Сравнительный анализ банковских систем

Введение

Тема моей курсовой работы: «Сравнительный анализ банковских систем в разных странах мира на примере  Р.Ф и США ». Тема актуальна  по ряду причин: для любой страны развитие банковской системы стоит  на первом месте, так как от нее  зависит уровень развития государства  и социума. Банковская система является незаменимым фундаментом рыночной экономики, без которой невозможно ее дальнейшее развитие в условиях высокой конкурентности. Она включает в себя, центральный банк(ЦБ),сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. ЦБ проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. В целом актуальность темы исследования обуславливается следующими обстоятельствами:

Основная цель работы состоит в том, чтобы на основании достижений финансово-правовой науки и действующего законодательства провести сравнительный анализ отдельных элементов российской и американской банковских систем и их правового обеспечения на предмет выявления схожих черт и объективно существующих различий; выявить предпосылки создания современных банковских систем и становления банковского законодательства в обоих государствах с учетом прогнозирования перспектив дальнейшего развития; рассмотреть основные принципы и методы организации банковской системы и основы банковского законодательства США с целью заимствования наиболее конструктивных его фрагментов для введения их в правовое поле Российской Федерации.

Задачами же является: рассмотреть сущность банковской системы и определить ее роль, проанализировать и сравнить банковскую систему Российской федерации и соединенных штатов Америки, рассмотреть их структуру, определить значение в мировой экономике.

В данной курсовой работе два раздела. В первом разделе рассмотрена сущность банковской системы, ее структура, функции. Во втором разделе рассмотрена банковская структура Российской Федерации и США в аналитическом сравнении.

Предметом исследования является: совокупность норм права, которые регулируют процессы банковской деятельности Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки.

Объект исследования: являются банковская деятельность России и США, а так же практические и теоретические вопросы касающиеся структур банковских систем двух государств.

Дополнительные  задачи исследования:

  • Изучить теоретические положения о банковских системах
  • Определить основные различия процесса формирования банковских систем и законов и права данных государств
  • Проанализировать состояние банковских систем Российской Федерации и США.
  • Определить структуру, состав, полномочия основных органов регулирующих отношения в банковской сфере.
  • проанализировать нормативно установленный порядок осуществления банковского надзора в США и Российской Федерации;  
  • Рассмотреть правовой статус, функции и полномочия основного субъекта (условно - органа), регулирующего банковскую деятельность (Центрального банка России и Федеральной системы США);
  • Внести отдельные предложения российскому законодателю по реформированию банковской системы и совершенствованию действующего банковского законодательства.

 

Методы исследования:

     Основа моих исследований состоит из эмпирического метода,  системного, правового метода, юридические и т.д. Необходимое условие развития экономики-эффективное функционирование банковской системы, т.е ее финансового сектора.  Для того, чтобы решить какую политику вести в области банковских систем ,государства некоторых стран обращают внимание на многолетний опыт других государств. Кредитно-денежная политика-это одно из составляющих политики государства совмещающая макроэкономику с быстрой корректировкой мероприятий, оказывающим им быструю поддержку в нужное время.

     Рассмотрев и изучив теорию можно заключить, что банковская система, как и любая другая система общества, имеет свои черты и является «подсистемой». Право-лежит в основе деятельности этих учреждений и регулирует процессы в банковской сфере.

Эмпирическое исследование состоит из:

  • высшего нормативного правового акта Российской Федерации-конституции
  • Законов «О Центральном банке Р.Ф» (Российской Федерации)
  • «О банках и банковской деятельности»
  • «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»
  • «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года»
  • «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», иные федеральные законы и подзаконные нормативно-правовые акты.

Также для проведения комплексного исследования были использованы следующие  нормативные акты Соединенных Штатов Америки:

  • Конституция США, Свод законов США, Закон «О реформе Уолл-Стрит и защите потребителей» (носящий условное название
  • «Закона Додда-Фрэнка»), а также ряд иных законов, регулирующих банковский сектор США.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Банковская система-сущность и содержание

