Статистическое изучение финансовой устойчивости предприятия

Федеральное агенство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

Амурский  государственный  университет

(ГОУВПО  «АмГУ») 
 

Кафедра экономики и менеджмента организации 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему: Статистическое изучение финансовой устойчивости предприятия

по дисциплине Статистика 
 
 
 
 

Исполнитель

студент группы С 01В                    Е.В.Веревкина 
 

Руководитель           Н. В. Смолина

старший преподаватель                
 

Нормоконтроль             Н. Н. Медзяловская        
 
 
 

Благовещенск 2011

     Реферат 
 

     Работа 25 с., 5 таблиц, 1 рисунок, 20 источников. 

     Статистический  анализ, метод, анализ, финансовое состояние, финансовые ресурсы, прибыль, ликвидность, платежеспособность, финансовый коэффициент  дебиторская задолженность, кредиторская задолженность. 

     Важную роль в механизме управления экономикой выполняет статистика. Она осуществляет сбор, научную обработку, обобщение и анализ информации, характеризующей развитие экономики страны, культуры и уровня жизни населения. В результате предоставляется возможность выявления взаимосвязей в экономике, изучения динамики её развития, проведения международных сопоставлений и в конечном итоге - принятия эффективных управленческих решений на государственном и региональном уровнях.

     В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия определяются ликвидность баланса, платежеспособность предприятия, коэффициенты финансовой устойчивости.  
 

      

 

       ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

Введение                     4

    1 Теоретические  основы статистического изучения финансовой устойчивости

    предприятия ПМС- 46                   6

   1.1 Показатели финансовых результатов предприятий             6

   1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия           11

2 Статистический анализ финансовой устойчивости деятельности ПМС – 46    17

Заключение                  23

Библиографический список                24

Приложение А. Баланс

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках

 

ВВЕДЕНИЕ 
 

        В современном обществе важную  роль в механизме управления  экономикой выполняет статистика. Она осуществляет сбор, научную обработку, обобщение и анализ информации, характеризующей развитие экономики страны, культуры и уровня жизни населения. В результате предоставляется возможность выявления взаимосвязей в экономике, изучения динамики её развития, проведения международных сопоставлений и в конечном итоге - принятия эффективных управленческих решений на государственном и региональном уровнях. В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия.

     Под финансовой устойчивостью понимают способность организации своевременно из собственных средств покрывать  затраты, вложенные в основной и  оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным. От финансовой устойчивости организации зависит характер ее взаимоотношений с деловыми партнерами - поставщиками, покупателями, коммерческими банками, потенциальными инвесторами, акционерами.

     Одним из важнейших критериев финансового  положения  предприятия является оценка его платежеспособности –  способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.

     Актуальность  темы курсовой работы обоснована  тем,  что  в  рыночных условиях залогом выживаемости и основой  стабильного  положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. От финансовой устойчивости предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового устойчивости предприятия уделяется много внимания.

     Цель  данной работы – провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ПМС – 46.

     Для достижения цели были поставлены следующие  задачи:

      - рассмотреть основные статистические показатели финансовой устойчивости предприятия;

     - рассмотреть сущность и методы  финансового анализа предприятия;

     - изложить теоретические основы  расчета основных показателей  оценки финансового состояния  предприятия;

     - раскрыть методику анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ПМС – 46;

      - на основе рассмотренных статистических показателей выполнить практическую часть.

      Объектом  исследования является ремонтно-обслуживающее предприятие ПМС – 46, являющееся структурным подразделением Забайкальской железной дороги. Предметом исследования курсовой работы является, финансовое состояние предприятия в аспекте финансовой устойчивости.

     При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления. Основными источниками информации являются нормативная и законодательная база по бухгалтерскому учету, учебная и научная литературу по бухгалтерскому учету, экономическому анализу бухгалтерской отчетности, реальные данные из баланса (форма 1), отчета о прибылях и убытках (форма 2), а так же другая информация о деятельности ПМС – 46.

 

    1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИЗУЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПМС – 46 
     

     1.1 Показатели финансовых результатов предприятий

     Финансовое  состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Основная  цель анализа финансового состояния — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей /5, с. 463/.

      Главная цель статистического анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

     Существуют  различные классификации методов  статистического анализа финансового  состояния предприятия. Среди них  можно выделить основные:

     Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

     Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

     Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей /7, с. 511/

     Финансовые  ресурсы — это денежные средства предприятия (собственные и привлеченные), находящиеся в его распоряжении и предназначенные для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат для производства.

     Ключевым  показателем финансового состояния  предприятия, характеризующим конечные результаты торгово-производственного процесса, является прибыль в форме денежных накоплений, представляющих собой разность между доходами от деятельности предприятия и расходами на ее осуществление. Прибыль — один из основных источников доходов федерального и местного бюджетов, основная цель предпринимательской деятельности. При стабильных ценах динамика прибыли отражает изменение эффективности производства. От размера полученной прибыли зависит финансовое положение предприятия, возможность формирования фондов развития производства и социальной защиты, материального поощрения работников.

