Страхование организаций

 
Содержание:

Введение                                                                                                           3

Глава I

Показатели, характеризующие  деятельность страховой организации   4

1.1 Общие показатели                                                                                      5

1.2 Показатели надежности  страховщика                                                     7

1.3 Финансовый результат                                                                      11

Глава II                                                                                                          

Идентификация рисков                                                                                   16

Глава III

Анализ методов управления рисками                                                             22

Заключение                                                                                                        25

Список литературы                                                                                           27

Введение

Актуальность темы исследования: Любая предпринимательская деятельность в рыночных условиях неизбежно связана  с рисками. Способностью оказывать  негативное воздействие на развитие фирмы в современных условиях обладают не только природные катаклизмы, но и техногенные, политические и  социальные факторы. В таких условиях, наряду с максимизацией прибыли  стоит задача минимизации рисков. Это и обуславливает потребность  в эффективной страховой защите.

Такую защиту предоставляют  страховые организации. Однако, страховые  компании, являясь одновременно и  субъектом и объектом управления риском, в силу специфики своей  деятельности находятся под воздействием двух видов рисков: рисков, обусловленных  деятельностью страховой организации, как объекта хозяйственной деятельности, так и рисков, принимаемых от страхователей.

В современной практике страхования  деятельность страховщика направлена также и на получение прибыли. В условиях неопределенности страховая  организация сталкивается с инвестиционными  рисками, которые необходимо своевременно распознавать и управлять ими.

Цель и задачи курсовой работы: целью данной курсовой работы является анализ положения страховой  организации в условиях неопределенности. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

·  анализ показателей, характеризующих положение страховой организации;

·  идентификация рисков, оказывающих негативное влияние на деятельность страховой организации;

·  анализ методов управления рисками.

Структура курсовой работы будет соответствовать поставленным целям и задачам.

Глава I.

Показатели, характеризующие  деятельность страховой организации.

Для того, чтобы дать характеристику положения страховой компании и выявить негативные факторы, оказывающие влияние на ее деятельность, необходимо определить основные показатели, характеризующие состояние страховой организации на страховом рынке. Систему показателей можно представить следующими группами:

1)  общие показатели, характеризующие положение компании на страховом рынке: структура страхового портфеля, показатели темпов роста страховой премии и выплат, показатели уровня выплат, убыточность;

2)  показатели надежности, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость и структуру капитала компании, ликвидность активов, состояние страховых резервов, уровень перестраховочной защиты, качество инвестиционной деятельности;

3) показатели эффективности  деятельности страховой организации:  доходы и расходы.

Данная классификация  приведена Р. Глейзером. Общие показатели являются показателями, характеризующими страховую организацию на общем  страховом рынке, при помощи их анализируется  структура портфелей платежей, отношение  выплат и премий страховой компании, а также удельный вес выплат и  премий.

«Показатели надежности: эта  группа объединяет показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Характеризует  платежеспособность страховщика, динамику его собственных средств, достаточность  капитала для выполнения обязательств как перед страхователями, так и перед другими контрагентами, обеспеченность собственными средствами обязательств страховщика, ликвидность активов, обеспеченность обязательств страховыми резервами, эффективность инвестиционной деятельности, участие перестраховщиков в страховых операциях (анализ участия страховщиков в премиях, выплатах и страховых резервах, доходах от страховой деятельности, показатель, оценивающий средний срок погашения обязательств перестраховщиков по выплате доли в убытках страховщика, доля комиссионного вознаграждения и тантьем по рискам, переданным в перестрахование, в страховых премиях, переданных в перестрахование)». Данный показатель позволяет оценить адекватность расчета страховых резервов, влияние изменения страховых тарифов на инвестиционную деятельность страховой организации в том числе и эффективность инвестиционной деятельности.

Показатели эффективности  деятельности страховой организации  характеризуют доходы и расходы  страховой компании, как по отдельным  видам страхования, так и по страховому портфелю в целом, рентабельность страховых  операций, рентабельность капитала страховщика.

Эта классификация системы  показателей не является единственной. Каждая страховая организация формирует  свою систему показателей с учетом специфики страховой деятельности. Как правило, выбор системы показателей  осуществляет финансовый менеджер.

1.1 Общие показатели.