1.1 Сущность современных банков

      Вопрос о том, что такое банк, не является таким простым, как это кажется на первый взгляд. Наиболее массовым представлением о современном банке является его определение как учреждения, как организации. «Банковские учреждения и организации» - широко распространенный термин, его можно встретить как в научной, так и в учебной литературе, банковском законодательстве, банковских документах и печати. Напомним, что слово «организация» отсылает не к сущности явления, а к определенной совокупности людей. Организаци-совокупность людей, групп, объединенных для достижения какой-либо цели, решения новой какой-либо задачи, совместно реализующих программу или цель и действующих на основе определенных правил и процедур. Что это за объединение, чем оно занимается в соответствии со своими правилами - все это применительно к банку как учреждению, организации остается скрытым. Более того, банк как организация оказывается близко стоящим к понятиям «благотворительная организация», «общественная организация». Хотя банк и выполняет общественную миссию, он тем не менее имеет слабое отношение к этим понятиям.1

      При раскрытии сути банка и его структуры важна характеристика: как экономического института. Это означает, что банк имеет не только свой самостоятельный юридический статус, но и то, что:

•Банк как самостоятельный хозяйствующий субъект обладает материальной дееспособностью;

•Дееспособность банка подчинена общим и специфическим экономическим законам, игнорирование которых им самим и с внешней стороны чревато крупными потерями и убытками;

•в силу того, что банки работают не только на своих, но и чужих деньгах, последствия нарушений в денежной сфере оказываются неизбежными и для его клиентов;

•политическая сторона деятельности банка (на макро- и микроуровнях) обусловлена экономическими условиями; его влияние на экономику огромно и позитивно только в том случае, когда денежный аспект его деятельности определяется интересами стабилизации производства и валюты.

      Эти и другие черты банка как экономического института раскрывают его общеэкономическую характеристику. Не будем забывать, что согласно методологическим требованиям при раскрытии сущности банка следует придерживаться идеи раскрытия его специфических сторон.

Банк, в отличие от ломбарда, касс взаимопомощи, кредитной кооперации и прочих учреждений мелкого кредита, - крупный кредитный институт, регулирующий платежный оборот хозяйствующих  субъектов в наличной и безналичной  формах.2

1.2 Банковская  структура

      Сущность банка тесно соприкасается с его структурой. Согласно общеметодологическим требованиям раскрытие его сущности также требует ответа на вопрос о том, что является его структурой. Так сложилось, что под структурой банка часто понимается аппарат его управления. В этом случае все сводится к описанию тех функциональных подразделений, которые составляют аппарат управления банком, начиная от его Совета, директората вплоть до управлений, отделов и секторов. Такого рода «структура» характеризует банк, однако она оказывается привязанной к его размеру, уровню специализации или универсализации, направлениям деятельности, имеющемуся аппарату управления, зачастую просто к субъективным факторам.

      Есть и другие попытки определить структуру банка. Под ней можно понимать устройство банка, состав его элементов, находящихся в тесном взаимодействии между собой, такое построение банка, которое дает ему возможность функционировать как денежному институту. В этом случае банк можно условно разделить на четыре блока.

      Первый блок-банковский капитал как обособившаяся часть промышленного и торгового капитала, как собственный и преимущественно заемный капитал, как капитал, используемый не для себя, а занимаемый для других. Банковский капитал существует только в движении, между его частями складывается определенная пропорциональность, образуются определенные издержки. Непрерывность движения банковского капитала повышает его доходность, конкурентоспособность и рыночную стоимость. От состояния капитала зависит финансовая устойчивость банка, его платежеспособность. На эффективности его движения сказываются такие факторы, как фаза экономического цикла (кризис, депрессия, подъем), степень конкурентной борьбы, банковская и налоговая политика, инфляция и др.

        Второй блок банковской структуры, так же как и первый, имеет свои особенности и охватывает саму деятельность банка. Он функционирует главным образом в сфере обмена. Продуктом деятельности банка выступают эмитирование платежных средств, выпуск наличных денег в обращение, различного рода операции и услуги. Выпуск денег на макро и микроуровне становится только монополией банка, его производит только банк.

        Существенный продукт банка представляют собой также аккумулируемые свободные временно неиспользуемые ресурсы. Превращая «неработающие» денежные средства в работающие, банк питает тем самым хозяйство дополнительными ресурсами.3

      Продуктом банка, как уже отмечалось, служат также кредиты, предоставляемые клиентам как средства, возвращаемые к своей исходной точке с приращением в виде вновь созданной стоимости. Деятельность банка как кредитного института является его основой, главным свойством в характеристике его сущности. По своей сущности банк выступает как крупное кредитное учреждение, обязательным занятием которого стало предоставление денежных средств на началах возвратности. Кредитное дело становится основополагающим занятием в масштабах, требующих особой организации.

