Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Стимулирование инвестиций в РФ

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..2

Глава 1.Сущность и финансово-экономическое содержание инвестиций……4

Природа инвестиционного процесса……………………………………..4
Классификация и структура инвестиций…………………………….…..7

Глава 2. Анализ политики стимулирования инвестиций в России…………...12

2.1. Задачи и цели политики стимулирования инвестиций в России……...12

2.2.Государственное регулирование инвестиционной политики в России…………………………………………………………………………….16

2.3. Проблемы и перспективы стимулирования инвестиций………………23

Заключение………………………………………………………………………28

Список использованной литературы…………………………………………...30

Приложение………………………………………………………………..….…32

Введение

Одним из условий устойчивого экономического роста государства является создание необходимых механизмов для ведения инвестиционной деятельности государства.

Инвестиции играют важную роль, как на макро, так и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются «локомотивом» в развитии экономики. Важным рычагом воздействия на экономику страны является инвестиционная политика – одна из составных частей экономической политики государства. При помощи инвестиционной политики государство непосредственно может влиять на темпы и объёмы производства, решение социальных проблем, изменение общественного производства. Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста.

Благоприятные условия для развития инвестиционной деятельности создаются государством путём:

совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
защиты интересов инвесторов и т.д.

Цель инвестиционной политики – это реализация стратегического плана экономического и социального развития страны в целом. Главной задачей государственной инвестиционной политики является формирование благоприятной среды, способствующей привлечению и повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в развитии экономики и социальной среды.

Объектом исследования данной работы является определение факторов, влияющих на эффективность стимулирования инвестиций в России.

В данной курсовой работе рассматриваются экономическая сущность инвестиций, её основные виды, а также анализ симулирования инвестиций в Российской Федерации.

Глава 1.Сущность и финансово-экономическое содержание инвестиций

Природа инвестиционного процесса

Инвестиционная сфера в последние годы становится всё более актуальной темой для руководителей государств, деловых кругов и общества в целом. Одним из наиболее важных факторов развития экономики являются инвестиции¹, т.е. совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определённый срок в различные отрасли и сферы экономики в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Исследование проблем инвестирования всегда находилось в центре экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. Следует отметить что понятие «инвестиции» имеет несколько значений.

Так, например, потребительские инвестиции в строгом смысле не являются инвестициями вообще. Они означают покупку товаров длительного пользования или недвижимости, что по сути дела представляет собой сбережение денег, а не их инвестирование.

Экономические инвестиции имеют главным своим мотивом извлечь прибыль, и означает приобретение для этих целей производственных активов. При этом виде инвестирования создаются реальные производственные мощности.

Финансовые инвестиции означают, приобретение активов в форме ценных бумаг для получения прибыли при «нормальном» для данного вида инвестиций риске. В отличие от экономического, финансовое инвестирование не предполагает обязательного создания новых производственных мощностей и контроля за их использование, поэтому финансовый инвестор полагается в управлении реальными активами на других. Процесс финансового инвестирования означает простую передачу прав: инвестор передаёт свои права на деньги и взамен этого приобретает права на будущий доход. Этот вид капиталовложений осуществляется, как правило, в виде портфельного инвестирования.

Инвестиции ² – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты иной деятельности в целях получения прибыли.

Обобщённая схема кругооборота капитала, продуктов и доходов в рамках расширенного воспроизводства, позволяющая вычленить важные эффекты и особенности инвестиционной деятельности, представлена следующим образом: Рис. 1.1.

На рис. 1.1. источниками инвестиций являются, как предпринимательства и домашнее хозяйства, так и государственный сектор. Рассматривая представленный на схеме кругооборот капитала, продуктов и доходов, выделим и рассмотрим его в 3 этапах:

I этап: Субъект хозяйствования, представляющий интересы государства и т.д., в соответствии со своими целями и ожиданиями направляет средства – накопленную, капитализированную им стоимость на приобретение инвестиционных товаров (производственные мощности, земля, оборудование, здание, сооружение). После чего предоставляет их через рынок факторов производства в использование в сфере предпринимательства, где они используются на ряду с другими факторами производства. Данная стадия определяется, как авансирование капитала в производство.

II этап: В рамках процесса производства происходит трансформация авансированного капитала в новую товарную массу, которую представляют вновь производственные товары. Данный этап характеризуется:

изменение формы стоимости – производительный капитал превращается в товарный;
определённой продолжительностью;
не определённостью в получении результата (наличием риска);
невыявленностью новой реальной стоимости произведенной продукции.

