Страхование как метод управления рисками

Оглавление

Введение 2

1. Место финансовых рисков в системе классификации рисков 6

1.1. Экономическая природа риска и его сущностные характеристики 6

1.2. Классификация рисков 14

1.3. Сущность финансового риска и методы его оценки 22

2.Страхование как метод управления рисками 44

2.1. Управление финансовыми рисками и методы воздействия на риск 44

2.2. Страхование финансовых рисков как метод их нейтрализации 54

Заключение 64

Список литературы 67

Введение

Развитие  рыночных отношений подталкивает частный  бизнес к пониманию того, что государство  не гарантирует устойчивого положения  предприятия. На современном этапе  экономические субъекты в большинстве  своем являются самостоятельными, что  означает не только возможность определять свою производственную и финансовую политику, но и одновременно означает нести ответственность за риск убытков  и банкротства.

Риск  и опасность потерь присущи любой  экономической деятельности. Из всего  разнообразия рисков особо выделяются риски финансовые - то есть риски, связанные  с вероятностью потерь финансовых ресурсов, которые реализуются при осуществлении  экономическим субъектом определенных видов деятельности (производственной, сбытовой, инвестиционной, торговой, кредитной). Само существование финансовых рисков обуславливает необходимость управления ими. Управление финансовыми рисками  определяет пути и возможности обеспечения  устойчивости экономического субъекта, его способность противостоять  неблагоприятным ситуациям.

Страхование выступает методом внешней нейтрализации  риска, эффективно защищая интересы страхователя и покрывая ущерб, возникающий  вследствие реализации рисков.

Актуальность  темы исследования обусловлена необходимостью изучения методологических подходов к управлению финансовыми рисками и методов управления рисками, в частности, страхования. Несмотря на негативный опыт осуществления страхования кредитных рисков в России (разновидности рисков финансовых), необходимость развития страхования финансовых рисков проглядывается достаточно ясно.

В настоящее  время специалисты оценивают  уровень покрытия рисков страхованием как крайне низкий. Это говорит о значительной емкости страхового рынка и о широких возможностях его развития. Возможность управлять рисками, применяя в практике заключение договоров страхования, представляет несомненную значимость для экономического субъекта.

За  последнее десятилетие число  природных и техногенных неблагоприятных  событий неуклонно растет. Так, например, неблагоприятные погодные аномалии лета 2010 года нанесли огромный ущерб лесному хозяйству Российской Федерации. В 2010 году лесными пожарами пройдено 2,1 млн. га, ветровалами 280,9 тыс. га. Ущерб от лесных пожаров по состоянию на 1 октября текущего года оценивается в 85,5 млрд. рублей. Наибольшее число чрезвычайных ситуаций и техногенных катастроф связано с пожарами и взрывами (34%), авариями на коммунально-энергетических сетях (31%), магистральных трубопроводах и химически опасных объектах (по 10%), а также обрушениями зданий и сооружений (5%). По данным статистики, наиболее «опасные» месяцы - февраль, апрель и декабрь. По данным Госкомстата РФ, в 2011 году на дорогах нашей страны зафиксировано 14300 фактов нарушения правил дорожного движения, повлекших смерть человека, зарегистрировано 12400 экологических преступлений, 1,2 млн краж, 76 тыс. случаев мошенничества, 78 тыс. случаев обмана контрагентов. В ближайшее время в России ожидается увеличение количества чрезвычайных ситуаций и резкий рост величины причиненных ими убытков. В этой связи следует отметить рост суммарных выплат страховщиков пострадавшим от неблагоприятных событий. Страхование не может помочь избежать самого рискового события, зато оно должно предотвратить его негативные последствия, покрыть ущерб.

Актуальность  вышеназванных проблем определили выбор темы исследования, цель, задачи и объекты исследования.

Основной  целью работы является исследование теоретических и практических вопросов сущности финансовых рисков предприятий и их страхования, анализ современного состояния и тенденций развития страхования финансовых рисков, а также определение границ эффективности страхования как метода управления риском.

