Сравнительная характеристика управленческого и финансового анализа
Содержание
Введение…………………………………………………………
I. Особенности финансового и управленческого анализа………………………4
1.1Цели и методы финансового анализа………………………………………….4
1.2Содержание финансового анализа…………………………………………….6
II. Управленческий анализ…………………………..……………………………8
III. Сравнительная характеристика управленческого и финансового анализа…………………………………….……………………
Вывод…………………………………………………………………
Практическая часть……………………………………………………………..
Список литературы…………………………………………..……
Введение
В современной рыночной экономике бухгалтерский учет все более делится на две отрасли: финансовый учет и управленческий учет. Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей информации. Управленческий учет состоит из систематического традиционного учета, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия.
К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятий встает множество вопросов:
¨ Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия?
¨ Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия?
¨ Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?
¨ Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?
На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ. Его материалы позволяют выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Известно, что любые ресурсы ограничены, и добиться максимального эффекта их использования можно не только за счет увеличения объема, но и путем оптимального соотношения разных видов ресурсов.
I. Особенности финансового и управленческого анализа
Цели и методы финансового анализа
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь "сырая информация", подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. Сравнительный (пространственный) анализ - включает в себя как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.
Содержание финансового анализа
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпутывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
-множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
-разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
-наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
-ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
-ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
-максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в деятельности предприятия.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
-анализ абсолютных показателей прибыли;
-анализ относительных показателей рентабельности;
-анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
-анализ эффективности использования заемного капитала,
-экономическая диагностика финансового состояния предприятия;
-рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле над их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
II. Управленческий анализ
Субъектами управленческого анализа являются только руководство и привлекаемые им аудиторы и консультанты. Информационной базой управленческого анализа является вся система информации о деятельности предприятия - о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация, хозяйственный учет, в том числе данные оперативного, бухгалтерского, статистического учета, внешняя публичная финансовая и вся система внутрихозяйственной отчетности, прочие виды информации, в том числе опросы специалистов, информация производственных совещаний, пресса и тд.
Управленческий анализ включает в свою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. Причем возможности руководства в вопросах финансового анализа опять-таки шире, нежели у внешних пользователей информации. В технико-экономических обоснованиях любого коммерческого дела используются методы как производственного, так и финансового анализа. Так называемый маркетинговый анализ также предусматривает использование методов как производственного, так и финансового анализа в системе маркетинга, т.е. в управлении производством и реализацией продукции, ориентированном на рынок.
Особенностями управленческого анализа являются:
-ориентация результатов анализа на свое руководство;
-использование всех источников информации для анализа;
-отсутствие регламентации анализа со стороны;
-комплексность анализа, включающего изучение всех сторон деятельности предприятия;
-интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
-максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
III. Сравнительная характеристика управленческого и финансового анализа
Таблица 1
Принципиальные особенности в содержании и организации финансового и управленческого анализа
Классификационные признаки | Финансовый (внешний) анализ | Управленческий (внутренний) анализ |
1. Цель анализа | Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли, прогнозирование доходов и потоков денежных средств, выявление дивидендной политики осуществляемой руководством предприятия. | Изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования, разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу, обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей. |
2. Объект анализа | Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение. | Различные аспекты производственно финансовой деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта. |
3. Субъекты анализа (исполнители) | Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм, специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии, кредитные агентства и др.) | Различные организационные структуры внутри хозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа, лаборатории, бюро, группы, бухгалтерия, отделы, менеджеры, а также внешние консультанты для проведения аналитической работы (профессионалы). |
