Страхование финансовых рисков: сущность, основные виды

Содержание

1. Взаимное страхование. Сострахование……………………………………….3

2. Страхование финансовых  рисков: сущность, основные виды………………8

3. Задача………………………………………………………………………….14

Литература……………………………………………………………………….16

1. Основные этапы становления мирового страхового рынка

Страхование как социально-экономический институт имеет интересную историю развития, берущую начало в глубокой древности, на этапе возникновения цивилизации и образования первых признаков государственности. Возникновению страхования предшествовали объективные предпосылки, которые и побудили людей вступать в определенные социально-экономические отношения, названные позже страхованием.

 Такими предпосылками  послужили происходившие в жизни  людей опасные явления и события, причиняли им невосполнимые имущественные  и физические потери. Другими  словами, данные явления и события  причиняли вред, разрушая материальные  блага, созданные людьми, влияли  на их личные неимущественные  блага. Можно сформулировать объективные  и субъективные факторы, ставшие  причиной возникновения страхования:

- наличие опасностей, способных  причинить имущественный либо  иной материальный вред, наступление  которых невозможно предотвратить (объективный фактор);

- появление у людей  опасения за сохранность и  сбережение материальных и личных  нематериальных благ (субъективный  фактор);

- необходимость, а также  желание и стремление людей  бороться доступными методами  и способами с теми опасностями, которые вызывают у них известный страх и опасение от наступления вредоносных последствий (совмещение объективного и субъективного факторов).

 Процесс формирования  института страхования был достаточно  сложным, состоял из нескольких  стадий.

 В процессе эволюционного  развития люди практически были  заложниками любых опасных природных  явлений и событий. Однако беспомощность  одного человека перед силами  природы, стихийными бедствиями, войнами  и прочими жизненными опасностями  и в то же время желание  бороться с последствиями этих  опасностей побуждают его объединять  усилия и средства. Это обстоятельство, во-первых, объективно и, во-вторых, исторически свидетельствует о  том, что одним из основных  и существенных принципов организации  борьбы с негативными последствиями  природных и прочих опасностей  является принцип объединения  сил, средств и капиталов.

 Идея коллективного  взаимодействия путем объединения  усилий и капиталов для выработки  необходимой методики, способной  в определенной степени защитить  человека от последствий воздействия  разрушительных природных сил, зародилась  во времена античности - в Древней  Греции и Риме.

 Характерной особенностью  древнего быта была полная  зависимость отдельно взятой  личности от общества в целом. Это связано с тем, что существовавшие  в те времена общественные  институты государства не были  настолько развиты, чтобы обеспечить  самостоятельную имущественную  защиту каждого человека. Другими  словами, если человек не входил  в состав какого-либо коллективного  формирования, обеспечивающего его  защиту, он не мог выжить самостоятельно.

 Механизмом аккумуляции  сил и средств отдельных индивидуумов  могла быть только высокоорганизованная  форма управления в виде государства, способная объединить, а затем перераспределить общественный валовой продукт, давая возможность человеку выжить, будучи индивидуально обособленным.

 Наиболее яркий прообраз  современного страхования можно  обнаружить в период Римской  империи. Социально-экономические потребности  Рима удовлетворялись за счет  государственной казны через  специально созданные коллегии. Коллегии создавались по необходимости  в зависимости от выполнения  определенных социально-политических  функций государством.

 Особо важными были  военная, религиозная коллегии, а  также коллегия для вспоможения (помощи). Одной из основных функций  названных коллегий было сбережение  средств для борьбы со всякого рода опасностями. Сбережения осуществлялись через специально созданные кассы, собиравшие взносы. Взносы носили как разовый, так и регулярный характер.

 Основной принцип функционирования  коллегий и союзов заключался  в аккумуляции денежных средств (взносов в кассы) в единый фонд  для последующего расходования  их по назначению, а именно  на выплаты компенсаций вспомогательного  и неотложного характера. Однако  данный способ борьбы с опасностями  и возмещения гражданам имущественных  расходов и потерь носил нерегулярный  и бессистемный характер ввиду  отсутствия для этого экономических  и правовых предпосылок.

