Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Средства управления корреспондентскими счетами коммерческого банка

Содержание

Средства управления корреспондентскими счетами

коммерческого банка

Введение стр. 3 - 4

Средства управления корсчетами, связанные с операциями банка

стр. 4 - 6

Привлечение и размещение банковских кредитов (МБК), как правило, однодневных (“овернайт”) стр. 6 - 8
Продажа части активных вложений банка стр. 8 - 9
Привлечение дополнительных ресурсов стр. 9 - 10

Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами

стр. 11

2.1 Работа под приход стр. 11 - 13

2.2 Клиринг стр. 13 - 14

2.3 Овердрафт, или расчетный кредит стр. 14 - 16

2.4 Подкрепление одного корсчета свободными средствами на другом

стр. 16 - 18

Задержки платежей как средство управления корсчетами

стр. 19 - 20

Заключение стр. 21

Задачи

Задача № 1 стр. 22 - 23

Задача № 2 стр. 23 - 25

Задача № 3 стр. 25 - 26

Литература стр. 27

Средства управления корреспондентскими счетами коммерческого банка

Введение

Выполнение банковской системой ряда своих основных экономических функций, таких как осуществление расчетов и посредничество между экономическими субъектами, требует от коммерческих банков создания развитой инфраструктуры. Одно из ключевых звеньев в такой инфраструктуре связано с управлением корреспондентскими счетами, которое должно полностью обеспечивать потребности банка и его клиентов в расчетных услугах. Учитывая тот факт, что подавляющее большинство банковских операций прямо или косвенно отражается через корреспондентские счета, качество такого управления во многом определяет экономические возможности банков и их клиентов.

В этом свете особое значение приобретают те инструменты, которые банки могут использовать при управлении корреспондентскими счетами. Грамотное использование этих инструментов должно позволять банку своевременно и в полном объеме удовлетворить все возможные потребности в расчетах и разрабатывать комплексы финансовых услуг, которые в конечном итоге и определяют привлекательность банка как финансового партнера.

Все средства управления корреспондентскими счетами, которые имеются в распоряжении банка, так или иначе, определяются степенью развития банковской системы и финансового рынка в целом. При этом будет логичным, на наш взгляд, провести распределение средств управления на две большие группы. Первая группа средств органично связана со спектром операций, осуществляемых банком и теми услугами, которые он предоставляет своим клиентам. Эти средства обусловлены компенсирующим характером корсчетов как статьи баланса, по которой отражается получаемый банком денежный поток, и основаны на активном управлении рядом других статей баланса.

Вторая группа средств с общеэкономической точки зрения тесно связана с инструментами кредитно-денежной политики центрального банка и определяется особенностями осуществления расчетов между коммерческими банками и другими экономическими субъектами. При этом особую роль приобретают место отдельного банка в системе расчетов и его индивидуальные отношения с другими участниками этой системы.

Средства управления корсчетами, связанные с операциями банка

Как уже было сказано выше, корреспондентские счета можно рассматривать как компенсирующую статью баланса банковских операций. Действительно, для банка изменение остатков на корреспондентских счетах – это по большому счету то же самое, что и изменение денежного потока для корпорации. В обоих случаях эти изменения отражают совокупные изменения других банковских статей. Главное отличие определяется собственно посредническим характером банковской деятельности: основные изменения, происходящие в балансе банка, инициируются его клиентами и связаны с движением средств на текущих счетах, в то время как изменения денежного потока корпорации преимущественно вызваны ее собственными операциями.

С одной стороны такое положение наводит на мысль о менее управляемом характере изменений денежного потока банка по сравнению с корпорацией. С другой стороны, именно более высокая зависимость денежного потока банка от внешних обстоятельств заставляет уделять повышенное внимание управлению корреспондентскими счетами и изменению тех статей баланса, которые в значительной степени остаются управляемыми.

Таким образом, средства управления корсчетами, связанные с операциями банка, в первую очередь должны позволить противостоять неизбежной зависимости банка от операций клиентов при помощи активного противопоставления им собственных операций. Отказываясь от ряда собственных операций или более активно к ним прибегая, банк должен иметь возможность оказывать различные виды воздействий на состояние своего денежного потока и остатков на корреспондентских счетах. Для иллюстрации таких воздействий рассмотрим уравнение баланса операций, осуществляемых банком через корсчета.

