Статистическое изучения строения денежной массы

 

     Содержание 

Введение                                                                                                                  3

Глава 1. Предмет и задачи статистики денежного обращения                           5

1.1 Строение денежной массы и основные задачи статистики денежного обращения                                                                                                                5

1.2. Статистические  показатели обращения денежной  массы                          12                  

1.3 Уравнение  обмена и скорость обращения  денег                                          17

Глава 2 Система показателей статистики денежной массы                              25

2.1 Динамика объема денежной массы во взаимосвязи с кредитно-денежной политикой                                                                                                               25                                                                                                                                                             

2. 2  Факторы, воздействующие на объем денежной массы                             29                       

Глава 3. Анализ состояние денежного обращения  в России за 2008-2009 гг. 31

Заключение                                                                                                             42

Список  использованной литературы                                                                   44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Роль статистики финансов в рыночной экономике является одной из приоритетных. Ее развитию в последние годы уделяется особое внимание, так как без качественной аналитической информации невозможно принимать грамотные управленческие решения в области финансов, государственного управления, предпринимательской деятельности, внешнеэкомических связей.

     Предметом изучения статистики денежного обращения  является количественная характеристика массовых явлений в сфере денежного  обращения.

     Денежное  обращение - движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной  формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Обязательным условием существования финансов являются деньги. Денежные отношения, номинальный склад в процессе общественного развития характеризуется величиной денежного оборота. Под объемом денежного оборота понимается совокупность, посредством номинального происхождения движения денег (движение денежных средств).

     Статистическая  информация о денежном обращении  необходима государственным структурам для разработки денежно-кредитной политики, осуществляемой на законодательной основе.

     Основными являются следующие статистические показатели:

     показатель  денежной массы;

     показатели  скорости оборота денежной массы (динамики денежной массы);

     показатель  монетаризации экономики (запас  денежной массы на 1 руб. ВВП);

     показатель  купюрного строения денежной массы (удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей массе  обращения денег).

     Задачи  статистики денежного обращения  сводятся к следующему:

     определение денежной массы и ее структуры;

     отображение денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценивание  денег;

     характеристика  кредитной политики;

     статистическое  изучение форм кредита;

В современной  экономике деньги играют громадную роль. Они обслуживают процессы производства и обращение товаров и услуг, являются универсальным измерителем национального богатства, состоящего из накопленного в стране материальных ценностей, служат мерилом богатства юридических и физических лиц. В деньгах выражается стоимость всех товаров и услуг. Являясь всеобщим эквивалентом, деньги выполняют функции меры стоимости, средства платежа, средства обращения, средства накопления и мировых денег. Контроль над количеством денег, находящихся в обращении, необходим для достижения стабильности в экономике. Количество денег в обращении зависит от величины валового внутреннего продукта и интенсивности движения денежной массы. С увеличением интенсивности обращения денег при неизменной величине валового внутреннего продукта происходит уменьшение общей массы денег.

   Целью курсовой работы является статистический анализ строения денежной массы. Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

   Раскрыть понятия денежной массы, задачи его изучения;

   Источники статистических данных по денежной массе;

   Система показателей статистики денежной массы

   Денежная  масса и статистика её изучения

   Проанализировать  состояние денежной массы за 2008-2009 годы

     При написании настоящей курсовой работы использовались статистические данные, отражающие динамику денежного оборота  за 2008-2009 годы 

Глава 1. Предмет и задачи статистики денежного обращения.

    1. Строение и структура денежной массы

В современных  денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении  — в соответствии с потребностями экономики. Определение оптимального уровня предложения денег и регулирование их выпуска в оборот в большинстве стран осуществляет центральный банк. Для этого ему необходимо использовать количественные величины, характеризующие денежное предложение. Такими величинами являются показатели денежной массы.

     Денежная масса — совокупность денежных средств в валюте РФ, предназначенных для оплаты товаров, работ услуг, и накопления нефинансовыми организациями и физическими лицами, являющимися резидентами РФ. Денежная масса рассчитывается по данным ежемесячного сводного бухгалтерского баланса кредитных организаций РФ и сводного бухгалтерского баланса Банка России.

     Можно сказать, что денежная масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

     На  объем денежной массы влияет множество  факторов: объем валового внутреннего  продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура  кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.

     Каждый  компонент агрегата широкой денежной массы имеет три базовых аспекта:

     1)тип  финансового актива

     2)тип  держателя денег

     3)тип  эмитента денег 

   Таким образом, деньги в широком определении  состоят преимущественно из наличной валюты и депозитов.

   Наличная  валюта – это банкноты и монеты, которые имеют фиксированную  номинальную стоимость и выпускаются центральными банками или правительствами. Наличная валюта подразделяется на национальную и иностранную, представляющие обязательства центральных банков или правительств других стран.