Третий блок включает группу людей, отдельные личности, обладающие знаниями в области банковского  хозяйства, управления им, специализирующиеся на обособившемся виде деятельности.

Четвертый блок-производственный, охватывающий банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутреннюю и внешнюю информацию, определенные виды производственных материалов.

На базе проведенного анализа  банк можно определить как денежно-кредитный  институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах.4

      Данное определение сущности банка не исключает другие его определения. Сущность является достаточно богатой категорией; в одно определение зачастую невозможно вместить все ее глубинные стороны. Не исключено поэтому, что банку можно давать и другие определения, соответствующие характеристике его отдельных сторон. Банк можно определить и как денежный, и как кредитный институт, и как специфическое предприятие, и как особое акционерное общество, имеющее специфические задачи и назначение и др. Все эти определения, обращенные к той или иной стороне сущности банка, имеют право на самостоятельное существование, расширяют представление о банке как специфическом денежно-кредитном институте.

1.3 Функции и роль банка

      К важным вопросам теории банка относится и вопрос о его функциях. Как и в вопросе о сущности, здесь немало заблуждений, спорного и неясного. Функции и операции банка практически отождествляются, так как функция как понятие употребляется в смысле характеристики определенных видов деятельности банка. Поскольку под деятельностью подразумеваются выполняемые операции, такое смешение становится понятным. В связи с этим в перечне функций можно встретить такие, как осуществление платежного оборота, держание кассы, выдача кредита, управление и хранение ценных бумаг, покупка и продажа наличной и безналичной валюты, выдача гарантийных обязательств и др. - практически все операции, получившие статус обязательных для банка.

      Функция как вид деятельности в некоторых случаях рассматривается не только с позиции отдельного банка (какие операции он выполняет), но и с позиции клиента банка. В экономической литературе можно встретить упоминание о таких функциях, как предложение и открытие финансирования; предложение и открытие помощи по вложению денег и капитала; предложение и разработка возможностей по денежным вкладам как необходимая предпосылка для обеспечения экономии платежных средств; предложения и осуществление платежного оборота; предложение прочих услуг.

      Как и в вопросе о сущности, функция во всех этих случаях выводится из уровню микроотношений банк - клиент с нарушением тех методологических требований, которые рассматривались уже рассматривались. Если нужно выявить функцию банка, следует ее анализировать:

•На макроэкономическом уровне отношений между банком как таковым и народным хозяйством;

•По отношению к банку как единому целому;

•С учетом специфики банка как денежно-кредитного института;

•В целом с несколько других позиций, нежели те, которые приняты в современной теории.

Сущность и функции  банка определяют его роль в экономике. Под ролью банка следует понимать его назначение, то, ради чего он возникает, существует и развивается. Так же как и функция, роль банка специфична, она адресует к экономике в  целом, к банку независимо от того, к какому типу он принадлежит (эмиссионному или коммерческому, сберегательному  или инвестиционному и т.п.).

Учитывая то, что банк функционирует в сфере обмена, его назначение и влияние на экономику  необходимо прежде всего рассматривать через данную сферу. Назначение банка состоит в том, что он обеспечивает:

•Концентрацию свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;

• Упорядочение и рационализацию денежного оборота.5

2. Банковские системы Р.Ф и США

2.1 Банковская  система России

      На сегодняшний день в России, как и в большинстве стран мира, действует двухуровневая банковская система. Первый уровень представлен Банком России (Центральным банком), который ведет расчеты между кредитными организациями и занимается регулированием их деятельности. Функции ЦБ регулируются Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».Второй уровень -это коммерческие банки, предоставляющие финансовые услуги организациям и частным лицам.

Виды операций, относящихся  к банковским, прописаны в Федеральном  законе от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности».Банки подразделяются на несколько видов - исходя из их функций, типа собственности, организационно-правовой формы, видов и масштаба проводимых операций, наличия филиалов.