Обозначим через Кt значение остатков на корсчетах банка в момент времени t. Под D будем понимать пассивы банка, а под C и S соответственно кредитно-инвестиционный портфель и портфель ценных высоколиквидных государственных бумаг. Через Mb будем обозначать баланс (или позицию) банка по выданным (полученным) межбанковским кредитам. Тогда в самом общем виде баланс операций, осуществляемых банком через свои корсчета за промежуток времени [0; t], можно выразить следующим выражением:

(1)

Рассмотрим подробнее виды банковских операций, участвующие в формировании данного уравнения баланса. , очевидно, соответствует практически любым изменениям пассивной части баланса, которую в банковской науке принято обозначать агрегатом “депозиты”. Подобные изменения в подавляющем большинстве случаев не являются инициированными непосредственно менеджментом банка и не могут быть в точности предугаданы, а потому им обычно придается характер стохастически неопределенной величины. Тем не менее, полностью отказываться от управления пассивами банка и прогнозирования их изменений не следует. Однако здесь для нас принципиально именно невозможность полного контроля менеджментом изменений пассивной части баланса.

Величины представляют собой изменения структуры активов банка, связанные либо с предоставлением кредитов и приобретением инвестиционных активов (С) либо с вложением средств в портфель ценных высоколиквидных государственных бумаг (S). В отличие от пассивной части баланса управление активной частью в большей степени зависит именно от принятия управленческих решений. Банк может относительно независимо от своих клиентов определять направления и объемы вложения средств. Параметры изменений активов могут более или менее целенаправленно регулироваться и непосредственно согласовываться с потребностями управления корреспондентскими счетами.

При этом разделение регулируемых активных операций на две группы вызвано присущей каждой из них спецификой, связанной с полнотой возможного регулирования. В частности банк имеет ограниченные возможности по изменению размеров своего кредитного портфеля в течение короткого промежутка времени. С одной стороны, уменьшать его размеры он может в пределах погашений уже выданных кредитов, полностью отказавшись от выдачи новых ссуд. С другой стороны, наращивание размеров кредитного портфеля ограничено потребностями клиентов, иначе говоря – кредитным полем банка. В то же время возможности банка по изменению размера портфеля своих ценных бумаг практически неограниченны и могут быть задействованы в любой момент времени.

Наконец, последнему компоненту уравнения баланса банковских операций, очевидно, отвечает изменение баланса по выданным (полученным) межбанковским кредитам. Возможности банка по активному влиянию на этот компонент ограничены только с одной стороны: объем средств, которые банк может привлечь на межбанковском рынке, ограничен степенью доверия к этому банку участников рынка, определяемой лимитами, установленными на проведение с ним непокрытых операций.

Учитывая разные возможности банка по воздействию на отдельные компоненты уравнения (1), мы считаем, целесообразным представить это уравнение в несколько ином смысловом виде:

(2)

В такой форме изменение остатка на корреспондентском счете складывается их двух компонентов: неуправляемого и не всегда предсказуемого компонента, отвечающего за изменения пассивной части баланса банка, и компонента активных операций , которой банк может управлять с большей степенью точности. Каждый из этих компонентов предоставляет в распоряжение банка определенные средства, которые он может использовать при управлении своими корреспондентскими счетами. Эти средства мы будем называть средствами управления корсчетами, связанными с операциями банка. К ним мы относим следующие инструменты.

1.1 Привлечение и размещение межбанковских кредитов (МБК), как правило, однодневных (“овернайт”)

В здоровой банковской системе МБК являются одним из самых широко используемых средств управления корсчетами. Этому существуют достаточно простые объяснения. С одной стороны, рынок МБК – это один из самых дешевых источников дополнительных средств, который никаким образом не влияет на отношения банка с клиентами и контрагентами и не вносит существенных изменений в структуру баланса банка. С другой стороны, этот источник широко доступен, что определяется, прежде всего, краткосрочностью рынка МБК.