   Депозиты  включают все требования к центральному банку, другим депозитным корпорациям, органам государственного управления которые подтверждены свидетельством о вкладе. В категорию депозитов входят переводные и другие депозиты. Депозиты могут быть выражены в национальной и иностранных валютах. Переводные депозиты, включают все депозиты которые могут быть обменены по номиналу непосредственно использованы при осуществлении платежей. Наличная валюта и переводные депозиты представляют собой самые ликвидные финансовые активы, которые включаются в агрегаты широкой денежной массы.

     В денежной массе различаются активные деньги и пассивные деньги.

     Денежная  масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных  средств, обслуживающих хозяйственный  оборот и принадлежащих частным  лицам, предприятиям и государству. В денежной массе различают активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот, и пассивные, которые потенциально могут быть использованы для расчетов. К числу активных денег относят деньги повышенной эффективности. К пассивным деньгам относят накопления, резервы, остатки на счетах, то есть денежные средства на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках и специализированных кредитных институтах, депозитные сертификаты и так называемые квазиденьги. Это лишь подобие денег, так как их нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, тем не менее, квазиденьги являются основным и наиболее динамичным компонентом денежной массы

     Кроме разделения денег на товарные, наличные, безналичные в финансовой макроэкономической практике принято структурировать денежную массу путем деления ее на части в зависимости от степени ликвидности. Под ликвидностью понимается возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платежного средства.

     Если  денежное средство можно непосредственно использовать для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа, то его считают высоколиквидным. Считается, что «абсолютной» ликвидностью обладают денежные средства, которые непосредственно, в своей первичной, исходной форме, без преобразования в иные виды средств способны быть средством платежа, расчетов. Более всего этому образу соответствуют наличные деньги, представляющие универсальное средство платежа, принимаемые в качестве такового без ограничений.

     Если  же применить данный вид денежного средства для платежей и расчетов затруднительно или, хуже того, его надо для этого трансформировать в другой вид средств, то данные денежные средства считаются низколиквидными, а порою и неликвидными. Так, к примеру, у вас могут не принять к оплате старую изношенную денежную купюру и порекомендовать обменять ее предварительно в банке или даже продать по цене ниже номинала.

     Заметим, что понятие ликвидности распространяется не только на денежные средства, но и  на другие финансовые активы, представляющие ценности, в том числе и материальные, которые можно обратить в деньги.

     Помимо  денежной массы существует показатель «денежная база в широком определении» показатель, характеризующий денежно-кредитные обязательства Банка России в валюте РФ, обеспечивающие рост денежной массы. Денежная база не является денежным агрегатом и представляет собой основу для формирования денежных агрегатов, представлена формулой:

MB=CIC+RR+DCB,

где CIC - наличные деньги в обращении;

RR – обязательные резервы

DCB – средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в центральном банке.

CIC=L (H+C)

   где L – денежный мультипликатор;

   H – банкноты, выпущенные в обращение;

   C – монета, выпущенная в обращение

   Для того чтобы лучше уяснить понятие  денежной базы и ее роль в организации обращения денег, необходимо рассмотреть баланс центрального банка. Банкноты и резервы коммерческих банков в центральном банке, составляющие денежную базу, являются денежными обязательствами центрального банка и указываются в пассиве его баланса. Одновременно они выступают в качестве ресурсов центрального банка. В активе баланса отражено распределение ресурсов центрального банка. Специфика его активных операций заключается в том, что он может выступать кредитором только коммерческих банков и правительства. Выдавая ссуды этим заемщикам, центральный банк тем самым предоставляет кредиты экономике.

   Рассмотрим  структуру денежной базы подробнее.

   Объем наличных денег в обращении в  развитых странах невелик, обычно он занимает несколько процентов в совокупной денежной массе. Но как компонент денежной базы банкноты занимают значительный удельный вес и во многих странах являются основным источником ресурсов центрального банка.

   Банковские  резервы делятся на обязательные и избыточные.

   Обязательные, резервы — это резервы, которые коммерческие банки держат в центральном банке по его требованию. Центральный банк обязывает коммерческие банки создавать рассматриваемые резервы главным образом в следующих целях: как страховой резерв, обеспечивающий гарантии вкладчикам банка; в качестве инструмента регулирования центральным банком денежной массы.

   Избыточные  резервы — это резервы, которые  коммерческие банки хранят в центральном  банке по собственному усмотрению, добровольно, помимо обязательных резервов. Для коммерческих банков они являются активами, которые они в любой момент могут использовать для проведения своих операций. Избыточные резервы коммерческого банка включают: наличные деньги в его кассе; средства на корреспондентском счете коммерческого банка в центральном банке и размещенные в депозиты в центральном банке. Эти средства используются коммерческими банками для проведения межбанковских платежей, для получения наличности в центральном банке, для предоставления кредитов и т.д.

