Страхование лизинговых операций в РФ

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионально образования

 

« ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  УПРАВЛЕНИЯ»

 

Высшая школа бизнеса 

Учебный центр специальных программ

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Страхование»

 

на тему: «Страхование лизинговых операций в РФ»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студент

Очно-заочной формы  обучения

Специальность «Менеджмент  организации»

Специализация «Финансовый менеджмент»

2 курса ФМ-СБ-10(2)                                         Махмутова Алсу Няимовна                                          

 

Руководитель работы                                        

                                                                                                    

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2012

 

Содержание

 

Введение

 

Одно из приоритетных направлений развития российской экономики - финансовая аренда или лизинг. Широкое  применение этого вида хозяйственных взаимоотношений тормозилось до последнего времени отсутствием действенных механизмов защиты от различных рисков: невозврата арендуемой техники, порчи имущества, просрочки платежей. Однако постепенно распространяется практика страхования лизинговых операций.

Основная задача лизинга - помочь предприятиям обновить производственные фонды. По данным Российской ассоциации лизинговых компаний, в среднем по России износ производственных фондов составляет 60%, а в некоторых случаях  превышает 80%. Лизинговые операции сопряжены с большим количеством рисков (повреждение или гибель арендуемой техники, невыполнение условий договора, невозврат техники в результате банкротства лизингополучателя). Практически на каждой стадии лизинговой операции существуют серьезные риски, которые могут повлиять на исполнение сторонами сделки своих обязательств. В этом случае наиболее приемлемый и низкозатратный вид защиты - страхование.

Необходимость страхования  имущества, передаваемого в лизинг, отмечается Конвенцией «О международном финансовом лизинге», заключенной в Оттаве 28 мая 1988 г.

Актуальность страхования  предмета договора лизинга от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения  в первую очередь определяется общей  тенденцией увеличения роли страхования в лизинговых отношениях. Это обусловлено одной из основных задач страхования - созданием условий для стабильной и эффективной деятельности всех участников гражданского оборота, в том числе и участников лизинга.

Целью курсовой работы является анализ рынка страхования лизинговых операций в России, его проблематики и перспектив развития.

Для достижения поставленных целей решаются следующие задачи:

- определение экономической  сущности страхования лизинговых  операций и рассмотрение различных  его видов;

- освещение состояния рынка страхования лизинговых операций в РФ;

- определение рисков  в страховании лизинговых операций  и путей их минимизации;

- раскрытие проблем  страхования лизинговых операций  в РФ;

- выявление перспектив  развития страхования лизинговых  операций в РФ.

Объектом курсовой работы является страхование лизинговых операций.

Предмет курсовой работы - рынок страховых лизинговых операций в Российской Федерации.

В работе использовались данные российских лизинговых компаний, а также многочисленные публикации в периодических изданиях по указанной проблематике, федеральные законы и постановления, касающиеся особенностей функционирования и развития страхования лизинговых операций. Информационной базой послужили данные официальной статистики, материалы выборочных наблюдений, научные труды, текущая экономическая периодика, информация из сети Интернет.

 

Глава 1. Понятие  и история развития лизинговых отношений

     Идея лизинга не нова.  По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н.э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и  не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга — они нашли своё отражение в институциях Юстиниана.

В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

  В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли”  лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Deutsche lising GMbH”  появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. К середине 60-х годов лизинговые операции в США составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

В 80-е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной  техники. В эти годы корпорация Мак-Доннела  Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Fly before buy" ("летать, прежде чем покупать").

В США лизинг превратился  в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинговых обществ»; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков.

Нередко лизинг использовался  для целей не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов.  В 1971 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применения различных критериев и показателей.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились  в конце 50 — начале 60-х годов. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания “Mercantile Leasing Corporation”,  упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами.

С начала 60-х годов  лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте.

В настоящее время  основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75—80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным  является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Наибольший удельный вес по срокам предоставления оборудования в лизинг в Европе составляет лизинг от двух до пяти лет. Вместе с тем  значительные объемы (14.2%) приходятся на лизинговые операции свыше пяти лет. Лидером по удельному весу в общем объеме лизинговых операции и лидером по темпам роста является лизинг легковых автомобилей.

Несмотря на то, что  объем лизинговых операций в промышленности несколько сократился, эта отрасль  народного хозяйства совместно со строительством продолжает оставаться наиболее крупными потребителями лизинговых услуг в странах - членах Ассоциации “LEASUEROPE”. По-прежнему крупнейшим заказчиком выступает частный сектор - здесь преобладает лизинг легковых и грузовых автомобилей, на который приходится в совокупности свыше половины объемов лизинговых сделок.

 По мнению специалистов  Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян,  в России лизинг применялся  до начала 90-х гг. в сравнительно  небольших масштабах и лишь  в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолета, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном  внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий  на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении  начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

В 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний - "Рослизинг", ставшая членом Европейской федерации  ассоциаций лизинговых компаний “LEASEUROPE”. По состоянию на 2000 год в России действовало более 25 лизинговых компаний, еще более 40 заявили о своем намерении работать в этой сфере. Одними из первых были зарегистрированы "Росагроснаб" - лизинг отечественной сельскохозяйственной техники и "Аэролизинг" - лизинг самолетов. Много лизинговых компаний создано банками: “Балтлиз" (Промстройбанк), "Лизингбизнес” (Мосбизнесбанк). В настоящее время число лизинговых компаний увеличилось более чем в 2 раза.