4. Организация анализа (периодичность проведения) | Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию — ежеквартально в статистическое управление — ежеквартально и т.д.) | Проводится по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям где наблюдаются спад производства, кризисная ситуация рост затрат, снижение рентабельности и качества продукции, отставание в конкурентной борьбе и т.д. |
5. Информационная база анализа | Бухгалтерская отчетность (формы № 1, 2, 4, 5). | Данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-справочная информация, параметрические данные, акты ревизий и инвентаризаций, аналитические расчеты, а также сведения, добытые у конкурентов в процессе промышленного шпионажа. |
6. Доступность информации | Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности. | Представляет коммерческую тайну, используется для внутрихозяйственного управления. |
7. Потребители информации | Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты, ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения. | Менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др. |
8. Использование систем учета | Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности. | Не обязательно системно организованный анализ. Используются данные бухгалтерского, оперативного и статистического учета, а также любая другая информация, пригодная для достижения поставленной цели. |
9. Измерители информации | Преимущественно стоимостные измерители. | Любые измерители: стоимостные, натуральные» трудовые и условно-натуральные. |
10. Использование методов анализа | Группировки, установление влияния инфляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа. | Статистические и математические методы, элиминирование, сравнения, графики, комплексные оценки и др. |
11. Направленность анализа | Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты. | Выявить резервы снижения затрат и роста прибыли, обосновать управленческие решения по их мобилизации в производство. |
12. Свобода выбора в проведении анализа | Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности. | Нет установленных норм его проведения, не имеется общепринятых методик. Критерий — пригодность, результативность. |
13. Формы обобщения | Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравниваемыми с нормативными коэффициентами. Письменная интерпретация аналитических данных. | Отчет о проведенном анализе, разработка программ по реализации обоснованных управленческих решений. |
14. Вид анализа | Внешний, ретроспективный, тематический. | Внутренний, оперативный, текущий, комплексный. |
15. Степень надежности | Во многом субъективен, схематичен, незначителен по числу аналитических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения. Выправляется это положение аудиторскими проверками. | Зависит от целей проведения, использует строго достоверные первичные данные, подтвержденные ревизионной группой и группой внутреннего аудита. |
16. Место принятия решений по результатам анализа | За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалированных данных и даже умышленно искаженных, фальсифицированных предприятиями, представляющим отчетность для обнародования в целях избежания, например, чрезмерного налогообложения и т.п. | Менеджерами и директорами предприятии, руководителями их подразделений, информация глубоко обоснованная, составлена на базе выверенных объективных данных, используемых для управления своим предприятием. |
Управленческий анализ использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства организации. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел в организации, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, особенно тщательно изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.
Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики организации: совершенствования технологии и организации производства, создания механизма достижения максимальной прибыли. Поэтому результаты управленческого анализа огласке не подлежат, они используются руководством организации для принятия управленческих решений как оперативного, так и перспективного характера. Более наглядно различия между характеристиками финансового и управленческого анализа представлены в таблице.
Таблица 2
Сравнительная характеристика видов анализа
Область сравнения | Финансовый анализ | Управленческий анализ |
Пользователи информации | Внутренние, сторонние, заинтересованные | Руководители организации и её подразделений |
Объекты анализа | Организация как единое целое | Организация как единое целое и её подразделения |
Источники информации | Формы бухгалтерской отчетности | Комплекс экономической информации |
Единицы измерения для расчета показателей | Денежная форма | Натуральная и денежная форма |
Периодичность анализа | В соответствии с датами составления отчетности (квартал, год) | По мере необходимости и для внутренних регламентаций |
Доступность результатов информации | Доступна для всех | Строго конфиденциальна (только для менеджеров организации) |
Вывод
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его хозяйственной деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности, принятия управленческих решений, поиске резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Практическая часть
Проанализируйте влияние изменений численности производственного персонала и средней заработной платы на отклонение фактического фонда заработной платы от планового по приведенным данным:
Таблица 3
Показатели | Условные обозначения | План | Фактически |
Фонд заработной платы, тыс. руб. |
F | 909,5 | 921,9 |
Среднегодовая численность производственного персонала, чел. |
T | 4657 | 4598 |
Среднегодовая заработная плата одного работника, руб. |
f | 195,3 | 200,5 |
Расчет методом относительных разниц:
Итак, на первом этапе нам нужно рассчитать относительные приросты факторов.