   Избыточные  резервы могут образовываться у коммерческого банка из-за увеличения притока вкладов, снижения объема выдаваемых ссуд, уменьшения нормы обязательного резервирования, получения кредита центрального банка и т.д.

   Коммерческий  банк сам определяет оптимальный  объем избыточных резервов. Недостаток резервов приводит к тому, что банк начинает испытывать затруднения при проведении своих операций, в первую очередь при проведении платежей, и вынужден прибегнуть к заимствованию ресурсов у других банков или у центрального банка. Слишком большой объем избыточных резервов отрицательно сказывается на прибыли банка, так как эти средства в основном не приносят дохода (ни наличные деньги в кассе, ни средства на корреспондентских счетах, по которым в мировой практике обычно не выплачивается процент). Поскольку центральный банк является кредитором для коммерческих банков, он может влиять на уровень их избыточных резервов, ограничивая или увеличивая объемы своих кредитов и изменяя процентные ставки по ним.

   Итак, средства, составляющие денежную базу, частично находятся на руках у населения в виде наличности, частично — у банков в виде их резервов, находящихся на счетах в центральном банке. Соотношение между этими компонентами денежной базы зависит от уровня развития банковской и платежной систем, темпов инфляции, динамики доходов населения и т.д. В определенной мере на это соотношение влияет процентная политика банков, как коммерческих, так и центрального. При прочих равных условиях повышение процентных ставок по депозитам стимулирует население увеличивать свои накопления, вследствие чего возрастают банковские резервы.

   Динамика  денежной базы оказывает значительное влияние на денежную массу в обращении. При росте величины денежной базы центрального банка происходит увеличение денежного предложения в стране, и наоборот.

   Изменение структуры денежной базы также влияет на денежную массу. Например, если при  неизменной величине денежной базы центральный  банк снизит резервные требования, то уменьшатся обязательные резервы  коммерческих банков и возрастут  их избыточные резервы. Это приведет к увеличению денежного предложения, так как избыточные резервы являются источниками ресурсов для проведения коммерческими банками активных операций (выдачи кредитов и т.д.), в процессе которых создаются новые депозиты, то есть безналичная денежная масса.

   Структура и величина денежной базы оказывают  влияние также на величину депозитного  и денежного мультипликаторов, которые  определяют возможности коммерческих банков в увеличении массы безналичных  денег.

   В современных условиях на степень обеспеченности экономики деньгами влияет не только величина денежной массы, но и покупательная способность составляющих ее денежных средств. В связи с этим различают номинальную и реальную денежную массу. Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен. При определении реальной денежной массы номинальную денежную массу корректируют с учетом темпов инфляции, поэтому реальная денежная масса меньше номинальной. Если темпы инфляции в стране превышают темпы роста денежной массы, то, несмотря на увеличение номинальной денежной массы, реальная денежная масса сокращается. При прочих равных условиях это приводит к нехватке денежных средств для расчетов и платежей. 
 
 
 
 
 

1.2 Статистические показатели  обращения денежной  массы 

     Денежные агрегаты - это статистические показатели денежной массы, находящейся в обращении в стране, они формируются из различных частей денежного обращения, включаемых в денежные агрегаты в соответствии с присущим им уровнем ликвидности. Различают денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, L

     Отдельные виды денежных средств, образующие часть  денежной массы, обращающейся в стране, в соответствии с присущим им уровнем  ликвидности объединяются в денежные агрегаты или денежные комплексы. В  рамках такой структуризации агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в комплекс с более низким уровнем ликвидности. В результате образуется система вкладывающихся друг в друга агрегатов, каждый из которых характеризуется определенными показателями состава и количества денежной массы. Россия использует в основном американскую систему деления денежной массы на агрегаты с разным уровнем ликвидности. В российской практике финансового анализа и статистики разделение денежной массы на агрегаты стало применяться только с началом рыночных реформ.

     Охарактеризуем  в общих чертах типичные денежные агрегаты.

     М0 – наличные деньги, находящиеся на руках у населения и в кассах юридических лиц (вне банков). Рассчитывается Банком России как разница между суммой наличных денег, выпущенной им в обращение, и остатками касс кредитных организаций по балансам на соответствующую дату. Рассматривается как сумма ликвидных платежных средств, готовых к обмену на товары и услуги в любой момент.

     М1 – наличные деньги (М0) плюс средства на текущих и расчетных счетах предприятий и организаций и депозиты юридических и физических лиц сроком до востребования. Рассматривается как сумма денег высокой степени ликвидности (для расходования средств на счетах в банке необходимо выполнение определенных требований, не всегда зависящих только от владельца денег, например следование временному режиму работы банка т.п.)

