Сравнительный анализ альтернативных теорий капитала

Сравнительный анализ альтернативных теорий капитала

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Актуальность выбранной темы. Данная тема является очень важной, потому что при условии ее глубокого понимания мы осознаем и анализируем все процессы, которые происходят в экономике.

Понятие «капитал» и изучение теорий капитала, является одним из дискуссионных вопросов в теории экономики. Данный вопрос был и остается актуальным на протяжении веков, так как первые учения встречаются еще в работах Аристотеля и многих других мыслителей. В данных работах «капитал» анализируется как умение накапливать деньги и только спустя столетия это понятие становится предметов анализу у меркантилистов, физиократов, классиков.

Первый ученый-экономист, который впервые последовательно и системно изучил понятие «капитал», был Карл Маркс. В своей работе «Капитал» он раскрыл сущность капитала на основе учения о прибавочной стоимости. Однако и его концепция не стала исчерпывающей в разрешении всех сложных вопросов теории капитала.

Именно поэтому после работы Маркса экономисты и ученые все еще пытаются дать исчерпывающее определение данному понятию.

Данная категория вмещает в себе двоякий смысл. Зачастую, мы понимаем капитал как богатство – денежная и имущественная форма. Наличие капиталов у определенного круга лиц в жизни хорошо видно и понятно, и люди всегда стремились к богатству. При условия рассмотрения данного понятия с научной точки зрения, мы понимаем, что даже наличие определенного количества денег не делает человека капиталистом. Политическая экономия трактует капитал как стоимость, приносящую его владельцу прибавочную стоимость. Анализируя все выше сказанное можно сделать вывод, что капиталом является все блага материального мира, которыми обладает человек.

Объектом данного исследования выступают общественные отношения, которые возникают в экономической деятельности при накапливании и распоряжении материальными благами.

Предметом данного исследования является понятие «капитал», а также теории его возникновения и развития в экономической деятельности общества.

Цель данного исследования – изучить и проанализировать теории возникновения понятия «капитал» в экономике, а также сделать сравнительную характеристику.

Задачи работы:

1. проанализировать историю становления и развития понятия «капитал» в экономике;
2. выявить главные характеристики понятия «капитал»;
3. выделить и проанализировать основные теории капитала;
4. изучить особенности развития капитала в классической и неоклассической экономической школе;
5. выделить особенности альтернативных теорий капитала.

 Структура работы: данная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка используемой литературы.

Глава 1. Исторический аспект становления и развития понятия «капитал» в экономике

1.1. Общая характеристика понятия «капитал»

А на протяжении всего развития экономики ученые стараются объяснить и выявить суть понятия «капитал». Мы можем сделать такой вывод проанализировав работы и труды многочисленных ученых и мыслителей, в частности, «Капитал» К. Маркса, «Капитал и прибыль» Е. Бем-Баверка, «Природу капитала и прибыли» И. Фишера, «Стоимость и капитал» Дж. Хикса. [10, с. 132]

Для того, чтоб постигнуть всю суть данного понятия, необходимо проанализировать, что именно экономисты вкладывают в это определения. Изучив труды и работы ученых, можно сделать вывод, что «капитал» - это сумма благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ.

Также необходимо обратить внимание и на другие характеристики и составляющие данного понятия. Некоторые определяют его как совокупность имущества, используемого для получения прибыли.

Капитал также представляет собой сочетание материальных, интеллектуальных и финансовых средств, которые используются для получения прибыли, а также материальных благ. [3, с. 26]

Исходя из этого определения, мы можем выделить такие виды капитала:

• Реальный капитал

             -Основной 
             -Оборотный 

• Финансовый капитал
• Человеческий капитал

В некоторых работах «капитал» является совокупностью имущества, которое может быть использовано, чтоб получить прибыль. Когда активы направляются в сферу производства или оказания услуг для получения прибыли их можно считать инвестициями или капиталовложением. [7, с. 156]