Правительство России приняло  ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 " О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности " определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло в 1995 году Постановление № 633 "0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности ". Этим Постановлением утверждено Временное положение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании.

Затем  был принят федеральный  закон от 29 октября 1998  N 164-ФЗ  "О  лизинге". Также была принята федеральная  программа развития лизинга в  РФ на 1996-2000 гг., целью которой являлось создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п. Но данная программа фактически не выполнена в планируемом объеме.

С выходом Постановления  Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 “0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ", лизинг получил поддержку со стороны государства.

Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как  сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.

В тех странах, где  под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга. Согласно закону «О лизинге», лизинг  —  это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Согласно же определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, и он сохраняет за собой право собственности.

Лизинг представляет собой средне- и долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности - лицензий, компьютерных программ и т.д.

Существует довольно много разновидностей лизинга, и  в зависимости от того или иного  вида в сделке могут участвовать  от двух до четырех (или даже более) сторон. Лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут  быть любые  непотребляемые  вещи,  в  том     числе предприятия и другие имущественные комплексы,  здания,  сооружения, оборудование,  транспортные  средства  и  другое  движимое  и  недвижимое имущество,   которое   может   использоваться   для   предпринимательской деятельности. Предметом лизинга  не  могут  быть  земельные  участки  и  другие природные объекты,  а  также  имущество,  которое  федеральными  законами запрещено для свободного обращения или  для  которого  установлен  особый порядок обращения.

 Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятия - производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями.

Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно - правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные или заемные средства.

Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие – производитель ценностей, выступающих объектом лизинга (но не лизингодатель), а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах.

Лизингополучателем и поставщиком может являться любое юридическое лицо. В зависимости от предоставляемых услуг лизинговые компании условно можно подразделить на:

- финансовые, которые  действуют лишь как кредитные институты;

- сервисные, которые,  сдавая оборудование в лизинг, берут на себя все (или часть) обязанности, связанные с обслуживанием, ремонтом, страхованием оборудования, контролируют оплату налогов, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования;

- брокерские, основными  функциями которых является посредничество по совершению лизинговых сделок путем сведения вместе участников лизинговой операции.

В лизинговых операциях  большая роль отводится участию  банков, которое может быть прямым (непосредственная сдача машин и  оборудования во временное пользование) и косвенное (предоставление ссуд лизинговым компаниям).  В настоящее время в лизинговых операциях все чаще принимают участие страховые компании, а также пенсионные фонды.

Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого раздельного), который характеризуется  крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений (Приложение №1).

Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом:

1. Пользователь (после  вступления в лизинговые отношения  лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта,  покупает это оборудование у  фирмы-изготовителя, или другого  юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником  оборудования, передает его во  временное пользование с правом  дальнейшего выкупа (определяется  договором) лизингополучателю, получая  взамен лизинговые платежи.

В современной российской практике выработаны такие методы ведения расчетов по лизинговым сделкам, которые основаны на Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей, утвержденных Министерством экономики РФ 16 апреля 1996 г. и согласованным с Министерством финансов РФ рассчитывается по формуле (1) включает следующие составляющие:


где С - общая сумма  лизинговых платежей за весь период договора лизинга;

 гдеА - сумма амортизации лизингового имущества за период действия договора;

 гдеВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю;

 гдеКр - плата лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества;

гдеСтр - сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано;

      D - иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Теоретические основы страхования лизинговых операций

2.1 Сущность страхования лизинговых операций и его виды

На сегодняшний момент развития экономики в России одним из наиболее эффективных видов осуществления инвестиционной деятельности являются лизинговые операции. Именно поэтому, уже в 1995 г. Постановлением Правительства лизинг был предложен и поддержан государством, как инструмент, позволяющий решать инвестиционные проблемы реального производства.

Основными причинами  обращения к услугам лизинговых компаний в Российской Федерации  являются: большая гибкость лизинга; менее жесткие требования по дополнительному  обеспечению и гарантиям в сравнении с кредитом; более продолжительные сроки финансирования; меньшее количество бюрократических барьеров; налоговые преимущества; большая поддержка со стороны поставщиков.

Одним из возможных способов гарантирования исполнения сделки и защиты интересов лизингодателя является страхование, которое, с одной стороны, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга (в том числе, при перерыве в хозяйственной деятельности лизингополучателя), при причинении вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, а так же при неполучении лизингодателем лизинговых платежей в ходе реализации договора лизинга.

Поэтому перед страховыми компаниями и другими финансовыми  институтами стоит задача создания такой системы снижения рисков при  передаче имущества в лизинг, которая смогла бы наиболее полно и качественно удовлетворять требованиям участников лизинговых операций и обеспечивать непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности.