       М2 агрегат М1, увеличенный на сумму срочных депозитов населения в банках. Рассчитывается по данным балансовой отчетности Банка России и кредитных организаций.

     Денежный  агрегат М3 образуется из М2 с добавлением к нему крупных срочных сберегательных вкладов принадлежащих частным организациям, фирмам. Такие вклады в форме депозитных сертификатов несложно обратить, переоформить в чековые вклады, но с некоторыми потерями, обусловленными изменением вкладчиком заявленных сроков хранения вклада.

     Самый обширный денежный агрегат L включает все денежные средства, входящие в M3 плюс различные ценные бумаги. Ценные бумаги, как известно, тоже могут быть обращены в собственно деньги или иные платежные средства. Но так как обратить их в деньги намного сложнее, чем сберегательные вклады, денежный комплекс L в целом обладает более низкой ликвидностью в сравнении с М2 и M3.

     Как следует из изложенного, «денежные» (платежные) свойства наиболее присущи части денежной массы, входящей в агрегат М1, почему он и назван выше собственно деньгами. Именно этот агрегат включает виды денежных средств, которые непосредственным образом используются в качестве средства обращения, то есть реализуют главную функцию денег. Что же касается других денежных агрегатов, то они представляют поле потенциального, возможного расширения денежной массы за счет включения в него многочисленных иных видов денежных средств, которые теми или иными путями могут быть трансформированы в наличные деньги и чеки. В России периода перехода к рынку до широкого распространения в ней чекового обращения к наиболее ликвидным денежным средствам целесообразно относить наличные деньги и безналичные на текущих счетах до востребования.

     Приходится  отмечать, что разделение денежной массы на денежные агрегаты с различным  уровнем ликвидности носит во многом условный характер. Отсюда, когда  мы говорим, например, о денежной массе, находящейся в обращении в  данное время или в течение года, не уточняя, какие именно денежные средства имеются в виду, может оказаться, что разные люди будут воспринимать состав этой массы по-разному. Простейший выход состоит, видимо, в том, чтобы считать денежной массой, находящейся в обращении, самые ликвидные деньги M1, разделяя их на наличные деньги и на деньги на счетах до востребования.

     Состояние денежных систем разных стран характеризуется  как общим объемом денежной массы, так и ее распределением по отдельным  денежным агрегатам. Для устойчивых, развитых денежных систем характерна относительно небольшая доля агрегата M1, в общей массе денежных средств, которую можно считать эквивалентной объему агрегата L. К примеру, в середине 90-х годов в США и в Японии сложилось процентное соотношение между долями денежных агрегатов следующим образом:

     Денежный  агрегат M1, М2 М3 L

     Процентная  доля 15 65 80 100

     В России в тот же период сложилось  примерно следующее соотношение  между объемами денежной массы, входящими  в разные денежные агрегаты:

     Денежный  агрегат M1, М2 М3 L

     Процентная  доля 50 70 80 100

     Доля  высоколиквидных денег в общем  объеме денежной массы в России (в  том числе наличных) была выше, чем  в развитых странах, что, свидетельствует о низкий доле срочных вкладов и государственных ценных бумаг.

     В статистике используется также понятие «совокупная денежная масса». Это суммарная величина всех наличных и безналичных денег в обращении по состоянию на первое число месяца, которая определяется Центральным банком на основе данных сводного баланса банковской системы. Для расчета совокупной денежной массы используется классификация абсолютных показателей - денежных агрегатов (кластеры, в которых те или иные виды платежных средств сгруппированы по различным признакам).

     На  денежную массу оказывают влияние  два фактора: количество денег и скорость оборота денег.

     Определение количества денег (денежной массы) находится  в компетенции государства, его  законодательной власти, где главным  условием является стабильность денежной единицы (соответствие фактического оборота  наличной и безналичной денежной массы необходимым хозяйственным потребностям).

     Показателем, с помощью которого можно измерить запас денежной массы на 1 руб. ВВП (%), является показатель монетаризации  экономики (Мэ), который исчисляется как отношение совокупного объема денежной массы в изучаемом периоде (М2) к величине валового внутреннего продукта в текущих ценах (ВВП): 

       

     В развитых странах Мэ = 60-80% считается нормой.

     Важнейшими  статистическими показателями анализа  в сфере денежного обращения  являются показатели купюрного строения денежной массы. Купюрное строение характеризует удельный вес денежных знаков (как по количеству, так и по сумме купюр) различного достоинства в общей массе обращающихся денег. Статистической задачей в этом случае является выявление степени рациональности купюрного строения денежной массы.

     Самым распространенным показателем, характеризующим  динамику купюрного строения денежной массы, является величина средней купюры, которая рассчитывается по формуле  средней арифметической взвешенной: