Страхование рисков терроризма

Введение

     «Терроризм», «террористы», «террористическая деятельность»  – эти понятия практически  ежедневно появляются в средствах  массовой информации, порождая беспокойство и озабоченность граждан за свое настоящее и будущее, за свои права и свободы.

     В настоящее время существует два  основных направления в исследовании проблем борьбы с терроризмом.

     Первое  направление связано с исследованием  терроризма как международно-правовой категории политического характера.

     Последние годы отмечены появлением научных исследований другого направления, рассматривающих  проблему терроризма сугубо с уголовно-правовых и криминологических позиций.

     Террористические  акты последнего времени свидетельствует  о том, что данная тема имеет как  научный, так и практический интерес.

     Современный терроризм характеризуется резко  возросшей технической оснащенностью, высоким уровнем организации, наличием значительных финансовых средств. Его  главная отличительная черта  – это размывание границ между  международным и внутренним терроризмом. Расширяются связи террористических организаций с наркобизнесом  и незаконной торговлей оружием. Заметна динамика роста террористических групп в современном мире.

     По  причине возрастающего интереса к терроризму в СМИ и потребностей людей в своей безопасности и  сохранении своего имущества, люди стремятся  застраховать себя от рисков терроризма. Все вышеизложенное объясняет актуальность и значимость избранной темы работы.

     Цель  работы – теоретическое обоснование  и практического применение страхования  рисков терроризма в России и за рубежом.

     В соответствии с поставленной целью  задачами исследования являются:

  • выявить основную сущность и содержание терроризма;
  • рассмотреть мнения экспертов в области страхования рисков терроризма;
  • определить роль государства в страховании рисков терроризма;
  • проанализировать зарубежный опыт и практику страхования рисков терроризма;
  • рассмотреть страхование рисков терроризма в России.

     Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты страхования рисков терроризма

1.1. Терроризм: понятие, сущность, содержание

     Понятие терроризма с позиций сегодняшней  мировой обстановки представляется достаточно сложным ввиду разноплановости  этого явления. Современный терроризм, не будучи новым явлением, тем не менее, лишь сравнительно недавно приобрел черты глобальной проблемы, требующей серьезнейшего внимания всего международного сообщества. Это определяется целым спектром факторов, среди которых:

     - политические устремления некоторых  экстремистских кругов;

     - распространение среди широких  слоев населения ряда стран  всевозможных ультрарадикальных,  экстремистских и террористических  идей, замешанных на национализме  и религии;

     - углубление социально-экономической  дифференциации в мире, выталкивающей  ряд стран и регионов на  обочину исторического процесса;

     - активизация организованной преступности.

     Все это усугубляется охватившим планету  процессом глобализации, который, имея многочисленные плюсы, в то же время, способствуя транспарентности границ, усилению миграционных потоков и  развитию информационных связей, создает  дополнительные возможности для  осуществления террористических актов, возрастанию угрозы терроризма.

     При дефинитивном определении терроризма необходимо учитывать особенности современного терроризма. Характеризуя их, многие исследователи акцентируют  внимание на том, что международный  терроризм в значительной степени  представляет обратную сторону политики глобализации США и ряда других стран. Современная глобализация - это по существу подавление слабых стран более  сильными. Глобализация по-американски - это еще и навязывание всему миру своей массовой культуры, способов жизни и мировоззрения. В таком случае терроризм может рассматриваться  как уродливый ответ на этот процесс. Вместе с тем терроризм - одна из глобальных проблем человечества, это  нарушение нравственности и глобальная угроза жизни.

     Идеологически терроризм может быть подразделен  на ультралевый - анархические и левацкие группировки типа итальянских «Красных бригад», перуанских «Сендеро луминосо», немецкой фракции «Красной армии» и  т.д. и ультраправый - французская  ОАС, турецкие «Серые волки», американская организация Ку-клукс-клан и т.д. Значительное распространение в XX - начале XXI вв. получил терроризм на почве этнического сепаратизма, достижения независимости регионами - баскская ЭТА, Ирландская республиканская армия, Фронт национального освобождения Корсики и т.д.