Страхование лизингового  проекта может осуществляться по двум направлениям:

- страхование самого  оборудования или имущества, передаваемого в лизинг;

- страхование риска  непогашения лизинговых платежей.

 

При страховании оборудования и имущества, передаваемого в лизинг, страховая компания берет на себя обязательства по обеспечению страховой защиты от стандартных имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и другие подобные случаи. При этом стоимость страховки при страховании имущества, передаваемого в лизинг, обходится дешевле, чем страхование обычного имущества. Но касается это только ситуации при сотрудничестве с крупной лизинговой компанией, предлагающей страховщику большие суммарные портфели рисков.

В группе страхования  имущества при осуществлении  лизинга ввиду своей значимости следует выделить отдельные подгруппы: страхование автотранспортных средств (риски угона, ущерба, гражданской ответственности владельцев транспортных средств и на случай утери товарного вида); страхование от поломок. Страховые риски связаны с использованием и работой как самой техники, так и всевозможных коммуникаций, энерговводов (поломки и скрытые дефекты, отказ измерительных, регулирующих, предохранительных приборов, повышенное напряжение и давление (гидравлический удар), короткое замыкание, перегрузки в электросети и т.д.). Обычно данный вид страхования применяется в комплексе с имущественным страхованием, что позволяет достичь наиболее полную защиту. Тарифные ставки при страховании от поломок в среднем составляют 0,5-3% от страховой суммы (величина тарифной ставки может определяться с привлечением экспертов).

На практике, сдаваемое  в лизинг имущество страхуется от пожара, порчи, угона по ставке 0,3-0,5%, что приводит к незначительному  увеличению лизинговых платежей. Как правило, лизингополучатель не должен сам заботиться о выборе страховщика и наиболее подходящей программы. Все за него сделает лизингодатель, заинтересованный в полноценной страховой защите. Он либо сам заключит договор страхования, либо посоветует обратиться в одну из крупных страховых компаний, назвав ее или предоставив список. Операции по страхованию лизинговых сделок достаточно привлекательны для страховщиков, так как не только позволяют работать с широким спектром имущественных рисков, но существенно расширять круг потенциальных клиентов.

Страхование финансовых рисков сторон, которое включает следующие объекты страховой защиты:

- страхование рисков  поставщика от несоблюдения условий и сроков выполнения финансовых обязательств контрагента по договору поставки;

- страховании финансовых рисков банка, кредитующего сделку, от несоблюдения условий и сроков исполнения финансовых обязательств контрагентом по договору (в том числе от невозможности осуществления страхователем регрессных требований), а также от несоблюдения условий и сроков исполнения им финансовых обязательств;

- страхование финансового  риска лизингодателя от несоблюдения условий и сроков выполнения финансовых обязательств лизингополучателем, а также от его финансовой несостоятельности (банкротства) или неплатежеспособности. Трактовать последнюю следует шире, нежели это сделано в гражданском законодательстве. Если условиями страхования к страховому случаю приравнен «длительный неплатеж», то следует четко оговорить в договоре его продолжительность (обычно 2-4 месяца - период возможного устранения причин, препятствующих выплате лизинговых платежей). При осуществлении полного лизинга этот пункт приобретает особое значение;

- страхование риска лизингополучателя от несоблюдения условий и сроков выполнения обязательств лизингодателем (например, при несвоевременной поставке предмета лизинга, его неисправности пли некомплектности и т.п.). Помимо указанного, возможно застраховать финансовые риски сторон от риска потери ими своего бизнеса (включая остановку деятельности в результате стихийных бедствий, пожара и т.п.). Страховое возмещение в данной ситуации должно учитывать упущенную выгоду (неполученную прибыль, что, в общем, для России нетипично) и возмещение текущих расходов. Для лизингодателя сумма страхового возмещения в данном случае будет определяться подлежащими уплате лизинговыми платежами.

Отличительной особенностью договора страхования предмета лизинга  является то, что страхователем могут  выступать как лизингодатель, так  и лизингополучатель, что определяется соглашением сторон.

С правовой и экономической точек зрения выявив все возможные способы определения страхователя и выгодоприобретателя в договоре страхования предмета лизинга, можно увидеть оптимальную форму, когда страхователем по договору выступает лизингополучатель, а выгодоприобретателем - лизингодатель.

2.2 Существенные условия  договора страхования лизинговых  операций

Любой договор считается  заключенным, только если согласованы  его существенные условия, названные  таковыми законом или хотя бы одной  из сторон. Статья 942 Гражданского кодекса Российской Федерации прямо называет четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным:

1) об определенном имуществе либо ином имущественном интересе, являющемся объектом страхования;

2) характер события,  на случай наступления которого  осуществляется страхование;

3) размер страховой  суммы;

4) срок действия договора  страхования.

Может страховаться только тот предмет лизинга, который  уже имеется в наличии, и существует возможность его утраты или повреждения. Следовательно, нельзя застраховать предмет лизинга до перехода к лизинговой компании риска его случайной гибели или случайной порчи. Для согласования условия относительно лизингового имущества, подлежащего страхованию, можно использовать договор лизинга либо его положения, позволяющие достаточно определенно идентифицировать предмет лизинга.