Существовавшие в то время такие источники римского права, как кодификации императора Юстиниана, эдикты магистров, произведения республиканских юристов Марка Манилия, Юния Брута, Публия Муция Сцеволы, Помпония, Цицерона, Гая, Папиана, Павла, Ульпиана, Законы ХII таблиц не содержали четкой и определенной процедуры по объединению коллективных интересов граждан для борьбы с опасностями. Поэтому можно утверждать, что подлинное страхование возникает лишь в VIII-Х вв.

 Применительно к данному  историческому периоду можно  говорить о первом этапе развития  страхования.

Первые признаки подлинного страхования стали проявляться в средние века, когда начали создаваться специальные общества для формирования денежных касс, средства которых подлежали расходованию при наступлении заранее определенных опасных событий. Именно в этот период появляются первые самостоятельные организации, которые по результатам своей деятельности на основе статистических данных классифицировали риски и разрабатывали методику подлинного страхования.

 На этом заканчивается первый исторический этап - этап возникновения и становления страхования, который во времени находится на стыке XIII-XIV вв. На данном этапе сформировались и определились основные принципы и признаки организации и ведения страхового дела, способствовавшие дальнейшему развитию страхования.

 Поскольку общество  нуждалось в возмещении вреда  от опасных и внезапных событий, возникла объективная необходимость  выработки новых методов организации  страхового дела, а именно осуществления  страхования на профессиональном  уровне, на основе определенного  правового регламента. К этому  времени еще не существовало  способа оформления страховых  отношений, договор страхования  заключался крайне редко, а стандартная  форма страховых полисов не  была введена в практику.

 Именно с этих предпосылок  начался второй исторический этап развития страхования - этап правовой регламентации основ организации страхового дела. Здесь следует упомянуть о первых страховых уставах, регламентировавших морское страхование в Барселоне (1435 г.) и Венеции (1468 г.). Чуть позже, в 1549 г., появился страховой устав в Голландии, в 1601 г. - в Англии, в 1681 г. - во Франции, в 1727 г. - в Пруссии и в 1734 г. - в Гамбурге. Все они предусматривали и определяли условия осуществления страхования, в основном морского, ибо в средние века самым распространенным способом торговли была морская торговля. Однако она относилась к наиболее опасному виду торговли в силу природных явлений (буря, шторм), несовершенства судостроения, постоянных нападений и грабежей со стороны пиратов.

Понятие "страховой договор" впервые появилось именно в это время - время зарождения морского страхования. Именно возникновение страхового договора определяло формирование страхования и его дальнейшее развитие.

 На создании первых  страховых учреждений, первых уставов  страховых обществ и, наконец, страхового  договора и страхового полиса  завершается второй этап развития  страхования.

 Третий исторический этап характеризуется развитием страхового дела и возникновением отличных от морского видов страхования. Данный этап охватывает XVIII-XIX вв. В XVII в. в Англии было образовано знаменитое общество морского страхования Lloyd's и первое страховое общество от огня FrieN dly Society Fire Office. В это же время во Франции по указу Людовика XIV создается Генеральное общество страхования. В Германии (Гамбург) в 1765 г. было создано первое морское страховое акционерное общество.

 Но наибольшим стимулом  для создания страховых обществ стал большой лондонский пожар 1666 г., вызвавший появление многочисленных крупных страховых акционерных предприятий. Довольно скоро, в 1677 г., в Германии была открыта первая крупная генеральная касса страхования от огня. В дальнейшем страхование от огня приобрело публичный характер и фактически стало одним из самых значительных видов страхования, послуживших созданию в 1821 г. на базе Готского страхового от огня банка первого общества взаимного страхования от огня.

 В XVII в. в Голландии получил развитие и другой вид страхования - транспортное страхование, организованное на акционерных началах.

Вначале акционерные общества страхования от огня формировались на принципах взаимного страхования. Позже стали появляться элементы коммерческого страхования как самостоятельного предпринимательского вида деятельности.