      Основные статьи доходов коммерческих банков:разница в процентах между ценой привлечения и размещения денежных средств;банковские комиссии за проведение расчетов, обслуживание, документарные операции и др.Дополнительный доход кредитных организаций формируется за счет штрафов и пеней.Наиболее распространенные продукты банков - расчетно-кассовое обслуживание физических и юридических лиц, вклады и депозиты, кредиты, в т. ч. ипотечные займы, автокредиты, потребительские кредиты, банковские карты и др.Кроме того, банки являются участниками денежного рынка, в частности валютного рынка и рынка МБК, а также рынка капиталов (фондового рынка).Банковское дело зародилось еще во времена древнего Вавилона. В современном понимании кредитные организации появились в Европе в XVII столетии. Российские банки ведут свою историю с XVIII века.6

       Банки в России входят в двухуровневую систему, верхний уровень которой представлен Центральным банком Российской Федерации, а нижний -коммерческими банками.Банковская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В эпоху перестройки началось возрождение коммерческой банковской деятельности. В августе 1988 года в Ленинграде был зарегистрирован первый коммерческий банк-Кооперативный банк «Патент» (ныне-ЗАО «Коммерческий акционерный банк „Викинг“»). После этого на территории СССР массово начали появляться другие коммерческие банки, некоторые из которых функционируют и в настоящее время, например,Автовазбанк,«Автобанк»(ныне-ОАО«Уралсиб»),ОАО«Московский акционерный Банк „Темпбанк“», ОАО «АКБ „Инвестбанк“» и др.

       Большинство российских банков входит в систему обязательного страхования вкладов, созданную в 2004 году. В 2009 году её функции были переданы Ассоциации страхования вкладов.

       С 2004 года российские банки должны предоставлять свою отчётность как в соответствии с российскими стандартами, так и в соответствии с международными. В будущем планируется последовательно привести российские стандарты к международным.

      На территории России работают как российские, так и банки с иностранным участием. На 1 июля 2007 года около 21,3 % совокупного уставного капитала российских кредитных организаций принадлежит иностранцам.7

2.2 ЦБ РФ-значение и функции

      Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий совместно с Правительством России единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Банк России, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает органом экономического управления.Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.

        Согласно ст. 71 Конституции Российской Федерации определено, что правом денежной эмиссии обладает Российская Федерация, а ст. 75 конкретизирует, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации и оговорена его основная функция — защита и обеспечение устойчивости рубля. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.8

         Основными целями деятельности Банка России являются:защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.Основными задачами Банка России являются: регулирование денежного обращения; проведение единой денежно-кредитной политики;защита интересов вкладчиков, банков;надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений; осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

     Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального Банка России, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции-защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами9.

      По мнению доктора экономических наук С. А. Андрюшина, «Банк России не является органом государственной власти, но вместе с тем по своим правовым полномочиям, отражённым в его целях и функциях, относится к органам государства, поскольку реализация его целей и функций предполагает применение мер государственного принуждения10».

      Андрюшин С.А выделяет «принцип независимости как ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации, проявляющийся прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения».

Прончатов Е. А считает, что «Банк России является одним из органов государственной власти». Такой вывод он делает из ч. 2 ст. 75 Конституции РФ, где содержится формулировка: «защита и обеспечение устойчивости рубля-основная функция Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов власти». Однако даже он признает, что «Банк России… не относится к числу органов, которые осуществляют государственную власть в общепринятом (классическом) смысле этого слова».

        Некоторые российские политики (например, Евгений Фёдоров, Николай Стариков) считают, что независимость Центрального банка от правительства препятствует реализации полного государственного суверенитета России11

        Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьёй 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет следующие функции:

  • Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;
  • монопольно осуществляет эмиссию (выпуск) наличных денег и организует наличное денежное обращение, а также утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
  • является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
  • устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;
  • устанавливает правила проведения банковских операций;
  • осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчётов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
  • осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
  • принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
  • осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
  • регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
  • осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
  • организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
  • определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; устанавливает правила бухгалтерского учёта (Положение Банка России N 302-П от 26 марта 2007 года «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации ») и отчётности для банковской системы Российской Федерации (Указание Банка России от 12 ноября 2009 года № 2332-У« О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации »); устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации; принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации; устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты; проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные; осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации; осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами12.

     Постепенно совершенствуясь, банковская система РФ все в большей степени начинает становиться развитой системой, а не только внешне, но и по сути проводимых операций. Расширяется сеть филиалов, представительств и внутри страны, и за рубежом, увеличивается сеть небанковских кредитных учреждений.