Основой деятельности страховой  компании является формирование страхового портфеля. Страховой портфель – количественный показатель, характеризующий объем деятельности страховщика. Или другими словами, страховой портфель – количество заключенных договоров страхования, суммарная ответственность по которым выражена в совокупной страховой сумме. Таким образом, страховой портфель является источником формирования страхового фонда. Поэтому очень важно правильно оценить принятые на страхование риски, чтобы составить сбалансированный и рациональный страховой портфель. Формированием страхового портфеля занимается андеррайтер страховой компании.

Очень важно, чтобы страховой  портфель был сбалансированным и  учитывал динамику изменения окружающей среды. Под сбалансированностью  общего страхового портфеля понимается взаимное компенсирование недостатков отдельных страховых портфелей. Для формирования сбалансированного страхового портфеля недостаточно просто увеличивать количество заключенных договоров (теория больших чисел), очень важно также выравнивать принимаемый на страхование риск. Необходимость в выравнивании возникает в силу сезонности поступлений премий от страхователей. Под выравниванием понимается не только ранжирование рисков по вероятности ущерба, но также разделение страхователей на группы по различным критериям. Например: выделять в отдельную группу страхователей, получающих скидки к тарифам.

Страховой портфель страховой  организации не является статическим  показателем. На изменение страхового портфеля (как в сторону увеличения числа заключенных договоров, так  и в сторону их уменьшения) оказывают  влияние множество факторов. В  рыночных условиях страховая компания вынуждена бороться за каждый заключенный  договор страхования. С развитием  страхового бизнеса, появляются не только новые виды страховых услуг, но и  увеличивается количество страховщиков. Поэтому с каждым годом конкуренция  на рынке страхования растет. Страховщик будет увеличивать страховой  портфель, только если прогнозы маркетологов обещают получение прибыли, в противном случае, страховая организация понесет убытки и будет вынуждена уйти из данного сегмента. Таким образом, изменение страхового портфеля может быть как запланированным (деятельность менеджмента страховой организации) и незапланированным (активные действия конкурентов, сезонные колебания в заключениях договоров страхования).

Большое влияние на величину страхового портфеля оказывает размер страховых тарифов.

Страховой тариф – ставка страхового взноса, или выраженный в рублях страховой взнос (страховая премия), уплачиваемый с единицы страховой суммы». Тариф является важнейшим инструментом минимизации технического риска.

- Завышение тарифа приведет  к сокращению объемов продаж, это в свою очередь отразится  на сокращении страхового портфеля  и как результат – ограничение  возможности раскладки ущерба.

- По аналогии, занижение  нетто-ставки приведет к недостаточности  средств для страховых выплат, следовательно, реализуется технический риск. Занижение нагрузки ухудшит качество обслуживания страхователей, а значит, имеет место потеря премий.

- Кроме того, тарифная  политика оказывает влияние и  на инвестиционную деятельность  страховщика. Дело в том, что  часть страховой премии обеспечивает  прибыль страховщика (нагрузка  в структуре бруттопремии). Уменьшение страховых тарифов соответственно уменьшает нагрузку, что влечет за собой и общее уменьшение прибыли страховой организации; в свою очередь уменьшение прибыли вынуждает страховщика наиболее рационально использовать свои свободные средства, наиболее грамотно их инвестировать. Если же прибыль страховой организации значительна, она скорее всего уменьшит свою инвестиционную активность, так как уже не будет стоять такая острая нужда в денежных ресурсах.

1.2 Показатели  надежности страховщика.

I. Важными показателями, характеризующими финансовое положение  страховой организации, являются  платежеспособность и финансовая  устойчивость. Под финансовой устойчивостью понимают способность страховой компании выполнять свои обязательства перед страхователями в полном объеме по договорам страхования всем имеющимся у нее имуществом.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается экономически обоснованными страховыми тарифами; страховыми резервами, достаточными для исполнения обязательств по договорам  страхования, сострахования, перестрахования и взаимного страхования; собственными средствами и в том числе достаточным и оплаченным уставным капиталом, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнить обязательства исходя из своих финансовых возможностей. За критерий финансовой устойчивости страховщика обычно принимают достаточность средств для выполнения обязательств страховщика.

II. Основой финансовой  устойчивости страховой организации  является собственный капитал.  К собственному капиталу можно отнести следующие компоненты:

1)  уставной капитал;

2)   добавочный капитал;

3)   резервный капитал;

4)   нераспределенная прибыль;

5)   фонд накопления;

6)   фонд социальной сферы;

7)   целевые поступления (финансирование).