Цель  обуславливает постановку следующих  основных задач исследования:

• раскрыть сущность понятия «финансовый риск» и определить место финансовых рисков в системе классификации рисков,
• рассмотреть основные методы управления риском и оценить их с точки зрения эффективности использования,
• определить сущность страхования финансовых рисков как метода возмещения убытков и систематизировать основные условия страхования финансовых рисков.

Предметом исследования являются организационные и экономические отношения, возникающие в процессе управления риском и использовании страхования как метода нейтрализации риска.

В качестве объекта исследования определены финансовые риски предприятий и страхование финансовых рисков как специфический метод воздействия на риск.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, касающихся предмета исследования, публикации в отечественной и зарубежной периодической печати.

Впервые категорию «предпринимательский риск»  рассматривали представители классической теории, теории предельной полезности (Дж.Милль, Н.У. Сениор, А.Маршалл, А. Пигу), Йозеф Шумпетер.

В работе использованы теоретико-методологические подходы к проблемным исследованиям, изложенных в трудах российских ученых: И.Т.Балабанова, И.А.Бланка, В.В. Ковалева, Е.В.Коломина, Ф.В.Коньшина, М.Г. Лапусты, Т.А. Федоровой, Н.В.Хохлова, В.В.Шахова и многих других.

Информационная база исследования состоит из научных, методических, учебных и информационных изданий отечественных и зарубежных авторов. В работе использованы законодательные и нормативные акты по страхованию, инструктивные материалы финансовых ведомств. Эмпирической основой исследования послужили фактическая и статистическая базы данных Министерства Финансов РФ, информационно-аналитических агентств «Интерфакс», «Эксперт РА», «Бюро экономического анализа» и других опубликованных информационных источников.

В дипломной работе применялись общенаучные приемы и методы: научная абстракция, анализ и синтез, группировка, сравнение, экономико-математические методы и модели.

Дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы. Структура работы отражает общую идею и логику исследования.

В первой главе характеризуется место  финансовых рисков в системе классификации  риска. На основе рассмотрения экономической  природы риска разработана классификация  рисков, раскрывается сущность финансового  риска и методы его оценки.

Вторая  глава рассматривает страхование  как метод управления финансовыми  рисками. В ходе исследования с учетом сформулированных принципов управления рисками рассматривается содержание политики и этапы управления рисками, определяются параметры оценки эффективности  страхования финансовых рисков.

1. Место финансовых  рисков в системе классификации  рисков

1.1. Экономическая  природа риска и его сущностные  характеристики

Самостоятельность экономического субъекта предполагает наличие многообразных рисков в  процессе его деятельности. В результате осуществления деятельности возможны потери, убытки, ущерб.

Анализ  и моделирование операций и систем показывает¹, что основными свойствами любой системы и операции являются целевой эффект, затраты (времени и ресурсов), риск (опасность или безопасность).

Негативные  последствия рисков обуславливают  необходимость их изучения и управления ими.

Нельзя  утверждать, что проблема риска нова. В 20-х г.г. двадцатого века в России был принят ряд законодательных  актов, содержащих понятие производственно-хозяйственного риска. В то же время звучали здравые  мысли о том, что темпы развития экономики и подходы к вопросам управления рисками зависимы друг от друга.

Однако  уже к середине 30-х г.г. с точки  зрения идеологии риск никак не сочетался  с провозглашенным плановым характером развития экономики. Поскольку предприимчивость в то время не поощрялась, не нашло  распространения и непременное  условие предприимчивости - риск.

В экономической  литературе отмечалось, что «в силу планового характера экономики  социалистического типа хозяйственные  риски имеют тенденцию к отмиранию»².

Риск  в отечественной экономической  науке полностью относился к  явлениям капиталистического хозяйства. Игнорирование проблем риска  достигло такой степени, что само понятие «риск» даже не включалось в энциклопедию «Политическая экономия». Понятие «риск» объясняется только в толковых словарях русского языка.

В "Словаре-справочнике  предпринимателя"³растолковывается понятие "риска предпринимателя" как возможности неудач, убытков в предпринимательской деятельности, которые при неосмотрительности, неграмотном подходе к делу могут повлечь нежелательные последствия, ущерб.