Средства, обращающиеся на межбанковском рынке, - это, как правило, излишки остатков на корреспондентских счетах, образовавшиеся в результате случайного притока клиентских ресурсов. Такие средства обычно не могут быть направлены в менее ликвидные виды вложений и оказываются на рынке однодневных МБК или на высоколиквидном рынке ценных государственных бумаг. В свою очередь, спрос на эти временно свободные средства предъявляется со стороны банков, испытывающих краткосрочный дефицит средств в результате падения остатков на счетах клиентов.

В “замкнутой” банковской системе (в это понятие вкладывается смысл, сопоставимый со значением понятия закрытой экономики) случайный отток клиентских ресурсов у одних банков означает их приток в другие банки; этому потоку противостоит встречный поток средств, проходящий через рынки МБК (рис.1). Такой “перелив” денежных ресурсов в большинстве случаев позволяет банкам за счет рынка МБК полностью удовлетворять свои потребности в дополнительных средствах.

Остатки на счетах клиентов

Остаток на корсчете

Банк А Банк Б

Остаток на корсчете

Межбанковский кредит

Рисунок 1 – Использование рынка МБК в замкнутой

банковской системе

Стоит отметить, что межбанковские кредиты в подавляющем большинстве случаев предоставляются без обеспечения и в пределах установленных лимитов на размер непокрытых операций с контрагентом. Несмотря на то, что общий размер заимствований для каждого банка на рынке МБК, таким образом, оказывается ограничен, обычно это ограничение позволяет банкам как в полном объеме размещать излишки средств, так и полностью финансировать краткосрочные дефициты ликвидности. Это со всей необходимостью означает, что лимиты заимствований каждого банка на рынке МБК в нормальной ситуации достаточны для удовлетворения взаимных потребностей банков в рынке высоколиквидных активов.

Однако необходимо отметить, что банковские системы, в том числе и российская, в силу разных причин редко бывают “идеально” замкнутыми. В результате рынок МБК может оказаться, неэффективен с точки зрения удовлетворения потребностей банков в покрытии краткосрочных кассовых разрывов. В России, в частности, можно найти две основные причины такой неэффективности. С одной стороны, распыленность расчетной системы Банка России по территориальному принципу создает во многом изолированные друг от друга рынки МБК в различных регионах страны – Москве, Санкт-Петербурге и т.д. В результате при возникновении неравномерных или раздельных во времени потоков денежных средств между регионами (например, при движении бюджетных средств из одного региона в другой в системе коммерческих банков) свободные ресурсы региона-получателя оказываются недоступными либо чересчур дорогими для региона-плательщика. С другой стороны, рынок МБК оказывается незамкнут и по той причине, что многие органы федерального и местного бюджетов обслуживаются в системе РКЦ Банка России, который на рынке МБК выступает исключительно в роли заемщика. Как следствие, в периоды выплат налоговых платежей из системы коммерческих банков, а значит, и с рынка МБК, уходят огромные свободные средства, которые возвращаются обратно только через определенный промежуток времени в виде бюджетного финансирования. Рынок МБК в эти промежутки времени оказывается, совершенно неэффективен, что находит свое отражение в ставках привлечения, которые нередко оказываются сопоставимы со стоимостью коммерческих кредитов.

Решение этих двух проблем, полностью находится в руках Центрального Банка России. При этом создание единой системы электронных счетов, которая бы позволила объединить финансовые рынки России, уже находится в стадии осуществления. В то же время, выход Центрального Банка на межбанковский рынок в качестве активного кредитора, скорее, всего не вписывается в его эмиссионную политику, а потому в ближайшем будущем не предвидится.

1.2 Продажа части активных вложений банка

Банки реализуют часть портфеля своих вложений либо при недостаточности средств, доступных им на рынке МБК, для выполнения своих обязательств перед клиентами, либо при неэффективности рынка межбанковских кредитов. Как правило, такая ситуация возникает при заметных изменениях структуры пассивной части баланса банка и вызвана наступлением срока гашения обязательств по крупным привлеченным депозитам либо непредвиденным оттоком средств со счетов клиентов. При этом вероятность таких изменений должна закладываться менеджментом банка в срочную структуру активов и пассивов. Сбалансированность активов и пассивов банка по срокам, выражающаяся в незначительных разрывах ликвидности, позволяет при возрастающем спросе клиентов на пассивы быстро и без потерь реализовывать часть вложений.