В этот же исторический период наряду со страхованием от огня начинает развиваться страхование жизни. Предпосылками появления данного вида страхования послужили рост городов, скученность построек, вызванное этим увеличение заболеваемости городских жителей, частые пожары в густо населенных кварталах. Необходимость в защите пострадавшего населения привела к возникновению страхования жизни, причем страхованию в данном случае придавалось социально-экономическое значение, в том числе на государственном уровне.

 Другой предпосылкой  стало развитие промышленности. Тяжелый физический труд и  полное отсутствие необходимых  условий его безопасности приводили  к массовым увечьям рабочих. Именно  это обстоятельство потребовало  от фабрикантов и промышленников  включиться в процесс всеобщего  страхования жизни и здоровья  персонала от несчастных случаев  на производстве.

 В 1762 г. в Англии было учреждено первое страховое общество жизни, основанное на научных принципах. Уже к 1830 г. Англия насчитывала 30 крупных страховых учреждений по страхованию жизни. В Германии в этот период наибольшее развитие получило промышленное страхование жизни.

Во Франции первое подобное страховое общество было учреждено в 1787 г. в форме акционерного общества. В Италии первое общество по страхованию жизни создано чуть позже - в 1826 г.

 В России страховое  дело берет начало в XII в., когда  некоторые государственные мероприятия  в области внешней торговли  сопровождались действиями сродни  страхованию. В частности, в 1260 г. был заключен ряд договоров между Новгородом и германскими городами об ответственности за путевой риск. Весьма интересным является соглашение о посредничестве, заключенное в 1667 г. между царской Россией и армянским торговым обществом, по условиям которого Россия гарантировала Армении возмещения убытков в торговле с Персией.

В России, как и в других развитых государствах Европы конца XVIII в., бурно развивалось торговое мореплавание. Для обеспечения безопасной торговли в 1800 г. была создана первая Торговая страховая контора. Приятие норм о морском страховании повлекло за собой открытие других страховых контор.

 Наличие в России  значительного числа мореходных  путей сообщения, а также водоемов, рек и озер, по которым также  проходили торговые суда в  процессе осуществления внутригосударственной  торговли, привело к возникновению  транспортного страхования. Так, в  частности, в 1844 г. было учреждено Общество пароходства и страхования по рекам Волге и Каме.

 Но по-настоящему страховое  дело в России сформировалось  лишь в начале XIX в. при активном участии известного экономиста барона А.Л. Штиглица. В 1827 г. он совместно с другими учредителями открыл на акционерных началах Первое Российское страховое от огня общество. Чуть позже, в 1835 г., было создано Второе Российское страховое от огня общество. Одновременно с этим в 1844 г. было введено страхование от огня для государственных крестьян.

 Личное страхование  в России берет начало в  1834 г., когда по инициативе прусского поданного Ф.Д. Шведерского было создано Русское общество для застрахования пожизненных и других срочных доходов и денежных капиталов. Чуть позже появилось страхование от несчастных случаев.

Дальнейшее развитие страхового дела характеризуется появлением крупных отраслевых страховых компаний, возникновением государственных видов страхования, накоплением крупного страхового капитала и созданием специальных страховых фондов. Переход от индивидуально-частного к крупному предпринимательству происходит в середине XIX в. При этом акционерная форма сохраняется, а также совершенствуются централизованные страховые объединения, такие как союзы, картели и концерны.

 Создание страховых  союзов преследовало цель разработки  единых видов страхования, изучения  вопросов страховой убыточности, выработки типовых условий страхования, тарифной политики, единообразного  применения терминов и т.п.

 Образование картелей  в страховом деле было процессом  объективным, так как в этот  период происходило бурное развитие  промышленности, повышение социального  уровня и благосостояния определенных  слоев населения (ремесленников, служащих  и прочих горожан), образовывались  рабочие союзы и, наконец, происходило  формирование отдельных отраслей  промышленности и сельского хозяйства.

 За картелями последовали  концерны, среди которых можно  выделить созданное в 1880 г. Мюнхенское общество перестрахования, превратившееся со временем в один из крупнейших страховых концернов Европы.

