всегда должны выполнять все свои функции.

При этом каждой форме соответствует своя доминирующая функция, а остальные по отношению к ней являются подчиненными. Например, доминирующей функцией в период обращения товарных денег являлось средство образования сокровищ. Преобладающая функция монет - средство обращения, банкноты в основном выполняют функцию меры стоимости.

Бумажные и современные электронные деньги функционируют как средство платежа.

Роль денег также характеризуется их использованием на государственном уровне в целях экономического регулирования. Деньги как особый инструмент, который позволяет измерять и сравнивать различные экономические показатели, а также оценивать их динамику, имеют огромное значение [11, с. 239].

1.2 Роль денег в современной экономике

Деньги, сменяя форму стоимости, находятся в постоянном движении между тремя субъектами: хозяйствующими субъектами, физическими лицами и органами государственной власти. Перемещение денег в наличной и безналичной формах в процессе выполнения ими своих функций представляет собой денежное обращение.

Объективной основой денежного обращения выступают общественное разделение труда и развитие товарного производства. Формирование при капитализме общенациональных и мировых рынков дало новый стимул дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги предназначены для обслуживания обмена совокупного общественного продукта, включая кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует их концентрация у определенных субъектов. Они собираются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы возникло движение денег, требуется возникновение у одной из двух сторон потребности в деньгах. Возникает спрос на деньги при осуществлении сделок, деньги требуются для обращения, платежей за товары и услуги. Объем денежных средств определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем выше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше необходимо денег для заключения сделок. Спрос на деньги также предъявляют для накопления, выступающего в различных формах: вкладах в кредитные учреждения, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Осуществляется денежное обращение в двух формах: наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Наличные деньги применяются:

в кругообороте товаров и услуг;

в расчетах, непосредственно не связанных с движением товаров и услуг, например, расчетах по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.

В налично-денежный оборот включается движение всей налично-денежной массы между населением и юридическими лицами, между юридическими лицами, между физическими лицами, между физическими лицами и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами за определенный период времени.

Осуществляется налично-денежное движение при помощи различных видов денег: банкнот, металлических монет, иных кредитных инструментов (банковских векселей, векселей, кредитных карточек, чеков). Эмиссия наличных денег осуществляется центральным (как правило, государственным) банком. Центральный банк выпускает в обращение наличные деньги и изымает их в случае негодности, а также заменяет старые образцы купюр и монет на новые.

Безналичное обращение представляет собой движение стоимости без участия наличных денег, такие как: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление на счетах в банках и других кредитных учреждении средств клиентов обусловили возникновение такого обращения [9, с. 195].

Осуществляется безналичное обращение при помощи чеков, векселей, кредитных карточек и иных кредитных инструментов.

Безналичный денежный оборот включает расчеты между:

предприятиями, учреждениями, организациями различных форм собственности, которые имеют счета в кредитных учреждениях;

юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

физическими и юридическими лицами с государственной казной по оплате налогов, сборов и иных обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

Размер безналичного оборота определяется объемом товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, которые осуществляются через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения.

В зависимости от экономического содержания выделяют две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам [11, с. 241].

В первую группу входят безналичные расчеты за товары и услуги, во второй - платежи в бюджет (налог на добавленную стоимость, налог на прибыль и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Между наличным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость: денежные средства постоянно перемещаются из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. При внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении возникает безналичный оборот, следовательно, при отсутствии наличного безналичное обращение невозможно. Наряду с этим наличные деньги у клиента появляются при снятии их со счета в кредитном учреждении. Таким образом, наличное и безналичное обращение образуют общий денежный оборот страны, в котором функционируют единые деньги одного наименования.

2 СПРОС И  ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ

2.1 Структура и функции денежного рынка

Денежным рынком называют обычно особый сектор рынка, на котором происходит купля-продажа денег как специфического товара, формирование спроса, предложения и цены на этот товар.

С первого взгляда может показаться, что, поскольку деньги представляют собой всеобщий эквивалент, смысл обменивать их на деньги отсутствует.

Если же деньги продавать и покупать в форме обмена на обычные товары, то отдельный рынок для этого не требуется, поскольку такой обмен происходит на обычных товарных рынках. Однако деньги на таких рынках целевым объектом рыночных отношений не являются. В качестве таких объектов выступают материальные блага, т.е. продукты и ресурсы, которые одни субъекты рынка желают продать, а другие - купить. Потому такие рынки и называются товарными, а не денежными.