     С этническим терроризмом часто тесно  связан религиозный - арабомусульмане из палестинских группировок, исламские  фундаменталисты из группировок  ХАМАС, «Джихад», «Хезболла», тоталитарные секты и т.п. [14]. Исследователи политического терроризма отмечают, что его появление обусловлено совокупностью объективных и субъективных обстоятельств и причин, а наиболее общей предпосылкой выступают кризисные процессы. Обостряя противоречия в разных сферах общественной жизни, они создают иллюзию быстрого их решения путем террора. Процессы люмпенизации и маргинализации формируют «кадровые» предпосылки террористической деятельности. Хотя это не исключает участия в терроре выходцев из состоятельных слоев общества. Терроризм, как правило, появляется там, где государство не справляется со своими непосредственными функциями, где существует несправедливость и произвол, ограничены возможности тех или иных массовых движений бороться за достижение своих целей легальными путями, где есть дискредитация, беззаконие и нарушение прав человека. [15]

     Терроризм в настоящее время превратился  в одно из наиболее опасных и непредсказуемых  преступных деяний. Террористические акты, как показала жизнь, оборачиваются  массовыми человеческими жертвами, ведут к масштабным разрушениям  материальных и духовных ценностей, сеют недоверие, вражду и ненависть  между социальными и национальными  группами. Активизация террористической деятельности связана с внутренними  и внешними факторами.

     К числу внутренних факторов относятся: наличие в ряде стран значительного  нелегального рынка оружия; слабое использование необходимых правовых и иных механизмов эффективного контроля и пресечения преступной деятельности; недостаточная эффективность деятельности правоохранительных и общественных органов по защите прав граждан и, как следствие, падение авторитета власти и закона; утрата значительной частью населения жизненных ориентиров и связанное с этим обострение чувства социальной неустроенности и незащищенности; пропаганда в СМИ  культа жестокости и насилия.

     Среди внешних факторов, способствующих распространению  терроризма, можно выделить следующие: установка отдельных иностранных  спецслужб и анархистских организаций  на проведение террористических акций; социально-политическая и экономическая  нестабильность в целом ряде государств, наличие в некоторых из них  открытых форм вооруженного противостояния; рост числа международных террористических группировок и организаций; недостаточность  или отсутствие надежного режима въездного контроля; относительная  легкость приобретения (легального или  на «черном рынке») оружия (в том  числе крупных партий) в целом  ряде стран.

     Цель  террористов заключается в том, чтобы нарушить общественную безопасность и оказать влияние на принятие определенных решений органами власти. Терроризм сопутствует совершению опасных, в том числе и государственных, преступлений, посягающих на суверенитет, территориальную неприкосновенность, государственную безопасность, политическую и экономическую систему; нередко  под угрозу ставится мир и мирное сосуществование государства. Для  достижения поставленных целей терроризм  может быть использован как отдельными людьми, так и группами. Он является средством профессионалов для придания их деятельности или их требованиям  широкой огласки в обществе. В  большинстве случаев к терроризму прибегают тогда, когда другие акции (политические переговоры, массовые демонстрации) результатов не дали.

     Таким образом, резюмируя существующие научные  положения и международный опыт борьбы с терроризмом, на основании  исторического опыта, возможным является обобщающее определение терроризма как явления, выраженного в деянии: терроризм - это публично совершаемые общеопасные действия или угрозы таковыми, направленные на устрашение населения или социальных групп, в целях прямого или косвенного воздействия на принятие какого-либо решения или отказ от него в интересах террористов.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  терроризм – это сложная многоаспектная категория, зависящая от многих социальных, политических, экономических и социальных факторов.

1.2. Страхование рисков терроризма: позиции экспертного сообщества

     Изменение природы международного терроризма представляет долгосрочную угрозу для  всего мирового сообщества. События 11 сентября 2001 г. в США, 11 марта 2004 г. в Мадриде и многие другие тревожные сигналы позволяют утверждать, что угроза терроризма остается важным вопросом на повестке дня международного сообщества. Однако нельзя не признать, что эти события оказались полной неожиданностью. Предупреждения относительно возможных атак были, однако никто не был к ним готов. Страховая отрасль также не стала исключением. По этой причине государству и частному сектору США пришлось принимать активные шаги по обеспечению стабилизации страхового рынка и созданию условий, когда он сможет эффективно реагировать на такие риски. Исторически отрасль реагирует на такие события путем выхода с рынка, что приводит к резкому повышению цен в краткосрочной перспективе. Поэтому поведение страховых компаний в США после 11 сентября стало довольно предсказуемым.