ΔотнТ=((Тфакт -Тплан)/ Тплан)* 100= ((4598 - 4657)/4657) • 100 = -1.3;
Δотн f=((fфакт -fплан)/fплан)*100= ((200.5-195.3)/195.3)*100=2.7.
Относительное изменение среднегодовой численности производственного персонала составило -1.3 %, а относительное изменение среднегодовой заработной платы одного работника составило 2.7 %.
Второй шаг. Находим влияние первого фактора на величину результативного показателя. В нашем случае — как изменится фонд заработной платы в случае, если численность производственного персонала уменьшится на одного человека. Мы должны умножить плановую величину фонда заработной платы на относительный прирост численности производственного персонала и разделить полученное число на 100.
ΔF(T) = Fплан* ΔотнT;
ΔF(T) = 909.5 • (-1.3)/100 = -11.8.
Вывод: уменьшение среднегодовой численности производственного персонала на 1 человека привело к тому, что фонд заработной платы уменьшился на 11.8 тыс. руб.
Третий шаг. Мы продолжаем последовательно рассматривать факторы в нашей модели. Теперь находим влияние второго фактора на величину результативного показателя. В нашем примере — как изменится фонд заработной платы в случае, если увеличится среднегодовая заработная плата одного работника (на 5,2 тыс. руб.). Мы должны умножить сумму плановой величины результативного показателя (фонд заработной платы) и влияния первого фактора (среднегодовой численности производственного персонала) на относительный прирост второго фактора (среднегодовую заработную плату одного работника) и полученную цифру разделить на 100:
ΔF (f) = ((Fплан+ ΔF(T)) * Δотнf)/100;
ΔF (F) = ((909.5+(-11.8)) • 2.7)/100 = 24.2.
Вывод: увеличение среднегодовой заработной платы одного работника привело к увеличению фонда заработной платы на 24.2 руб.
Четвертый шаг. Проверка. Алгебраическая сумма влияния факторов при использовании данного метода обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя. Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.
Fфакт- Fплан=921.9-909.5=12.4;
ΔF(T) + ΔF(f) = -11.8 + 24.2 = 12.4.
Сделанные расчеты верны.
Сделаем расчет методом абсолютных разниц:
Измеряем влияние факторов на изменение объема произведенной продукции в сравнении с планом:
Таблица 4
Влияние факторов на изменение объема производственной продукции
Показатели | План | Фактически | Отклонение (+;-) | Расчет размера влияния |
Среднегодовая численность производственного персонала, чел. | 4657 | 4598 | -59 | -59*195,3= - 11522,7 |
Среднегодовая заработная плата одного работника, руб. | 195,3 | 200,5 | +5,2 | 5,2*4598=23909,6 |
Фонд заработной платы, тыс. руб. | 909,5 | 921,9 | 12,4 | 12,4= -11522,7 + 23909,6 |
Вывод: за счет изменения среднегодовой численности производственного персонала фонд заработной платы увеличился на 195,3 руб., за счет изменения среднегодовой заработной платы на одного работника фонд заработной платы увеличился на 23909,6 руб. Общее изменение: фонда заработной платы увеличился на -11,5+23,9=12,4 тыс. руб.
Список использованных источников и литературы
Список литературы
1. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000. – 471 с.
2. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучкова Е.А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Любушина Н.П. – М.: Юристъ, 2002. – 480 с.
3. Маркин Ю.П. Теория экономического анализа: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2006. – 312 с.
4. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 366 с.
Дополнительная литература
5. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учеб. пособие для студ. вузов / М.А. Вахрушина. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2007. – 399 с.
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для студ. вузов. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.
Интернет ресурсы
7. http://www.grandars.ru/college
8. http://www.grandars.ru/
9. http://afdanalyse.ru/index/0-
10. http://afdanalyse.ru/news/
16