 Концерны, как формы  страховых объединений, постепенно  заняли лидирующее место, так  как, в отличие от картелей, в  них допускалось "совместительство" - одна страховая компания могла  входить сразу в несколько  концернов, что способствовало объединению  интересов. Более того, одни концерны  входили в состав других. Существовало  два основных вида концернов: концерны, в состав которых входили только страховые общества, и концерны, в состав которых входили страховые и перестраховочные общества с преобладанием последних.

 Государственное страхование, в отличие от коммерческого, не  преследует цель извлечения прибыли, и поэтому взимает со страхователей  минимальные суммы, необходимые  для покрытия убытков страхователей  и расходов на организацию  страхового дела. К государственным  видам страхования России конца XIX - начала XХ в. следует отнести в основном два вида: страхование лиц и страхование имущества от пожара.

 Первый вид страхования - страхование лиц, регулировался законами "О страховании рабочих" (1912 г.), "Об обязательном страховании рабочих, служащих" (1914 г.), "О страховании доходов и капиталов в государственных сберегательных кассах" (1916 г.), "О надзоре за деятельностью страховых учреждений и обществ" (1894 г.), "О порядке помещения и хранения средств акционерных обществ и о покрытии их обязательств" (1898 г.).

 Следует отметить также, что указанный исторический период  изобилует принятием специальных  законов, регулирующих страховые  отношения. Так, в частности, во Франции  в 1868 г. был принят специальный закон о страховых обществах, в Германии в 1908 г. - закон о страховом договоре. Морское страхование в Германии регулировалось Торговым кодексом 1897 г. и общегерманскими правилами морского страхования 1867 г. В Австрии в 1917 г. принят специальный закон, регулирующий все виды страховых операций, кроме морского страхования и перестрахования. В Щвейцарии в 1908 г. был принят закон о страховом договоре. В Англии морское страхование получило регламентацию законом 1906 г.

 Данный исторический  этап развития страхового дела  по праву можно назвать переходным  к современному этапу: в то  время зарождалась страховая  наука, появилось международное  страхование, страхование приобрело  свою истинно экономическую сущность, выразившуюся в организации страхового фонда, причем как частнопредпринимательского, так и государственного.

[1., стр. 3-9]

2. Страхование  финансовых рисков: сущность, основные  виды.

     Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих операций.

     В любой  хозяйственной деятельности всегда  существует опасность денежных  потерь, вытекающая из специфики  тех или иных хозяйственных  операций. Опасность таких потерь  представляют собой финансовые  риски. Финансовые риски - это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски - это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов - доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск - валютный риск: риск упущенной финансовой выгоды (рис. 1).

     Кредитные  риски — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Рис.1. Система финансовых рисков

     Валютные  риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

     Риск  упущенной финансовой выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования) или остановки хозяйственной деятельности.

     Инвестированию  капитала всегда сопутствуют  выбор вариантов инвестирования  и риск. Выбор различных вариантов  вложения капитала часто связан  со значительной неопределенностью. Например, заемщик берет ссуду, возврат  которой он будет производить  из будущих доходов. Однако сами  эти доходы ему неизвестны. Вполне  возможный случай, что будущих  доходов может и не хватить  для возврата ссуды. В инвестировании  капитала приходится также идти  на определенный риск, т.е. выбирать  ту или иную степень риска. Например, инвестор должен решить, куда ему следует вложить капитал: на счет в банк, где риск  небольшой, но и доходы небольшие, или в более рискованное, но значительно доходное мероприятие (селенговые операции, венчурное инвестирование, покупка акций). Для решения этой задачи надо количественно определить величину финансового риска и сравнить степень риска альтернативных вариантов.

     Поэтому особенно  важен для условий России финансовый риск, который возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск деятельности фирмы обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем серьезнее и финансовый риск, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечет обычно трудности и даже остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т.п. Для рынка ценных бумаг рискованность - свойство почти любой сделки в связи с тем, что эффективность сделки не полностью известна в момент ее заключения. Некоторое исключение составляют государственные процентные бумаги. Но если принять во внимание непрогнозируемость инфляции или обменного курса валют, то отсутствие риска, даже применительно к векселям казначейства США, вызывает сомнение.