Для познания данной экономической категории  представляет интерес рассмотрение классической и неоклассической  теории предпринимательского риска  и их экономического приложения. Представители  классической теории (Дж.Милль, Н.У.Сениор) различали в структуре предпринимательского дохода процент как долю на вложенный  капитал, заработную плату предпринимателя  и плату на риск. В классической теории риск отожествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут  произойти в результате выбранного решения. Риск здесь воспринимается как ущерб, который наносится  осуществлением данного решения.

Основоположники неоклассической теории предпринимательского риска⁴ (А.Маршалл и А.Пигу) придерживались иных взглядов. Основы разработанной ими теории состояли в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний. Согласно неоклассической теории, поведение экономического субъекта обусловлено концепцией предельной полезности, то есть предприниматель выбирает тот вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше.

Дальнейшее  развитие неоклассической теории риска  продолжили в своих работах венгерские экономисты Т.Бачкаи, Д.Мессен⁵, которые сущность риска видят в возможности отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение. Йозеф Шумпетер⁶, связывая риск и предпринимательство, писал, что если риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятся, источником, с одной стороны, прибыли, с другой стороны - убытков. Теория, в которой прибыль рассматривалась как выигрыш от рисковых ситуаций, получила название «концепция Найта». Пол Хейне в своей работе «Экономический образ мышления» отмечал, что прибыль «возникает по причине неопределенности, ... если бы все, относящееся к получения прибыли, было широко известно,... все возможности ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли бы везде равнялись нулю».

Толкования  термина «риск» стали появляться в экономической литературе России в пореформенный период и основывались на опыте зарубежных стран с традиционно  рыночной экономикой.

Существует  точка зрения⁷, что риск - опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление, а возможность положительного отклонения при заданных параметрах носит название «шанс». Таким образом, риск - это ущерб, отрицательное отклонение, убыток; а шанс

- положительное отклонение, прибыль.

Автор книги «Риск-менеджмент» Балабанов  И.Т. под риском понимает возможную  опасность потерь, вытекающую из специфики  тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества⁸. Как экономическая категория, риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае такого события возможны три экономических результата:

• отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток),
• нулевой.
• положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Райзберг  Б.А. в своей книге «Предпринимательство и риск»⁹ рассматривает риск как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Сказанное выше характеризует категорию «риск» с качественной стороны и создает  основу для перевода этой категории  в количественное выражение. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным размером потерь.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в  материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

В относительном  выражении риск определяется как  величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой  наиболее удобно принимать либо имущественное  состояние экономического субъекта, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

На  основе вышеизложенного, можно охарактеризовать категорию «риск» как уровень  определенной финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь поставленной цели. в неопределенности прогнозируемого результата, в субъективности оценки прогнозируемого результата. Риск является изменчивой величиной. Эти изменения во многом обусловлены изменениями в экономике и рядом других факторов. Проявление факторов риска порождает неопределенность, при этом у экономического субъекта есть определенные шансы получения прибыли, но одновременно он находится под угрозой возможных потерь.

Исходя из возможности заключить договор страхования, выделяют страховые и нестраховые риски. Если риск поддается достаточно точному описанию и можно рассчитать вероятность наступления неблагоприятного события, данный риск можно застраховать. Если риск встречается настолько редко, что невозможно рассчитать вероятность наступления события, такой риск не подлежит страхованию.

При рассмотрении риска как случайного события, наносящего ущерб объекту, обладающему данным риском, следует отметить, что большинство  неблагоприятных событий обладает свойством вероятности реализации риска.

В развитии понятия риска как случайного события, приводящего к ущербу, выделяют три ступени¹⁰:

1. Риск  определяется в общем виде  как вероятностное распределение  результатов хозяйственных воздействий  субъектов. Неоднозначность этих  результатов обусловлена неопределенностью  внешней среды и неполнотой  информации, которая свойственна  процессу принятия решений. Распределение  вероятностей характеризуется следующими  показателями:

• ожидаемое значение - средневзвешенная всех результатов, где весами служат их вероятности,
• разброс - характеризует меру отклонений действительных результатов от ожидаемого.