(данная классификация  составляющих собственного капитала  страховой организации приведена  в учебнике Г.В.Черновой «Основы  экономики страховой организации  по рисковым видам страхования»)

Собственные средства страховой  компании играют важную роль на начальном  этапе функционирования страховой  организации, когда привлеченных средств может быть недостаточно для покрытия особо крупных рисков.

Так уставной капитал формируется из средств бюджета (для обязательных видов страхования) и за счет средств от продажи акций и иных ценных бумаг (для всех прочих видов страхования). Величина минимального уставного капитала определяется Департаментом страхового надзора для каждого вида страхования отдельно и со временем может пересчитываться.

Источниками добавочного капитала страховой организации являются:

·  Средства, полученные в результате переоценки основных активов;

·  Эмиссионный доход от размещения акций;

·  Средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Резервный капитал страховой компании является дополнением к уставному капиталу и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательствами и учредительными документами. Резервный капитал в определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций страховой компании (если она является акционерным обществом) и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.  

В свою очередь к привлеченным средствам относятся страховые резервы, которые формируются из уплачиваемых страхователями страховых взносов; кредиторская задолженность; кредиты и займы. Важно отметить, что привлеченные средства не являются собственностью страховщика, они только аккумулируются в страховых резервах для дальнейших страховых выплат. Потребность в формировании страховых резервов определяется случайным характером наступления страхового случая и неизвестностью величины страхового ущерба. Поэтому, страховая компания в силу Федерального закона «Об организации страховой деятельности» обязана формировать страховые резервы. Величина страховых резервов определяется главным образом объемом количеством застрахованных объектов, тарифной ставкой по страховому портфелю и не является постоянной величиной. Дефицитность средств страховой компании зависит от величины страхового портфеля, т.е. от количества страховых объектов, которые страховая компания приняла на страхование. Для определения дефицитности средств страховой компании используется коэффициент Коньшина Ф.В.

К=√_{1-t/n*tгде} 

t- средняя тарифная ставка по страховому портфелю

n- количество застрахованных объектов

На основе этой формулы можно сделать вывод, что чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховой компании. Следует учесть, что на финансовую устойчивость страховая сумма не влияет.

Важным показателем финансовой устойчивости является платежеспособность.

III. Платежеспособность страховой организации есть ее способность выполнять свои (страховые) обязательства в любой момент времени.

Условие о платежеспособности страховщика является более сильным, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно заключает в  себе дополнительное требование к активам  организации. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, в какой это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени». Проблеме платежеспособности страховой организации  органами государственного регулирования  уделяется особое внимание. Поэтому  параметры платежеспособности в  большинстве стран регулярно  пересматриваются.

IV. Перестрахование – это передача риска страховщика другой страховой компании. Страховая компания перестраховывают риск в том случае, если обязательства по договорам страхования превосходят финансовые ресурсы, но за это она передает вместе с частью риска и часть страховой премии. Таким образом, перестрахование является помимо страховой защиты самих страховщиков еще и видом предпринимательской деятельности в области страхования. Как результат, появились специальные перестраховочные компании, которые занимаются исключительно данным видом деятельности.

Перестрахование позволяет  страховщикам раскладывать между собой  крупные риски, оформляя сложившиеся  отношения перестраховочным договором. Ответственность по страховому риску  перед страхователем несет полностью  первый страховщик. Роль, которую выполняет  страхование в современной страховой  деятельности, не ограничивается только «кредитованием» страховщика, оно  влияет также на показатели платежеспособности, сокращает время урегулирования убытков. Поэтому очень важно  выявить риски, которые могут  ухудшить положение как перестрахователя (цессионера), так и перестраховщика (цедента).

V. Аккумуляция большого  размера денежных средств в страховом бизнесе и возможность их использования для получения инвестиционного дохода являются предпосылками того, что страховые организации являются важнейшим инвестиционным институтом.  

В современных рыночных условиях часть доходов, оставшихся после  уплаты налогов и прочих расходов, страховая компания может инвестировать  с целью получения прибыли  в различные инструменты фондового  рынка. Однако важно отметить, что инвестиционная деятельность не является самоцелью страховой организации. Как и любой вид деятельности, инвестирование сопряжено с рядом рисков, которые будут рассмотрены ниже.