     Главный фактор, который отличает террористические атаки от других традиционных случаев страхования (например, пожар, угон самолета и т.д.), это масштаб потенциальных убытков. Не случайно, что по этим показателям их сравнивают с природными бедствиями, такими как землетрясения и ураганы. Так, ураган Катрина в 2005 г. стал самой дорогой катастрофой для страховщиков за все время существования данной отрасли. Убытки составили около 45 миллиардов долларов США. Несмотря на наличие определенных сходств, они имеют ряд существенных отличий, что имеет непосредственное значение для страховой отрасли.

     Во-первых, они различаются по уровню наличия  информации о возможном повторении. Если в отношении стихийных бедствий имеются статистические модели и  техника, которые позволяют с  большой долей вероятности предсказать  их появление и масштаб (например, для сезонных ураганов), то в отношении  террористических атак таких моделей  нет.

     Во-вторых, их отличает степень определенности относительно природы и масштаба соответствующих рисков. До событий 11 сентября страховая компания не могла  себе представить, что самолеты могут  быть использованы для разрушения Всемирного торгового центра.

     В-третьих, их нельзя сравнивать в отношении  мер по снижению убытков в будущем. Так как террористические атаки  совершаются людьми, последние могут  просто использовать новые средства и методы, а также изменить объект своего удара, если посчитают, что он рассматривается как наиболее явная  цель для таких атак. [3]

     Интересный  факт заключается в том, что из наиболее затратных для страховщиков терактов в период с 1970 г. по 2011 г. более половины произошли после 2001 г.

     В научной литературе отмечается, что  до событий 11 сентября 2001 г. страхование рисков терроризма в США включалось в обычный страховой полис в качестве стандартного условия соглашения без взимания дополнительной страховой премии. В этом отношении показательны слова Уорана Баффета о том, что до данных событий такие расходы даже не учитывались при расчетах страховых премий. [11] Такое высказывание обусловлено сравнительно небольшими потерями для страховых компаний от террористической деятельности до этих событий. Более того, многие страховщики полагали, что такого рода атаки и убытки возможны лишь в случае войны. Данный случай, как правило, не входит в страховые полисы американских компаний в течение многих десятилетий. Показательно, что, например, в рамках ОЭСР до 11 сентября лишь Великобритания и Испания в силу большого количества и жестокости террористических атак признавали, что страхование рисков терроризма не может быть обеспечено исключительно за счет обычного страхового полиса. Они вызвали к жизни необходимость переоценки сценариев потенциальных убытков в будущем и разработки новых моделей. Данное обстоятельство заставило серьезно задуматься над способами эффективного восстановления государства и страхового рынка, пострадавших от таких актов.

     Часть экспертов считают, что довольно сложно оценить стоимость страхования  от таких актов в денежной форме, так как возможность их повторения весьма сомнительна, а потенциальные  убытки характеризуются неопределенностью. Многими компаниями до сих пор считается, что данный риск не может быть застрахован. В этой связи возник вопрос, можно ли оценить и измерить (в актуарном смысле) риски терроризма. Чтобы страховщик смог предложить клиенту страхование рисков наступления неопределенного случая, необходимо соблюсти два условия. Во-первых, он должен быть в состоянии определить и оценить вероятность наступления такого случая в будущем и размер потенциальных убытков. Во-вторых, установить страховые премии в отношении своих клиентов. При выполнении данных условий риск может быть застрахован. Однако его принятие по-прежнему может быть невыгодным для страховщика с экономической точки зрения. Иными словами, невозможно будет определить размер страховой премии, при которой существует должные спрос, доходы для оплаты деятельности по ее разработке и обслуживанию, а также чистая прибыль. В таких случаях страховщик предпочтет не страховать такой риск.

     Следует согласиться со специалистами, которые считают, что риски терроризма невозможно посчитать по аналогии, например, со страхованием автомобиля или жизни. Значительная степень неопределенности всегда будет окружать этот риск. Однако ошибочно рассуждать, что неопределенность равняется невозможности его оценки. Аналогию можно провести с венчурным финансированием, где также присутствует высокая степень неопределенности. Однако принятие такого риска компенсируется ожиданием более высокой прибыли и смягчается портфелем инвестиций, который обеспечивает своего рода диверсификацию рисков.