     Прибылью  характеризуется абсолютный эффект, или конечный результат хозяйственной деятельности предприятий всех видов. При этом используется система показателей прибыли (убытка), существенно различающихся по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. Базой для всех расчетов служит балансовая прибыль — основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

     Для целей налогообложения определяется расчетный показатель валовая прибыль, а на его основе — прибыль, облагаемая налогом, т. е. облагаемая прибыль. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью предприятия.

     Балансовая  прибыль (убыток) — конечный результат деятельности предприятия, отражаемая в балансе предприятия и на счетах бухгалтерского учета. Она рассчитывается суммированием прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), иных материальных ценностей и доходов (расходов) от внереализационных операций.

     Возможен как положительный результат, так и отрицательный даже при благоприятных итогах работы. Основная, преобладающая часть балансовой прибыли, — это прибыль от реализации готовой продукции, сдачи заказчиком выполненных работ и услуг.

     На  основе балансовой прибыли определяется валовая прибыль. Валовая прибыль в отличие от балансовой не отражается в балансе предприятия и на счетах бухгалтерского учета. Это расчетный показатель, специально определяемый для целей налогообложения.

     Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В настоящее время в хозяйственной практике используется показатель чистой прибыли предприятия /14, с. 168/.

     Чистая  прибыль представляет разность между балансовой прибылью и сумой платежей в бюджет из прибыли.

     Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции по оптовым ценам предприятия (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

     Прибыль от реализации основных фондов и иного  имущества предприятия определяется как разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью. При этом первоначальная стоимость имущества не применяется к основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

     В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, а также другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, включая суммы, полученные к уплате в виде санкций и в возмещение убытков /6, с. 255/.

     Валовая прибыль может совпадать с балансовой, но иногда отличается от нее. Расхождения возникают при реализации основных фондов и иного имущества; реализации продукции по цене не выше ее себестоимости; учете финансовых результатов деятельности подсобного сельского хозяйства. При определении валовой прибыли убытки, полученные от производства и реализации сельскохозяйственной продукции подсобного сельского хозяйства предприятия, в расчет не включаются. Это значит, что валовая прибыль увеличивается на сумму убытков сельского хозяйства: при определении балансовой прибыли эти убытки были учтены (т. е. их вычли, балансовая прибыль стала меньше), но так как при налогообложении эти убытки не учитываются, то их следует прибавить. Во всех рассмотренных случаях должны применяться рыночные цены, действовавшие на момент выполнения сделки.

     Для получения прибыли, облагаемой налогом нужно из валовой прибыли вычесть суммы, не облагаемые налогом или облагаемые по иным ставкам.

     В условиях рыночной экономики каждое предприятие (фирма) в своей стратегии  ориентируется на получение максимальной прибыли. Как же этого достичь? Общий принцип выбора следующий: фирма должна использовать такой производственный процесс, при котором экономические издержки производства будут наименьшими.

     В рыночной экономике категория издержек является основополагающей для определения прибыли фирмы.

     Издержки  производства различают явные (денежные) и неявные (имплицитные). Явные издержки — это издержки, принимающие форму денежных платежей поставщикам факторов производства и промежуточных изделий. В число явных издержек входит зарплата, комиссионные выплаты торговым организациям, выплаты банкам и другим поставщикам финансовых услуг, гонорары за получение консультаций, оплата транспортных средств и многое другое.

     Неявные (имплицитные) издержки — издержки, для подсчета которых надо оценить выгоду, упущенную из-за неприменения капитала наилучшим альтернативным путем. Умение вести дело, рисковать также оценивается с точки зрения упущенных возможностей: если один предприниматель пошел на риск и добился дополнительной выгоды, увеличив при этом прибыль, а другой этого не сделал, то последний упустит возможность получения дополнительной выгоды, увеличив таким образом свои издержки.

     Если  издержки превосходят доход, то фирма несет убытки. Ситуация, когда доход равен издержкам (экономическая прибыль равна нулю), вполне удовлетворительна для фирмы, поскольку все ресурсы приносят выгоду, по крайней мере, не меньшую, чем они бы приносили, если бы их использовали наилучшим альтернативным путем. Следовательно, фирма будет иметь отличную от нуля положительную экономическую прибыль тогда, когда она так использует все ресурсы производства, что приносимая ими выгода превосходит выгоду, которую фирма могла получить, если бы использовала эти ресурсы иным, наилучшим способом.

     Рост  прибыли достигается, прежде всего, за счет увеличения объема произведенной и соответственно реализованной продукции и снижения ее себестоимости /9, с. 368/.

     1. 2 Показатели финансовой устойчивости предприятия

       В условиях рыночной экономики  важное значение имеет анализ  финансовой устойчивости предприятия.

     Финансовой  устойчивостью называют способность  хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать  затраты, вложение в основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным. Для оценки изменения устойчивости положения субъекта применяется ряд коэффициентов.

      Одним из важнейших критериев финансового  положения является оценка его платежеспособности – способности предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.  Для этого используются три коэффициента: абсолютной, текущей, критической ликвидности.