2. Риск определяется как отклонение фактических результатов от их плановых ожиданий. Положение экономического субъекта зависит от многих решений, принимаемых в процессе деятельности. Фактически достигаемые результаты отклоняются от ожидаемых в сторону, и эти отклонения являются выражением риска.
3. Риск проявляется как распределение вероятностей неблагоприятных результатов. Множество отклонений зависит от оценки ожидаемых значений экономическим субъектом. Узкое представление о риске сводится к вероятностному распределению ущербов.

Таким образом, получается, что риск как  отдельное событие обладает очень  важными свойствами - вероятностью и ущербом.

Чтобы оценить риск, необходимо знать среднюю  величину ущерба и вероятность его  наступления или частоту ущерба. Соотношение между частотой и  величиной ущерба может быть различным  для разных рисков. Наиболее часто  встречаются такие рисковые ситуации, для которых характерно:

• высокая частота ущерба и небольшая величина ущерба (риски потери имущества);
• низкая частота ущерба и значительная величина ущерба (космические риски).

Через ущерб риск реализуется, становится измеримым. Необходимость покрытия возможного ущерба вызывает потребность  в страховании -страховой интерес (Рис. 1).

Рис. 1. Взаимосвязь риск - страховой интерес

По  мнению профессора Шахова В.В., риск в  страховании характеризуется несколькими  основными понятиями¹¹.

Во-первых, риск - это конкретное явление или  совокупность явлений, при наступлении  которых производятся выплаты из ранее образованного централизованного  страхового фонда.

Во-вторых, риск связан с конкретными застрахованными  объектами, так как любой риск имеет конкретный объект проявления.

В-третьих, риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование.

В правовых дисциплинах категория риска  в наибольшей степени относится к гражданскому праву, поскольку вытекает из его природы и представляет собой способ регулирования гражданского (имущественного) оборота с множеством хозяйствующих субъектов. Российское законодательство рассматривает риск, непосредственно относящийся к предпринимательской деятельности - предпринимательский риск. Гражданский кодекс Российской Федерации дает ему следующее определение: «риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменение условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов -предпринимательский риск».

Риск  в страховом праве рассматривается  как составляющая предпринимательской  деятельности; он характеризуется вероятностью и случайностью наступления события, предусмотренностью в законе или  договоре, возможностью его проявления при наступлении страхового случая. Страховой риск устанавливается для каждого обязательства по страхованию или в законе, или в правилах страхования, или в конкретном договоре. Особое значение в характеристике страхового риска приобретает признак неизвестности, в основном, относящийся к наступлению страхового случая. Для определения признака неизвестности в страховом случае необходимо установить, относится ли неизвестность к наступлению самого обстоятельства или достаточно одной неизвестности момента его наступления.

Рассмотрев  встречаемые в законодательстве и научной литературе определения  сущности и понятия категории  «риск», можно заключить, что многочисленные варианты объяснения сути понятия «риск» распадаются сегодня на два направления.

Первое  направление - это объяснение риска  с позиции финансовых результатов  коммерческой деятельности. Риск - опасность  или возможность потерь при наступлении  некоторых нежелательных событий. Это величина возможного убытка, риск потери дохода.

Второе  направление объединяет попытки  исследователей измерить риск с помощью  инструментов теории вероятностей, дать ему определение, опираясь на математический понятийный аппарат.

Обобщая вышеизложенное, можно сказать, что риск - это:

• функция, являющаяся, в основном, результатом вероятности и величины убытка;
• отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака;

- эквивалент вариации распределения вероятностей всех возможных последствий рискованного хода дела;

• взвешенная линейная комбинация вариации и ожидаемой величины распределения всех возможных исходов;
• стоимостное выражение вероятности события, ведущего к потерям.

Именно  развитие понятия «риск» как случайного события, наносящего ущерб, характеризует  риск как вероятное распределение  результатов деятельности, отклонение фактических результатов от плановых и распределение вероятностей неблагоприятных  результатов.

Анализ  многочисленных определений риска  позволил выявить основные моменты, которые являются характерными для  рисковой ситуации:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике:
• наличие альтернативных решений:вероятности исходов, которые уже известны или их можно определить;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

Распределение вероятностей показывает, что самые  распространенные рисковые ситуации, в которых средний размер ущерба невелик, вероятность (частота) ущерба высокая; а также при большом  размере возможного ущерба вероятность  неблагоприятного события маленькая.