     Не  вызывает сомнений утверждение, что  страхование рисков терроризма представляет значительные финансовые проблемы. При  этом важно отделять возможность  ценообразования от возможности  страхования. Страхование рисков терроризма возможно. Однако любые риски такого плана ставят вопрос о том, является ли традиционное страхование наиболее эффективным способом перенесения  риска и компенсации убытков. Эти обстоятельства заставляют задуматься над ролью государства в процессе страхования такого рода рисков.

1.3. Роль государства в процессе страхования рисков терроризма

     В научной литературе не прекращаются дебаты относительно роли государства  при страховании рисков терроризма. Можно выделить две основные позиции. Первая заключается в том, что  государство не должно вмешиваться  в процесс выплат компенсаций, так  как страховщики в состоянии  самостоятельно справиться с выплатами. Вторая, наоборот, основана на активной роли государства в процессе распределения  рисков между страховщиками и  государством.

     Сторонники  исключения государственного вмешательства  на страховой рынок используют рыночный подход, при котором частный сектор работает без помощи со стороны государства. Признавая размер проблемы, они считают, что такого рода риск не может в  долгосрочной перспективе воспрепятствовать  предоставлению такого вида страхования  на рынке. В качестве одного из аргументов приводится страхование от природных  катастроф, которые также отличаются высокой степенью неопределенности и размерами убытков. Они считают, что заемщики (инвесторы) должны пересмотреть свою политику в отношении страховых  компаний. В любом случае в долгосрочной перспективе страховщики найдут способы для привлечения нужного им капитала. Сторонники данного подхода считают, что события 11 сентября чересчур раздуты, и многие проблемы можно решить за счет изменения государственной политики, например в области налогов, бухгалтерского учета, которые увеличивают стоимость капитала и не позволяют страховым компаниям направить избыточный капитал на дальнейшее страхование. Из-за проблем, обозначенных выше, для покрытия возможных убытков страховая компания должна держать большие капиталы и вынуждена повышать страховые премии для обеспечения прибыли на собственный капитал и поддержания своей кредитоспособности.

     Сторонники  принятия на себя государством обязанности  по обеспечению страхования против риска террористических атак для  обоснования своей позиции приводят следующие аргументы: государство  обладает большей способностью, чем  частный сектор, покрывать убытки от таких атак за счет налоговых  поступлений и кредитно-денежной политики; оно имеет более полную информацию о потенциальных террористических актах; у него есть законодательные полномочия и т.д. Такое участие также объясняется тем, что государственное участие может увеличивать социальное благосостояние.

     На взгляд специалистов, акцент необходимо сделать на государственно-частном партнерстве, чтобы использовать преимущества обеих сторон. Несмотря на то, что государство обладает большей информацией о возможных террористических угрозах (например, благодаря сведениям от специальных служб, которыми страховые компании не располагают), частный сектор благодаря рыночным механизмам может более точно и эффективно реагировать на требуемые изменения. Более того, довольно трудно представить, что государство может полностью самоустраниться от участия в предоставлении помощи и компенсации после наступления любой более или менее крупной катастрофы. По этой причине нельзя не согласиться со специалистами, которые рассматривают данный вопрос под другим углом, а именно: должно ли государство вмешиваться в деятельность страхового рынка изначально и юридически обязывать себя покрывать определенные риски в связи с террористическими атаками, либо сделать акцент на частный сектор, который обеспечит страхование такого рода рисков, и предоставлять помощь по наступлении таких событий.

     В континентальной Европе мнения государств относительно степени участия государства  в страховании рисков террористических атак разделились. Так, в Испании (1954 г.), Великобритании (1993 г.), Германии (2002 г.) и Франции (2002 г.) были приняты своего рода национальные программы страхования в этой области. В Италии и Швейцарии, например, таких программ нет, страхование таких рисков на практике ограниченно. Обязательные национальные программы страхования рисков терроризма, например, во Франции и Испании, обеспечивают страховое покрытие рисков для держателей страхового полиса. Напротив, полностью добровольная программа в Германии и подходы со стороны частного сектора в Швейцарии пока не позволяют убедиться, что держатели полисов имеют также страховое покрытие рисков терроризма. Для страхового покрытия рисков терроризма Франция, Испания, Германия и Великобритания обеспечивают финансовые гарантии, схожие с теми, которые предоставляются в США. Однако каждое государство имеет свои национальные особенности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Зарубежный опыт  и практика страхования  рисков терроризма