Наибольший инвестиционный ресурс представляет собой долгосрочное страхование жизни (10-15 лет). Однако в России этот вид страхования  развит не так значительно, как в  странах Запада. Это является одной  из причин низкой инвестиционной активности российских страховщиков. Поэтому очень  важно привлекать средства граждан  в инвестиционный процесс через  долгосрочное страхование жизни. Как  уже было отмечено, большое влияние  оказывает также и тарифная политика, так как слишком высокая прибыль  от страховых премий позволяет страховщикам не искать выгодных вариантов для размещения своих временно свободных ресурсов.

Размещение страховых  резервов должно осуществляться страховщиками  на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Данные принципы являются общепризнанными  в мировой практике.

Так принцип возвратности заключается в максимально надежном размещении активов, обеспечивает их возврат  в полном объеме.

Второй принцип - принцип  ликвидности. Согласно этому принципу общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время  были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, которые  легко могли бы быть обращены в  ликвидные средства. Другими словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии  сумму средств, обеспечивающую выплату  страхователям оговоренных договором  сумм в пределах установленных сроков в результате наступления страхового случая.

Третий принцип - принцип  диверсификации вложений. Т.е страховщик вкладывает временно свободные средства в различные инструменты фондового  рынка (принцип «не класть все  яйца в одну корзину»), тем самым  он обеспечивает большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика, как - бы распределяя инвестиционный риск.

И четвертый принцип —  прибыльность вложений или “принцип рентабельности”. Согласно этому принципу активы должны размещаться с учетом ситуации на рынке капиталовложений, приносить постоянный и достаточно высокий доход.

 
1.3 Финансовый  результат.

Деятельность страховых  организаций в рыночных условиях предполагает получение прибыли. Однако, по классическому понятию о страховании, страховая деятельность не предполагает получение значительной прибыли. Согласно страховому законодательству страховые  компании могут заниматься не только страховой деятельностью, но и инвестиционно-финансовой, вкладывая часть временно свободных средств в ликвидные предприятия. Поэтому прибыль страховщиков складывается из превышения финансового дохода над расходами по страховому обеспечению (непосредственно страховая деятельность), инвестиционных доходов, доходов от банковских вложений, спонсорства, консультаций, обучения кадров, аренды и других видов доходов, разрешенных законодательством.

Доходы страховой компании можно разделить на три группы:

·  доходы от деятельности непосредственно связанной со страхованием;

·  доходы от инвестиционной деятельности;

·  доходы от прочих видов деятельности.

В страховании термин прибыль  применяется условно, так как  страховые организации не создают  дохода, а лишь участвуют в его  перераспределении.

Главным источником доходов  страховой организации являются поступления от страховых взносов  страхователей. Их размер зависит в  первую очередь от объема страхового портфеля, тарифной и маркетинговой  политики организации. Полученные страховые  премии аккумулируются и представляют собой страховые резервы. Часть  страховых резервов направляется на выплаты по страховым обязательствам, а часть учитывается как доход  от страховой деятельности. Помимо прямого страхования, как уже  было отмечено, страховая компания может участвовать в состраховании и перестраховании. Приняв на себя часть риска по договору сострахования, страховщик получает и часть совокупной премии. А по договору перестрахования при наступлении страхового случая перестрахователь получает от перестраховщика возмещение доли убытков. Кроме того, страховая организация может также оказывать посредническую деятельность.

«Инвестиционная деятельность страховой организации не связана  напрямую со страхованием. Она основана на использовании временно свободных  средств страховых резервов в качестве источника капиталовложений. Находясь в распоряжении страховщика в течение определенного срока, страховые резервы в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят страховой организации инвестиционный доход. С точки зрения возможностей получения дохода резервы по долгосрочному страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, так как находятся в распоряжении страховщика в течение длительного времени. Доход от инвестиций складывается из процентов по ценным бумагам, поступлений от участия в уставных капиталах других организаций, процентов по банковским вкладам, процентов по депо премий у перестрахователей, процентов по вкладам в недвижимость и других поступлений. Инвестиционный доход является важным источником дохода для страховых фирм. Кроме того, за счет этого источника финансируются накопительные виды страхования жизни в формах участия в прибыли страховщика и целевого инвестирования средств страховых резервов».