Капитал - это стоимость, приносящая его собственнику доход путем эксплуатации наемных рабочих, а стоимость в обыденном сознании связана с цепочкой: "цена-деньги". Отметим, что анализ определения капитала достаточно интересен. В марксизме капитал - стоимость,приносящая прибавочную стоимость в результате эксплуатации наемных рабочих классом капиталистов. В нынешнем понятии, капитал - это не обязательно деньги: основной капитал - это средства труда, т. е. факторы производства в виде заводов, оборудования, машин и т. п., участвующих в процессе производства. Оборотный капитал - это предметы труда (сырье, готовая продукция, электроэнергия) и рабочая сила. Срок использования оборотного капитала один полный цикл производства. Специфический капитал - это подготовка, связанная непосредственно с деятельностью определенного предприятия и им оплачиваемая. [8, с. 15]

Капитал - это сумма благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ. Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на два вида - реальный, т.е. в материальной и интеллектуальной форме, и финансовый, т.е. в форме денег и ценных бумаг. Все чаще выделяют и третий вид - человеческий капитал, образующийся в результате инвестиций в образование и здоровье трудовых ресурсов. [9, с.43]

Табл. 1 «Определение понятия «капитал», в зависимости от направления экономической мысли»

Также, некоторыми экономистами и политиками, используются дополнительные градации данного понятия [3, с. 78]

• Физический (реальный или производственный) капитал – он представляет собой источник дохода, который вложен в дело в виде средств производства: машины, оборудование, здания, сооружения, земля, запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, используемые для производства товаров и услуг.
• Денежный капитал (денежная форма капитала) – является деньгами, которые выделяются специально для инвестиционной деятельности. За частую на этот номинал приобретается вышеуказанный физический капитал. Необходимо обратить внимание, что прямое обладание этими деньгами не приносит дохода, то есть они не становятся капиталом автоматически, без обмена. Этим они отличаются от финансового капитала, когда деньги сохраняют свою форму, меняя лишь текущего владельца. В бухгалтерской отчётности понятие денежного капитала отсутствует.
• Финансовый капитал - совокупность условий, когда денежная форма капитала позволяет получать прибыль без формального обмена денег на товары. Данный капитал постоянно появляется и переходит в промышленный и банковский капиталы. Существует возможность его использовать только при четко работающей системе банков через систему депозитов и кредитования. Современным вариантом финансового капитала является венчурный капитал, который направляется в новые проекты, у которых повышенный риск банкротства, но и потенциальная прибыль значительно выше среднего уровня. [3, с. 154]

В. И. Ленин так определил сущность финансового капитала: «Концентрация производства; монополии, вырастающие из неё; слияние или сращивание банков с промышленностью - вот история возникновения финансового капитала и содержание этого понятия». По его мнению, возникновение финансового капитала — один из основных признаков империализма.

1.2. Выделение и анализ основных видов понятия «капитал»

Изучая и анализируя работы ученых экономистов, можно сделать выводы, что капитал можно поделить на основной и оборотный, а в зависимости от сферы функционирования - на производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный). [2, с. 212]

Капитал как экономический ресурс подразделяется на реальный и финансовый капитал. Исходя из этого, разумно изначально разобрать капитал в общем, особенно его понятие и теории, а затем реальный и финансовый капитал по отдельности.

Изучив понятие «капитал», мы сделали вывод, что он представляет собой совокупность материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ. Но в работах встречаются и более узкое понимание данного определения. Согласно бухгалтерской дефиниции капиталом являются все активы фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на два вида - реальный, т.е. в материальной и интеллектуальной форме, и финансовый, т.е. в форме денег и ценных бумаг. Все чаще выделяют и третий вид - человеческий капитал, образующийся в результате инвестиций в образование и здоровье трудовых ресурсов. [1, с. 64]

 Реальный капитал (реальные  активы, нефинансовые активы) делится на основной и оборотный капитал. К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами. К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

Если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е. кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению. [7, с. 148]

Реальный капитал приносит доход в форме прибыли. Она может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