   Платежеспособность  подразумевает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения / 1, с. 180/.

     В зависимости от сроков ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы.

     А1. Наиболее ликвидные активы – к  ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

     А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

     А3. Медленно реализуемые активы – статьи II раздела баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

     А4. Трудно реализуемые активы – статья I раздела актива баланса.

     Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты обязательств.

     П1. Наиболее срочные обязательства  – к ним относится кредиторская задолженность.

     П2. Краткосрочные пассивы – это  краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

     П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

     П4. Постоянные пассивы или устойчивые пассивы – это статьи IV раздела баланса, капитал и резервы /2, с. 128/.

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (или быстрой ликвидности) (Л1) –  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время  за счёт денежных средств, его  нормальное состояние – Л1 > 0,2 – 0,5:

                       (1)

      2.Коэффициент  «критической оценки» или промежуточный  коэффициент покрытия (Л2) – показывает, какая часть краткосрочных обязательств  предприятия может быть немедленно  погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. Допустимое значение – 0,7 – 0,8, желательное Л2 > 1,5:

                       (2)

      3. Коэффициент текущей ликвидности  или коэффициент покрытия (Л3) – показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение – от 1 до 2:

                         (3)

      Для оценки изменения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта применяются следующие финансовые коэффициенты /4, с. 64/.

      Коэффициент независимости (КН) характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов. Нормальное его значение – не менее 0,5:

       ,     (4)

где СК – величина собственного капитала;

     Б – валюта баланса-нетто.

      Коэффициент финансирования (КФ) показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное его значение – меньше 1:

       ,    (5)

где ЗК - заемный капитал.

      Коэффициент финансовой устойчивости (КУ) показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время: 

       ,     (6)

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал.

      Коэффициент обеспеченности запасов источниками  собственных оборотных средств (Коб) показывает, в какой степени собственные оборотные средства покрывают запасы. Нормативное минимальное значение - 0,7 – 0,8.

      ,    (7)

где СИС - собственные источники средств;

     ВА – внеоборотные активы;

     Оценка  финансового положения предприятия не может быть полной без анализа размеров и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

     Дебиторская задолженность – задолженность по расчетам с покупателями за товары, работы и услуги, с бюджетом, с другими дебиторами.

     Кредиторская  задолженность – задолженность  по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с рабочими и  служащими по оплате труда, с бюджетными и внебюджетными фондами, с подрядчиками и поставщиками за потупившие материальные ценности и с другими кредиторами.

     Дебиторская и кредиторская задолженности оказывают  влияние на финансовое состояние  предприятий. Длительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к неплатежеспособности предприятий /3, с. 80/.

     Статистика  определяет размеры и структуру, устанавливает продолжительность  дебиторской и кредиторской задолженностей, наличие просроченных обязательств. Статистика отдельно учитывает краткосрочную  и долгосрочную задолженности. К краткосрочной задолженности относится задолженность со сроком погашения согласно заключенному договору (начиная с даты принятия обязательств в бухгалтерской отчетности), а к долгосрочной - со сроком погашения более одного года. В составе просроченной, т. е. не погашенной в сроки, установленные договором, дебиторской и кредиторской задолженностей, выделяется просроченная задолженность длительностью свыше трех месяцев.

     При статистическом изучении дебиторской  и кредиторской задолженностей исчисляют  также показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. К ним относятся коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота (в днях). Коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности определяется путем деления выручки от реализации продукции, работ и услуг на среднюю за рассматриваемый период дебиторскую (кредиторскую) задолженность. Средняя продолжительность одного оборота дебиторской (кредиторской) задолженности (в днях) рассчитывается как отношение календарных дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности /18, с. 198/.

     Постоянное  наличие кредиторской задолженности  положительно сказывается на финансовую устойчивость предприятия, т. к. в условиях инфляции она обесценивается, а главное уменьшается потребность в получении кредитов и займов

     Дебиторская  и кредиторская задолженность должны анализироваться комплексно, что  позволит полнее и глубже их изучить  и оценить.

     При этом рассматриваются показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности:

     - оборачиваемость в оборотах:

      ,        (8)

где ПоКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности;

     КЗс – средняя величина кредиторской задолженности.

      ,        (9)

где КЗ н.г., КЗ к.г. - кредиторская задолженность на начало и конец года.

     - оборачиваемость в днях:

      ,      (10)

где ПдКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

     - срок погашения кредиторской  задолженности перед поставщиками рассчитаем следующим образом:

       ,      (11)

где ПдКЗп – срок погашения кредиторской задолженности поставщикам в днях;

     КЗп – сумма кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками;

     Т – продолжительность отчетного  периода.

     Следующий этап анализа текущих активов – это анализ дебиторской задолженности.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется:

     - оборачиваемость в оборотах:

      ,      (12)

где ПоДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

     ДЗс – средняя величина дебиторской задолженности.

      ,      (13)

где ДЗ н.г., ДЗ к.г. – дебиторская задолженность на начало и конец года.

     - оборачиваемость в днях:

      ,      (14)

где ПдДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.