      Проведенный сравнительно-правовой анализ позволяет выделить ключевые факторы, определившие развитие российской банковской системы и банковского права (по реализованному сценарию), что позволяет спрогнозировать дальнейшее развитие банковского сектора страны и соответствующего законодательства России.

2.3 Банковская система США

      Сложившаяся на сегодняшний день банковская система Соединенных Штатов Америки значительно отличается от структур с аналогичными функциями, существующими в других развитых странах. Главное отличие банковской системы США состоит в огромном числе банков. В 20 веке число работающих в Штатах банков значительно сократилось примерно до 15 000, хотя еще в 1931 году работало более 31 000 банковских организаций.

     Основой банковской системы США является Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка страны. В нее входит 12 Федеральных резервных банков, равномерно распределенных по территории страны в соответствии с экономической активностью каждого из штатов. Эти двенадцать банков находятся в частной собственности, но при этом контролируются государственной машиной и являются проводниками финансовой политики центрального банковского органа страны. В своей работе Федеральные резервные банки руководствуются не соображениями извлечения прибыли, а общей политикой управленцев из ФРС (многие из которых назначаются лично президентом США) с целью улучшения состояния экономики страны в целом.13

     Кроме того, в банковской системе США большое развитие получили прочие финансовые учреждения, наиболее весомые позиции среди которых занимают коммерческие и инвестиционные банки.

     Коммерческие банки США в банковской системе Штатов являются наиболее многочисленной и ведущей по основным позициям группой. Данные банки по своему основному назначению являются депозитными, то есть в качестве главных источников их ресурсов выступают депозитные вклады, которые могут быть срочными или вложенными до востребования. К функциям коммерческих банков относится краткосрочное финансирование торговли, поддержание платежного оборота (в том числе, чеками и кредитными картами), а также услуги по управлению имуществом. Кроме этого, данные банки могут выполнять сделки с ценными бумагами, но только по поручению своих клиентов и за их счет.

      Инвестиционные банки США в банковской системе Штатов занимаются в основном торговлей ценными бумагами и выступают в качестве консультантов по вопросам выгодных вложений капитала, а также слияний и поглощений компаний из различных отраслей. Если говорить строгим понятийным языком, то работающие в Соединенных Штатах Америки инвестиционные банки, по сути, нельзя называть банковскими организациями. Они не выполняют традиционных для банков функций – не принимают вклады и не занимаются кредитованием. При этом деятельность инвестиционных банков напрямую связана с рынком ценных бумаг. В случае роста рынка их прибыль растет, а при возникновении кризисов, как можно было наблюдать совсем недавно, даже самые крупные банки со 150-летней историей иногда становятся банкротами.

    Банковская система США разделилась на коммерческие и инвестиционные случилось в 1929-33 годах, когда произошли массовые банкротства в банковском секторе. С того времени заниматься серьезными операциями с ценными бумагами по закону могут только инвестиционные банки. За счет этого устранено одно из главных противоречий, приводящих к конфликту интересов в банках, работающих по универсальной схеме. Такие банки могут одновременно становиться кредиторами и инвесторами в отношении одного и того же заемщика. Есть мнение, что фондовый рынок Соединенных Штатов Америки добился столь значительных успехов как раз по причине разделения полномочий банков14.

2.4 Сущность ФРС

      Федера́льная резе́рвная систе́ма (ФРС, Федеральный резерв)-специально созданное 23 декабря 1913 года независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки. Основанием для создания является Закон о Федеральном резерве. В управлении ФРС определяющую роль играет государство, хотя форма собственности капитала является частной-акционерная с особым статусом акций.

      С точки зрения управления, ФРС является независимым органом в правительстве США. Как национальный центральный банк, ФРС получает полномочия от конгресса США. Независимость в работе обеспечивается тем, что принимаемые решения о кредитно-денежной политике не должны быть одобрены президентом США или кем-либо иным из исполнительной или законодательной ветви власти, ФРС не получает финансирование от конгресса, срок полномочий членов Совета управляющих ФРС (англ.)русск. охватывает несколько сроков президентских полномочий и членов конгресса.       В то же время ФРС подконтрольна конгрессу, который часто анализирует деятельность ФРС и может изменить обязанности ФРС законодательным образом.С февраля 2006 года пост председателя совета управляющих ФРС занимает Бен Бернанке. 17 декабря 2009 года Банковский комитет сената США утвердил главу Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке на второй срок. За его кандидатуру проголосовали 16 сенаторов, семеро были против.15