Финансовый капитал (финансовые активы, реже - капитальные активы) состоит из денег и ценных бумаг. Он порожден нуждами экономического кругооборота. Финансовый капитал приносит доход в форме прибыли (от акций) и процента (от облигаций, банковских счетов и депозитов, ссуд). Финансовый капитал, предоставляемый в ссуду, называют ссудным. [6, с.123]

Проанализируем классификацию видов капитала:

По формам:

- собственный капитал - это  совокупная стоимость средств  организации, принадлежащих ей на  правах собственности;

- уставный капитал - это  основной источник финансового  формирования организации, его величиной  организация отвечает по своим  финансовым обязательствам;

- добавочный капитал - это  капитал, включающий в себя сумму  дооценки основных средств, объектов  капитального строительства и других материальных объектов организации со сроком их полезного использования (более года);

- резервный капитал - это  капитал, который формируется за  счет отчисления прибыли в  определенном размере (ежегодно 5% от  прибыли), большое значение имеет размер нераспределенной прибыли организации, за счет которой осуществляются инвестиции на расширение деятельности организации;

- прочие резервы организации, формирующиеся из равномерного  включения предстоящих расходов  организации в издержки производства или обращений отчетного периода, для определения целей, которые необходимы для стабилизации текущей деятельности организации;

- заемный капитал - это  денежные средства или прочие  имущественные ценности организации, привлекаемые на возвратной основе непосредственно для финансирования деятельности в будущем периоде. [1, с. 75]

По объекту:

- основной капитал - это  часть капитала, которая используется  организацией в процессе инвестирования  всех внеоборотных активов;

- оборотный капитал - это  часть капитала организации, инвестирующая все оборотные средства организации. [5, с. 164]

По целям использования:

- производительный капитал - это финансовые средства организации, которые инвестируют операционные  активы для осуществления хозяйственной  деятельности;

- ссудный капитал - это  финансовые средства организации, которые участвуют в процессе  осуществления инвестиционной деятельности;

- спекулятивный капитал - это капитал, который используется  непосредственно в ходе спекулятивных финансовых операций. [9, с.94]

По форме нахождения в процессе кругооборота:

- фонды предприятия;

- фонды для погашения  кредитов банков;

- фонды для финансирования  научно исследовательских работ;

 - фонды для отчислений в вышестоящие организации.

Глава 2. Общий анализ основных теорий капитала

2.1. Развитие и становление понятия «капитал» в классической и неоклассической экономической школе

Рассматривая экономическое понятие капитала, следует обратить внимание, что он представляет собой ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. [2, с. 164]

В классической политической экономии под «капиталом» обычно подразумевается физический (реальный, производственный) капитал — используемые для производства товаров и услуг средства производства: машины, оборудование, здания, сооружения. Чтобы товар считался капиталом, он должен обладать следующими характеристиками:

- его можно использовать  при производстве других товаров (это делает его фактором производства);

- он является результатом переработки (к земле относятся необработанные природные ресурсы, например, полезные ископаемые);

- не используется целиком  в процессе производства (что  отличает капитал от сырья  ли полуфабрикатов). [10, с. 153]

Неоклассическая школа сформировалась в 90-х гг. XIX в. после опубликования книги А. Маршалла "Принципы экономики" (1890).

Для правильного определения направлений неоклассической школы, нужно выявить особенности методологии анализа. Неоклассики, в отличии от предыдущих теорий, которые приоритетными считали источник ценности, переходят к функциональной теории, ее особенность состроит в том, что нет абсолютных категорий, а учитываются только относительные показатели. Экономические явления анализируются не по принципу движения от глубинных причин к поверхностным явлениям, а по принципу взаимозависимости и взаимного определения (принцип релятивизма). Маршалл писал: "Мы могли бы с равным основанием спорить о том, регулируется ли ценность полезностью или издержками производства, как и о том, разрезает ли кусок бумаги верхнее или нижнее лезвие ножниц".[4, с.132]