Именно  развитие понятия «риск» как случайного события, приносящего ущерб, характеризует  риск как вероятное распределение  результатов деятельности, отклонение фактических результатов от плановых и распределение вероятностей неблагоприятных  результатов. Данная трактовка риска  и обуславливает наличие логической взаимосвязи риск - вероятность ущерба - страховой интерес. Поскольку риск реализуется через ущерб, приобретая конкретные измеримые очертания, вероятность  ущерба вызывает страховой интерес  у собственника объекта.

1.2. Классификация рисков

Классификация рисков определяет эффективность организации  управления риском. Под классификацией риска следует понимать распределение  риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно  обоснованная классификация риска  позволяет четко определить место  каждого риска в их общей системе. Она создает возможность для  эффективного применения соответствующих  методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует  своя система приемов управления риском.

Риски многообразны. Основные критерии классификации  приведены в таблице 1.

Перейдем к рассмотрению классификации  рисков по видам (Схема 1).

Чистые  риски¹² означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся природно-естественные, экологические, политические, транспортные, социальные.

Спекулятивные риски выражаются в возможности  получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски (инфляционные, валютные, инвестиционные). Более подробная классификация рисков по видам представлена на схеме 1.

В зависимости  от основной причины возникновения  рисков (базисный 
или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, социальные. политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные  с проявлением стихийных сил  природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар. эпидемия и т.п.

Таблица 1

Классификация рисков по различным критериям

Схема1. Классификация  рисков по видам

Экологические риски - риски, связанные  с загрязнением окружающей среды.

Политические  риски - это возможность убытков  или сокращения размеров прибыли  как следствие государственной  политики. Они связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью  государства, с возможными изменениями  в курсе правительства.

Учет  данного вида риска особенно важен  в странах с неустоявшимся  законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Политический риск присущ деятельности любого экономического субъекта. От него нельзя уйти, можно  лишь оценить и учесть. Политические риски возникают при нарушении  условий производственно-торгового  процесса по причинам, непосредственно  не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Поскольку на политические риски экономический  субъект не может оказывать непосредственного  влияния, так как их возникновение  не зависит от финансово-хозяйственных  деятельности и ее результатов, политический риск следует относить к группе внешних  рисков.

К техническим  рискам¹³ относится вероятность потерь по различным причинам в процессе эксплуатации техники.

Следует отметить, что технический риск относится  к группе внутренних рисков, поскольку  экономический субъект может  оказывать на них непосредственное влияние и возникновение их, как  правило, зависит от деятельности самого предпринимателя (за исключением тех  случаев, когда разработчик научно-исследовательских  работ - внешний агент предприятия).

Транспортные  риски - риски, связанные с перевозками  грузов транспортом: автомобильным. морским. речным. железнодорожным, самолетами и  т. д.

Особую  групп рисков составляют социальные риски. Социальные риски - риски, связанные с утратой дохода из-за потери трудоспособности (в связи с болезнью, старостью, несчастным случаем); с отсутствием работы, источника дохода. Данные риски являются чистыми (возможен отрицательный или нулевой результат), их специфика заключается в том, что возникают они у экономического субъекта - физического лица.

Большую группу рисков, присущих деятельности экономических субъектов - предприятий  составляют коммерческие риски. Коммерческие риски представляют собой опасность  потерь в процессе финансово-хозяйственной  деятельности, неопределенность результатов  от данной коммерческой деятельности. Коммерческий риск - риск, возникающий  в процессе производства и реализации товаров и услуг, произведенных  или купленных экономическим  субъектом.

Проявления  коммерческого риска представлены на схеме 2

Схема 2. Проявления коммерческого  риска

Коммерческий  риск включает в себя риск, связанный  с производством и реализацией  товара, с транспортировкой товара, с приемкой товара, с платежеспособностью  покупателя, риск форс-мажорных обстоятельств.

В отечественной  литературе коммерческие риски делят по структурному признаку¹⁴ - рисунок 2.

Имущественные риски - риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности.