Статистический анализ финансового состояния предприятия

Федеральное агентство по образованию 
 

Глазовский  Инженерно-экономический институт (филиал)

государственного  образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Ижевский Государственный Технический Университет» 
 
 

Кафедра «Экономика и менеджмент» 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по  учебной дисциплине «Статистика» 

на  тему: «Статистический анализ финансового состояния предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил студент

2 курса, гр. 4231 ________________________________________А.М. Логинов

      (подпись) 
 

Проверила __________________________________________В.И. Пономарева

          (оценка, подпись) 
 
 
 
 
 
 
 

Глазов, 2009 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 

Введение                                                                                                                   4

Предмет и задачи финансового состояния  предприятия                                     5

Методика  статистического анализа финансового  состояния предприятия        8

Характеристика  основных показателей, используемых в  статистическом анализе финансового состояния предприятия                                                      9

Пример  статистического анализа предприятия                                                  15

Заключение                                                                                                             21

Список  использованной литературы                                                                   22

Приложение 1                                                                                                         23

Приложение 2                                                                                                         25

Введение 

      Финансовое  состояние предприятия характеризуется  множеством показателей. Задача интегрированной оценки финансового состояния сводится к выбору такого обобщенного показателя, который бы «впитал» в себя количественные значения основных частных критериев. Кроме того, интегральный показатель должен быть «читаемым» в абсолютном измерении.

      Анализ финансового состояния должен быть представлен небольшим количеством самых значимых частных показателей, на основе которых и будет построен интегрированный показатель, обеспечивающий достоверность оценки.

    Методика  анализа финансового состояния  предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.

    Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.

      Методика  включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния  и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. 
 
 
 
 

Предмет и задачи финансового  состояния предприятия 

      Финансы предприятий – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

      Финансы предприятий являются основной финансовой системы государства, поскольку  предприятия представляют собой  главное звено народнохозяйственного  комплекса. Состояние финансов предприятия  оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.

      Финансы – объективная экономическая категория рыночной экономики. Без нормального функционирования финансового механизма рыночная экономика работать не в состоянии. Опыт последних лет проведения экономических реформ в России подтвердил это положение. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых отношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов.

      Финансы как общеэкономическая категория  выполняют множество функций, т.е. динамических проявлений своих свойств  и предназначений. В этих функциях, по сути, и проявляется сущность финансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня. Применительно к предприятию основными из них являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая (или источниковая), доходораспределительная, обеспечивающая и контрольная. Все функции играют принципиально важную роль в плане функционирования предприятия.

      Под финансовым состоянием  понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

      Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др.

      Главная цель анализа финансового  состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

      При этом необходимо решить следующие  задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.
3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния. Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования ресурсов;
• платеже- и кредитоспособности;
• финансовой устойчивости;

      Анализ  финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.

      Как известно, организация – сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные. 
 
 
 
 

Методика  статистического  анализа финансового  состояния предприятия: 

1. Сбор  первичных данных – баланс и отчет о прибыли и убытках не менее чем за 3 квартала;
2. Проверка правильности составления первичных данных;
3. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия:
1. сбор первичных данных – баланс и отчет о прибыли и убытках не менее чем за 3 отчетные даты;
2. проверка правильности составления первичных документов;
3. предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия:

а) характер общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности;

б) выявление «больших» статей отчетности;

4. Расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия:
1. показатели ликвидности;
2. показатели финансовой устойчивости;
3. показатели деловой активности;
4. показатели рентабельности;
5. Анализ финансового состояния предприятия:
1. анализ ликвидности;
2. анализ финансовой устойчивости;
3. оценка деловой активности;
4. анализ рентабельности;
6. Выводы по анализу;
7. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятий.

Характеристика  основных показателей, используемых в статистическом анализе финансового состояния предприятия 

1. Показатели  ликвидности.

      Отражают  способность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстро реализуемыми средствами. К ним относятся  следующие показатели:

      Величина  собственных оборотных  средств (СОС). Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

      Величина  собственных оборотных  средств = оборотные активы – краткосрочные пассивы.

      Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от 0 до 1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

      Маневренность собственных оборотных  средств = денежные средства / собственные оборотные средства.

      Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

      Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные пассивы.

      Коэффициент быстрой ликвидности =оборотные активы-запасы-НДС / краткосрочные пассивы.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; оказывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. Коэффициент абсолютной ликвидности должен варьировать в пределах от 0,005 до 0,2.

      Коэффициент платежеспособности = денежные средства / краткосрочные пассивы.

      Доля  собственных оборотных  средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50%.

      Доля  собственных оборотных  средств в покрытии запасов = собственные оборотные средства / запасы.

      Обеспеченность  собственными оборотными средствами. Показывает долю собственных оборотных средств в оборотных средствах. Если значение этого показателя меньше 0,1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

      Обеспеченность  СОС = собственные оборотные средства / оборотные средства. 

2. Показатели  финансовой устойчивости.

      Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовую устойчивость предприятия отражают следующие показатели:

      Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

      Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал / всего хозяйственных средств (баланс).

      Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

      Коэффициент финансовой зависимости = всего хозяйственных средств (баланс) / собственный капитал.

      Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

      Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств = долгосрочные пассивы / долгосрочные пассивы + собственный капитал.

      Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. За критическое значение данного коэффициента принимают 1 (т.е. когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия).

      Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств = заемный капитал / собственный капитал.

      Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал. 

3. Показатели  деловой активности.

      Коэффициенты  этой группы показывают насколько эффективно предприятие использует свои материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Как правило, к этим показателям относят различные показатели оборачиваемости и производительности. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборачиваемости средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Анализ оборачиваемости проводится как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам.

      Выручка, товарооборот – сумма денег, полученная от продажи продукции.

      Валовая прибыль – выручка от реализации продукции - себестоимость реализованных товаров.

      Прибыль от реализации продукции = валовая прибыль – затраты на сбыт продукции (коммерческие и управленческие расходы).

      Нераспределенная или чистая прибыль. ЧП – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий.

      Оборачиваемость запасов (в днях) = запасы ´ 90 дней / себестоимость реализованных товаров.

      Показывает  сколько оборотов совершают запасы за рассматриваемый период или за сколько дней в среднем запасы совершают оборот. 

      Оборачиваемость дебиторской задолженности (в  днях) = дебиторская задолженность ´ 90 дней / выручка от реализации.

      Оборачиваемость кредиторской задолженности (в  днях) = кредиторская задолженность ´ 90 дней / себестоимость реализованных товаров.

      Оборачиваемость собственного капитала = собственный капитал ´ 90 дней / выручка от реализации.

      Оборачиваемость совокупного капитала = совокупный капитал ´ 90 дней / выручка от реализации товаров.

      Продолжительность операционного цикла (в днях) = оборачиваемость запасов (в днях) + оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях).

      Показывает  количество, в течение которых  денежные средства находятся в запасах  и дебиторской задолженности.

      Продолжительность финансового цикла (в днях) = продолжительность операционного цикла (в днях) – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

      Показывает  какое количество дней денежные средства отвлечены из оборота.

      Производительность  труда = стоимость производимой продукции / ССЧ.

      Фондоотдача = выручка от реализации / средняя стоимость основных средств. 

4. Показатели  рентабельности.

      Они отражают насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитывают как отношение полученной прибыли  к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Наиболее часто используемыми являются следующие показатели:

      Рентабельность  продукции. Определяет сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия.

      Рентабельность  продукции = прибыль от реализации / выручка от реализации.

      Рентабельность  основной деятельности. Определяет сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти.

      Рентабельность  основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции (себестоимость реализованных товаров + коммерческие расходы + управленческие расходы).

      Рентабельность  собственного капитала = ЧП / собственный капитал.

      Рентабельность  совокупного капитала = ЧП / совокупный капитал (баланс). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Пример  статистического анализа предприятия