Дж. Кейнс отмечал, что Маршалл очень рано пришел к мысли, что голые постулаты экономической теории сами по себе мало что стоят и не приближают сколько-нибудь к существенно полезным и практическим выводам. Важно понимать как мы можем их использовать в ежедневной жизни экономики, что и требует знаний реальных фактов из практики функционирования хозяйства. Однако эти факты и отношение людей быстро меняются. Экономист должен изучать эти изменения. "Экономическая наука - это не совокупность конкретной истины, а лишь орудие для открытия конкретной истины", - писал Маршалл. [10, с. 57]

Из уравнения количественной теории денег при заданных M и Y плучаем обратную зависимость меду величиной ВВП и уровнем цен:

Это означает, что ценовой фактор влияет на величину совокупного спроса, обусловливая движение вдоль кривой AD.

Данное уравнение показываетㅤ потребность в деньгахㅤ с точки зрения дохода. Общий объем сделок за год порождает национальный продукт. Маршалл доказывал, что увеличение количества денег в стране не увеличивает ни числа, ни объема сделок, которые обслуживаются этими деньгами. Неоклассическая денежнаяㅤ теория показала, что ценность денег как инструмента экономической жизни не связана с собственной ценностью денежногоㅤ материала, например, золота. Маршалл предсказал возможностьㅤ успешного применения неконвертируемойㅤ бумажной валюты при условии жесткого государственногоㅤ контроля за их выпуском. [6, с. 15]ㅤ

Таким образом, подобно А. Смиту Маршаллㅤ создал системуㅤ науки (статическуㅤ микроэкономику), но не на пустом месте, а используяㅤ здание, возведенноеㅤ классиками. Однакоㅤ он его основательно перестроил. Новую экономическуюㅤ науку вместоㅤ политической экономииㅤ он назвалㅤ экономикой (economics). [10, с. 374]ㅤ

Важным направлением в неоклассическойㅤ науке была теория благосостояния. Значительный вклад в нее внесли Генри Сиджвик (1838ㅤ и Артур Пигу (1877-1959).ㅤ

В своем трактатеㅤ "Принцип политической экономииㅤ Сиджвик довольно жесткоㅤ критикует понятие «обеспеченности» ㅤ у классиков, их доктрину "естественной свободы", согласно которой каждыйㅤ индивид, преследуя собственнуюㅤ выгоду, одновременно служитㅤ выгоде всего общества, следовательно, что благосостояниеㅤ всего общества зависитㅤ от дохода каждогоㅤ частного лица. Сиджвикㅤ напротив заявляет, что частная и общественныеㅤ выгоды не совпадают. Он уверяет, что залогом успеха являетсяㅤ конкуренция, которая и обеспечивает эффективное производствоㅤ богатства, но не дает справедливого распределенияㅤ его. Так называемаяㅤ система "естественной свободыㅤ порождает конфликты междуㅤ частными и общественнымиㅤ интересами. Более того, конфликт возникает такжеㅤ внутри общественного интереса: между выгодой текущегоㅤ момента и интересамиㅤ будущих поколений. Сиджвикуㅤ в первую очередьㅤ обязана своим формированиемㅤ доктрина о смешаннойㅤ экономике. [10, с. 379]ㅤ

Артур Пигу - известный английский экономист, внес вклад в развитие теории благосостояния.  Его основнойㅤ работой является "Экономическаㅤ теория благосостояния" (первоㅤ издание - 1920 г.). В центре его теории - понятие национального дивидендаㅤ (национального дохода). Пигу считал национальный дивидендㅤ показателем не только эффективности общественного производства, но и меры общественного благосостояния. Пигу поставил задачу - выяснить соотношение экономическихㅤ интересов общества и индивида в аспектеㅤ проблем распределения, используяㅤ понятие "предельный чистый продукт".ㅤ

Ключевым понятием концепции являетсяㅤ разрыв между частными выгодамиㅤ и издержками, выступающими как результат экономических решений отдельныхㅤ людей, с одной стороны, и общественной выгодой, и затратами, выпадающими на долюㅤ каждого, - с другой. В итоге, считает Пигу, достижение максимума национального дивидендаㅤ возможно через действие двухㅤ дополняющих друг друга сил - своекорыстного частного интересаㅤ и вмешательства государства, выражающегоㅤ интересы общества. [8, с. 162]ㅤ