К прочим видам доходов  страховых организаций можно  отнести: пени; неустойки; штрафы; прибыль  прошлых лет, выявленная в отчетном году; кредиторская и дебиторская  задолженность, по которым срок давности истек; стоимость принятого к  учету имущества, полученного дарением; прочие активы, полученные безвозмездно и др.

Расходы страховой организации также можно разделит на три группы:

·  расходы по страховым операциям;

·  расходы на ведение дел страховой компании;

·  прочие расходы.

(данная классификация  расходов приведена в учебнике  Г.В. Черновой «Основы экономики  страховой организации по рисковым  видам страхования»)

Расходы, связанные с проведением  страховых операций преимущественно  состоят из расходов по страховым  выплатам и возврату страховых премий в результате прерывания договора страхования  и сострахования. Также страховщик несет затраты по перечислению взносов на перестрахование. Значительной статьей расходов являются перечисления в страховые резервы для будущих выплат по страховым обязательствам и превентивные фонды для проведения предупредительных мероприятий. В эту группу расходов входят затраты на премии страховым агентам, заработная плата сотрудникам страховой организации, амортизационные отчисления, расходы связанные с ремонтом имеющегося оборудования, оплата услуг экспертов и др.

Кроме этого, так как страховая  организация в силу закона может  заниматься инвестиционной деятельностью, она несет затраты связанные  с предоставлением во временное  пользование свободных средств, расходы по управлению инвестициями. Эти расходы уже относятся  к группе «на ведение дел страховой  организации», сюда же входят расходы  на арендную плату, представительские расходы, оплата аудиторских и консультационных услуг, затраты на добровольное страхование персонала организации, коммунальные и прочие услуги.

В свою очередь, к прочим расходам можно отнести чрезвычайные расходы.

Под финансовым результатом, однако, не следует понимать только прирост собственно капитала страховщика, вполне вероятно, что финансовый результат  может представлять собой и отрицательную  величину. Поэтому очень важно  выявить те риски, которые оказывают  негативное влияние на получение  прибыли страховой организацией.

Глава II.

Идентификация рисков.

Деятельность страховой  организации в первую очередь  направлена на обеспечение бесперебойного функционирования участников экономических  отношений, на защиту их финансовых результатов, на стабилизацию рыночных отношений  по средствам инвестирования временно-свободных  средств. Вторичной целью является получение прибыли. Поэтому область  управления рисками есть не что иное, как обеспечение безопасной деятельности страховой организации как субъекта экономических отношений.

Так как процесс управления рисками является сложной и многоуровневой процедурой, то его можно разделить  на ряд этапов, среди которых выделим:

·  Идентификацию риска;

·  Анализ методов управления риском;

·  Выбор методов управления;

·  Исполнение выбранного метода управления4

·  Мониторинг результатов и совершенствование системы управления.

Мы рассмотрим только первые два этапа, так как они являются основополагающими.

Страховая организация имеет  дело с двумя видами рисков: рисками, принимаемыми на страхование от страхователей  и рисками, обусловленными собственной  деятельностью.

Риск страхователя – неопределенная возможность появления ущерба (потерь повреждений и уничтожений), измеренного в денежном выражении. Это та группа рисков, ответственность по которой страховщик принимает на себя.

Риск страховщика –  неопределенная возможность недостаточности  средств страховой организации  для выполнения ее финансовых обязательств, в первую очередь страховых .

Среди собственных рисков страховщика можно выделить риски:

Технические – неопределенная возможность недостаточности средств страховых резервов для выполнения страховой организацией своих обязательств по договорам страхования. Средства страховщика, предназначенные на выплаты, формируются за счет поступления страховой премии, рассчитываемой на основе тарифа. Отсюда следует, что адекватный риску тариф – важнейший инструмент минимизации технического риска

Нетехнические – риски, присущие любому хозяйствующему субъекту.

Инвестиционные – риски  связанные с осуществлением страховой  организацией инвестиционной деятельности.

Данная классификация  принята европейским страховым  законодательством и является основополагающей. В основе ее лежит причина появления  риска.

К техническим рискам страховщика  относятся:

·  риски недостаточности тарифов;

·  риск недостаточности средств по индивидуальным рискам;

·  риск отклонения фактических значений страховых параметров;

·  риск неадекватности расчета технических резервов;

·  риск перестрахования;

·  риск превышения операционных издержек;

·  риск слишком большого индивидуального ущерба;

·  кумулятивный риск;

·  риск, обусловленный организационно-правовой формой страховщика.