III этап: Производственная товарная масса поступает на рынок товаров (услуг) и приобретает там в ходе коммерческих сделок новую рыночную стоимость. Т Д

Характерными особенностями являются:

изменение формы стоимости – товарный капитал превращается в денежный;
определённые временные рамки;
конкретный характер и необратимость сделок, фиксация финансового результата.

Полученная сумма средств должна покрывать понесённые ранее издержки, т.е. Д'>Д. Приращённая сумма денег, которая может быть представлена как Д'=Д+dД является частицей валового национального продукта. Этим этапом завершается производительная фаза в цикле оборота капитала, что отражает полный цикл вложения в производство и возрастания стоимости, который повторяется многочисленное количество раз.

Многократно повторяемые циклы производства и соответствующего возрастания стоимости формируют ВНД государства в целом. Именно он является основой для:

получение инвесторами денежных доходов на капитал, землю и другие виды ресурсов (дивиденды, рента, проценты);
получение доходов от труда (заработная плата);
получение доходов от предпринимательской деятельности (доход от предпринимательства);
осуществление трансфертных платежей (пенсии, пособия и т.д.).

Таким образом, сущность инвестиций проявляется в долгосрочной мобилизации капитала в расширение действующего или авансирование вновь создаваемого производства, сопровождаемой последовательным изменением форм стоимости и её возрастанием. Инвестиции, как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций:

обеспечивают процесс воспроизводства;
способствуют ускорению научно-технического прогресса;
являются фундаментом структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства и др.

Классификация и структура инвестиций

Современная литература предполагает много подходов к классификации инвестиций. Например, их классифицируют как с позиции формы: финансовые, производственные и инвестиции в прочие реальные активы, так и с позиции экономического содержания каждой из этих групп: финансовые инвестиции могут быть представлены долевыми, долговыми ценными бумагами и производственными фондовыми инструментами; производственные подразделяются на инвестиции в создание и развитие сторонних организаций, и воспроизводственные инвестиции; прочими активами называют недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования.

Таким образом, для учёта, анализа и повышение инвестиций необходима их научно- обоснованная классификация. Она позволяет не только грамотно учитывать инвестиции, но и анализировать уровень их использования со всех сторон. Рассмотрим отдельные виды инвестиций:

По объёму вложенных средств: подразделяют на валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции – это расходы на создание нового основного капитала до вычета из них какого либо начисленного износа основного капитала.

Чистые инвестиции – это сумма валовых инвестиций, уменьшенная на величину амортизационных отчислений.

По уровню управления: федеральные, региональные, собственные.

Федеральные инвестиции – вложение финансовых средств из федерального бюджета внебюджетных фондов на создание и развитие предприятий и т.д.

Региональные инвестиции – вложения из бюджетов местных органов управления на создание и развитие предприятий и т.д.

Собственные инвестиции – вложение предприятий за счёт собственных и заёмных средств.

По времени инвестирования: краткосрочные, долгосрочные.

Краткосрочные инвестиции – вложение капитала на период не более года.

Долгосрочные инвестиции – вложение капитала на период свыше 1 года.

По объектам инвестирования: реальные, финансовые.

Реальные инвестиции - долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности.

Финансовые инвестиции – вложения средств в различные финансовые активы, дающие инвестору доход, но не увеличивающий сумму капитала в экономике.

По источникам финансирования: государственные, собственные, заёмные, привлечённые.

Государственные инвестиции – вложения, осуществляемые местными и центральными органами власти.

Собственные инвестиции – средства предприятий различной формы собственности.

Заёмные инвестиции – вложения, полученные в виде ссуды на определённый срок.

Привлечённые инвестиции – средства, не принадлежащие предприятию, полученные со стороны, но временно до их возврата участвующие в хозяйственном обороте.

По формам собственности: частные, государственные, совместные, иностранные.

Частные инвестиции – вложение средств, осуществляемые гражданами, а также организациями негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции – средства государственного бюджета, и внебюджетных фондов.

Иностранные инвестиции – капиталовложения, осуществляемые государством, предпринимателями или физическими лицами одной страны в экономику другой страны.

Совместные инвестиции – совместные вложения государственных и негосударственных юридических и физических лиц.

Эффективность использования инвестиций зависит в значительной степени от их структуры. Под структурой инвестиций понимают их состав по видам и направлению использования, а также их долю в общих объёмах инвестиций. Различают общие и частные структуры инвестиций. К общим структурам инвестиций относят реальные и портфельные (капиталообразующие и портфельные).