Обратим внимание также на эффект Пигу. Классики считали, что при наличии гибкой заработной платы и подвижных цен процентнаяㅤ ставка будет приводитьㅤ в равновесие сбереженияㅤ и инвестиции, а также спрос и предложение денег при полной занятости.ㅤ

Основателем американской школы маржинализма и неоклассическойㅤ теории был Джон Бейтс Кларк (1847-1938). Он выступил со своей теорией капиталаㅤ богатства и его распределения. "Над обществомㅤ тяготеет обвинение, что оно эксплуатирует труд", - пишет Кларк. Он ставит задачу доказать, что при капитализме нет неразрешимыхㅤ противоречий, что общественныйㅤ доход распределяется в целом справедливо. [7, с.62]ㅤ

Кларк разделил политэкономиюㅤ на три раздела: универсальная экономика, экономическаяㅤ статика и экономическаяㅤ динамика. Этим трем разделам он посвятилㅤ три основных своих произведения: "Философия богатстваㅤ (1886), "Распределение богатстваㅤ (1889) и "Сущностㅤ экономической теории" (1907). Универсальная экономика включаетㅤ в себя общие законы хозяйственной деятельности: редкость ресурсов, убываниеㅤ предельной полезности, убываниеㅤ производительности труда и капитала, закон народонаселенияㅤ и т.д.ㅤ

В теории статикиㅤ Кларк в первую очередь рассматривал проблемуㅤ ценности. При ее трактовке он придерживалсяㅤ теории предельной полезности, которую он модифицировал. "Закон Кларка" состоитㅤ в том, что полезность товара распадаетсяㅤ на составные элементыㅤ (пучок полезностей), после чего ценность товара определяется не полезностьюㅤ его в целом, а суммой предельныхㅤ полезностей всех его свойств.ㅤ

Кларк считал, что центральноеㅤ место в экономической теорииㅤ занимает проблема распределения общественногоㅤ богатства (продукта).ㅤ

Рост богатства зависит от количества применяемого труда и капитала. Но проблема капиталаㅤ не была до концаㅤ разрешена. Кларк внес ясностьㅤ в трактовку этого понятия. Он исходит из пониманияㅤ богатства как такого запасаㅤ благ, который если его тратить, возобновляется и при том еще с добавкой. Капитал является подлинной формойㅤ богатства. Это некий запас, приносящий доход. Вещи и деньги, которые представляют капитал, называются капитальными благами. Кларкㅤ указывает на различие капиталаㅤ и капитальных благ. Капитальныеㅤ блага расходуются беспредельно, а капитал остается. Капитал - это запас, который находитсяㅤ в постоянном движении - в обороте. Поэтому он приносит доход и сохраняетсяㅤ за счет постоянного возобновленияㅤ капитальных благ. Кроме того, капитальные блага - материальныеㅤ вещи, а капитал - абстрактная, умозрительная вещь. Кларкㅤ об этом сказал так: "Производительная сила, измеренная в единицах и выраженная в денежной оценке, - абстрактна, но если эта силаㅤ воплощена в бесконечной последовательностиㅤ капитальных благ, тогда она конкретна".[5, с.214]ㅤ

Теория капиталаㅤ непосредственно связанаㅤ у Кларкаㅤ с теориейㅤ предельной производительности. Для статическойㅤ сиcтемы анализㅤ предельной производительностиㅤ основывается наㅤ принципе ееㅤ убывания. Ещеㅤ Мальтус применялㅤ принцип убывающейㅤ производительности к земледелию. Кларкㅤ распространил егоㅤ на всеㅤ сферы хозяйстваㅤ и факторыㅤ производства.ㅤ