Спецификой денег как абсолютно ликвидного товара обусловлена существенная специфика их перемещения между субъектами денежного рынка, а также всех инструментов и механизма функционирования рынка. Традиционные подходы к понятиям «продажа» и «покупка», характерные для товарных рынков, для денежного рынка неприемлемы. Здесь сами деньги по сравнению с товарными рынками выступают совершенно в другом статусе. Другой характер приобретают и такие рыночные явления, как спрос, предложение и цена.

Смысл передачи денег от одного субъекта денежного рынка к другому возникает лишь в тот момент, когда у одного из субъектов деньги являются свободными, и отсутствует потребность тратить их на покупку материальных благ, а у другого вообще нет ни денег, ни материальных благ, от продажи которых можно было бы получить деньги. Такая передача осуществляется или в форме прямой ссуды под обязательство возврата денег в установленный срок, либо в форме приобретения особых финансовых инструментов (акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и т.д.). Такая передача денег покупкой или продажей может быть названа лишь условно.

Условность проявляется, в первую очередь, в том, что владелец денег (продавец) при их передаче права собственности на соответствующую сумму денег не теряет (а только право распоряжения), и может их вернуть на заранее определенных условиях. Кроме того, продавец в момент передачи денег контрагенту их реального эквивалента не получает, т.е. продажа денег эквивалентной операцией, как на товарных рынках, не является. Следовательно, покупатель денег права собственности на них не получает, а получает лишь право распоряжаться ими как ликвидностью, и то только на определенный период. Потому покупатель денег эквивалентную сумму стоимости в товарной форме в пользу продавца не отчуждает.

На денежном рынке статус денег и цели их купли-продажи принципиально меняются. Деньги здесь из вспомогательного средства обращения товаров (как на товарных рынках) превращаются в объект рыночных отношений, в их самоцель. Владелец денег на денежном рынке желает прямо передать их в чужое распоряжение, а не в обмен на некоторое реальное благо, а покупатель, в свою очередь, желает получить деньги в свое распоряжение на тех же принципах [9, с. 198].

Потому стоимость на денежном рынке между его субъектами перемещается только в денежной форме, в одностороннем порядке с обязательным возвратом к владельцу. Цель такого перемещения денег состоит в получении дополнительного дохода, а не купле-продаже товарной стоимости. Продавец денег желает получить дополнительный доход, носящий название процента (процентного дохода), в виде платы за временный отказ от пользования денежными средствами и передачу такого права другому лицу. Покупатель денег желает получить дополнительный доход от расширения производственной или коммерческой деятельности, используя на эти цели полученную дополнительную сумму денег.

Благодаря перечисленным особенностям денежного рынка продажа денег выступает здесь в форме передачи владельцами своих денежных средств во временное пользование контрагентам в обмен на инструменты, дающие владельцам возможность сохранить право собственности на эти деньги - восстановление права распоряжения ими и получение процентного дохода. Покупка денег, соответственно, представляет собой форму получения субъектами рынка определенной денежной суммы в обмен на эти инструменты.

2.2 Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Виды спроса на деньги связаны с двумя основными функциями денег: как средства обращения и как запаса ценности. Функция средства обращения обуславливает трансакционный вид спроса на деньги. Так как деньги представляют собой средство обращения, они необходимы людям для приобретения товаров и услуг,  и проведения сделок [11, с. 243].

Трансакционный спрос на деньги – это спрос на деньги для сделок (приобретения товаров и услуг). Данный вид спроса на деньги объясняется в классической экономической модели. Предполагалось, что трансакционный спрос является единственным видом спроса на деньги, и выводился из уравнения количественной теории денег (уравнение обмена И.Фишера) и кэмбриджского уравнения (уравнения А.Маршалла).

Из уравнения количественной теории денег M x V= P x Y  можно сделать вывод, что величина реального выпуска (Y) является единственным фактором спроса на деньги (M/Р). Такой же вывод можно сделать и из кэмбриджского уравнения. В этом уравнении А.Маршалл предположил, что человек некоторую долю (k) своего номинального дохода (Y) хранит в виде наличных денег. В целом для экономики номинальный доход определяется как произведение реального дохода на  уровень цен (Р х Y), откуда можно вывести формулу:  М = k РY, где М представляет собой номинальный спрос на деньги, k является коэффициентом ликвидности (представляет собой долю дохода, которая хранится в виде наличности), Р –  уровень цен, Y – реальный объем выпуска. Эта формула представляет собой кэмбриджское уравнение, которое также демонстрирует пропорциональную зависимость спроса на деньги от уровня совокупного дохода (Y). Потому формула трансакционного спроса на деньги имеет следующий вид: (М/Р)DТ = (М/Р)D (Y) = kY.1.