     Финансовый  риск, как и любой риск, имеет  математически выраженную вероятность  наступления потери, которая опирается  на статистические данные и  может быть рассчитана с достаточно  высокой точностью. Чтобы количественно  определить величину финансового  риска, необходимо знать все возможные  последствия какого-нибудь отдельного  действия и вероятность самих  последствий. Вероятность означает  возможность получения определенного  результата. Применительно к экономическим  задачам методы теории вероятности  сводятся к определению значений  вероятности наступления событий  и к выбору из возможных  событий самого предпочтительного  исходя из наибольшей величины  математического ожидания. Иначе  говоря, математическое ожидание  какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

     К финансовым  рискам можно также отнести  риск наступления косвенного 
(побочного) финансового ущерба (неполучения или недополучения прибыли) в результате наступления страхового события – остановки производства 
(торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного имущества. Этот риск угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.

     Финансовые  риски косвенно связаны с имущественным  страхованием и распространяются  в основном на финансово-кредитную  и биржевую сферы. При этом  есть одно исключение: к финансовым  рискам можно отнести риск  неплатежа по потребительскому  кредиту, где одним из субъектов  страхования может являться физическое, а не юридическое лицо. Существует  много связанных с финансово-кредитной  сферой рисков, которые нельзя  в полной мере отнести к  финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных:

- мошенничеством банковских  служащих;

- принятием банком фальшивых  денежных знаков;

- подделкой или утратой  различных ценных бумаг;

- подделкой чеков, векселей, кассовых ордеров;

- кражей, уничтожением или  повреждением находящихся в помещении  банка денежных знаков, драгоценных  камней, металлов, ценных бумаг, страховых  полисов, бухгалтерских книг и  т.д.

     Названные  риски, хотя и связаны с финансово-кредитной  сферой, относятся скорее не к финансовым, а к имущественным, но их страхование имеет большое значение для коммерческих банков и должно получить широкое распространение.

     Можно предложить  следующую классификацию страхования  финансовых рисков.

1. Страхование кредитов, в том числе страхование:

- риска невозврата кредита (страхователь – банк);

- ответственности заемщика  за невозврат (непогашение) кредита

(страхователь – заемщик);

- несвоевременной уплаты  процентов за кредит заемщикам;

- потребительского кредита (страхователь – физическое лицо);

- коммерческого кредита (страхование векселей);

- депозитов (страхователь  – банк или вкладчик).

2. Страхование косвенных  рисков, в том числе:

- на случай потери прибыли (дохода);

- дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);

- временной прибыли, арендной  платы и т.п.

3. Страхование биржевых  рисков, в том числе:

- рисков неплатежа по  коммерческим сделкам;

- комиссионного вознаграждения  брокерской фирмы;

- операций с ценными  бумагами.

4. Страхование риска неправомерного  применения финансовых санкций  государственными налоговыми инспекциями. В соответствии с ГК страхование  финансовых рисков представляет  собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности  страховщика по страховым выплатам  в размере полной или частичной  компенсации потери доходов 
(дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

- остановка производства  или сокращение объема производства  в результате оговоренных событий;

- потеря работы;

- непредвиденные расходы;

- неисполнение договорных  обязательств контрагентом застрахованного  лица, являющегося кредитором по  сделке;

- понесенные застрахованным  лицом судебные расходы (идержки);

- иные события.

Список использованной литературы

1. Абрамов В.Ю. Страхование: теория и практика. – М.: «Волтерс Клувер», 2007
2. Полтарыхин А.Л. Страхование: теория и практика. Учебное пособие – Барнаул, 2009. – 292 с.
3. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 311с.
4. http://www.managment.aaanet.ru/articles/article_2.php
5. http://www.rusconsult.ru/glossary/?word
6. http://www.faito.ru/pages/infresources/fkglossary/glossary.php?word