Основным способом извлечения средств из активного портфеля банка является продажа государственных бумаг. Как уже было сказано, потребность в такой реализации возникает при появлении тенденции к значительному оттоку средств с текущих счетов клиентов, то есть к потере банком ресурса до востребования. Портфель ценных бумаг является сравнительно дешевым источником банковской ликвидности; в то же время он должен обладать и некоторой степенью неприкосновенности. В частности, при появлении длительной тенденции к оттоку средств со счетов банк не должен рассчитывать исключительно на продажу ценных бумаг. Следует принимать дополнительные меры по изменению структуры баланса банка, позволяющие ему сохранить часть портфеля ценных бумаг в качестве запаса ликвидности.

К таким мерам, прежде всего, относятся привлечение новых ресурсов и изменение структуры вложений банка. В числе последних – сокращение кредитного портфеля и освобождение высвободившихся средств для увеличения банковской ликвидности. Банк реализует эти меры, частично приостанавливая выдачу кредитов. История показывает, что к такой практике в кризисной ситуации вынуждены прибегать практически все банки. Отказ банка от кредитования несколько ухудшает его отношение с клиентами и подрывает позиции не рынке, однако зачастую предоставляет банку единственную возможность для выживания.

1.3. Привлечение дополнительных ресурсов

Работу по привлечению ресурсов банки ведут непрерывно, однако при остром недостатке свободных средств для удовлетворения потребностей клиентов такая работа становится особенно важной. Возрастающие потребности клиентов в дополнительной ликвидности неминуемо связаны с отсутствием в экономике свободных ресурсов и с уменьшением притока новых средств в банки. Изыскать новые источники средств в такой ситуации становится крайне трудно. Добиться этого можно, либо значительно повысив привлекательность банка как варианта вложения средств, либо обратившись к привлечению средств на внешних рынках. И то, и другое в каждом конкретном случае может быть мало осуществимо, однако службы банка должны вести постоянную работу по привлечению новых ресурсов и сохранению старых – там, где это возможно.

Стоит при этом отметить, что привлечение дополнительных ресурсов (кроме привлечения МБК) не должно находиться в компетенции служб, осуществляющих в банке управление корреспондентскими счетами. В связи с этим, строго говоря, относить привлечение дополнительных ресурсов к средствам управления корсчетами можно только в той степени, в которой это сглаживает текущую зависимость денежного потока банка от поведения клиентов. Поэтому особо ценными для банка становятся те клиенты, которые ведут себя в противофазе с движением денежного потока банка и основной группы клиентов.

Таким образом, банки имеют в своем распоряжении три основных средства управления корреспондентскими счетами, связанных с осуществляемыми ими операциями. К ним относятся привлечение средств на рынке межбанковских кредитов, продажа ценных бумаг и приостановка кредитования. Порядок, в котором перечислены эти средства, не случаен. Именно в таком порядке банки прибегают к этим средствам при необходимости удовлетворения дополнительного спроса на пассивы банка. Это объясняется тем фактом, что именно в таком порядке возрастает стоимость их использования для банка. Более того, именно в таком порядке реализуется и обратный процесс – процесс размещения свободных средств, полученных в результате притока в банк излишков клиентских ресурсов.

Наконец банк должен вести постоянную работу по привлечению новых клиентских ресурсов; при этом основное достоинство клиента с точки зрения управления корреспондентскими счетами заключается в том. Что он ведет себя противофазе с основной массой клиентов банка.

2. Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами

Вторая группа средств управления корреспондентскими счетами, вторая находится в распоряжении коммерческого банка, связана с особенностями осуществляемых банками расчетных операций. Большинство существующих на сегодняшний день расчетных систем предлагают банкам тот или иной пакет услуг, позволяющих минимизировать объем средств, отвлекаемых для проведения расчетов, и тем самым снизить степень зависимости денежного потока банка от случайных колебаний остатков на счетах клиентов. В настоящее время эти пакеты услуг и определяют те средства управления корсчетами, которые связаны с расчетами.