2.1. Европейская часть

     Consorcio de Compensacion de Seguros (Consorcio), самая старая государственная программа страхования рисков терроризма, была создана в 1954 г. в Испании. Она покрывает риски вследствие чрезвычайных обстоятельств, которые подлежат обязательному страхованию в этой стране. Первоначально она создавалась для обеспечения возмещения жертвам испанской гражданской войны. В настоящее время она обеспечивает страховое покрытие рисков катастроф, которые специально не покрываются частными страховыми полисами или когда страховая компания не может исполнить свои обязательства. Таким образом, помимо терроризма, она также включает природные бедствия и социально-политические феномены. Из этого вытекает тот факт, что все компании в Испании застрахованы от таких рисков. По своей сути, Consorcio является публичным юридическим лицом, которым полностью владеет государство. Однако она функционирует как частная компания и поэтому должна следовать всем правилам и стандартам для частных компаний. Средства для страхового покрытия рисков аккумулируются за счет дополнительной премии, уплачиваемой страхователями (не государством). Consorcio использует информацию от страховщиков для определения ставки дополнительной премии для различных видов имущества. Как и во Франции, страховщики собирают эту дополнительную премию со всех премий по страхованию недвижимости. Однако имеются и различия. Так, испанские страховщики должны переводить Consorcio дополнительные премии ежемесячно, за что получают комиссию в 5% от собранной суммы, которая не подлежит налогообложению. Государство предоставляет неограниченные гарантии выплат в случае, если собственных средств компании будет недостаточно. Однако таких случаев до настоящего момента зафиксировано не было.

     Важно также отметить, что в Испании  не существует никаких ограничений  для частных компаний по предоставлению такого страхования. Однако они не могут конкурировать по уровню ставок с Consorcio и все равно должны платить ежемесячные премии. Данные обстоятельства обусловили пассивное участие частного сектора в этом сегменте.

     Великобритания  неоднократно подвергалась террористическим атакам. В начале 90-х гг. XX в. Ирландская Республиканская Армия провела серию взрывов в Англии, которые закончились взрывом Лондонского финансового центра в 1992 г., ущерб от которого оценивается в 350 миллионов фунтов стерлингов. После того как страховщики объявили о своем намерении отказаться от практики предоставления страхования рисков терроризма, государству пришлось вмешаться. Для этой цели была создана новая компания Pool Re - компания взаимного перестрахования, учрежденная Ассоциацией страховщиков Великобритании и Правительством Великобритании для обеспечения страхового покрытия рисков терроризма. После событий 11 сентября 2001 г. страховое покрытие было расширено и стало также включать защиту от химических и биологических атак, радиоактивного заражения и т.д. Данная система перестрахования от террористических атак стала первым частным пулом страховщиков в этой области в Европе. Члены организации передают ей страховые премии за страхование терроризма для обеспечения активов, необходимых для перестрахования рисков терроризма. Интересен подход в рамках системы, согласно которому страховые премии определяются в соответствии с выделенными географическими зонами. Если полученные Pool Re страховые премии не покрывают убытков от террористических атак, то дополнительно 10% от общих средств пула распределяются между его членами и подлежат внесению для покрытия убытков. Однако если этих средств не хватает, то ответственность за непокрытую часть убытков несет государство. Оно обеспечивает гарантию компенсации убытков на неограниченную сумму. Среди главных недостатков данной системы называются чересчур высокие страховые премии пулу. Важно отметить, что эта система, как и немецкая, совершенно добровольная.

     Переговоры  между французским правительством и страховщиками начались осенью 2001 г. в довольно напряженной обстановке. 21 сентября в Тулузе взорвался химический завод AZF, и никто не мог точно утверждать, был ли это террористический акт или нет. Особенностью французского правового регулирования страхования является то, что страховщикам не позволяется отделять страхование рисков терроризма от страхования недвижимости. Они должны были включать гарантию по рискам терроризма в каждый имущественный полис. Цена такой гарантии равнялась определенному проценту от базовой премии. По этой причине, в случае отказа от страхования рисков терроризма, компании были бы лишены не только страхования рисков терроризма, но и страхования недвижимости. 10 декабря 2001 г. французское правительство заключило соглашение с Ассоциацией страховщиков Франции (Federation Fran aise des Societes d'Assurances) и Ассоциацией компаний взаимного страхования (Groupement des Entreprises Mutuelles de d'Assurance). Данное соглашение, основанное на государственно-частном партнерстве, предусматривало создание национального пула перестрахования GAREAT, который функционирует на основе ежегодного агрегированного эксцедента убытков.