Рисунок 1 – Трансакционный спрос на деньги

Так как трансакционный спрос на деньги обусловлен только уровнем дохода (рис.1.(б))  и не связан со ставкой процента (рис.1.(а)), то его можно графически представить двумя способами (рис. 1).

Такой взгляд на вопрос о мотивах спроса на деньги просуществовал до 30-х годов, до момента выхода в свет книги Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». В этой книге Кейнс добавил к трансакционному мотиву спроса на деньги еще два мотива - спекулятивный мотив и мотив предосторожности, и, соответственно, предложил еще два вида спроса на деньги: спекулятивный и предусмотрительный.

Предусмотрительный спрос на деньги объясняется тем, что люди, кроме запланированных покупок, совершают также незапланированные. По этой причине люди держат суммы денег сверх запланированного, на случай, если  деньги могут потребоваться неожиданно. Следовательно, предусмотрительный спрос на деньги также обусловлен функцией денег как средства обращения. С точки зрения Кейнса, данный вид спроса на деньги определяется только уровнем дохода, и не зависит от ставки процента. Таким образом, график предусмотрительного спроса совпадает с графиком трансакционного спроса.

Спекулятивный спрос на деньги связан с функцией денег как запаса ценности. Однако деньги как финансовый актив только сохраняют ценность, но не преумножают ее. Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью и  нулевой доходностью. Однако есть и иные виды финансовых активов (к примеру, облигации), приносящие доход в виде процента. Потому чем выше ставка процента, тем больше потеряет человек в случае хранения наличных денег, и не приобретая облигации. Как следствие, фактором, определяющим спрос на деньги как финансовый актив, является ставка процента. Она при этом представляет собой альтернативные издержки хранения наличных денег. Если ставка процента высока, следовательно, доходность облигаций также высока, и альтернативные издержки хранения наличных денег высоки, что приводит к уменьшению спроса на наличные деньги. В случае низкой ставки процента, спрос на наличные деньги повышается, т.к. при низкой доходности прочих финансовых активов люди хотят иметь больше денег на руках, т.к. предпочитают свойство их абсолютной ликвидности. Следовательно, спрос на деньги находится в отрицательной зависимости от ставки процента, потому у кривой спекулятивного спроса на деньги отрицательный наклон (рис. 2.(б)).

Рисунок 2 – Виды спроса на деньги [28, с. 257]

Объяснение спекулятивного мотива спроса на деньги по Кейнсу получило название теории предпочтения ликвидности. Отрицательную зависимость между ставкой процента и спекулятивным спросом на деньги можно объяснить и другим способом – на основе поведения людей на фондовом рынке. На теории предпочтения ликвидности основана портфельная теория денег. Данная теория предполагает, что люди формируют портфель финансовых активов так, чтобы максимизировать доход и минимизировать риск. Тогда как самый большой доход приносят именно самые рискованные активы.  Теория основана на идее об обратной зависимости между ценой облигации и ставкой процента, которая представляет собой ставку дисконта. Чем выше ставка процента, тем цена облигации ниже. Биржевым торговцам выгодно покупать облигации по минимальной цене, поэтому они тратят свои наличные деньги на приобретение облигаций, т.е. на наличные деньги спрос минимален. Ставка процента на высоком уровне постоянно держаться не может. В тот момент, когда она начинает падать, цена облигаций начинает расти, и люди начинают по более высоким ценам реализовывать облигации, получая при этом разницу в ценах. Чем ставка процента ниже, тем выше цена облигаций и тем выше разница, поэтому выгоднее обменивать облигации на наличные деньги. Следовательно, спрос на наличные деньги повышается. Когда ставка процента начинает расти, спекулянты снова начинают скупать облигации, снижая тем самым спрос на наличные деньги. Поэтому спекулятивный спрос на деньги можно записать с помощью формулы: (M/P)DA = (M/P)D = - hR.