2.1. Работа под приход

Как правило, расчетные системы позволяют банкам осуществлять операции по списанию средств со своих счетов только в пределах остатков на этих счетах. При этом для минимизации того объема средств, который задействован в расчетах, расчетные системы используют различные алгоритмы обработки платежей, позволяющие банкам работать под приход средств от контрагентов в течение одного банковского дня. Основное требование к банкам, однако, при этом сохраняется – списание средств с корреспондентских счетов для осуществления платежей по-прежнему осуществляется только в пределах остатка, хотя и с учетом приходов, полученных в течение дня. Недостаточность средств на счете после зачисления не него приходов от других участников расчетов, таким образом, приводит к задержке банком исполнения платежей.

Основная проблема в использовании работы под приход связана с неопределенностью того размера прихода, на который банк может рассчитывать при проведении своих платежей. Совокупный приход банка можно разделить на две части – известную (или организованную), сформированную собственными операциями банка, и случайную, неизвестную. Используя описанные выше средства управления корсчетами, связанные с операциями, банк может увеличить размер своего известного прихода (или уменьшить размер средств, которые ему нужно списать со своего корсчета – размер расхода). Под известный приход в данном случае банк может работать практически без опасений, поскольку такая работа связана только со вполне определенными рисками контрагентов.

Работа же под случайный приход требует от банка разработки специальной технологии, позволяющей с максимальной полнотой и уверенностью использовать данный ресурс. Подобные технологии описываются теорией управления запасами, которую с успехом можно применять при управлении корреспондентскими счетами. Одним из самых общих результатов, повсеместно используемых на практике коммерческими банками, является работа под случайный минимальный приход, который определяется на представительном промежутке времени с учетом изменения основных макроэкономических показателей (например, параметров денежной массы).

Следует отметить, что качество работы банка под приход также во многом зависит и от качества технологии расчетов, используемой расчетной системы. Такая технология в идеале должна максимально увеличивать тот размер прихода, под который банк может проводить списания со своего корсчета. Высокая эффективность технологии расчетов с точки зрения этого критерия может обеспечиваться различными способами. С одной стороны, расчетная система может увеличивать количество рейсов (сеансов) обработки межбанковских платежей или же разрабатывать качественные алгоритмы клиринга, что, вообще-то говоря, представляет отдельную задачу. С другой стороны, достаточно эффективным способом может оказаться и организация оперативного обмена информацией между расчетной системой и банками-участниками об их текущих периодах, что позволило бы осуществлять управление корсчетами в режиме реального времени.

У российской банковской системы существуют огромные резервы использования работы под приход как средства управления корсчетами. Резервы эти не востребованы по многим причинам. Во-первых, далеко не все банки используют свои внутренние возможности по разработке технологий работы под приход, которые зачастую требуют привлечения квалифицированных специалистов, знакомых с теорией управления запасами и статистическими методами обработки данных. Стоит отметить, что в настоящее время, судя по всему, далеко не все банки в России «умеют» работать даже под минимальный приход.

Во-вторых, расчетные системы далеко не всегда могут (а иногда и просто не хотят) предоставлять банкам-участникам возможность эффективно работать под приход. В отдельных случаях это зависит опять же от политики Центрального Банка России, который нередко поощряет связывание свободных средств коммерческих банков (например, с 1999 г. Центробанк не дает «работать под приход» на валютных торгах ЕТС). Данная практика представляется нам неправильной, поскольку Центробанк должен поощрять, а не ограничивать технологическое развитие, как коммерческих банков, так и расчетных систем. При этом у Банка России должны существовать другие рычаги вытеснения эмиссионных излишков, носящие экономический, а не административный характер.

2.2 Клиринг

Еще одним средством управления корреспондентскими счетами, близким по содержанию к работе под приход является участие в клиринговых расчетах. Клиринг – в понимании «расчеты без денег» - позволяет значительно уменьшить потребности банков в реальных деньгах для проведения расчетов и освободить их для более эффективного использования. При этом эффективность самого клиринга зависит от многих обстоятельств и является предметом самостоятельного исследования.