При неизменном оборудованииㅤ наем новых рабочихㅤ приведет к понижениюㅤ производительности. Последний нанятыйㅤ рабочий является предельным, т.е. с самой низкой производительностью труда. Ценность каждого рабочегоㅤ для предпринимателя равняетсяㅤ предельному продукту. Отсюда вывод: заработная плата каждого рабочего имеет тенденцию равняться предельномуㅤ продукту труда. Излишекㅤ производимой продукции над зарплатой Кларк считаетㅤ продуктом капитала. [8, с.316]ㅤ

В динамичной экономикеㅤ все факторы находятсяㅤ в развитии. Техническийㅤ прогресс ведет к росту производительности труда, его предельного продукта, а значит, и к увеличению заработнойㅤ платы. Рост прибылиㅤ определяется техническим ростомㅤ производства, который обеспечиваетсяㅤ предпринимателем. Таким образом, по Кларку, капиталистыㅤ и рабочие одинаковоㅤ заинтересованы в подъемеㅤ производства и равноㅤ от него выигрывают.ㅤ

Существенную рольㅤ в развитииㅤ неоклассической теорииㅤ сыграл другойㅤ американец - Ирвин Фишерㅤ (1867-1947). Он написал несколькоㅤ книг по теории капитала, процента и денег, главнаяㅤ среди них - "Теориㅤ процента" (1930). [10, с.73]ㅤ

Фишер, как и Кларк, рассматривал капиталㅤ в видеㅤ запаса, которыйㅤ порождает услугу, а последняяㅤ оборачивается доходом. Возникает потокㅤ услуг капиталаㅤ и доходовㅤ в вещественнойㅤ и стоимостнойㅤ форме. Сначалаㅤ Фишер говорилㅤ о производительностиㅤ капитала, но позднее вместоㅤ этого ввелㅤ понятие "инвестиционныㅤ возможности" капитала. Речь идетㅤ о настоящейㅤ оценке будущейㅤ отдачи капитала. Само понятиеㅤ капитала оказываетсяㅤ у Фишераㅤ производным от порождаемой им отдачи. Следовательно, капитал естьㅤ не что иное как дисконтированный потокㅤ дохода.ㅤ

Фишер ставилㅤ задачу вывестиㅤ формулу для "уравнения обмена". В хозяйственномㅤ обороте происходитㅤ обмен товаровㅤ на деньги. Деньги и товары, взятыеㅤ в совокупности, равны. Уравнениеㅤ обмена и должно датьㅤ формулу этогоㅤ равенства и установить покупательнуюㅤ силу денег. Она определяетсяㅤ количеством благ, которые можноㅤ купить за определенное количествоㅤ денег. Чем ниже товарныеㅤ цены, тем больше покупательнаяㅤ сила денег, и наоборот.ㅤ

Уравнение обмена есть математическое выражение всех оборотов, совершенных в стране в течениеㅤ известного периода. На денежной стороне этого уравнения находятся две группы величин: количествоㅤ денег М и скорость их обращенияㅤ V. На товарнойㅤ стороне - тоже две группы величин: количество обмениваемых товаровㅤ Т и цены этих товаров, или общий уровень цен Р. Уравнение обмена таково: ㅤ

Оно выражаетㅤ потребность в деньгахㅤ для обслуживания на рынке всех сделок. Уравнение Фишера являетсяㅤ вариантом неоклассической теории денег (наряду с маршаллианским). [6, с.59]ㅤ

Основателем шведской неоклассическойㅤ школы был Кнут Викселль (1851- 1926) - создатель теории кредитно-денежного регулирования цикла. Его главные труды - "Ценность, капиталㅤ и рента" (1893), "Процент и цены" (1898). Они интересныㅤ прежде всего виртуознымㅤ использованием математических методовㅤ анализа теории ценностиㅤ и теории распределенияㅤ в духе австрийскойㅤ школы маржинализма. Викселльㅤ доказал математически, что распределение доходов обусловленоㅤ вменением каждому факторуㅤ производства той доли продуктов, которая способствуетㅤ предельной производительности этого фактора. Однако он считал, что по мере накопления капиталаㅤ его производительность снижается, и доля прибылиㅤ в совокупном продуктеㅤ также будет падать, увеличивая долю зарплатыㅤ и ренты.ㅤ