     GAREAT имеет четырехуровневую структуру. На первом уровне риски распределяются через совместное перестрахование между всеми членами пула пропорционально переданному ими перестраховочному интересу. Второй уровень составляют перестраховщики и некоторые страховщики, которые участвуют в первом уровне. Третий уровень располагается на международных рынках перестрахования. И наконец, четвертый уровень составляет неограниченная по сумме гарантия французского правительства, обеспеченная через Центральную перестраховочную кассу (Caisse Centrale de Refassurance). Страховые премии, взимаемые страховщиками со страхователей, передаются GAREAT и распределяются в следующих пропорциях: 30% остаются у GAREAT, 50% получает второй уровень, 10% - третий уровень, государство получает оставшуюся часть.

     Выше  отмечалось, что страхование рисков терроризма во Франции является обязательным. Таким образом, компания застрахована своим страховщиком и может быть перестрахована пулом GAREAT, если риск подпадает  под следующие условия покрытия. Во-первых, риск должен находиться во Франции. Во-вторых, общая сумма страхового покрытия прямых убытков недвижимости и перерыва деятельности компании должна быть не менее 6 миллионов евро. В-третьих, покрываются широкий спектр рисков - возмещение убытков и перерыва деятельности компании, включая химические, биологические, радиоактивные и  ядерные атаки.

     Что касается стоимостной оценки рисков, то картина здесь выглядит следующим  образом. За застрахованные суммы выше 6 миллионов евро и менее 20 миллионов  евро страховщик платит страховую премию в размере 6% от страховой премии, которую заплатил страхователь недвижимости или бизнеса. В случае если сумма  выше 20 миллионов, но меньше 50 миллионов, применяется 12%-ная страховая премия. Если сумма превышает 50 миллионов  евро, премия увеличивается до 18%. Отдельно предусматривается, что в отношении  особых рисков (ядерные заводы, имущество  стоимостью более 750 миллионов евро и т.д.) ставка вознаграждения устанавливается  индивидуально. Следует отметить, что  первоначально GAREAT был создан на один год с опцией продления, что было сделано впоследствии неоднократно. Что касается определения терроризма, то в него включаются все акты терроризма, признаваемые Уголовным кодексом Франции, включая ядерные, биологические  и химические атаки.

     В отличие от Франции, в Германии законодательно не существует юридической обязанности  включать положение о страховании  рисков терроризма в стандартные  договоры страхования. По этой причине  многие страховые компании, не имея достаточных средств, приняли решение  не предоставлять данную услугу. Потребовалось  более полугода переговоров между Правительством Германии и Немецкой Ассоциацией страхования (Gesamtver-band der Deutschen Versicherungswirtschaft), чтобы найти выход из ситуации. Было достигнуто соглашение о создании на основе государственно-частного партнерства компании, которая бы занималась исключительно вопросами страхования рисков терроризма. Так, 1 ноября 2002 г. появилась Extremus AG. В отличии от французской системы, компании могут передавать свои страховые риски напрямую Extremus AG, которая действует тогда в качестве страховщика. Система имеет трехслойную структуру. Первый слой составляют немецкие страховщики и перестраховщики. Второй - международные страховщики и перестраховщики. И наконец, третий слой заполняется государством. Схема выглядит следующим образом. Если страховой случай произошел, первые 1,5 миллиарда евро выплачиваются Extremus AG, следующие 500 тысяч евро покрываются страховщиками и перестраховщиками. Таким образом, частный сектор покрывает сумму в 2 миллиарда, что сопоставимо с французской практикой. Остальная сумма выплачивается Правительством Германии. Однако важно подчеркнуть, что сумма государственной гарантии не превышает 8 миллиардов евро. В итоге общая сумма компенсации не может превышать 10 миллиардов евро. Более того, государство оказывает помощь только в случае, если частный сектор потратит все 2 миллиарда евро. Страховые премии распределяются между акционерами компании.