В частные структуры инвестиций включаются: технологическая, отраслевая и воспроизводственная.

Технологическая структура, понимается как состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости. В ней представлено, как распределяются доли капитальных вложений, направляемых на СМР, приобретение машин, оборудования и т.д. Эта структура оказывает существенное влияние на эффективность их использования. Совершенствование технологической структуры заключается в повышении доли машин и оборудования в сметной стоимости проекта до оптимального уровня. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями основных производственных фондов в частности. Увеличение активной части основных производственных фондов приводит к увеличению его производственной мощности, а, следовательно, снижению капитальных вложений на единицу продукции.

Существенное влияние на эффективность использования инвестиций оказывает их воспроизводственная структура. Под воспроизводственной структурой понимается их распределение по формам воспроизводства основных производственных фондов. По ней можно определить, какая доля капитальных вложений направляется на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства.

Особое значение для экономики страны имеет распределение реальных инвестиций по отраслям экономики страны, так как именно от этого зависит экономическая эффективность капитальных вложений.

Под отраслевой структурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение по отраслям промышленности экономики в целом. Наибольший удельный вес в отраслевой структуре инвестиций в основной капитал в современных условиях приходится на отрасли топливной промышленности, транспорт, жилищно-коммунальное хозяйство. Это свидетельствует о чрезмерной доле капитальных вложений, направляемых на поддержание топливно-энергетического комплекса (ТЭК) страны. Совершенствование отраслевой структуры заключается в обеспечении её пропорциональности и в более быстром развитии тех отраслей, которые обеспечивают ускорение НТП.

От планирования отраслевой структуры капитальных вложений зависит сбалансированность в развитии всех отраслей народного хозяйства, ускорение НТП и эффективность функционирования всей экономики страны.

На эффективность инвестиций экономику страны влияет структура инвестиций по источникам финансирования – это их распределение и соотношение исходя из источников финансирования. Совершенствование этой структуры инвестиций заключается в повышении до оптимального уровня доли внебюджетных средств, в частности, прибыли предприятия, амортизационных отчислений, кредитов и заёмных средств банков и инвестиционных институтов.

Таким образом, анализ структуры инвестиций по различным направлениям имеет важное научное и практическое значение. Практическая значимость данного анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденцию изменения структуры инвестиций и на этой основе разработать более действенную и эффективную инвестиционную политику. Теоретическая значимость анализа структуры инвестиций состоит в том, что с его помощью выявляются новые факторы, ранее не известные, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность использования инвестиций, что очень важно для разработки инвестиционной политики.

Глава 2. Анализ политики стимулирования инвестиций в России

2.1. Задачи и цели инвестиционной политики

Инвестиционная деятельность в целом и в значительной степени зависит от государственной политики. Своими действиями государство способно существенно затормозить или ускорить инвестиционные процессы.

Важным рычагом воздействия на экономику страны является инвестиционная политика – одна из составных частей экономической политики государства. При помощи инвестиционной политики государство непосредственно может влиять на темпы и объёмы производства, решение социальных проблем, изменение общественного производства.

Инвестиционная политика государства – это совокупность мероприятий, проводимых государством по управлению инвестиционной деятельностью с целью создания оптимальных условий для активизации инвестиционного процесса.

Государство может влиять на инвестиционную активность с помощью различных рычагов: кредитно – финансовой и налоговой политики; предоставление различных налоговых льгот предприятиям, вкладывающим средства в реконструкцию и техническое перевооружение производства; амортизационной политики; создания благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций; научно – технической политики и т.д.

Тесно связана с инвестиционной политикой амортизационная политика государства. Устанавливая порядок использования амортизационных отчислений, государство тем самым регулирует темпы и характер воспроизводства и, в первую очередь, скорость обновления основных фондов.

Инвестиционная политика предполагает наличие цели, задач и механизма их реализации. Цель инвестиционной политики – реализация стратегического плана экономического и социального развития страны, направленного на подъём отечественной экономики и повышение эффективности общественного производства.

Задачи инвестиционной политики зависят от поставленной цели и конкретно сложившейся экономической ситуации в стране. К ним можно отнести:

выбор и поддержку развития отдельных отраслей хозяйства;
обеспечение сбалансированности в развитии отраслей экономики России;
обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции;
поддержку развития экспортных производств;
реализацию программы жилищного строительства в стране
обеспечение обороноспособности и безопасности государства;
реализация социальных и экологических программ (развитие здравоохранение, образования, ЖКХ, охрана окружающей среды);
регулирование занятости населения и др.;

Для реализации разработанной инвестиционной политики необходим чёткий механизм, который предусматривает:

создание нормативно – правовой базы для функционирования рынка инвестиций;
выбор надёжных источников и методов финансирования инвестиций;
определение сроков и выбор органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики;
создание благоприятных условий для привлечения инвестиций.

Важную роль в подъеме экономики и её повышение эффективности играет отраслевая инвестиционная политика, которая является составной частью государственной инвестиционной политики и разрабатывается на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.

Под отраслевой инвестиционной политикой понимается инвестиционная поддержка приоритетных отраслей хозяйства, которых обеспечивает экономическую безопасность страны, экспорт готовой продукции, ускорение НТП и динамизм развития экономики страны на ближайшую и дальнейшую перспективы.

Грамотная инвестиционная политика предопределяет рост экономики. Увеличение реального капитала общества повышает производственный потенциал экономики.

Приоритетной задачей в период экономических реформ является активно проводимая научно – техническая и инновационная политика, которая обеспечивает непрерывный процесс замены устаревших технологий. Ядром структурных изменений экономики выступает инновационная сфера, и степень её развития определяет скорость и качество протекающих в национальной экономике преобразований.

В современных условиях актуальное значение приобретают вопросы влияние инвестиций на социальную политику государства. Взаимосвязь инвестиций и социального фактора развития государства проявляется в следующем:

во-первых, в реализации социальных программ, прямо или косвенно, вязанных с укреплением экономических основ государства, количественными или качественными показателями производства мобилизационных и трудовых ресурсов;
во-вторых, в осуществлении программ социальной защиты граждан России.

Главной целью социально–экономической политики государства РФ является последовательное повышение уровня жизни населения, снижение социального неравенства, сохранение культурных традиций, восстановление экономической и политической роли страны в мировом сообществе. В связи с этим безусловным приоритетом в области социальной политики является инвестиции в человека. Такого рода инвестиции направляются на создание условий для реализации гражданами своих прав на образование, улучшение состояния здоровья, создания эффективного цивилизованного рынка труда, развитие культурного потенциала и сохранение культурного наследия государства. Однако они возможны только в результате коренной модернизации экономики, экономической политики, нацеленной на создание благоприятного инвестиционного климата. Ключевыми направлениями должны стать создание финансовой инфраструктуры, способной трансформировать сбережения населения в инвестиции.

Инвестирование социальной сферы поможет заложить фундамент для повышения мобильности рабочей силы, регулирование труда и занятости населения, установит необходимый уровень социальной поддержки, создаст условия для обеспечения высокого уровня социального потребления.

Основными направлениями повышения эффективности использования различных механизмов государственной инвестиционной политики являются:

создание эффективной системы мониторинга всех форм осуществления государственной инвестиционной политики, обеспечивающей возможности оценки на заданном временном интервале бюджетной эффективности поддержки конкретного предприятия;
обеспечение комплексности и согласованности, государственных мер, сокращение сроков принятия решений и чёткая фиксация временных рамок и последовательности их принятия;
разработка согласованных на местном и федеральном уровне мер стимулирования инвестиционной деятельности (к примеру, путём определения концепции промышленной политики). Это включает обеспечение единства базовых критериев предоставления поддержки и основных требований по предоставляемой информации, консолидацию ресурсов на конкретных перспективных направлениях.

Таким образом, роль государственной инвестиционной политики должна заключаться, прежде всего, в создании необходимых предпосылок для улучшения инвестиционного климата, условий инвестирования для частного капитала и способствовать, таким образом, увеличение притока частных инвестиций. При этом использование государственных инвестиций должно быть направлено на реализацию следующих целей:

создание страховых и гарантийных фондов, предназначенных для снижения инвестиционных рисков, повышение надёжности и гарантированности частных инвестиций, в том числе иностранных (т.е. инвестиции в фонды, служащие обеспечением в процессе привлечения более масштабных частных инвестиций);
обеспечение создания и развития инфраструктурных элементов и «локомотивных» производств, которые в наибольшей степени стимулируют ускоренное развитие народнохозяйственных комплексов (т.е. инвестирование непосредственно в объекты народного хозяйства).

2.2. Государственное регулирование инвестиционной политики в России

В настоящее время большое внимание уделяется вопросам, как на макроуровне, так и на микроуровне инвестиционной политики. Государственная инвестиционная политика предусматривает создание реальной возможности и условий для инвестирования, активное участие государства на инвестиционном рынке стимулирует его развитие.